Brookfield Infrastructure Group (Australia), Sunsuper Superannuation Fund, un fondo de Sunsuper, Alberta Investment Management, Investment Management Corporation of Ontario, Healthcare of Ontario Pension Plan, Brookfield Super-Core Infrastructure Partners L.P., un fondo de Brookfield Asset Management Inc. (TSX:BAM.A), Public Sector Pension Investment Board y Brookfield Infrastructure Partners L.P. (NYSE:BIP) hicieron una propuesta no solicitada, indicativa, no vinculante y condicional para adquirir AusNet Services Ltd (ASX:AST) de Singapore Power International Pte Ltd., State Grid International Australia Development Company Limited, SP eResources Pte Ltd. y otros accionistas por 9.000 millones de dólares australianos el 30 de agosto de 2021. La transacción se llevará a cabo mediante un esquema de acuerdo. La propuesta se ha realizado en nombre de un fondo de infraestructuras abierto gestionado por Brookfield. Brookfield Infrastructure adquirirá las acciones a 2,35 AUD por acción en efectivo. El 13 de septiembre de 2021, el precio de la oferta se incrementó a 2,45 AUD por acción en efectivo y Brookfield Infrastructure Group (Australia) Pty Ltd adquirirá AusNet Services Ltd por 9.400 millones de AUD. La transacción se financiará mediante una combinación de deuda y capital. El capital está disponible en virtud de una carta de compromiso de capital legalmente vinculante de Brookfield y Brookfield Super-Core Infrastructure Partners y la deuda está disponible en virtud de un acuerdo de crédito sindicado. Los compradores mantendrán la actual sede de Ausnet. A partir del 19 de septiembre de 2021, el precio de la oferta se incrementó a 2,5 dólares australianos por acción y Brookfield Infrastructure adquirirá AusNet Services Ltd por 9.600 millones de dólares australianos. El precio se reducirá en la medida en que AusNet pague o declare un dividendo a sus accionistas antes de la ejecución de la transacción propuesta. A partir del 1 de septiembre de 2021, se anunció una oferta competitiva por parte de APA Group para adquirir AusNet Services Ltd. APA Group adquirirá todas las acciones emitidas de AusNet a cambio de una combinación de efectivo y 0,0853 títulos grapados de APA, lo que equivale a 2,32 dólares australianos por acción. A partir del 21 de septiembre de 2021, el Grupo APA aumentó el precio de la oferta a una combinación de efectivo y 0,0878 títulos grapados de APA por acción. Tras la ejecución de la escritura, los compradores tienen la intención de reconstituir el Consejo de Administración de Ausnet. La propuesta está sujeta a la aprobación de los tribunales, a la diligencia debida, a la aprobación de la FIRB, a la emisión de un informe por parte de un experto independiente que concluya que el plan es lo mejor para los accionistas de AusNet, a que no se produzca ningún cambio material adverso para AusNet, al apoyo y la recomendación unánimes del consejo de administración de AusNet, a la aprobación de los accionistas de AusNet Services Ltd. y a la ejecución de una escritura de aplicación del plan. El plan sólo será efectivo y se aplicará si es aprobado por más del 50% de los accionistas de AusNet presentes y votantes en la Junta del Plan (ya sea en persona o por medio de un apoderado, un abogado o un representante de la empresa) (a menos que el Tribunal ordene lo contrario) y por al menos el 75% del número total de votos emitidos sobre la resolución del plan por los accionistas de AusNet. AusNet Services Ltd. decidió ofrecer a Brookfield la oportunidad de llevar a cabo la diligencia debida de forma exclusiva para permitirle presentar una oferta vinculante. AusNet y Brookfield han suscrito un documento de confidencialidad que prevé que Brookfield lleve a cabo la diligencia debida y que las partes negocien un documento de ejecución del plan de forma exclusiva. Cualquiera de las partes puede poner fin a los acuerdos de exclusividad notificándoselo a la otra por escrito con 7 días de antelación. AusNet Services Ltd rechazó las dos ofertas iniciales de 2,35 y 2,45 dólares australianos por acción. El Consejo de Administración de AusNet Services Ltd recomienda por unanimidad que los accionistas voten a favor de la propuesta revisada de 2,5 AUD por acción, en ausencia de una propuesta superior y siempre que un experto independiente concluya que la transacción propuesta es lo mejor para los accionistas de AusNet. El 31 de octubre de 2021, AusNet recibió una oferta vinculante de Brookfield (Oferta Vinculante de Brookfield) a 2,65 AUD por acción, que estaba sujeta a la condición de que se firmara un SID el mismo día o la oferta vinculante expiraría. El precio de la oferta de 2,65 AUD se reducirá en las cantidades totales en efectivo de cualquier dividendo con respecto al semestre que termina el 30 de septiembre de 2021. A partir del 16 de diciembre de 2021, se pagará un dividendo de 0,0475 AUD, por lo que el precio de la oferta es de 2,6025 AUD. AusNet deberá pagar a Brookfield una comisión de ruptura de 101.674.267 AUD (que representa el 1% del valor del capital de AusNet según la oferta vinculante de Brookfield) si el Consejo de AusNet recomienda finalmente una propuesta competidora superior. La comisión de ruptura del oferente es también de 101,67 millones de dólares australianos. El Consejo de Administración de AusNet ha llegado a la conclusión de que es conveniente celebrar un SID con Brookfield a 2,65 AUD en efectivo por acción, manteniendo la capacidad de responder a una propuesta superior. Si el plan se ejecuta después del 31 de marzo de 2022, los accionistas de AusNet tendrán derecho a una contraprestación adicional en efectivo de Brookfield de 0,000260274 AUD por cada día posterior al 31 de marzo de 2022 que haya transcurrido hasta la fecha de ejecución. El Consejo de Administración de AusNet recomienda unánimemente que los accionistas voten a favor del Plan en la junta del plan, en ausencia de una propuesta superior y sujeto a la conclusión de un experto independiente en su informe de experto independiente. Singapore Power International Pte Ltd y SP eResources Pte Ltd (que actualmente posee el 32,74% de las acciones de AusNet) han confirmado que apoyan el plan y tienen la intención de votar a favor del mismo. Tras la aplicación del plan, los compradores tendrán la intención de hacer que AusNet solicite el cese de la cotización oficial de las acciones de AusNet en la ASX y que AusNet sea eliminada de la lista oficial de la ASX’con efecto en el día hábil inmediatamente posterior a la fecha de aplicación o en torno a él. La primera fecha de corte es el 16 de diciembre de 2021. La junta de accionistas de Ausnet se celebrará el 28 de enero de 2022. La segunda fecha judicial para la aprobación del plan es el 3 de febrero de 2022. El 28 de enero de 2022, los accionistas de Ausnet aprobaron la transacción. La transacción aún está sujeta a la aprobación del tribunal, la audiencia está programada para el 3 de febrero de 2022. El esquema será efectivo el 4 de febrero de 2022 y la fecha de implementación del esquema es el 16 de febrero de 2022. A partir del 1 de febrero de 2022, La transacción aún está sujeta a la aprobación final del tribunal. Al 3 de febrero de 2022, la transacción está aprobada por el Tribunal Supremo de Nueva Gales del Sur. Adara Partners (Australia) Pty Limited y Citigroup Global Markets Australia Pty Ltd actuaron como asesores financieros y Allens actuó como asesor legal de AusNet Services Ltd. Philippa Stone, Helen Zhang, Nick Baker y Sian Newnham de Herbert Smith Freehills actuaron como asesores jurídicos de Brookfield Infrastructure Group (Australia) Pty Ltd. Bofa Securities actuó como asesor financiero del grupo Brookfield Infrastructure. Computershare Investor Services Pty Limited actuó como registrador de acciones y Grant Samuel Group Limited actuó como experto independiente de AusNet Services. Grant Samuel recibirá unos honorarios fijos de 1,4 millones de dólares australianos, más el reembolso de los gastos de su bolsillo. Aldrin De Zilva de White & Case actuó como asesor fiscal de AusNet. Brookfield Infrastructure Group (Australia), Sunsuper Superannuation Fund, un fondo de Sunsuper, Alberta Investment Management, Investment Management Corporation of Ontario, Healthcare of Ontario Pension Plan, Brookfield Super-Core Infrastructure Partners L.P., un fondo de Brookfield Asset Management Inc. (TSX:BAM.A), Public Sector Pension Investment Board y Brookfield Infrastructure Partners L.P. (NYSE:BIP) completaron la adquisición de AusNet Services Ltd (ASX:AST) a Singapore Power International Pte Ltd., State Grid International Australia Development Company Limited, SP eResources Pte Ltd. y otros accionistas el 4 de febrero de 2022. La contraprestación del plan se pagará en la fecha de implementación, que se espera que sea el 16 de febrero de 2022. El plan es ahora legalmente efectivo. Se espera que la negociación de las acciones de AusNet se suspenda a partir del cierre de la negociación el 4 de febrero de 2022. Brookfield ha contratado 2.000 millones de dólares australianos de deuda adicional para financiar parcialmente la adquisición. Brookfield tiene la intención de transferir la deuda adicional a la estructura de endeudamiento existente de AusNet tras la ejecución del plan.