Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) celebró un acuerdo y un plan de fusión para adquirir Vestcom, Inc. de Charlesbank Equity Fund VIII LP, gestionado por Charlesbank Capital Partners, LLC y otros, por 1.500 millones de dólares el 27 de julio de 2021. La transacción de 1.450 millones de dólares en efectivo está sujeta a ciertos ajustes de cierre y posteriores al cierre. La transacción se financiará con 200 millones de dólares de efectivo en mano 450 millones de dólares de préstamos bajo la línea de crédito y/o de la emisión de papel comercial y los ingresos netos de una oferta. Una vez completada la transacción, Vestcom operará como una subsidiaria de propiedad absoluta y será una unidad de negocio independiente dentro de la división Retail Branding and Information Solutions de Avery Dennison. Vestcom genera unos ingresos anuales de 400 millones de dólares. La transacción está sujeta a las aprobaciones regulatorias, a que todos los periodos de espera aplicables (y cualquier prórroga de los mismos) bajo la Ley HSR, hayan expirado o hayan sido terminados, a que el Comprador haya recibido una contraparte ejecutada del Acuerdo de Escrow, firmado por el Representante del Vendedor, a que el Comprador haya recibido una contraparte ejecutada del Acuerdo del Agente de Pagos, firmado por el Representante del Vendedor y a otras condiciones de cierre habituales. La consumación de la Fusión no está sujeta a ninguna contingencia de financiación. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2021. Se espera que la adquisición incremente los beneficios por acción de Avery en 2022, netos de la amortización contable de la compra y los costes de financiación, y que incremente el margen de EBITDA de Averys. Goldman Sachs & Co. LLC actuó como asesor financiero y Steve Stokdyk, David Zaheer, Larry Stein, Will Kessler, Holly Bauer, Sandhya Chandrasekhar, David Kuiper, Aron Potash,Kim Boras, Joshua Holian Peter Todaro, Elizabeth Oh, Brent Epstein y Drew Levin de Latham & Watkins LLP actuaron como asesores legales de Avery Dennison. Robert W. Baird & Co. Incorporated, Jefferies LLC y RBC Capital Markets, LLC actuaron como asesores financieros, mientras que Joseph Bernardi, James Curley, David Patton, Tim Holahan, Nathan Brodeur,Andy Barton y Fred Lim de Goodwin Procter LLP actuaron como asesores legales de Charlesbank y Vestcom. Jim Langston de Cleary Gottlieb actuó como asesor de Goldman Sachs en la transacción. Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) completó la adquisición de Vestcom, Inc. a Charlesbank Equity Fund VIII LP, gestionado por Charlesbank Capital Partners, LLC y otros el 31 de agosto de 2021.