Flujo de caja Ares Capital Corporation

Acciones

ARCC

US04010L1035

Gestión de inversiones y operadores de fondos

Mercado cerrado - Nasdaq Otros sitios de cotización 22:00:00 15/12/2025			Variación 5 días	Varia. 1 de enero.
20,31 ^USD	-2,59 %		-3,38 %	-7,22 %

29/10	ARES CAPITAL CORPORATION : RBC Capital Markets da una recomendación de compra	ZM
28/10	Ares Capital Corporation, Q3 2025 Earnings Call, Oct 28, 2025

5.IFSTipQRYJyV29I-d4x8wl0mwmC9RaXvmjtRjt6WMCc.EmP-0PNVB__xv5pIT8RJoxBkgSeFLcDb6U4HvI3yHX4ZPeLm3F0N9eCDmw

Datos Financieros Publicados: ARES CAPITAL CORPORATION

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2020	2021	2022	2023	2024
Ingresos	149 M	306 M	153 M	92 M	172 M
Intereses y Ingresos por Inversiones	1362 M	1514 M	1943 M	2522 M	2818 M
Ingresos Totales	1511 M	1820 M	2096 M	2614 M	2990 M
Beneficio Bruto	1511 M	1820 M	2096 M	2614 M	2990 M
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total	381 M	678 M	494 M	746 M	799 M
Otros Gastos Operativos, Total	381 M	678 M	494 M	746 M	799 M
Ingresos Operativos	1130 M	1142 M	1602 M	1868 M	2191 M
Gastos de Intereses, Total	-304 M	-339 M	-441 M	-566 M	-698 M
Gastos de Intereses Netos	-304 M	-339 M	-441 M	-566 M	-698 M
Ganancias (Pérdidas) por Cambio de Divisa	-18 M	9 M	45 M	-18 M	55 M
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales	-13 M	-33 M	-14 M	-16 M	-17 M
Resultado antes de impuestos, excl. elementos inusuales	795 M	779 M	1192 M	1268 M	1531 M
Fusión y Cargos Asociados de Reestructuración	-	-	-	-	-
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Inversiones	-292 M	860 M	-489 M	274 M	78 M
Elementos Inusuales Otros	-	-43 M	-48 M	-	-14 M
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	503 M	1596 M	655 M	1542 M	1595 M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	19 M	29 M	55 M	20 M	73 M
Beneficios de Operaciones Continuas	484 M	1567 M	600 M	1522 M	1522 M
Resultado Neto de la Empresa	484 M	1567 M	600 M	1522 M	1522 M
Resultado Neto - (ER)	484 M	1567 M	600 M	1522 M	1522 M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	484 M	1567 M	600 M	1522 M	1522 M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	484 M	1567 M	600 M	1522 M	1522 M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	1,14	3,51	1,2	2,75	2,44
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	1,14	3,51	1,2	2,75	2,44
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	424 M	446 M	498 M	554 M	624 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	1,14	3,51	1,19	2,68	2,44
EPS diluido - Operaciones continuas	1,14	3,51	1,19	2,68	2,44
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	424 M	446 M	518 M	575 M	624 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	1,17	1,09	1,5	1,43	1,53
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	1,17	1,09	1,44	1,38	1,53
Dividendo Por Acción	1,6	1,62	1,75	1,92	1,92
Ratio de Pago	140,29	44,29	142	67,74	74,84
Elementos suplementarios
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	-	-	-	-	-
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	1130 M	1142 M	1602 M	1868 M	2191 M
EBIT	1130 M	1142 M	1602 M	1868 M	2191 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Ingresos Totales (Tal como se Informó)	1511 M	1820 M	2096 M	2614 M	2990 M
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	3,78	1,82	8,4	1,3	4,58
Ingreso Neto Normalizado	497 M	487 M	745 M	792 M	957 M
Intereses sobre la Deuda a Largo Plazo	317 M	376 M	4 M	-	6 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Gastos Generales y Administrativos	380 M	677 M	494 M	746 M	799 M
Total de Gastos de Alquiler Netos	1 M	1 M	0	0	-
Gasto de Interés de Arrendamiento Operativo Imputado	309 mil	275 mil	0	0	-
Amortización Imputada de Arrendamiento Operativo	691 mil	725 mil	0	0	-

Período fiscal: Diciembre	2020	2021	2022	2023	2024
Activos
Efectivo y Equivalentes	254 M	372 M	303 M	535 M	635 M
Valores de Activos Negociables, Total	-	-	-	-	-
Total de efectivo e inversiones a corto plazo	254 M	372 M	303 M	535 M	635 M
Cuentas por Cobrar, Total	223 M	222 M	180 M	261 M	516 M
Cuentas por Cobrar Totales	223 M	222 M	180 M	261 M	516 M
Efectivo Restringido	72 M	114 M	34 M	29 M	225 M
Otros Activos Corrientes, Total	-	-	-	-	-
Activos Corrientes Totales	549 M	708 M	517 M	825 M	1376 M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	38 M	27 M	20 M	10 M	-
Inversiones a largo plazo	15,52 mil M	20,01 mil M	21,78 mil M	22,89 mil M	26,72 mil M
Otros Activos a Largo Plazo, Total	94 M	99 M	81 M	76 M	156 M
Activos Totales	16,2 mil M	20,84 mil M	22,4 mil M	23,8 mil M	28,25 mil M
Pasivos
Cuentas por Pagar, Total	37,3 M	302 M	130 M	94 M	361 M
Gastos Acumulados, Total	282 M	401 M	302 M	398 M	471 M
Préstamos a corto plazo	76,7 M	20 M	57 M	32 M	29 M
Parte corriente de la deuda a largo plazo	1 M	1 M	-	1301 M	1854 M
Parte corriente de los arrendamientos	16 M	15 M	16 M	6 M	-
Otros Pasivos Corrientes	1 M	-	-	24 M	24 M
Total de Pasivos Corrientes	414 M	739 M	505 M	1855 M	2739 M
Deuda a largo plazo	8491 M	11,09 mil M	12,29 mil M	10,62 mil M	11,9 mil M
Arrendamientos a largo plazo	43 M	28 M	15 M	11 M	-
Pasivo por impuesto diferido no corriente	-	-	-	87 M	92 M
Otros Pasivos No Corrientes	72 M	114 M	34 M	29 M	163 M
Pasivo total - (Plantilla estándar / utilitaria)	9020 M	11,98 mil M	12,84 mil M	12,6 mil M	14,9 mil M
Acciones ordinarias, Total	-	-	1 M	1 M	1 M
Capital Adicional Pagado	7656 M	8553 M	9556 M	10,74 mil M	12,5 mil M
Ganancias Retenidas	-480 M	315 M	-2 M	462 M	852 M
Capital Común Total	7176 M	8868 M	9555 M	11,2 mil M	13,36 mil M
Capital Propio	7176 M	8868 M	9555 M	11,2 mil M	13,36 mil M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	16,2 mil M	20,84 mil M	22,4 mil M	23,8 mil M	28,25 mil M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	423 M	479 M	531 M	582 M	671 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	423 M	468 M	519 M	582 M	672 M
Valor Contable / Acción	16,96	18,95	18,41	19,25	19,87
Valor Contable Neto	7176 M	8868 M	9555 M	11,2 mil M	13,36 mil M
Valor Contable Tangible por Acción	16,96	18,95	18,41	19,25	19,87
Deuda Total	8627,7 M	11,16 mil M	12,38 mil M	11,97 mil M	13,79 mil M
Deuda Neta	8373,7 M	10,79 mil M	12,07 mil M	11,43 mil M	13,15 mil M
Deuda Equivalente de Arrendamientos Operativos	8 M	8 M	0	0	-
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	3	3	3	3	3

Período fiscal: Diciembre	2020	2021	2022	2023	2024
Resultado Neto - (CF)	484 M	1567 M	600 M	1522 M	1522 M
Amortización y Depreciación - Flujo de Efectivo	-	-	-	-	-
Depreciación y Amortización, Total - CF	-	-	-	-	-
Amortización de Cargos Diferidos, Total - (CF)	31 M	31 M	26 M	31 M	33 M
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones - (CF)	302 M	-885 M	431 M	-274 M	-150 M
Otras Actividades Operativas, Total	-1452 M	-3380 M	-2269 M	-799 M	-3723 M
Cambio en Cuentas por Cobrar	12 M	-24 M	-34 M	-60 M	-45 M
Cambio en Cuentas por Pagar	3 M	27 M	11 M	24 M	24 M
Cambio en Otros Activos Netos Operativos	63 M	205 M	-124 M	67 M	211 M
Flujo de efectivo de las operaciones	-557 M	-2459 M	-1359 M	511 M	-2128 M
Deuda a Largo Plazo Emitida, Total	8256 M	19,39 mil M	7955 M	5215 M	13,24 mil M
Deuda Total Emitida	8256 M	19,39 mil M	7955 M	5215 M	13,24 mil M
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-6737 M	-16,83 mil M	-6818 M	-5603 M	-10,98 mil M
Total de la Deuda Reembolsada	-6737 M	-16,83 mil M	-6818 M	-5603 M	-10,98 mil M
Emisión de Acciones Ordinarias	4 M	819 M	1001 M	1155 M	1364 M
Recompra de Acciones Comunes	-100 M	-	-	-	-
Dividendos Ordinarios Pagados	-679 M	-694 M	-852 M	-1031 M	-1139 M
Dividendos pagados en acciones comunes y preferentes	-679 M	-694 M	-852 M	-1031 M	-1139 M
Dividendo Especial Pagado	-	-	-60 M	-	-
Otras Actividades de Financiación, Total	-37 M	-64 M	-16 M	-20 M	-59 M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	707 M	2619 M	1210 M	-284 M	2424 M
Cambio neto en efectivo	150 M	160 M	-149 M	227 M	296 M
Elementos suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	243 M	310 M	402 M	524 M	676 M
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	16 M	26 M	39 M	36 M	66 M
Flujo de Caja Libre Apalancado	396 M	847 M	602 M	875 M	838 M
Flujo de Caja Libre No Endeudado	555 M	1027,75 M	851 M	1197,5 M	1241,38 M
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	152 M	-314 M	150 M	-30 M	128 M
Deuda Neta Emitida / Reembolsada	1519 M	2558 M	1137 M	-388 M	2258 M

Período fiscal: Diciembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	4,54	3,85	4,63	5,05	5,26
Rendimiento sobre el Capital Total	4,65	3,99	4,77	5,18	5,45
Rendimiento del Capital Propio %	6,61	19,53	6,51	14,67	12,4
Rendimiento sobre el Capital Propio	6,61	19,53	6,51	14,67	12,4
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	100	100	100	100	100
Margen de Gastos Generales y Administrativos	25,22	37,25	23,57	28,54	26,72
Margen de EBITDA %	-	-	-	-	-
Margen de EBITA	74,78	62,75	76,43	71,46	73,28
Margen de EBIT %	74,78	62,75	76,43	71,46	73,28
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	32,03	86,1	28,63	58,22	50,9
Margen Neto de Ingresos %	32,03	86,1	28,63	58,22	50,9
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	32,03	86,1	28,63	58,22	50,9
Margen de Beneficio Neto Normalizado	32,88	26,75	35,54	30,32	32
Margen de Flujo de Caja Libre Apalancado	26,18	46,53	28,7	33,46	28,03
Margen de Flujo de Caja Libre No Endeudado	36,7	56,47	40,61	45,81	41,52
Rotación de activos
Rotación de Activos	0,1	0,1	0,1	0,11	0,11
Rotación de Activos Fijos (Activos Fijos Promedio)	22,89	56	89,19	174,27	-
Rotación de cuentas por cobrar (Promedio de cuentas por cobrar)	0,84	1,38	0,76	0,42	0,44
Liquidez a corto plazo
Ratio de Liquidez Corriente	1,33	0,96	1,02	0,44	0,5
Ratio de Liquidez Inmediata	1,15	0,8	0,96	0,43	0,42
Flujo de Caja Operativo en relación a los Pasivos Corrientes	-1,35	-3,33	-2,69	0,28	-0,78
Días de Ventas Pendientes (Cuentas por Cobrar Promedio)	434,78	265,4	479,51	874,81	826,69
Solvencia a largo plazo
Deuda Total/Patrimonio Neto	120,23	125,82	129,53	106,84	103,24
Deuda Total / Capital Total	54,59	55,72	56,43	51,65	50,8
Deuda a largo plazo / Capital propio	118,92	125,42	128,77	94,88	89,14
Deuda a Largo Plazo / Capital Total	54	55,54	56,1	45,87	43,86
Total de Pasivos / Total de Activos	55,69	57,45	57,34	52,94	52,73
EBIT / Gastos de Interés	3,72	3,37	3,63	3,3	3,14
EBITDA / Gastos de Intereses	3,72	3,37	3,63	-	-
(EBITDA - Capex) / Gastos de Intereses	3,72	3,37	3,63	-	-
Deuda Total / EBITDA	7,63	9,76	7,72	-	-
Deuda Neta / EBITDA	7,4	9,44	7,53	-	-
Deuda Total / (EBITDA - Capex)	7,63	9,76	7,72	-	-
Deuda Neta / (EBITDA - Capex)	7,4	9,44	7,53	-	-
Crecimiento sobre el año anterior
Ingresos Totales, Crecimiento % en 1 Año	-1,11	20,45	15,16	24,71	14,38
Beneficio Bruto, Crecimiento % en 1 Año	-1,11	20,45	15,16	24,71	14,38
EBITDA, Crecimiento % en 1 año.	-	-	-	-	-
EBITA, Crecimiento % en 1 año.	1,07	1,06	40,28	16,6	17,29
EBIT, Crecimiento de 1 año en %	1,07	1,06	40,28	16,6	17,29
Ganancias de Operaciones Continuas, Crecimiento de 1 Año en %	-38,97	223,76	-61,71	153,67	0
Resultado neto, Crecimiento de 1 año en %	-38,97	223,76	-61,71	153,67	0
Ingreso Neto Normalizado, Crecimiento de 1 Año en %	-9,14	-2,01	53,02	6,38	20,74
EPS diluido antes de Extra, crecimiento de 1 año %	-38,62	207,79	-66,06	124,71	-8,87
Cuentas por cobrar, crecimiento de 1 año en %	70,23	-0,45	-18,92	45	97,7
Crecimiento en % en 1 año del Activo Neto Inmovilizado Material	-59,57	-28,95	-25,93	-50	-
Activos Totales, Crecimiento % en 1 año	8,66	28,69	7,46	6,26	18,71
Valor Contable Tangible, Crecimiento % en 1 año	-3,9	23,58	7,75	17,23	19,23
Capital Común, Crecimiento de 1 Año en %	-3,9	23,58	7,75	17,23	19,23
Flujo de Efectivo de Operaciones, Crecimiento de 1 Año en %	-53,97	323,97	-44,73	-137,6	-516,44
Flujo de Caja Libre Apalancado, Crecimiento de 1 Año %	-13,14	100,09	-29,04	49,88	-6,01
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Crecimiento de 1 Año %	-8,15	76,51	-17,25	44,41	2,21
Dividendo Por Acción, Crecimiento % en 1 Año	0	1,25	8,02	9,71	0
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta Durante Dos Años
Ingresos Totales, CAGR % a 2 años	6,31	9,14	17,78	19,84	19,44
Beneficio Bruto, % de CAGR en 2 años	6,31	9,14	17,78	19,84	19,44
EBITDA, CAGR de 2 años %	-	-	-	-	-
EBITA, % de CAGR en 2 años.	8,89	1,07	19,07	27,9	16,95
EBIT, CAGR % a 2 años.	8,89	1,07	19,07	27,9	16,95
Ganancias de Operaciones Continuas, CAGR % en 2 años	-24,89	40,57	11,34	-1,45	59,27
Resultado Neto, CAGR % a 2 años	-24,89	40,57	11,34	-1,45	59,27
Ingreso Neto Normalizado, CAGR de 2 años %	3,51	-5,65	22,45	27,58	13,33
EPS Diluido Antes Extra, CAGR 2 Años %	-24,69	37,54	2,22	-12,68	43,1
Cuentas por cobrar, CAGR % a 2 años	47,14	30,18	-10,16	8,43	69,31
Propiedad Neta, Planta y Equipo, CAGR de 2 años %	-	-46,41	-27,45	-39,14	-
Activos Totales, CAGR de 2 años %	12,07	18,25	17,6	6,86	12,31
Valor Contable Tangible, CAGR de 2 años %	-0,85	8,98	15,39	12,39	18,22
Capital Común, CAGR de 2 años %	-0,85	8,98	15,39	12,39	18,22
Flujo de Efectivo de Operaciones, CAGR % a 2 años	35,36	41,11	53,07	-54,41	25,13
Flujo de Caja Libre Apalancado, CAGR % a 2 años	-5,48	35,63	20,39	2,96	20,74
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 2 Años %	-1,93	30,47	20,91	7,89	22,35
Dividendo Por Acción, CAGR % a 2 años	1,93	0,62	4,58	8,87	4,74
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de Tres Años
Ingresos Totales, CAGR % a 3 años	9,21	10,83	11,11	20,05	18
Beneficio Bruto, CAGR % a 3 años	9,21	10,83	11,11	20,05	18
EBITDA, CAGR de 3 años %	-	-	-	-	-
EBITA, CAGR % a 3 años.	14,39	6,22	12,74	18,24	24,26
EBIT, CAGR de 3 años %	14,39	6,22	12,74	18,24	24,26
Ganancias de Operaciones Continuas, CAGR de 3 Años %	-10,14	22,23	-8,88	46,51	-0,97
Beneficio Neto, CAGR % a 3 años	-10,14	22,23	-8,88	46,51	-0,97
Ingreso Neto Normalizado, CAGR % a 3 años	16,48	1,64	10,86	16,84	25,26
EPS diluido antes de extraordinarios, CAGR de 3 años %	-10,11	20,46	-13,76	32,91	-11,43
Cuentas por cobrar, CAGR de 3 años %	33,37	29,17	11,17	5,38	32,46
Propiedad Neta, Planta y Equipo, CAGR de 3 Años %	-	-	-40,3	-35,92	-
Activos Totales, CAGR de 3 años %	9,47	17,36	14,54	13,69	10,67
Valor Contable Tangible, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 3 Años %	0,36	6,7	8,57	16	14,62
Capital Común, CAGR de 3 años %	0,36	6,7	8,57	16	14,62
Flujo de Efectivo de Operaciones, CAGR % a 3 años	-35,21	100,74	3,24	-4,13	-4,7
Flujo de Caja Libre Apalancado, CAGR de 3 Años %	-12,04	24,13	9,33	28,2	0,52
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 3 Años %	-7,38	21,25	12,13	27,17	6,46
Dividendo Por Acción, CAGR de 3 Años %	1,72	1,7	3,03	6,27	5,83
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta durante Cinco Años
Ingresos Totales, CAGR % a 5 años	8,07	12,45	12,56	14,35	14,37
Beneficio Bruto, CAGR % a 5 años	8,07	12,45	12,56	14,35	14,37
EBITDA, CAGR % a 5 años.	-	-	-	-	-
EBITA, CAGR de 5 años %	8,46	9,79	16,24	14,41	14,4
EBIT, CAGR % a 5 años.	8,46	9,79	16,24	14,41	14,4
Ganancias de Operaciones Continuas, CAGR de 5 Años %	5,01	27,02	-2,1	12,15	13,93
Resultado Neto, CAGR % a 5 años	5,01	27,02	-2,1	12,15	13,93
Ingreso Neto Normalizado, CAGR de 5 años %	8,28	8,21	18,83	11,31	11,84
EPS diluido antes de extra, CAGR de 5 años %	-1,02	18,41	-5,37	5,89	5,6
Cuentas por cobrar, CAGR de 5 años %	10,07	9,5	13,88	20,44	31,55
Activos Totales, CAGR de 5 años %	11,24	17,66	12,65	13,04	13,64
Valor Contable Tangible, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 5 Años %	6,76	11,42	6,13	8,94	12,33
Capital Común, CAGR de 5 años %	6,76	11,42	6,13	8,94	12,33
Flujo de Efectivo de Operaciones, CAGR de 5 Años %	9,12	28,31	-7,87	10,95	11,5
Flujo de Caja Libre Apalancado, CAGR de 5 Años %	4,21	19,93	0,69	14,59	12,73
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Tasa de Crecimiento Anual Compuesto de 5 Años %	5,54	18,79	4,05	15,74	15,51
Dividendo Por Acción, Tasa de Crecimiento Anual Compuesto de 5 Años %	1,03	1,28	2,86	4,51	3,71