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Las normas, que elevan el capital que los bancos deben reservar para los préstamos personales directa e indirectamente a través de las NBFC, significarán que los préstamos bancarios para las NBFC se encarecerán, empujando a los prestamistas a recurrir al mercado de bonos.
Los costes de los préstamos bancarios para estos prestamistas van a subir entre 25 y 30 puntos básicos (pb), lo que hará que los préstamos del mercado de bonos sean relativamente más baratos, dijo un funcionario de una NBFC de tamaño medio.
El funcionario y las fuentes no quisieron ser identificados ya que no están autorizados a hablar con los medios de comunicación.
Bajaj Finance, SBI Cards y L&T Finance no respondieron a un correo electrónico de Reuters en busca de comentarios.
"Las NBFC, que dependían en gran medida de los préstamos bancarios, ahora tendrán que obtener fondos de los mercados de capitales", declaró Umesh Revankar, vicepresidente ejecutivo de Shriram Finance.
La empresa intentará recaudar 50.000 millones de rupias a través de depósitos minoristas, préstamos comerciales externos y mercados de capitales durante el resto del año fiscal, dijo Revankar.
Los rendimientos de los bonos de las NBFC con calificación AAA de Refinitiv se sitúan entre el 7,75% y el 7,95% para los papeles a dos años y cinco años, mientras que el coste marginal a tres años de los tipos de interés de los préstamos de los principales bancos se sitúa en la horquilla del 8,75%-9,25%.
La brecha en el coste de los fondos a través de los bancos y los mercados de bonos se ampliará aún más ahora.
Es probable que se modere el impulso de los préstamos bancarios a las NBFC, salvo las que prestan a los segmentos identificados como sectores prioritarios para la concesión de préstamos, señaló en una nota la agencia de calificación CareEdge, que añadió que las NBFC de alta calificación se dirigirán hacia los mercados de capitales.
La exposición crediticia de los bancos a las NBFC se situó en 14,2 billones de rupias en septiembre, lo que supone un crecimiento interanual del 26,3%, en comparación con el crédito bancario global en India, que creció alrededor del 15% durante el pasado año.
Las NBFC buscarán opciones para obtener fondos a los tipos más asequibles, manteniendo al mismo tiempo una parte de sus empréstitos con los bancos, declaró Sumit Bali, ejecutivo del grupo y responsable de préstamos minoristas del Axis Bank.
Con el aumento de los préstamos de las NBFC, los tipos de dichos préstamos en el mercado de bonos también pueden subir al menos 10 puntos básicos, especialmente para las entidades que dependen de préstamos no garantizados, dijo Raju Sharma, jefe - renta fija de IDBI Mutual Fund.
(1 $ = 83,2440 rupias indias)
