ARTN ACQU Las empresas anunciaron el acuerdo el jueves y la transacción valorará a Prenetics en 1.250 millones de dólares, con un valor de capital combinado de unos 1.700 millones de dólares.
La biotecnología será el "primer unicornio de Hong Kong que cotizará en cualquier mercado", dijeron las empresas en su declaración, aprovechando el auge de las pruebas de COVID-19 en todo el mundo.
Artisan, una sociedad de adquisiciones con fines especiales (SPAC), está respaldada por el magnate inmobiliario de Hong Kong Adrian Cheng, director ejecutivo de New World Development.
La operación pone de manifiesto el gran interés de los inversores por las empresas biotecnológicas asiáticas con tecnología de aplicación mundial en medio de la pandemia. Las empresas chinas de biotecnología también se han apresurado a recaudar fondos en el mercado de valores, animadas por el impulso del gobierno para introducir más tratamientos innovadores. https://www.reuters.com/world/china/chinas-biotech-sector-comes-age-with-big-licensing-deals-global-ambitions-2021-09-15
Asia formó parte de una oleada mundial de operaciones relacionadas con el SPAC a principios de 2021, pero las transacciones se han ralentizado al ser los inversores más prudentes a la hora de decidir qué operaciones de-SPAC quieren apoyar.
Las transacciones de-SPAC -cuando las SPAC se fusionan con las empresas objetivo- en las que participan empresas asiáticas han ascendido a 55.000 millones de dólares este año, aproximadamente una décima parte de la cantidad global, según muestran los datos de Refinitiv.
El valor de mercado combinado de las biotecnológicas chinas que cotizan en Hong Kong, en el tablero STAR de Shanghái y en el Nasdaq era de unos 180.000 millones de dólares hasta mayo, lo que se compara con apenas 1.000 millones de dólares en 2016, según la consultora McKinsey.
Prenetics recibirá hasta 459 millones de dólares en efectivo, incluidos 120 millones de dólares obtenidos de inversores como Aspex, PAG, Xen Capital y el conglomerado Lippo Group.
La empresa combinada cotizará en el Nasdaq. Se espera que la operación se cierre en el cuarto trimestre de 2021 o en el primero de 2022, según las empresas.
FUSIONES Y ADQUISICIONES
Prenetics, fundada en 2014, está especializada en pruebas genómicas y de diagnóstico y es la primera empresa de este tipo en Hong Kong y Gran Bretaña, según el comunicado.
Entre sus clientes se encuentran el gobierno de Hong Kong, el Aeropuerto Internacional de Hong Kong, el Aeropuerto de Londres Heathrow, la Premier League inglesa y Virgin Atlantic, según el comunicado.
Prenetics tiene previsto ampliar su ámbito de productos desde su actual concentración de pruebas de COVID-19 a la gripe y las enfermedades de transmisión sexual en los próximos años, y el negocio relacionado con la COVID representará el 20% de sus ingresos en 2023, según declaró a Reuters su cofundador y director general, Danny Yeung.
Prenetics también busca adquirir empresas que ofrezcan tecnología en las áreas de pruebas de diagnóstico rápido, genómica y laboratorio en los próximos cinco años, con prioridad en Estados Unidos, dijo Yeung.
"Estamos totalmente centrados en el ámbito internacional (la expansión del mercado). No tenemos aspiraciones de entrar en el mercado de China continental", dijo.
"Tenemos recursos limitados y queremos entrar en los mercados en los que podemos ganar".
Como parte del acuerdo SPAC, los actuales accionistas de Prenetics transferirán su capital a la empresa combinada.
Prenetics espera que sus ingresos se tripliquen, pasando de 65 millones de dólares en 2020 a 205 millones en 2021, y a más de 600 millones en 2025.
UBS y Citigroup son los asesores financieros de Artisan y Prenetics, respectivamente. (Información de Kanishka Singh en Bengaluru y Kane Wu y Farah Master en Hong Kong; edición de Stephen Coates y Himani Sarkar)
