Se espera que Wall Street caiga el viernes y las bolsas europeas también retroceden a media sesión, especialmente en París, debido a los riesgos políticos y económicos asociados a las elecciones parlamentarias anticipadas en Francia.

Los futuros de los índices neoyorquinos apuntan a una apertura en Wall Street con caídas del 0,75% para el Dow Jones, del 0,52% para el Standard & Poor's 500 y del 0,32% para el Nasdaq. Los índices estadounidenses se consolidan tras un cuarto cierre récord consecutivo el jueves para el S&P y el Nasdaq.

En París, en torno a las 11:30 GMT, el CAC 40 caía un 1,98% hasta los 7.555,19 puntos, por debajo de los demás mercados europeos. En Fráncfort, el Dax cedió un 1,53%, lastrado en particular por el sector automovilístico. En Londres, el FTSE perdió un 0,51%.

El índice paneuropeo FTSEurofirst 300 cayó un 1,15%, el EuroStoxx 50 un 1,28% y el Stoxx 600 un 0,61%.

En el conjunto de la semana, el Stoxx 600, el principal índice paneuropeo, retrocede actualmente un 1,70%.

En una señal del nerviosismo del mercado, el diferencial - el diferencial de rendimiento entre los bonos alemanes y franceses a diez años - subió a un máximo de siete años de más de 80 puntos básicos.

Para Marine Mazet, estratega de renta fija de Nomura, esta prima de riesgo se mantendrá hasta conocer los resultados de las elecciones legislativas del 30 de junio y del 7 de julio, que podrían dar la victoria a partidos de extrema derecha o de extrema izquierda.

El ministro francés de Finanzas, Bruno Le Maire, advirtió el viernes del riesgo de una crisis financiera en Francia si ganaba la Unión de la Izquierda o la Agrupación Nacional, afirmando que la deuda francesa no podría financiarse.

Las preocupaciones de los inversores van desde el riesgo de un estancamiento político hasta una ralentización de las reformas, sin olvidar una posible rebaja de la calificación crediticia de Francia o incluso un "Frexit". Sin embargo, los estrategas de Jefferies calificaron de "exagerada" la amenaza de una ruptura de la Unión Europea.

Mientras tanto, el sector bancario europeo (-2,72%) sufrió, con Société Générale (-5,55%), BNP Paribas (-4,32%) y Crédit Agricole (-4,80%) cayendo en París. Los bancos franceses han perdido casi 19.000 millones de dólares (17.800 millones de euros) de capitalización bursátil desde el cierre del viernes pasado, según datos del LSEG.

VALORES A SEGUIR EN WALL STREET

Adobe subió un 14,3% en las operaciones previas a la comercialización, ya que la empresa elevó su previsión de ventas para todo el año en medio de una fuerte demanda de sus herramientas de publicación basadas en inteligencia artificial (IA).

VALORES EN EUROPA

Atos salta un 18,32%. El grupo anunció el viernes que había recibido una carta de oferta no vinculante del gobierno francés para la adquisición de sus actividades estratégicas.

Volkswagen (-0,66%), BMW (-0,84%), Renault (-2,63%) y Stellantis (-3,07%) seguían en números rojos, junto con el índice automovilístico europeo (-1,28%), ante el temor a las represalias chinas después de que la Comisión Europea anunciara nuevos aranceles para los vehículos eléctricos importados de China.

El promotor inmobiliario británico Bellway cayó un 3,97% después de que Crest Nicholson (+12,68%) rechazara una oferta de adquisición revisada y no solicitada de 650 millones de libras.

H&M subió un 2,01% después de que UBS mejorara su calificación sobre el grupo de moda sueco de "neutral" a "comprar".

TIPOS

En el mercado de renta fija, la rentabilidad del bund alemán a diez años cayó 13,8 puntos básicos (pb) hasta el 2,358%, mientras que su equivalente francés se mantuvo prácticamente sin cambios en el 3,174%. El diferencial entre estos dos bonos supera ahora los 80 puntos básicos, habiéndose ampliado en unos 25 pb en el espacio de una semana. Se trata del diferencial semanal más amplio desde 2011, cuando la eurozona estaba sumida en una crisis de deuda soberana que condujo a múltiples rescates de gobiernos y bancos.

"Es realmente difícil ignorar los paralelismos con 2011-2012 en términos de crisis de deuda soberana", señala Justin Onuekwusi, director de inversiones de St. James's Place.

"Si nos remontamos a ese periodo, hay temas muy similares en el centro de atención: elecciones, diferenciales de la deuda soberana, sostenibilidad de la deuda, sin ninguna señal real de lo que va a detener este impulso", añade.

En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años cayó 3,8 puntos básicos, hasta el 4,2093%.

DIVISAS

El dólar avanzó el viernes un 0,24% frente a una cesta de divisas de referencia, hasta alcanzar máximos de un mes.

El euro bajó un 0,32%, a 1,0701 dólares, y se encamina a una caída semanal del 1%, la mayor desde hace dos meses, en un contexto de riesgo político en Francia.

"El partido de Emmanuel Macron sufrió un revés sustancial en las elecciones europeas, y unos resultados desfavorables en las próximas elecciones podrían exacerbar las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la deuda del país", escribe Erik-Jan van Harn, estratega macro de Rabobank.

El yen cayó el viernes a su nivel más bajo en más de un mes, a 158,25 frente al dólar, ya que el Banco de Japón mantuvo sin cambios sus tipos de interés oficiales y anunció que presentaría un plan detallado para reducir su balance en julio.

PETRÓLEO

El mercado del petróleo subió ligeramente y se encaminó hacia su mejor rendimiento semanal en dos meses, beneficiándose de las sólidas previsiones sobre la demanda de crudo.

El crudo Brent avanzó un 0,18% hasta los 82,90 dólares el barril, mientras que el crudo ligero estadounidense (West Texas Intermediate, WTI) ganó un 0,04% hasta los 78,65 dólares.

En el conjunto de la semana, los dos índices de referencia del petróleo podrían ganar casi un 4%.

PRINCIPALES INDICADORES ECONÓMICOS EN LA AGENDA DEL 14 DE JUNIO: PAÍS INDICADOR GMT PERÍODO CONSENSO PREVIO EE.UU. 14:00 Sentimiento de los hogares (Universidad junio 72,0 69,1

(Redactado por Claude Chendjou, editado por Sophie Louet)