Audax Renovables S A : Medidas Alternativas de Rendimiento – Conciliaciones 1S 2021.

MEDIDAS ALTERNATIVAS DEL RENDIMIENTO

PRIMER SEMESTRE 2021

Medidas alternativas del rendimiento

Primer semestre 2021

Conciliaciones MAR

Para complementar la información financiera, preparada de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas en la Unión Europea (NIIF-UE), Audax Renovables, S.A. presenta Medidas Alternativas del Rendimiento (APM). Estas medidas además de las financieras se utilizan, de acuerdo a NIIF-UE, para establecer presupuestos y objetivos y para administrar negocios, evaluar el desempeño operativo y financiero de los mismos y comparar dicho desempeño con los períodos anteriores y con el rendimiento de los competidores. Se entiende que la presentación de tales medidas es útil porque pueden ser utilizadas para analizar y comparar la rentabilidad entre empresas e industrias, ya que elimina el

impacto de la estructura financiera y de efectos contables distintos a los flujos de caja.

Asimismo, se presentan medidas no financieras porque éstas y otras medidas similares son utilizadas de manera generalizada por los inversores, los analistas de valores y otros agentes como medidas complementarias al desempeño.

En general, estas APM son las que se utilizan por parte de la Dirección por lo que la trazabilidad es directa al estado consolidado del resultado y no requieren de conciliación.

A continuación se presenta el cálculo de aquellas APM que el Grupo considera más relevantes:

Pérdidas y Ganancias Consolidada	1S2021	1S2020	Var. (%)
Ingresos de las operaciones	692.082	403.801	71
Margen bruto	53.948	53.005	2
EBITDA	18.208	22.704	-20
EBIT	8.407	12.818	-34

(miles de euros)

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Medidas alternativas del rendimiento

Primer semestre 2021

Conciliaciones MAR

La reconciliación entre el EBITDA y el Resultado consolidado del ejercicio es el siguiente:

	1S2021	1S2020
EBITDA	18.208	22.704
Amortizaciones y provisiones	-9.801	-9.886
EBIT	8.407	12.818
Ingresos financieros	328	2.069
Gastos financieros	-12.419	-7.941
Diferencias de cambio	-705	-27
Resultado variación de instrumentos financieros	579	-678
Resultado financiero	-12.217	-6.577
Participación en el resultado en empresas asociadas	-25	-15
Beneficio antes de impuestos	-3.835	6.226
Impuesto sobre sociedades	-546	-58
Beneficio consolidado del ejercicio	-4.381	6.168
Resultado atribuido a socios externos	784	-2.098
Resultado Neto	-3.597	4.070
(miles de euros)

La Deuda Financiera Neta es la siguiente:

Deuda Financiera Neta	jun-21	dic-20	Var.	%
Pasivos financieros no corrientes	572.010	461.267	110.743	24,0
Deudas por emisión de obligaciones y otros valores negociables	476.615	371.123	105.492	28,4
Deudas con entidades de crédito	82.358	82.339	19	0,0
Pasivos por arrendamientos financieros (NIIF 16)	12.609	7.801	4.808	61,6
Otros pasivos financieros	428	4	424	n.a.
Pasivos financieros corrientes	243.886	192.089	51.797	27,0
Deudas por emisión de obligaciones y otros valores negociables	200.950	136.754	64.196	46,9
Deudas con entidades de crédito	30.994	53.649	-22.655	-42,2
Pasivos por arrendamientos financieros (NIIF 16)	1.279	1.132	147	13,0
Otros pasivos financieros	10.663	554	10.109	n.a.
Derivados	-3.367	2.451	-5.818	n.a.
Efectivo y otros activos financieros equivalentes	-439.009	-451.963	12.954	-2,9
Otros activos financieros corrientes	-99.310	-83.730	-15.580	18,6
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes	-339.699	-368.233	28.534	-7,7
Deuda Financiera Neta *	373.520	203.844	169.676	83,2
De la Sociedad Dominante	133.848	143.224	-9.376	-6,5
De intereses minoritarios	10.198	7.818	2.380	30,4
Patrimonio Neto **	144.046	151.042	-6.996	-4,6
Apalancamiento ***	72,2%	57,4%	14,7	25,6
(miles de euros)

• Deuda Financiera Neta = Deuda con entidades de crédito + Otros pasivos (derivados) - Efectivo y otros activos fin. corrientes
• Patrimonio Neto = Patrimonio neto de la Sociedad dominante + de intereses minoritarios

*** Apalancamiento = Deuda Financiera Neta /(Deuda Financiera Neta + Patrimonio Neto)	2

Medidas alternativas del rendimiento

Primer semestre 2021

Conciliaciones MAR

Deuda Financiera Neta (sin efecto NIIF 16)	jun-21	dic-20	Var.	%
Deuda Financiera Neta	359.632	194.911	164.721	84,5
Patrimonio Neto	144.046	151.042	-6.996	-4,6
Apalancamiento	71,4%	56,3%	15,1	26,7
(miles de euros)

• En la DFN, dentro de Otros pasivos financieros se incluyen 13.888 miles de euros en jun-2021 y 8.933 miles de euros en dic-2020 debidos a la aplicación de la NIIF 16 sobre el tratamiento contable de arrendamientos financieros.

Las principales magnitudes operativas son las siguientes:

Producción (GWh)	1S2021	%	1S2020	%	Var. (%)
España	42,6	44%	35,5	35%	20
Francia	15,9	16%	14,8	14%	7
Polonia	38,3	40%	52,7	51%	-27
Total	96,8	100%	103,0	100%	-6

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Medidas alternativas del rendimiento

Primer semestre 2021

Conciliaciones MAR

Puntos de Suministro	1S2021	1S2020	% Var.
España	329.484	264.466	24,6
Electricidad	270.426	221.987	21,8
Gas	59.058	42.479	39,0
Hungría	79.683	0	n.a.
Electricidad	79.683	0	n.a.
Gas	0	0	n.a.
Holanda	72.868	67.966	7,2
Electricidad	47.906	43.546	10,0
Gas	24.962	24.420	2,2
Italia	33.487	28.328	18,2
Electricidad	21.950	16.895	29,9
Gas	11.537	11.433	0,9
Resto de Europa (RdE)	33.520	23.826	40,7
Electricidad	28.830	20.685	39,4
Gas	4.690	3.141	49,3
TOTAL PUNTOS DE SUMINISTRO	549.042	384.586	42,8
Total Electricidad	448.795	303.113	48,1
Total Gas	100.247	81.473	23,0
Energía Suministrada (GWh)	1S2021	1S2020	% Var.
España	2.423	1.958	23,8
Electricidad	1.848	1.549	19,3
Gas	576	408	40,9
Holanda	1.843	1.737	6,1
Electricidad	707	732	-3,4
Gas	1.136	1.005	13,1
Hungría	2.498	0	n.a.
Electricidad	2.498	0	n.a.
Gas	0	0	n.a.
Resto de Europa (RdE)	1.112	677	64,3
Electricidad	602	454	32,4
Gas	511	223	n.a.
TOTAL ENERGÍA SUMINISTRADA	7.877	4.372	80,2
Total Electricidad	5.655	2.736	n.a.
Total Gas	2.222	1.636	35,8

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