AUTODESK, INC. Renesas pagará 68,50 dólares australianos por acción, una prima del 34% sobre el precio de cierre de Altium el miércoles, y financiará la compra con préstamos bancarios y efectivo disponible.
Altium ofrece herramientas para el diseño de placas de circuitos. Con la operación, Renesas pretende agilizar el proceso de diseño electrónico para sus clientes.
"Existe una mayor presión para acortar el tiempo de comercialización", declaró Hidetoshi Shibata, consejero delegado de Renesas, en una rueda de prensa.
Con sede en California y cotizada en Australia, Altium registró unas ventas de 263 millones de dólares en el ejercicio cerrado en junio, con un margen de beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización del 36,5%.
El acuerdo, que ha sido aprobado por los consejos de administración de ambas empresas, requerirá la aprobación de los accionistas de Altium, de un tribunal australiano y de los organismos reguladores, según informó Renesas.
El precio de las acciones de Renesas cayó hasta un 4,9% antes de recortar las pérdidas para cotizar con un descenso del 0,5% a 2.589 yenes. Las acciones de Altium, que habían subido un 9,4% este año en el último cierre, saltaron un 28% a 65,80 dólares australianos.
"No parece que estén pagando de más", afirmó Tatsunori Kawai, estratega jefe de au Kabucom Securities.
"Pero el hecho de que los actores (del mercado) no estén reaccionando positivamente también significa que aún no están convencidos de cómo contribuiría esta operación al crecimiento a largo plazo de la empresa", añadió.
Altium dijo que su consejo recomendaba el acuerdo en ausencia de una oferta superior y sujeto a que un experto independiente concluyera que era lo mejor para los accionistas.
"Dado el apoyo unánime del consejo, así como la gran prima respecto al cierre anterior, esperaríamos que la operación recibiera apoyo y se llevara a cabo", escribió el analista Paul Mason de E&P Capital en una nota a clientes.
En 2021, Altium rechazó una oferta de adquisición de 3.900 millones de dólares de la empresa de software Autodesk por considerarla demasiado baja. Autodesk puso fin posteriormente a las conversaciones.
"Esto nos va a ayudar a ejecutar a un ritmo más rápido", dijo el CEO de Altium, Aram Mirkazemi.
La adquisición es la última de Renesas, que el mes pasado dijo que compraría la empresa de semiconductores de potencia Transphorm, con sede en California, por 339 millones de dólares, ya que se centra en los chips de nitruro de galio que se utilizan en los vehículos eléctricos.
El fabricante de chips japonés se creó en 2010 mediante la fusión de la división de chips de NEC y Renesas Technology, que a su vez se estableció mediante la fusión de las operaciones de chips de Hitachi y Mitsubishi Electric.
(1 $ = 1,5406 dólares australianos) (Información de Kantaro Komiya y Sam Nussey; Información adicional de Mariko Katsumura y Archishma Iyer; Edición de Jamie Freed y Christopher Cushing)
