Arca Continental B de C : 4 TRIM DICT 2021 AC

Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.

Clave de Cotización:

AC

Trimestre:

4D

Año:

2021

ARCA CONTINENTAL, S.A.B. DE C.V.

Consolidado

Cantidades monetarias expresadas en Unidades

Información Financiera Trimestral

[105000] Comentarios y Análisis de la Administración.................................................................................................. 2

[110000] Información general sobre estados financieros ............................................................................................ 28

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante .............................................................................. 34

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto ........................................................... 36

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos ............................... 37

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto ............................................................................................. 39

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual .......................................................... 41

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior ....................................................... 45

[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ................................................................................ 49

[700002] Datos informativos del estado de resultados ................................................................................................ 50

[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses ................................................................................... 51

[800001] Anexo - Desglose de créditos ......................................................................................................................... 52

[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera ..................................................................................... 55

[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto ............................................................................................. 56

[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados ................................................................................................. 57

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable ............................................................. 95

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gasto .............................................................................................................. 99

[800500] Notas - Lista de notas ..................................................................................................................................... 100

[800600] Notas - Lista de políticas contables .............................................................................................................. 180

[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 ............................................. 209

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Clave de Cotización:

Trimestre:

Año:

2021

ARCA CONTINENTAL, S.A.B. DE C.V.

Consolidado

Cantidades monetarias expresadas en Unidades

[105000] Comentarios y Análisis de la Administración

Comentarios de la gerencia [bloque de texto]

"La capacidad de nuestro gran equipo de colaboradores para enfrentar entornos retadores nos permitió en 2021 generar volúmenes por encima de los niveles anteriores a la pandemia, e incrementar 8.3% las ventas anuales. Este sólido desempeño, combinado con una disciplina financiera enfocada en proteger la rentabilidad del negocio, se tradujeron en un incremento del flujo de operación de 10.1% y una expansión de margen de 30 puntos base por segundo año consecutivo", dijo Arturo Gutiérrez, Director General de Arca Continental.

"Para 2022, nuestra sólida ejecución en el punto de venta y el permanente enfoque en la eficiencia operativa, siempre en búsqueda de satisfacer las necesidades de nuestros clientes y consumidores, sustentan nuestro objetivo de mantener la tendencia positiva en ventas, el crecimiento del flujo operativo y la creación de valor sostenible para nuestros inversionistas", agregó.

Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]

Arca Continental es una empresa dedicada a la producción, distribución y venta de bebidas de las marcas propiedad de The Coca-Cola Company, así como de botanas saladas bajo las marcas Bokados en México, Inalecsa en Ecuador, así como Wise y Deep River en los Estados Unidos. Con una destacada trayectoria de más de 95 años, Arca Continental es el segundo embotellador de Coca-Cola más grande de América y uno de los más importantes del mundo. En su franquicia de Coca-Cola, la empresa atiende a una población de más de 123 millones en la región norte y occidente de México, así como en Ecuador, Perú, en la región norte de Argentina y en la región suroeste de Estados Unidos. Arca Continental cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores bajo el símbolo "AC".

Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

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Trimestre:

Año:

2021

ARCA CONTINENTAL, S.A.B. DE C.V.

Consolidado

Cantidades monetarias expresadas en Unidades

Visión: Ser líderes en todas las ocasiones de consumo de bebidas y alimentos en los mercados donde participamos, de forma rentable y sustentable.

Misión: Generar el máximo valor para nuestros clientes, colaboradores, comunidades y accionistas, satisfaciendo en todo momento y con excelencia las expectativas de nuestros consumidores.

Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto]

Negocio de Bebidas

México

AC cuenta con 20 plantas embotelladoras, 116 CEDIs, 87 líneas de producción de refrescos y bebidas no carbonatadas, 12 líneas dedicadas exclusivamente al embotellado de agua, diversos terrenos disponibles para futuros crecimientos, 18 plantas tratadoras de agua, un edificio de oficinas corporativas, aproximadamente 5,722 unidades de reparto y servicio al cliente.

Argentina

En Argentina, AC cuenta con 3 plantas embotelladoras, 24 CEDIs, 18 líneas de producción, aproximadamente 406 unidades de reparto y servicio al cliente, así como un ingenio azucarero y una planta de soplado de botellas de Ref-PET.

Estados Unidos

CCSWB cuenta con 7 plantas de producción (que incluyen un nuevo centro de producción que inició operaciones en marzo de 1010 en Houston, Texas), 30 CEDIs y 24 líneas de producción.

Ecuador

En Ecuador, AC cuenta con 3 plantas productoras de refrescos, 33 CEDIs, aproximadamente 686 rutas, una planta de producción de lácteos, 20 CEDIs para lácteos y 513 rutas.

Perú

En Perú se cuenta con 6 plantas embotelladoras, 65 CEDIs y 38 líneas de producción de refrescos y bebidas

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Consolidado

Cantidades monetarias expresadas en Unidades

Negocio de Botanas

México

NAYHSA cuenta con 3 plantas productoras ubicadas en Santa Catarina, Nuevo León, en Ciudad Obregón, Sonora y la localizada en Querétaro, Querétaro; mismas que integran 17 líneas de producción donde se producen cacahuates, dulces de mazapán, frutas enchiladas, tortilla chips, chicharrones de cerdo, de harina de trigo y de papa, extruidos de maíz y fritos de maíz.

NAYHSA cuenta además con 44 CEDIs, con 1,157 unidades de reparto activas, y un edificio de oficinas corporativas ubicado en la planta de Santa Catarina, Nuevo León.

Estados Unidos

Wise cuenta con con una planta productora ubicada en Berwick, Pennsylvania; misma que integra 9 líneas de producción y 34 CEDIs. El 9 de noviembre del 2020, se firmó un acuerdo estratégico de largo plazo con uno de los maquiladores más grandes de Norteamérica logrando así una expansión sustancial en las capacidades de manufactura y distribución.

Ecuador

Inalecsa cuenta con 2 plantas productoras ubicadas en Guayaquil y en Quito, mismas que integran 15 líneas de producción, 149 unidades de reparto, 17 CEDIs (5 son CEDIs propios y 12 de Dipor) y 1 edificio de oficinas corporativas.

Factores de Riesgo Relacionados con la Compañía

Contratos de Embotellador y relación con TCCC.

Al 31 de diciembre de 2021 el 100% del volumen de ventas del negocio de bebidas corresponde a productos de TCCC.

En México, los Contratos de Embotellador vencen en 2027. En Perú y Argentina vencen en 2025 y 2022, respectivamente, mientras que el Contrato de Embotellador que actualmente tenemos en Ecuador, vence a fines del 2022. Asimismo, el Contrato de Embotellador en Estados Unidos vence en 2027. Durante los más de 90 años en los que ha existido una relación de negocios con TCCC, nunca se han presentado problemas para la renovación de los Contratos de Embotellador. Consideramos que la renovación de los Contratos de Embotellador es un procedimiento prácticamente automático.

No obstante lo anterior, no podemos asegurar que los contratos o cualquiera de las autorizaciones de TCCC para comercializar productos con sus marcas lleguen a renovarse en un futuro. La falta de renovación de dichos contratos o autorizaciones podría afectar de forma adversa e importante en nuestras operaciones y situación financiera.

Por otro lado, dependemos de la reputación de los productos de TCCC. Nuestra capacidad para vender productos y mantener clientes depende en gran medida de dicha reputación. Cualquier afectación a la reputación de los productos de TCCC podría afectarnos adversa y significativamente.

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Cantidades monetarias expresadas en Unidades

Costos del concentrado y jarabes suministrados por TCCC.

TCCC es el único y exclusivo proveedor de concentrados y jarabes de los productos Coca-Cola y fija de manera unilateral el precio de estas importantes materias primas.

Asimismo, TCCC tiene el derecho de supervisar y aprobar las actividades de mercadeo, operación y publicidad de productos de sus marcas, así como regular las distintas presentaciones. Nuestra capacidad para extendernos geográficamente o a otras líneas de negocio también está sujeta a la aprobación de TCCC. Por lo anterior, si TCCC aumentara el precio del concentrado y jarabes o bien, no aprobare nuestros planes de mercadotecnia o de expansión, podríamos vernos afectados adversa y significativamente.

Durante 2016, alcanzamos un amplio acuerdo con TCCC en relación con los precios del concentrado en la categoría de refrescos en México, así como otros aspectos de la relación de negocios. El plazo de este nuevo marco es de 10 años, iniciando el 1 de julio, 2017, con la opción de extenderlo por 10 años adicionales.

Costos de Electricidad y Combustibles.

Nuestras operaciones consumen cantidades importantes de energía eléctrica y combustible, cuyos costos han aumentado a nivel mundial en los últimos años. Aun cuando hemos tomado diversas medidas para mitigar la volatilidad de los costos energéticos, dichas medidas podrían no ser suficientes. El incremento en los costos de energía y combustible que no podamos trasladar al precio de nuestros productos, tendría un efecto negativo adverso.

En México, el Congreso aprobó recientemente una reforma de diversas disposiciones de la Ley de la Industria Eléctrica, entre las que destacan (i) establecer reglas para la revocación de permisos de autoabastecimiento que hayan sido otorgados con un objeto distinto a la producción de energía eléctrica para consumo propio, es decir, para la satisfacción de necesidades de terceros; y (ii) modificar el orden de despacho de las centrales eléctricas interconectadas al Sistema Eléctrico Nacional, específicamente, mediante la inclusión de centrales eléctricas propiedad de o al servicio de la Comisión Federal de Electricidad, las cuales tendrán prioridad de despacho y no estarán sujetas a criterios de eficiencia económica y orden de mérito.

Tenemos celebrados contratos de suministro de energía eléctrica con diversos proveedores. En caso de que con motivo de dicha reforma los generadores o suministradores, correspondientes no puedan cumplir sus obligaciones al amparo de dichos contratos, tendríamos que pagar, al menos de manera temporal, la tarifa regulada del suministro básico que determina la Comisión Reguladora de Energía, lo que podría representar un incremento significativo en nuestros costos por concepto de energía eléctrica y, por lo tanto, afectar nuestros resultados de operación.

Actualmente no es posible predecir con certidumbre la magnitud del impacto que la aprobación de esta iniciativa pudiera tener, si fuere el caso, en nuestros negocios, condición financiera o resultados de operación.

Relaciones con empleados, sindicatos, asuntos relacionados con la legislación laboral y en materia de seguridad social y administración.

Un gran porcentaje de nuestros colaboradores son sindicalizados. No obstante que hemos mantenido una buena relación con los sindicatos respectivos, podríamos estar expuestos a contingencias laborales.

Las contingencias laborales que resultan en huelgas u otras interrupciones en las operaciones del negocio también causan incrementos a los gastos operativos y podrían dañar las relaciones con los consumidores, el negocio, situación

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