ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL

30 DE SEPTIEMBRE DE 2020

Banco BBVA Argentina S.A.

ÍNDICE

Estados financieros intermedios condensados correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 presentados en forma comparativa

Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado

Estado Consolidado de Resultados Condensado

Estado Consolidado de Otros Resultados Integrales Condensado

Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Neto Condensado

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Condensado

Notas

Anexos

Informe de los auditores independientes sobre revisión de estados financieros consolidados condensados de período intermedio

Estado Separado de Situación Financiera Condensado

Estado Separado de Resultados Condensado

Estado Separado de Otros Resultados Integrales Condensado

Estado Separado de Cambios en el Patrimonio Neto Condensado

Estado Separado de Flujos de Efectivo Condensado

Notas

Anexos

Informe de los auditores independientes sobre revisión de estados financieros separados condensados de período intermedio

Informe de la Comisión Fiscalizadora

Reseña Informativa

-1-

ES TADO CONS OLIDADO DE S ITUACIÓN FINANCIERA CONDENS ADO

AL 30 DE S EPTIEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Notas y

30.09.20

31.12.19

Anexos

ACTIVO

Efectivo y depósitos en bancos

7

133.178.441

191.088.370

Efectivo

39.357.394

57.138.184

Entidades Financieras y corresponsales

93.821.047

133.950.186

B.C.R.A.

89.618.740

131.461.869

Otras del país y del exterior

4.202.307

2.488.317

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

8

6.037.576

5.050.490

Instrumentos derivados

9

1.411.403

3.726.182

Operaciones de pase

10

18.998.682

-

Otros activos financieros

11

12.427.262

5.735.999

Préstamos y otras financiaciones

12

250.919.952

238.800.783

Sector Público no Financiero

408

559

B.C.R.A.

-

21.284

Otras Entidades financieras

2.948.064

6.227.049

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

247.971.480

232.551.891

Otros títulos de deuda

13

105.815.072

55.247.528

Activos financieros entregados en garantía

14

14.538.796

7.243.719

Activos por impuestos a las ganancias corriente

15 a)

5.167

32.013

Inversiones en instrumentos de patrimonio

16

1.764.233

2.514.090

Inversión en asociadas

17

1.323.442

1.266.851

Propiedad y equipo

18

30.142.878

31.882.781

Activos intangibles

19

1.295.320

953.932

Activos por impuesto a las ganancias diferido

5.731.742

5.831.809

Otros activos no financieros

20

6.043.441

5.223.069

Activos no corrientes mantenidos para la venta

21

202.949

202.949

TOTAL ACTIVO

589.836.356

554.800.565

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX

Fº 228

-2-

ES TADO CONS OLIDADO DE S ITUACIÓN FINANCIERA CONDENS ADO

AL 30 DE S EPTIEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Notas y

30.09.20

31.12.19

Anexos

PASIVO

Depósitos

22 y Anexo H

399.606.699

359.514.454

Sector Público no Financiero

5.928.657

3.593.008

Sector Financiero

549.581

218.190

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

393.128.461

355.703.256

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

23

-

710.255

Instrumentos derivados

9

35.896

3.757.870

Otros pasivos financieros

24

38.629.574

35.249.956

Finaciaciones recibidas del B.C.R.A. y otras instituciones financieras

25

3.356.953

7.519.389

Obligaciones negociables emitidas

26

4.101.040

8.950.415

Pasivo por impuestos a la ganancias corriente

15 b)

2.877.832

9.868.775

Provisiones

27 y Anexo J

10.480.965

13.143.204

Pasivo por impuestos a las ganancias diferido

18.408

-

Otros pasivos no financieros

28

24.037.839

20.781.407

TOTAL PASIVO

483.145.206

459.495.725

PATRIMONIO NETO

Capital social

30

612.710

612.710

Aportes no capitalizados

23.702.101

23.702.101

Ajustes al capital

16.681.653

16.681.653

Ganancias reservadas

88.759.153

53.591.353

Resultados no asignados

(29.037.627)

(20.510.816)

Otros Resultados Integrales acumulados

(5.069.659)

(10.093.963)

Resultado del período

9.028.679

29.392.744

Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora

104.677.010

93.375.782

Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras

2.014.140

1.929.058

TOTAL PATRIMONIO NETO

106.691.150

95.304.840

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

589.836.356

554.800.565

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX

Fº 228

-3-

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS CONDENSADO

POR LOS PERÍODOS INTERMEDIOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Notas y

Acumulado al

Acumulado al

Trimestre del

Trimestre del

01.07.20 al

01.07.19 al

Anexos

30.09.20

30.09.19

30.09.20

30.09.19

Ingresos por intereses

31

78.086.842

107.632.014

26.114.360

39.003.190

Egresos por intereses

32

(25.692.658)

(47.558.478)

(9.462.749)

(16.619.406)

Resultado neto por intereses

52.394.184

60.073.536

16.651.611

22.383.784

Ingresos por comisiones

33

18.967.745

20.344.795

6.269.167

6.757.585

Egresos por comisiones

34

(10.488.601)

(12.420.686)

(3.264.515)

(4.510.975)

Resultado neto por comisiones

8.479.144

7.924.109

3.004.652

2.246.610

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor

35

3.379.449

9.933.106

885.881

2.339.278

razonable con cambios en resultados

Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado y a valor

36

(6.357.337)

(59.568)

(3.988.287)

5.450

razonable con cambios en ORI

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera

37

4.630.148

9.686.423

1.617.688

5.384.695

Otros ingresos operativos

38

3.907.828

14.482.096

1.499.992

1.562.690

Cargo por incobrabilidad

(5.617.326)

(11.563.452)

(927.355)

(6.936.091)

Ingreso operativo neto

60.816.090

90.476.250

18.744.182

26.986.416

Beneficios al personal

39

(13.888.153)

(15.136.088)

(4.582.932)

(5.248.896)

Gastos de administración

40

(12.557.147)

(12.328.968)

(4.359.890)

(4.923.898)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes

41

(2.678.310)

(3.208.782)

(837.620)

(1.064.278)

Otros gastos operativos

42

(9.284.164)

(19.771.489)

(2.706.338)

(5.027.859)

Resultado operativo

22.408.316

40.030.923

6.257.402

10.721.485

Resultado por asociadas y negocios conjuntos

219.232

165.042

(13.795)

(47.978)

Resultado por la posición monetaria neta

(7.677.188)

(9.383.860)

(2.241.536)

(1.406.290)

Resultado antes del impuesto a las ganancias

14.950.360

30.812.105

4.002.071

9.267.217

Impuesto a las ganancias

15 c)

(5.839.355)

(7.889.253)

(1.168.669)

(1.082.205)

Resultado neto del período

9.111.005

22.922.852

2.833.402

8.185.012

Resultado neto del período atribuible a:

Los propietarios de la controladora

9.028.679

22.491.712

2.834.295

7.749.114

Las participaciones no controladoras

82.326

431.140

(893)

435.898

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-4-

GANANCIAS POR ACCIÓN

AL 30 DESEPTIEMBREDE2020 Y 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos

30.09.20

30.09.19

Numerador:

Ganancia neta atribuible a los propietarios de la controladora

9.028.679

22.491.712

Ganancia neta atribuible a los propietarios de la controladora ajustado por el efecto de la

dilución

9.028.679

22.491.712

Denominador:

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período

612.708.973

612.659.638

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período ajustado por

efecto de la dilución

612.708.973

612.659.638

Ganancia por acción Básica (Cifras expresadas en pesos)

14,7357

36,7116

Ganancia por acción Diluida (Cifras expresadas en pesos) (1)

14,7357

36,7116

  1. Dado que el Banco BBVA Argentina S.A. no ha emitido instrumentos financieros que tengan un efecto dilutivo en la utilidad por acción, las ganancias básicas y diluidas por acción son iguales.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-5-

ESTADO CONSOLIDADO DEOTROS RESULTADOS INTEGRALES CONDENSADO

POR LOS PERÍODOS INTERMEDIOS DENUEVEMESES FINALIZADOS EL 30 DESEPTIEMBREDE2020 Y 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Acumulado al

Acumulado al

Trimestre del

Trimestre del

01.07.20 al

01.07.19 al

30.09.20

30.09.19

30.09.20

30.09.19

Resultado neto del período

9.111.005

22.922.852

2.833.402

8.185.012

Componentes de Otro Resultado Integral que se reclasificarán al resultado del período:

Participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados

utilizando el método de la participación

Resultado del período por la participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios

conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación

(42.081)

(61.592)

(3.080)

(2.786)

(42.081)

(61.592)

(3.080)

(2.786)

Ganancias o pérdidas de instrumentos de cobertura-Cobertura de flujos de efectivo

Resultado del período del instrumento de cobertura

-

(67.953)

-

(67.953)

Impuesto a las ganancias

-

(567)

-

(567)

-

(68.520)

-

(68.520)

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI

Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI

898.078

(13.461.090)

(1.639.490)

(9.937.589)

Ajuste por reclasificación del período

6.357.337

59.568

3.988.288

(5.449)

Impuesto a las ganancias

(2.176.623)

4.021.874

(704.638)

2.988.219

5.078.792

(9.379.648)

1.644.160

(6.954.819)

Componentes de Otro Resultado Integral que no se reclasificarán al resultado del periodo:

Ganancias o pérdidas por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el

ORI (Puntos 5.7.5 de la NIIF 9)

Resultado del período por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el

ORI

(17.724)

(4.726)

(346)

(17.701)

Impuesto a las ganancias

5.317

-

104

-

(12.407)

(4.726)

(242)

(17.701)

Total Otro Resultado Integral del período

5.024.304

(9.514.486)

1.640.838

(7.043.826)

Resultado integral total

14.135.309

13.408.366

4.474.240

1.141.186

Resultado integral total:

Atribuible a los propietarios de la controladora

14.052.983

12.977.226

4.475.133

705.288

Atribuible a participaciones no controladoras

82.326

431.140

(893)

435.898

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-6-

ESTADO CO NSO LIDADO DE CAMBIO S EN EL PATRIMO NIO CO NDENSADO

PO R LO S PERÍO DO S INTERMEDIO S DE NUEVE MESES FINALIZADO S EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

2020

2019

Capital

Aportes no

Otros Resultados

Reservas de

Social

capitalizados

Integrales

utilidades

Pérdidas por

instrumentos

T otal PN de

Primas de

financieros a valor

T otal PN de

participaciones

T otal

T otal

Acciones en

emisión de

Ajustes al

razonable con

Resultados no

participaciones

no

Movimientos

circulación

acciones

patrimonio

cambios en ORI

Otros

Legal

Otras

asignados

controladoras

controladoras

Saldos al comienzo del ejercicio reexpresados

612.710

23.702.101

16.681.653

(10.146.976)

53.013

12.652.201

40.939.152

10.622.595

95.116.449

1.929.058

97.045.507

84.602.743

Impacto de la implementación de Marco de información contable establecido

-

-

-

-

-

-

-

(1.740.667)

(1.740.667)

-

(1.740.667)

(258.993)

por el B.C.R.A. - NIIF 9 - Punto 5.5. (Ver Nota 5.2.c)

Saldo al inicio del ejercicio ajustado

612.710

23.702.101

16.681.653

(10.146.976)

53.013

12.652.201

40.939.152

8.881.928

93.375.782

1.929.058

95.304.840

84.343.750

Resultado total integral del período

- Resultado neto del período

-

-

-

-

-

-

-

9.028.679

9.028.679

82.326

9.111.005

22.922.852

- Otro Resultado Integral del período

-

-

-

5.078.792

(54.488)

-

-

-

5.024.304

-

5.024.304

(9.514.486)

Diferencia Impacto de la implementación de Marco de información contable

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.756

2.756

-

establecido por el B.C.R.A. - NIIF 9 - Punto 5.5. Sociedaes "B"

- Distribución de Resultados no asignados aprobados por la Asamblea

de Accionistas del 15 de mayo de 2020 y 24 de abril del 2019 (Nota 30)

Reserva legal

-

-

-

-

-

7.583.911

-

(7.583.911)

-

-

-

-

Dividendos en efectivo (1)

-

-

-

-

-

-

(2.751.755)

-

(2.751.755)

-

(2.751.755)

(3.916.026)

Reserva facultativa

-

-

-

-

-

-

30.335.644

(30.335.644)

-

-

-

-

Saldos al cierre del período

612.710

23.702.101

16.681.653

(5.068.184)

(1.475)

20.236.112

68.523.041

(20.008.948)

104.677.010

2.014.140

106.691.150

93.836.090

  1. Corresponde a $ 4,49 por acción

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-7-

ESTADO CONSOLIDADO DEFLUJOS DEEFECTIVO

POR LOS PERÍODOS INTERMEDIOS DENUEVEMESES FINALIZADOS EL 30 DESEPTIEMBREDE2020 Y 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos

30.09.20

30.09.19

Flujos de efectivo de las actividades operativas

Resultado antes del impuesto a las ganancias

14.950.360

30.812.105

Ajuste por el resultado monetario total del periodo

7.677.188

9.383.860

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:

(92.839)

(5.155.166)

Amortizaciones y desvalorizaciones

2.678.310

3.208.782

Cargo por incobrabilidad

5.617.326

11.563.452

Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes de efectivo

(7.904.861)

(22.066.969)

Resultado de venta de Prisma Medios de Pagos S.A.

-

(4.672.744)

Otros ajustes

(483.614)

6.812.313

Aumentos netos provenientes de activos operativos:

(162.387.367)

(97.321.912)

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

(8.262.954)

4.474.604

Instrumentos derivados

2.314.554

(2.370.462)

Operaciones de pase

(18.998.682)

6.514.902

Préstamos y otras financiaciones

(66.021.482)

(24.292.403)

Sector público no financiero

151

(525)

Otras entidades financieras

(2.366.800)

2.486.501

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

(63.654.833)

(26.778.379)

Otros títulos de deuda

(50.608.020)

(77.446.362)

Activos financieros entregados en garantía

(8.824.875)

(5.371.710)

Inversiones en instrumentos de patrimonio

314.562

(2.899.019)

Otros activos

(12.300.470)

4.068.538

Aumentos netos provenientes de pasivos operativos:

123.909.103

40.410.746

Depósitos

116.024.556

31.294.194

Sector público no financiero

2.335.649

(525)

Sector financiero

968.139

261.743

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

112.720.768

(26.778.379)

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

(710.255)

(652.425)

Instrumentos derivados

(3.722.199)

4.645.877

Operaciones de pase

-

(26.941)

Otros pasivos

12.317.001

5.150.041

Pagos por Impuesto a las ganancias

(12.544.808)

(1.494.202)

Total de flujos de efectivo utilizados en las actividades operativas

(28.488.363)

(23.364.569)

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-8-

ESTADO CONSOLIDADO DEFLUJOS DEEFECTIVO

POR LOS PERÍODOS INTERMEDIOS DENUEVEMESES FINALIZADOS EL 30 DESEPTIEMBREDE 2020 Y 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos

30.09.20

30.09.19

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Pagos:

(1.620.433)

(2.429.751)

Compra de propiedad y equipo, activos intangibles y otros activos

(1.575.248)

(2.429.751)

Otros pagos relacionados con actividades de inversión

(45.185)

-

Cobros:

570.799

3.631.082

Venta de inversiones en instrumentos de patrimonio

-

3.047.644

Adquisición de control de subsidiarias u otros negocios (Nota 1)

-

420.050

Otros cobros relacionados con actividades de inversión

570.799

163.388

Total de flujos de efectivo (utilizados en) / generados por las actividades de inversión

(1.049.634)

1.201.331

Flujos de efectivo de las actividades de financiación

Pagos:

(8.286.812)

(9.246.884)

Dividendos

-

(3.916.026)

Obligaciones negociables no subordinadas

(6.531.631)

(4.622.837)

Banco Central de la República Argentina

(1.251)

-

Financiaciones de entidades financieras locales

(1.056.043)

-

Pagos por arrendamiento

(697.887)

(708.021)

Cobros:

2.033.398

3.511.354

Obligaciones negociables no subordinadas

2.033.398

2.361.139

Banco Central de la República Argentina

-

852

Financiaciones de entidades financieras locales

-

1.149.363

Total de flujos de efectivo utilizados en las actividades de financiación

(6.253.414)

(5.735.530)

Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre saldos de efectivo y equivalentes de efectivo

7.904.861

22.066.969

Efecto del resultado monetario de efectivo y equivalentes

(30.023.379)

(51.868.810)

Total de la variación de los flujos de efectivo

(57.909.929)

(57.700.609)

Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio reexpresados (Nota 7)

191.088.370

186.437.094

Efectivo y equivalentes al cierre del período (Nota 7)

133.178.441

128.736.485

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-9-

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

1. Información general

1.1. Información del Banco BBVA Argentina S.A.

  • Banco BBVA Argentina S.A. (en adelante, mencionado indistintamente como "BBVA Argentina" o la "Entidad" o el "Banco") es una sociedad anónima constituida en la República Argentina, que opera como banco universal y cuenta con una red de 247 sucursales de alcance nacional.

    Desde diciembre de 1996, BBVA Argentina es parte de la estrategia global de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (en adelante, mencionado indistintamente como "BBVA" o "entidad controlante"), quien controla a la Entidad, directa e indirectamente, con el 66,55% del capital accionario al 30 de septiembre de 2020.

    Los presentes estados financieros intermedios consolidados comprenden a la Entidad y sus sociedades subsidiarias (referidas colectivamente como el "Grupo").

    Los estados financieros de las subsidiarias han sido elaborados a las mismas fechas y por los mismos períodos que los de Banco BBVA Argentina S.A. En el caso de las sociedades consolidadas PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A., los estados financieros fueron preparados considerando el marco de información contable del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A) para entidades financieras del Grupo "B", sin considerar el modelo establecido por la sección 5.5 de "Deterioro de Valor" de NIIF 9 hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2021, según se indica en nota 2 a los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados. A partir de octubre 2020, PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A., pasarán a ser entidades financieras del Grupo "C", manteniendo el mismo marco contable de las entidades del Grupo "B".

    Las subsidiarias de la Entidad se detallan a continuación:

  • BBVA Asset Management Argentina S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión: sociedad anónima constituida en la República Argentina como agente de administración de productos de inversión colectiva;
  • Consolidar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación)
    "Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación)": sociedad anónima constituida en la República Argentina en proceso de liquidación. Con fecha 4 de diciembre de 2008, fue promulgada la Ley N° 26.425, la cual dispuso la eliminación y sustitución del régimen de capitalización que formaba parte del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, por un único régimen público de reparto denominado Sistema Integrado Previsional Argentino (SIPA). Como consecuencia de ello, Consolidar A.F.J.P. S.A. dejó de administrar los recursos que integraban las cuentas de capitalización individual de los afiliados y beneficiarios al régimen de capitalización del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, los cuales fueron transferidos al Fondo de Garantía de

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-10-

Sustentabilidad del Régimen Previsional Público en idéntica especie que en la que se encontraban invertidos, pasando a ser la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES) el titular único y exclusivo de dichos bienes y derechos. Asimismo, con fecha 29 de octubre de 2009, la ANSES emitió la Resolución N° 290/2009 por la cual las administradoras de fondos de jubilaciones y pensiones que se encontraran interesadas en reconvertir su objeto social para administrar los fondos correspondientes a las imposiciones voluntarias y los depósitos convenidos que mantenían los afiliados en sus cuentas de capitalización, tenían un plazo de 30 días hábiles para manifestar su decisión en ese sentido. Con fecha 28 de diciembre de 2009, considerando lo mencionado en los párrafos anteriores y teniendo en cuenta la imposibilidad de Consolidar A.F.J.P. S.A. de alcanzar y ejecutar el objeto social para el cual fue constituida, por Asamblea General Extraordinaria Unánime de Accionistas se resolvió aprobar la disolución y posterior liquidación de dicha sociedad con efectos a partir del 31 de diciembre de 2009;

  • PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. ("PSA"): compañía financiera constituida en la República Argentina que opera a través del otorgamiento de préstamos prendarios; y
  • Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A. ("VWFS"): compañía financiera constituida en la República Argentina que opera a través del otorgamiento de préstamos prendarios.

La Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, dictada el 28 de diciembre de 2012 y modificada por la Ley N° 27.440 del 11 de mayo de 2018 posteriormente reglamentada por la Resolución General N° 622/13 y Resolución General N° 731/2018 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.), establece en su artículo 47 la obligación de los agentes de registrarse ante la C.N.V., para actuar en el mercado bajo alguna de las modalidades establecidas en dicho cuerpo normativo. El 9 y el 19 de septiembre de 2014 la Entidad obtuvo la inscripción como Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión bajo el N° 4 y Agente de Liquidación y Compensación Integral bajo el N° 42. Con fecha 7 de agosto de 2014 la subsidiaria BBVA Asset Management Argentina S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión obtuvo la inscripción como Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva bajo el N° 3.

La Entidad efectúa oferta pública de parte de su capital accionario, encontrándose registrada ante la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, la Bolsa de Comercio de New York y la Bolsa de Comercio de Madrid.

1.2. Contexto económico

La Entidad continúa operando en un contexto económico complejo, donde es posible observar la persistencia de niveles de inflación elevados acompañados de una caída pronunciada del nivel de actividad. El escenario se presenta acompañado de variables financieras que han evidenciado un comportamiento volátil entre ellas un indicador de riesgo país que se ha incrementado luego de la exitosa renegociación de deuda soberana, así como también los tipos de cambio implícitos en la cotización de deuda pública denominada en moneda extranjera.

A la fecha de la emisión de los presentes estados financieros, y en virtud de una evolución favorable de la situación sanitaria, el decreto 875/2020 del 9 de noviembre de 2020 ha dispuesto,

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-11-

para varias regiones del país el paso de la etapa de Aislamiento Preventivo Social Obligatorio, a una etapa de Distanciamiento Preventivo Social Obligatorio, entre ellas para la región del AMBA, Córdoba, Mendoza, Entre Ríos, Corrientes, Misiones, Salta, Tucumán, Jujuy, Catamarca, La Rioja y 35 distritos de la provincia de Buenos Aires, entre otros.

En particular, en relación con los activos financieros, mediante el Decreto N° 596/2019 de fecha 28 de agosto de 2019, el Gobierno Nacional dispuso la postergación de los vencimientos de títulos de corto plazo (Letes, Lecap, Lecer y Lelink). Por otra parte, el Decreto N°49/2019 del 19 de diciembre de 2019 dispuso la postergación del pago de las Letras del Tesoro en Dólares al 31 de agosto de 2020.

En este contexto, el 23 de diciembre de 2019, se publicó en el Boletín Oficial la Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el marco de la Emergencia Pública (la "Ley de Emergencia Económica") en virtud de la cual se declara la emergencia pública en materia económica, financiera, administrativa, previsional, energética, sanitaria y social hasta el 31 de diciembre de 2020.

Así, la mencionada Ley dispuso también la suspensión hasta el 31 de diciembre de 2021 de la reducción de la alícuota del impuesto a las ganancias (Nota 15) y del pacto fiscal del año 2017 que establecía la baja paulatina del impuesto sobre los ingresos brutos hasta el 31 de diciembre de 2020.

Adicionalmente, el Decreto N° 141/2020 del 11 de febrero de 2020 dispuso la postergación del pago de la amortización correspondiente a los "Bonos de la Nación Argentina en Moneda Dual Vencimiento 2020" al día 30 de septiembre de 2020 a la vez que se interrumpe el devengamiento de los intereses mientras que el Decreto N° 346/2020 del 5 de abril de 2020 estableció el diferimiento de los pagos de los servicios de intereses y amortizaciones de capital de la deuda pública nacional instrumentada mediante títulos denominados en dólares estadounidenses emitidos bajo ley de la República Argentina hasta el 31 de diciembre de 2020, o hasta la fecha anterior que el Ministerio de Economía determine, considerando el grado de avance y ejecución del proceso de restauración de la sostenibilidad de la deuda pública.

De acuerdo a lo mencionado en el párrafo anterior y a lo establecido en los Decretos Nro. 141/20 y 193/20, el 17 de julio de 2020 el Banco canjeó Lelink denominadas en dólares las cuales se encontraban postergadas en su vencimiento original del 4 de diciembre de 2019 por un VN 224.675.000 por los siguientes títulos:

  • Bono del Tesoro Nacional en pesos ajustado por CER + 1,4% con vencimiento el 25 de marzo de 2023 (BONCER 2023) por VN 2.675.346.340 con pago de intereses semestral y pago de capital íntegro al vencimiento, y
  • Bono del Tesoro Nacional en pesos ajustado por CER + 1,5% con vencimiento el 25 de marzo de 2024 (BONCER 2024) por VN 6.240.472.351 con pago de intereses semestral y pago de capital íntegro al vencimiento.

Los bonos recibidos en canje están medidos a valor razonable con cambios en ORI.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-12-

Con fecha 1° de septiembre de 2019 se publicó el Decreto N° 609/2019 que establece reglas extraordinarias y transitorias en materia cambiaria. Adicionalmente, el B.C.R.A. dispuso a través de su Comunicación "A" 6770 y modificatorias, entre otras medidas, que hasta el 31 de diciembre de 2019 se requiere conformidad previa para el acceso al mercado de cambios en relación con el giro de utilidades y dividendos, pago de servicios a empresas vinculadas del exterior, y la precancelación de deudas financieras (capital e intereses) con más de tres días hábiles antes al vencimiento. La Comunicación "A" 6856 publicada por el B.C.R.A. el 30 de diciembre de 2019 estableció que estas disposiciones se mantienen vigentes a partir del 31 de diciembre de 2019. Distintas disposiciones del B.C.R.A. establecieron nuevas restricciones en materia de acceso al mercado cambiario a la fecha de los presentes estados financieros.

1.3. COVID-19

Con fecha 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró pandemia al brote de Coronavirus (COVID-19), debido a su rápida propagación a más de 150 países. La mayoría de los gobiernos tomaron medidas restrictivas para contener la propagación, que incluyeron: aislamiento, confinamiento, cuarentena y restricción al libre movimiento de personas, cierre de locales públicos y privados, salvo los denominados esenciales o de primera necesidad (sanitarios, alimenticios, combustibles y comunicaciones) y cierre de fronteras y reducción drástica del transporte aéreo, marítimo, ferroviario y terrestre.

En la República Argentina, donde opera la Entidad, el 12 de marzo de 2020 a través del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) N°260/2020, y sus modificatorias, se decretó la emergencia sanitaria para la gestión de la situación de crisis ocasionada por el COVID-19, y finalmente, con fecha 19 de marzo de 2020, el PEN emitió el Decreto N°297/2020 por el que declaró el aislamiento social, preventivo y obligatorio, el cual rigió desde el 20 de marzo de 2020 hasta el 8 de noviembre de 2020, de acuerdo a las sucesivas extensiones de plazo establecidas por posteriores Decretos publicados en el Boletín Oficial. Mediante Decreto N° 875/2020 del 7 de noviembre de 2020 el PEN estableció la medida de distanciamiento social, preventivo y obligatorio hasta el 29 de noviembre de 2020 y prorrogó hasta dicha fecha la vigencia del Decreto N° 297/2020 para las personas que residan o se encuentren en aglomerados urbanos y en los partidos o provincias que no cumplan positivamente los parámetros epidemiológicos y sanitarios establecidos.

Las medidas adoptadas por el PEN llevaron originalmente a la ralentización o suspensión de la mayoría de las actividades no esenciales desarrolladas por los individuos y, consecuentemente, afectaron de forma significativa la economía nacional, regional y global, debido a la interrupción o ralentización de las cadenas de suministro y al aumento significativo de la incertidumbre económica, evidenciado por un aumento en la volatilidad del precio de los activos, tipos de cambio y disminución de los tipos de interés a largo plazo. Posteriormente, de acuerdo a la evolución epidemiológica en las distintas regiones del país, las medidas restrictivas fueron flexibilizándose progresivamente, permitiéndose la reiniciación paulatina y gradual de actividades económicas y personales

En el marco de la situación derivada de la pandemia el B.C.R.A. ha dispuesto distintas medidas tendientes principalmente a facilitar el acceso al crédito a los agentes económicos, entre las que se destacan:

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-13-

  1. Flexibilización en el cómputo de los días de mora y suspensión de ciertas disposiciones tendientes a la recategorización mandatoria a efectos de la clasificación y previsionamiento de deudores del sistema financiero de acuerdo con las normas regulatorias del B.C.R.A.;
  2. Limitaciones en las posiciones mantenidas por las entidades en Letras emitidas por el B.C.R.A. (LELIQ);
  3. Implementación de líneas de crédito a MiPyMES originadas a una tasa de interés nominal anual del 24% con destino a capital de trabajo o pago de sueldos;
  4. Extensión en el plazo de vencimiento de los saldos por tarjetas de crédito y congelamiento de cuotas de préstamos hipotecarios hasta el 30 de septiembre de 2020;
  5. Suspensión del aumento de comisiones desde el 19 de febrero de 2020 y por 180 días y aumentos desde el 5 de noviembre de 2020 con porcentajes máximos permitidos por BCRA que deberán comunicarse a BCRA al menos 30 días antes de la fecha prevista de información al usuario y solo podrán ser aplicados luego de transcurridos 60 días de informados a los usuarios. Ello implica que la fecha más próxima para la vigencia de los incrementos sean los primeros días del mes de febrero de 2021;
  6. Fijación de tasas máximas para financiaciones con tarjetas de crédito y tasas mínimas para depósitos a plazo;
  7. Nuevas líneas de financiamiento a tasa subsidiada del 24% con un tramo especial para bienes de capital de origen nacional y con requisitos mínimos para empresas que no tuvieron acceso al crédito bancario; y
  8. Implementación de créditos a tasas subsidiadas para empresas bajo el Programa de Asistencia de Emergencia al Trabajo y la Producción las que se determinan en función de la variación interanual de la facturación de la empresa y línea de créditos a tasa cero en pesos destinada en forma exclusiva para monotributistas y trabajadores autónomos que desarrollen actividades relacionadas con la cultura.
  9. Nuevo esquema de Línea de Financiamiento para la inversión productiva de MiPyME que las entidades financieras del Grupo A deberán mantener a partir del 16 de octubre de 2020 hasta el 31 de marzo de 2021, para financiación de proyectos de inversión, capital de trabajo y descuento de cheques de pago diferido y de otros documentos, y otros casos especiales con tasas máximas de entre 30% y 35% y plazos máximos de entre 24 y 36 meses, según el destino de los fondos.

Adicionalmente, se dispuso la suspensión hasta el 31 de diciembre de 2020 de la posibilidad de distribuir dividendos para las entidades financieras.

Las situaciones indicadas en Notas 1.2. y 1.3. precedentes impactan en las operaciones de la Entidad y asimismo afectan la estimación de pérdidas esperadas en el marco de NIIF 9 y la valuación de los instrumentos de deuda del sector público, con una reducción del margen financiero y la imposibilidad de percibir comisiones en relación con algunas actividades.

Al 30 de septiembre de 2020 la integración de capitales mínimos y efectivo mínimo excede los mínimos requeridos por el B.C.R.A. y no se espera que se produzcan defectos en estas relaciones en los próximos doce meses.

La Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas, para definir posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-14-

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Entidad no ha sufrido impactos significativos derivados de estos sucesos sobre su situación patrimonial y financiera, sobre sus resultados y/o sobre sus flujos de efectivo. La Dirección estima que tampoco sufrirá impactos significativos en el futuro de continuar con al menos el nivel actual de actividad.

2. Base de preparación de los Estados Financieros

Los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados correspondientes al 30 de septiembre de 2020 y por el período de nueve meses finalizado en esa fecha, fueron confeccionados de acuerdo con la normativa del B.C.R.A. que establece que las entidades bajo su supervisión presenten estados financieros preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés), con las siguientes excepciones ("marco de información contable establecido por el B.C.R.A."):

  1. Deterioro de valor de activos financieros
    De acuerdo con la Comunicación "A" 6847 del B.C.R.A., la Entidad ha aplicado el modelo de pérdidas esperadas previsto por la sección 5.5. de la NIIF 9 excluyendo de su alcance los instrumentos de deuda del sector público no financiero. De aplicarse el modelo de deterioro previsto en el punto 5.5 de la NIIF 9, se hubiese registrado una disminución en el patrimonio de la Entidad de aproximadamente de 3.001.377 y de 4.415.774 al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, respectivamente, netas del efecto del impuesto diferido.
    Adicionalmente, con fecha 19 de marzo de 2020 el B.C.R.A. emitió la Comunicación "A" 6938 que posterga la aplicación del modelo de deterioro establecido en la sección 5.5 de la NIIF 9 hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2021 para las entidades del Grupo "B" (entidades consolidadas por la Entidad), manteniendo para las mismas el modelo de deterioro de valor establecido por el B.C.R.A. mediante Comunicación "A" 2950 y modificatorias, el cual requiere el reconocimiento de previsiones por incobrabilidad en función de las pautas mínimas establecidas por el B.C.R.A.
  2. Medición de la inversión remanente en Prisma Medios de Pago S.A.
    El B.C.R.A. estableció a través de su Memorando N° 7/2019 de fecha 29 de abril de 2019 el tratamiento contable a dispensar a la inversión remanente mantenida por la Entidad en Prisma
    Medios de Pago S.A. registrada en "Inversiones en Instrumentos de Patrimonio" al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 (ver Nota 16).
  3. Posiciones fiscales inciertas
    El B.C.R.A. emitió el Memorando N° 6/2017 con fecha 29 de mayo de 2017 en relación con el tratamiento a dispensar a las posiciones fiscales inciertas. De haberse aplicado el tratamiento establecido por las NIIF en relación con las posiciones fiscales inciertas el pasivo hubiera disminuido en 5.447.078 y 6.661.166 al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, respectivamente.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-15-

  1. Registración de instrumentos de deuda del sector público recibidos en canje
    Mediante la Comunicación "A" 7014 el B.C.R.A. estableció que los instrumentos de deuda del sector público recibidos en canje de otros, se incorporan por el valor contable a esa fecha de los instrumentos entregados en reemplazo (Nota 6.2.). Según NIIF estos instrumentos deberían registrarse por el valor razonable imputando a resultados la diferencia con el valor contable de los títulos entregados. De haberse aplicado lo establecido en las NIIF el efecto no hubiese sido significativo.

Las excepciones descriptas constituyen apartamientos a las NIIF.

Por tratarse de un período intermedio, la Entidad optó por presentar información condensada, de acuerdo con los lineamientos de la NIC N° 34 "Información Financiera Intermedia", por lo cual no se incluye toda la información requerida en la presentación de estados financieros completos bajo NIIF. En consecuencia, los presentes estados financieros deben ser leídos en conjunto con los estados financieros finalizados al 31 de diciembre de 2019. Sin embargo, se incluyen notas que explican los eventos y transacciones que son significativas para el entendimiento de los cambios en la situación financiera desde el 31 de diciembre de 2019.

Asimismo, el B.C.R.A. mediante las Comunicaciones "A" 6323 y 6324 estableció lineamientos para la elaboración y presentación de los estados financieros de las entidades financieras a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2018, incluyendo los requerimientos adicionales de información así como la información a ser presentada en forma de Anexos.

Los presentes estados financieros fueron aprobados por el Directorio de Banco BBVA Argentina S.A. el 24 de noviembre de 2020.

3. Moneda funcional y de presentación

El Banco considera al peso como su moneda funcional y de presentación. Los montos se presentan en miles de pesos, excepto que se indique lo contrario.

De acuerdo con lo mencionado en Nota 5.1, la Entidad presenta todos los períodos reflejados en estos estados financieros en moneda homogénea al 30 de septiembre de 2020.

4. Juicios y estimaciones contables

Los juicios significativos realizados por la Dirección en la aplicación de las políticas contables así como las premisas y estimaciones sobre incertidumbres al 30 de septiembre de 2020 fueron los mismos que los descriptos en la Nota 4.1. y 4.2. a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019.

Asimismo, el Grupo aplica las mismas metodologías para la determinación de los valores razonables y los mismos criterios para la clasificación de los niveles de jerarquía de valores razonables descriptos en la Nota 4.3. a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-16-

No obstante, se ha revisado el nivel de significatividad de los inputs no observables utilizados para la determinación de la jerarquía del valor razonable de préstamos y otras financiaciones valorados a costo amortizado, de lo que resulta una mayor exposición clasificada como Nivel 3.

5. Políticas contables significativas

En estos estados financieros consolidados condensados, la Entidad aplicó las mismas políticas contables que en la preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de 2019, excepto por:

  • La adopción de la NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias ("NIC 29"), dispuesta por la Comunicación "A" 6651 del B.C.R.A., y
  • Cambio en la metodología de la determinación del Deterioro de activos financieros según la Comunicación "A" 6778 del B.C.R.A. que estableció la adopción del modelo de pérdidas esperadas previsto en el punto 5.5. de NIIF 9 en la estimación de previsiones por riesgo de incobrabilidad excluyendo de su alcance los instrumentos de deuda del sector público no financiero (en adelante "NIIF 9 B.C.R.A.") para entidades del Grupo "A".

Las nuevas políticas contables aplicadas se detallan seguidamente:

5.1. Adopción de la NIC 29

La NIC 29 requiere la presentación de estados financieros expresados en términos de la unidad de medida del cierre del período de reporte, cuando la moneda funcional de la entidad corresponda a la de una economía hiperinflacionaria. Para identificar la existencia de un contexto de hiperinflación, la NIC 29 brinda tanto pautas cualitativas como una pauta cuantitativa que consiste en que la tasa acumulada de inflación en los últimos tres años alcance o sobrepase el 100%. En el caso de la Argentina, los organismos profesionales llegaron al consenso que la economía es considerada hiperinflacionaria en función de los parámetros establecidos en la NIC 29 a partir del 1 de julio de 2018.

Mediante la Comunicación "A" 6651 y modificatorias, el B.C.R.A. dispuso la aplicación de la NIC 29 en forma retroactiva a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020.

A tales fines, se utilizan los siguientes índices de precios:

  • Para partidas posteriores a diciembre de 2016: Precios al Consumidor (IPC) elaborado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC).
  • Para partidas anteriores a diciembre de 2016: el índice de precios publicado por la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE).

Bajo NIC 29 los activos y pasivos que no están expresados en términos de la unidad de medida del cierre del período de reporte se ajustan aplicando el índice de precios. El monto ajustado de un elemento no monetario se reduce cuando excede su valor recuperable.

El impacto de la implementación de la NIC 29 al inicio del primer ejercicio comparativo (el 1 de enero de 2019), fue reconocido en Resultados no asignados. Todos los ítems del estado consolidado de resultados y del estado consolidado de otros resultados integrales se reexpresan en términos de la unidad de medida corriente al cierre del período (30 de septiembre de 2020). La ganancia o pérdida sobre la posición monetaria neta se incluye en el estado consolidado de resultados en el rubro "Resultado por la posición

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-17-

monetaria neta", excepto aquellas relacionadas con las inversiones en instrumentos de patrimonio valuados a valor razonable con cambios en resultado que se exponen en términos reales en el rubro "Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados" en el estado consolidado de resultados y los instrumentos financieros medidos a valor razonable con cambios en otros resultados integrales que se incluye en el estado consolidado de otros resultados integrales en concordancia con la Comunicación "A" 6849 del B.C.R.A.

El Banco prepara sus estados financieros basados en el enfoque de costo histórico y ha aplicado la NIC 29 como sigue:

  1. Se reexpresó el estado de situación financiera al 1 de enero de 2019, el cual es la información financiera más antigua presentada;
  2. Se reexpresó el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2019;
  3. Se reexpresó el estado de resultados, el estado de otros resultados integrales, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujos de fondos por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, determinando y revelando en forma separada la ganancia o pérdida sobre la posición monetaria neta;
  4. Se reexpresó el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019;
  5. Se reexpresó el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2020;
  6. Se reexpresó el estado de resultados, el estado de otros resultados integrales, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujos de fondos por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, determinando y revelando en forma separada la ganancia o pérdida sobre la posición monetaria neta.

A fin de aplicar la NIC 29 al Estado de situación financiera, el Banco aplicó la siguiente metodología y criterios:

  1. Los activos y pasivos no monetarios fueron reexpresados aplicando el índice de precios, desde la fecha de su incorporación. Los montos reexpresados han sido reducidos a su valor recuperable aplicando la NIIF correspondiente, de corresponder.
  2. Los activos y pasivos monetarios no fueron reexpresados.
  3. Activos y pasivos relacionados contractualmente a cambios de precios, tales como títulos y préstamos indexables, fueron medidos en función del contrato pertinente.
  4. La medición de las inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación, se realizó en base a información de las asociadas y de los negocios conjuntos preparada de acuerdo con NIC 29.
  5. Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido fueron recalculados en función de los valores reexpresados.
  6. Al 1 de enero de 2019 todos los componentes del patrimonio, excepto los Resultados no asignados, han sido reexpresados aplicando el índice de precios desde la fecha del aporte o cuando se originaron. En períodos subsecuentes, todos los componentes del patrimonio fueron reexpresados

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-18-

aplicando el índice de precios desde el inicio del ejercicio, o desde la fecha de contribución si fuera posterior.

A fin de aplicar la NIC 29 al Estado de resultados, al estado de otros resultados integrales, y al estado de flujos de efectivo, el Banco aplicó la siguiente metodología y criterios:

  1. Todos los ítems del Estado de resultados, del estado de otros resultados integrales, y del estado de flujos de efectivo fueron reexpresados en términos de la unidad de medida corriente al 30 de septiembre de 2020.
  2. La ganancia o pérdida por la posición monetaria neta se incluye en el Estado de resultados (con las excepciones mencionadas anteriormente respecto de las inversiones en instrumentos del patrimonio valuadas a valor razonable y la de los títulos valuados a valor razonable con cambios en ORI).
  3. La ganancia o pérdida generada por el efectivo y equivalentes de efectivo se presenta en el Estado de flujos de efectivo en forma separada de los flujos de fondos de las actividades operativas, de inversión y de financiación, como un concepto de reconciliación entre el efectivo y equivalentes de efectivo al inicio y al cierre del período.

A continuación, se incluye un resumen de los principales efectos de la aplicación de la NIC 29 en el patrimonio al 31 de diciembre de 2019 y 1 de enero de 2019:

Patrimonio antes de la aplicación de la NIC 29

Impacto de la implementación del marco de información contable establecido por el B.C.R.A. - NIIF 9 - Punto 5.5.

Patrimonio antes de la aplicación de la NIC 29 con impacto del Punto 5.5. de la NIIF 9

Total impacto de la aplicación de la NIC 29

Patrimonio en términos de la unidad de medida corriente al 31 de diciembre de 2019 / 1 de enero de 2019

Ajuste de reexpresar el patrimonio a la unidad de medida corriente al 30 de septiembre de 2020

Patrimonio en términos de la unidad de medida corriente al 30 de septiembre de 2020

31.12.19

01.01.19

65.317.127

38.581.777

(1.423.407)

(137.674)

63.893.720

38.444.103

14.040.514

6.390.999

77.934.234

44.835.102

17.370.606

39.508.647

95.304.840

84.343.749

Total reconocido en Patrimonio

31.411.120 (1)

45.899.646

(1) Corresponde a (20.702.865) reconocido en resultados no asignados y 52.113.985 reconocido en otras cuentas de patrimonio.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-19-

A continuación se incluye un resumen de los principales efectos de la aplicación de la NIC 29 en el resultado del período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019:

Resultado integral total antes de la aplicación de la NIC 29

Impacto de la implementación del marco de información contable establecido por el B.C.R.A. - NIIF 9 - Punto 5.5.

Resultado integral total antes de la aplicación de la NIC 29 con impacto del Punto 5.5. de la NIIF 9

Total impacto de la aplicación de la NIC 29

Resultado integral total en términos de la unidad de medida corriente al 30 de septiembre de 2019

Ajuste de reexpresar el resultado integral total a la unidad de medida corriente al 30 de septiembre de 2020

Resultado integral total en términos de la unidad de medida corriente al 30 de septiembre de 2020

30.09.19

20.322.069

(1.213.901)

19.108.168

(9.293.868)

9.814.300

3.594.066

13.408.366

5.2. Deterioro de activos financieros

Mediante la Comunicación "A" 6778 y modificatorias, el B.C.R.A. estableció la adopción del modelo de pérdidas esperadas previsto en el punto 5.5. de NIIF 9 en la estimación de previsiones por riesgo de incobrabilidad excluyendo de su alcance los instrumentos de deuda del sector público no financiero (en adelante "NIIF 9 B.C.R.A.") a partir de ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020 para entidades de Grupo "A", con impacto retroactivo. El efecto del cambio de política contable se reconoce en Resultados no asignados al 1 de enero de 2019, que es la fecha de transición.

Se describe a continuación la política contable aplicada en la preparación de los presentes estados financieros y con anterioridad:

a) A partir del 1° de enero de 2020

El Banco reconoce la previsión para riesgo de incobrabilidad sobre la base del modelo pérdidas crediticias esperadas, para los siguientes instrumentos financieros que no están medidos a Valor razonable con cambios en resultados:

  • activos financieros que son instrumentos de deuda,
  • cuentas por cobrar por arrendamientos,
  • contratos de garantías financieras emitidas, y
  • compromisos de préstamos emitidos.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-20-

No se reconoce deterioro sobre los instrumentos deuda del sector público no financiero ni sobre los instrumentos de patrimonio.

El Banco mide la previsión para riesgo de incobrabilidad como las pérdidas crediticias esperadas para los próximos doce meses para aquellos instrumentos financieros (distintos de las cuentas por cobrar por arrendamientos) cuyo riesgo crediticio no se incrementó de manera significativa desde su reconocimiento inicial. Las pérdidas crediticias esperadas para los próximos doce meses es la porción de las pérdidas crediticias esperadas que resultan de un evento de incumplimiento de un instrumento financiero que es posible que ocurra dentro de los doce meses posteriores a la fecha de cierre.

Para el resto, el Banco mide la previsión para riesgo de incobrabilidad por un monto equivalente a las pérdidas crediticias esperadas para toda la vida del instrumento.

La previsión para riesgo de incobrabilidad relacionado con las cuentas por cobrar por arrendamientos se mide siempre por un monto equivalente a las pérdidas crediticias esperadas para toda la vida del instrumento.

Medición de las pérdidas crediticias esperadas

Las pérdidas crediticias esperadas es un promedio ponderado que se determina considerando:

  • activos financieros que no están deteriorados a la fecha de cierre: el valor presente de la diferencia entre los flujos de fondos adeudados al Banco determinado sobre sobre bases contractuales y los flujos de fondos que el Banco espera recibir;
  • activos financieros que están deteriorados a la fecha de cierre: es la diferencia entre el valor contable (antes de previsiones) y el valor presente estimado de los flujos futuros de fondos;
  • compromisos de préstamo no desembolsados: el valor presente de la diferencia entre los flujos de fondos contractuales si el Banco otorga el préstamo y los flujos de fondos que el Banco espera recibir; y
  • contratos de garantías financieras: los pagos esperados a reembolsar al tenedor de la garantía menos cualquier monto que el Banco espere recuperar.

Activos financieros restructurados

Si las condiciones de un activo financiero son renegociadas o modificadas, o el activo financiero es reemplazado por otro como consecuencia de dificultades del deudor, entonces se evalúa si corresponde dar de baja el activo financiero y la previsión para riesgo de incobrabilidad se determina como sigue.

  • Si la reestructuración esperada no resultará en la baja del activo existente, entonces los flujos de fondos esperados surgidos del activo financiero modificado.
  • Si la reestructuración esperada resultará en la baja del activo existente, entonces el valor razonable del nuevo activo es considerado como el flujo de fondos final del activo financiero existente.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-21-

Activos financieros deteriorados

A cada fecha de cierre, el Banco evalúa si un activo medido a su costo amortizado y un instrumento financiero de deuda (activo financiero) medido a valor razonable con cambios en ORI se encuentra deteriorado. Un activo financiero está deteriorado cuando ha ocurrido uno o más eventos que tienen un efecto negativo en los flujos de fondos estimados del activo financiero.

Evidencia de que un activo financiero está deteriorado incluye los siguientes datos observables:

  • dificultades financieras significativas del deudor o emisor,
  • incumplimiento contractual,
  • restructuración de un préstamo en condiciones que el Banco no otorgaría de otra forma,
  • es probable que el deudor entre en bancarrota u otra forma de reorganización financiera, o
  • desaparición de un mercado activo para un título debido a dificultades financieras del emisor.

Un préstamo que ha sido renegociado debido a un deterioro en la situación crediticia del deudor usualmente es considerado como deteriorado, a menos que exista evidencia que el riesgo de no recibir los flujos de fondos contractuales ha disminuido y no existe otra evidencia de deterioro. Adicionalmente, un préstamo de consumo con más de 90 días de vencido se considera deteriorado.

Presentación de la previsión para pérdidas crediticias esperadas

La previsión para pérdidas crediticias esperadas se presenta como sigue:

  • Activos financieros medidos a costo amortizado: como una reducción del saldo contable del activo en el estado de situación financiera.
  • Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en ORI: no se reconoce ninguna previsión en el estado de situación financiera debido a que los activos están medidos a su valor razonable. Sin embargo, la previsión para pérdidas crediticias esperadas se reconoce en ORI.
  • Compromisos de préstamo y contratos de garantías financieras emitidos: se reconoce en la línea Provisión para compromisos eventuales del pasivo en el estado de situación financiera.

Bajas

Los préstamos se dan de baja (parcialmente o en su totalidad) cuando no existen expectativas realistas de su recupero.

b) Con anterioridad al 1° de enero de 2020

Con anterioridad al 1° de enero de 2020, la Entidad reconocía el deterioro de activos financieros de acuerdo con la Comunicación "A" 2950 y modificatorias del B.C.R.A. Dichas normas requerían que el Banco:

  • clasificara a sus deudores por "situación" de acuerdo con los lineamientos del B.C.R.A.; y que

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-22-

  • se reconociera una previsión por incobrabilidad en función de una tabla que determina el porcentaje a ser previsionado teniendo en cuenta la situación del deudor y la existencia de garantías.

El B.C.R.A. requería que los clientes que componen la "cartera comercial" se analizaran y clasificaran por situación en forma individual. La cartera comercial incluía a los créditos por encima de un monto determinado por el B.C.R.A., cuyo repago se realizaba por la evolución de la actividad productiva o comercial del cliente. La evaluación de la capacidad de repago del deudor se realizaba en función del flujo financiero estimado sobre la base de la información financiera actualizada y de parámetros sectoriales, consideraba otras circunstancias de la actividad económica.

La "cartera de consumo" por su parte, se analizaba en forma global, y los deudores se clasificaban en función de los días de morosidad. La cartera de consumo incluía a los créditos para consumo, créditos para vivienda propia, aquellos préstamos por debajo de un monto determinado por el B.C.R.A.

Los aumentos en la previsión para incobrables relacionada con "Préstamos y otras financiaciones" se reconocían en la línea "Cargo por incobrabilidad" del Estado consolidado de resultados.

  1. Efecto del cambio de política contable

El efecto del cambio en la política contable para la determinación del deterioro de activos financieros a la fecha de transición (1 de enero de 2019) se muestra a continuación:

Según los estados financieros

Concep tos

Según los estados financieros

al 31 de diciembre de 2018

Efecto del cambio de política

Al 1 de enero de 2019 -

al 31 de diciembre de 2018

reexpresados en moneda del

contable (1)

saldos modificados

30 de septiembre de 2020

Otros activos financieros

84.321

158.625

-

158.625

Préstamos y otras financiaciones

4.258.239

8.010.595

(301.176)

7.709.419

Otras entidades financieras

85.488

160.820

(97.828)

62.992

Sector Privado No Financieros y Residentes del Exterior

4.172.751

7.849.775

(203.348)

7.646.427

Adelantos

110.147

207.208

120.036

327.244

Documentos

1.164.674

2.190.984

(1.731.191)

459.793

Hipotecarios

99.518

187.213

(72.505)

114.708

Prendarios

44.250

83.243

(36.730)

46.513

Personales

808.085

1.520.169

19.052

1.539.221

Tarjetas de crédito

1.359.528

2.557.543

372.118

2.929.661

Arrendamientos financieros

47.227

88.843

(11.033)

77.810

Otros

539.322

1.014.572

1.136.905

2.151.477

Otros títulos de deuda

1.314

2.472

(136)

2.336

Compromisos eventuales

1.483

2.790

671.298

674.088

Total

4.345.357

8.174.482

369.986

8.544.468

(1) Efecto del cambio de política contable neto del impuesto a las ganancias diferido:

- Impacto en el impuesto diferido

(110.993)

- Total

258.993

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-23-

El efecto del cambio en la política contable para la determinación del deterioro de activos financieros al 1 de enero de 2020 se muestra a continuación:

Según los estados financieros

Conceptos

Según los estados financieros

al 31 de diciembre de 2019

Efecto del cambio de política

Al 1 de enero de 2020 -

al 31 de diciembre de 2019

reexpresados en moneda del

contable (1)

saldos modificados

30 de septiembre de 2020

Otros activos financieros

2.162.652

2.644.681

(2.367.929)

276.752

Préstamos y otras financiaciones

8.329.232

10.185.718

3.748.071

13.933.789

Otras entidades financieras

37.174

45.460

103.750

149.210

Sector Privado No Financieros y Residentes del Exterior

8.292.058

10.140.258

3.644.321

13.784.579

Adelantos

107.287

131.200

663.622

794.822

Documentos

2.822.022

3.451.017

(2.331.569)

1.119.448

Hipotecarios

147.239

180.057

(6.746)

173.311

Prendarios

207.012

253.152

(13.967)

239.185

Personales

1.244.638

1.522.053

132.420

1.654.473

Tarjetas de crédito

2.409.126

2.946.091

1.199.984

4.146.075

Arrendamientos financieros

89.627

109.604

49.080

158.684

Otros

1.265.107

1.547.084

3.951.497

5.498.581

Otros títulos de deuda

784

959

(123)

836

Compromisos eventuales

925

1.131

1.106.650

1.107.781

Total

10.493.593

12.832.489

2.486.669

15.319.158

(1) Efecto del cambio de política contable neto del impuesto a las ganancias diferido:

- Impacto en el impuesto diferido

(746.002)

- Total

1.740.667

  1. Política contable aplicable para las entidades financieras del Grupo "B" (sociedades consolidadas PSA y VWFS)

Como se menciona en la Nota 2 de los presentes estados financieros, el B.C.R.A. emitió la Comunicación "A" 6938 que posterga la aplicación del modelo de deterioro establecido en la sección 5.5 "Deterioro de valor" de la NIIF N° 9 hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2021 para las entidades financieras del Grupo "B". Por lo tanto, las mismas continúan aplicando el modelo de reconocimiento de incobrabilidad de activos financieros establecido por dicho Regulador en su Comunicación "A" 2950 y modificatorias

5.3 Información comparativa

El estado consolidado de situación financiera al 30 de septiembre de 2020 se presenta en forma comparativa con el cierre del ejercicio precedente, mientras que los estados consolidados de resultados, otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo y las notas relacionadas por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, se presentan en forma comparativa con los saldos del mismo período del ejercicio anterior. La información comparativa ha sido reexpresada e incluye los cambios indicados en la nota 5.1 de los presentes estados financieros intermedios condensados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-24-

6. NIIF emitidas aún no vigentes para Entidades Financieras

6.1. Nuevos pronunciamientos

De acuerdo a lo establecido por la Comunicación "A" 6114 del B.C.R.A., a medida que se aprueben nuevas NIIF, haya modificaciones o derogación de las vigentes y, una vez que estos cambios sean adoptados a través de Circulares de Adopción de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), el B.C.R.A. se expedirá acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, se admita específicamente.

El IASB emitió "Clasificación de deudas en corrientes o no corrientes (Modificación de la NIC 1)", con vigencia a partir de ejercicios iniciados el 1 de enero de 2023. Dicha modificación:

  • clarifica que la clasificación de deudas como corriente o no corriente debería basarse en derechos existentes al cierre del período de reporte;
  • clarifica que la clasificación no se afecta por la expectativa sobre si la entidad ejercerá sus derechos a diferir el pago de una deuda; y
  • clarifica que las cancelaciones son transferencias de la contraparte de efectivo, instrumentos de patrimonio y otros activos o servicios.

Adicionalmente, el IASB emitió la enmienda de NIIF 16 "Arrendamientos con relación a las concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19". Esta enmienda es efectiva para los períodos anuales de presentación que comiencen en o después del 1 de junio de 2020 y se permite su adopción anticipada. Se adiciona un expediente práctico, mediante el cual el arrendatario puede elegir no valorar si una concesión de alquiler relacionada con Covid-19 es una modificación del arrendamiento. De esta forma, al ejercer esta elección el arrendatario contabilizará cualquier cambio en los pagos de arrendamiento resultantes de una concesión de este tipo como si el cambio no fuera una modificación del arrendamiento, si se cumplen determinadas condiciones.

El Banco no adoptó anticipadamente estas modificaciones en los presentes estados financieros intermedios condensados.

6.2. Otras Modificaciones al Marco de información contable establecido por el B.C.R.A.

La Comunicación "A" 7014 emitida por el B.C.R.A. el 14 de mayo de 2020 dispuso que con vigencia a partir de esa fecha, los instrumentos de deuda del sector público recibidos en canje de otros, se midan en el momento del reconocimiento inicial por el valor contable a esa fecha de los instrumentos entregados en reemplazo. En consecuencia, el canje citado no presenta impacto en el estado de resultados.

No hay otras normas que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Entidad.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-25-

7. Efectivo y depósitos en bancos

La composición del rubro en el Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado y el saldo de efectivo y equivalentes computado a los efectos de la preparación del Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Condensado incluyen los siguientes conceptos:

30.09.20

31.12.19

B.C.R.A. - Cuenta corriente

89.618.740

131.461.869

Efectivo

39.357.394

57.138.184

Saldos en entidades financieras locales y del exterior

4.202.307

2.488.317

TOTAL

133.178.441

191.088.370

8. Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

30.09.20

31.12.19

Letras del B.C.R.A.

5.756.121

4.872.592

Títulos públicos

165.715

63.432

Títulos privados - Obligaciones negociables

115.740

114.466

TOTAL

6.037.576

5.050.490

9. Instrumentos derivados

Banco:

En el curso normal de sus negocios, el Banco concertó operaciones a término de moneda extranjera con liquidación diaria o al vencimiento de diferencias, sin entrega del subyacente y operaciones de permuta de tasas de interés (swap de tasas). Estas operaciones no califican como cobertura de acuerdo con la NIIF N° 9 "Instrumentos Financieros".

Los instrumentos mencionados se miden a su valor razonable y se reconocieron en el Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado en las líneas "Instrumentos derivados"; y los cambios en los valores razonables se reconocieron en el Estado Consolidado de Resultados Condensado en la línea "Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados".

Al 30 de septiembre de 2020 el Banco registra primas por opciones de venta tomadas que corresponden al derecho del Banco a vender su participación en Prisma Medios de Pago S.A. al comprador el 30 de diciembre de 2021. Fue valuada a su valor razonable determinado por la Gerencia sobre la base de un informe elaborado por profesionales independientes (Nota 43).

A la misma fecha, el Banco registra primas por opciones de compra tomadas y primas por opciones de compra lanzadas. Ambas realizadas con BBVA Madrid. Las mismas fueron concertadas el 23 de septiembre y vencen el 18 de diciembre de 2020, y se encuentran valuadas a su valor razonable al 30 de septiembre de 2020.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-26-

Subsidiarias:

Por su parte, al 31 de diciembre de 2019, la sociedad PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A., mantenía operaciones de permuta de tasas de interés (swap de tasas) con terceros, las cuales son reconocidas por las subsidiarias aplicando contabilidad de cobertura de flujos de fondos. La porción efectiva del cambio acumulado en el valor razonable de los swaps pendientes de reconocimiento posterior en resultados se incluyen en otros resultados integrales en la línea Ganancias o pérdidas de instrumentos de cobertura - Cobertura de flujos de efectivo. Los saldos patrimoniales y de resultados y resultados integrales relacionados con los swaps entre el Banco y su subsidiaria fueron eliminados en el proceso de consolidación.

La composición del rubro es la siguiente:

Activos

30.09.20

31.12.19

Primas por opciones de venta tomadas - Prisma Medios de Pago S.A.

685.000

837.678

Saldos deudores vinculados con operaciones a término de moneda extranjera

702.132

2.882.957

liquidables en pesos

Saldos deudores vinculados con permutas de tasa de interés variable por fija

14.542

-

Saldos deudores vinculados con permutas de tasa de interés fija por variable

-

5.547

Primas por opciones de compra tomadas

9.729

-

TOTAL

1.411.403

3.726.182

Pasivos

30.09.20

31.12.19

Saldos acreedores vinculados con operaciones

a

término de moneda

32.653

3.578.856

extranjera liquidables en pesos

Saldos acreedores vinculados con permutas de tasa de interés variable por

fija

2.833

179.014

Primas por opciones de compra lanzadas

410

-

TOTAL

35.896

3.757.870

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-27-

Los valores nocionales de las operaciones a término y de los forward de moneda extranjera, expresados en dólares estadounidenses (U$S) y en euros, según corresponda, así como los valores base de las permutas de tasa de interés se informan a continuación:

30.09.20

31.12.19

Operaciones a término de moneda extranjera

Compras a término de moneda extranjera - U$S

817.951

618.497

Compras a término de moneda extranjera - Euros

-

35

Ventas a término de moneda extranjera - U$S

846.241

620.956

Ventas a término de moneda extranjera - Euros

5.321

1.804

Permutas de tasas de interés

Recibe tasa fija entrega tasa variable (1)

566.670

1.500.050

Recibe tasa variable entrega tasa fija

-

92.463

  1. Tasa variable: Tasa Badlar, tasa de interés para depósitos de más de un millón de pesos, para plazos de 30 a 35 días.

10. Operaciones de pase

La composición del rubro es la siguiente:

Operaciones de pase activo

30.09.20

31.12.19

Montos a

cobrar por operaciones de pases de Letras de Liquidez del

B.C.R.A. con el B.C.R.A.

18.998.682

-

TOTAL

18.998.682

-

11. Otros activos financieros

La composición de otros activos financieros es la siguiente:

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-28-

30.09.20

31.12.19

Medidos a costo amortizado

Deudores varios

3.201.472

1.888.751

Deudores por venta participación Prisma Medios de Pago S.A. (Nota 16.1)

2.311.348

2.378.201

Deudores no financieros por ventas contado a liquidar

160.486

33.971

Deudores financieros por ventas contado a liquidar

5.660.908

310.030

Otros

66.856

207.554

11.401.070

4.818.507

Medidos a valor razonable con cambios en resultados

Fondos comunes de inversión

1.252.737

1.194.244

1.252.737

1.194.244

Previsión por riesgo de incobrabilidad (Anexo R)

(226.545)

(276.752)

TOTAL

12.427.262

5.735.999

12. Préstamos y otras financiaciones

El Grupo mantiene los préstamos y otras financiaciones bajo un modelo de negocios cuyo objetivo es cobrar los flujos de fondos contractuales. En consecuencia, mide los préstamos y otras financiaciones a su costo amortizado. A continuación se expone la composición de su saldo:

30.09.20

31.12.19

Financiaciones al sector público no financiero

408

559

Financiaciones al B.C.R.A.

-

21.284

Financiaciones a otras entidades financieras

3.187.233

6.376.259

Adelantos

19.757.298

17.606.286

Documentos descontados

15.032.020

15.085.835

Documentos a sola firma

14.254.618

13.892.669

Documentos comprados

521.903

-

Préstamos hipotecarios

15.885.572

17.305.627

Préstamos prendarios

9.552.918

10.586.647

Préstamos personales

26.021.749

28.853.981

Tarjetas de crédito

91.849.881

88.128.455

Préstamos para la prefinanciación y financiación de exportaciones

16.994.351

22.374.092

Créditos por arrendamientos financieros

1.672.551

2.311.004

Préstamos al personal

2.003.843

2.096.481

Otras financiaciones

45.099.757

28.095.393

261.834.102

252.734.572

Previsión por riesgo de incobrabilidad (Anexo R)

(10.914.150)

(13.933.789)

TOTAL

250.919.952

238.800.783

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-29-

Arrendamientos financieros

El Grupo como arrendador, celebró contratos de arrendamientos financieros relacionados con rodados y máquinas y equipos.

La siguiente tabla muestra la inversión bruta total de los arrendamientos (leasing) financieros y el valor actual de los pagos mínimos a recibir por los mismos:

30.09.20

31.12.19

Inversión

Valor actual de

Inversión

Valor actual de

los pagos

los pagos

Plazo

total

total

mínimos

mínimos

Hasta 1 año

1.042.840

751.679

1.168.099

1.164.392

De 1 a 2 años

580.567

405.123

682.486

680.071

De 2 a 3 años

262.550

191.176

257.418

256.495

De 3 a 4 años

155.747

119.281

65.886

65.683

De 4 a 5 años

206.358

205.292

144.397

144.363

TOTAL

2.248.062

1.672.551

2.318.286

2.311.004

Capital

1.652.017

2.281.378

Interés devengado

20.534

29.626

TOTAL

1.672.551

2.311.004

La desagregación de los préstamos y otras financiaciones por situación crediticia (determinada según los criterios dispuestos por el B.C.R.A. en las normas de clasificación de deudores) y las garantías recibidas se presentan en el Anexo B. La información sobre concentración de préstamos y otras financiaciones se presenta en el Anexo C. La conciliación de la información incluida en dicho Anexo con los saldos contables se muestra a continuación:

30.09.20

31.12.19

Total Anexos B y C

263.852.020

254.938.175

Más:

B.C.R.A.

-

21.284

Préstamos al personal

2.003.843

2.096.481

Intereses y otros conceptos devengados a cobrar de activos financieros

con deterioro de valor crediticio

176.228

-

Menos:

Previsión por riesgo de incobrabilidad (Anexo R)

(10.914.150)

(13.933.789)

Ajustes por tasa de interés efectiva

(1.827.204)

(1.749.550)

Obligaciones negociables

(20.349)

(119.074)

Compromisos de préstamo

(2.350.436)

(2.452.744)

Total préstamos y otras financiaciones

250.919.952

238.800.783

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-30-

Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el Grupo mantiene las siguientes operaciones contingentes registradas en partidas fuera de balance de acuerdo con el marco de información contable del B.C.R.A.:

30.09.20

31.12.19

Adelantos y créditos acordados no utilizados

867.960

380.750

Garantías otorgadas

828.724

619.129

Responsabilidades por operaciones de comercio exterior

41.510

1.082.181

Créditos documentarios

612.242

370.684

2.350.436

2.452.744

Los riesgos relacionados con las operaciones contingentes mencionadas precedentemente se encuentran evaluados y controlados en el marco de la política de riesgos de crédito del Grupo.

13. Otros títulos de deuda

13.1 Activos financieros medidos a costo amortizado

30.09.20

31.12.19

Obligaciones negociables en recuperación crediticia

83

101

83

101

Previsión por riesgo de incobrabilidad - Títulos privados (Anexo R)

(83)

(101)

TOTAL

-

-

13.2 Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otros resultados integrales

30.09.20

31.12.19

Letras de liquidez del B.C.R.A.

87.113.189

35.557.527

Títulos públicos

18.701.883

19.604.950

Títulos privados - Obligaciones negociables

-

85.786

105.815.072

55.248.263

Previsión por riesgo de incobrabilidad - Títulos privados (Anexo R)

-

(735)

TOTAL

105.815.072

55.247.528

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-31-

14. Activos financieros entregados en garantía

La composición de los activos financieros afectados en garantía al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 se incluye a continuación

30.09.20

31.12.19

Fideicomiso en garantía - Titulos Públicos a valor razonable con cambios en ORI

(2)

6.246.977

83.572

Fideicomiso en garantía - Dólares

(4)

3.178.741

-

Depósitos en garantía

(3)

2.561.287

3.701.961

B.C.R.A. - Cuentas especiales de garantía (Nota 51)

(1)

2.551.791

3.458.186

TOTAL

14.538.796

7.243.719

  1. Cuentas corrientes especiales de garantía abiertas en el B.C.R.A. por las operaciones vinculadas con las cámaras electrónicas de compensación y otras asimilables.
  2. Constituidas como garantía para operar con ROFEX y MAE en operaciones compensadas a término y futuros de moneda extranjera. El fideicomiso está compuesto por títulos públicos.
  3. Depósitos afectados en garantía por actividades vinculadas con la operatoria de tarjetas de crédito en el país y en el exterior, con alquileres y con operaciones de futuros.
  4. El fideicomiso está conformado por dólares en efectivo en garantía por actividades vinculadas con la operatoria en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y en Bolsas y Mercados Argentinos SA (BYMA).

15. Impuesto a las ganancias:

  1. Activo por impuesto a las ganancias corriente

30.09.20

31.12.19

Anticipos

5.167

32.013

5.167

32.013

b) Pasivo por impuesto a las ganancias corriente

30.09.20

31.12.19

Provisión impuesto a las ganancias

7.253.515

11.193.937

Anticipos

(4.377.451)

(1.309.324)

Percepciones y retenciones

1.768

(15.838)

2.877.832

9.868.775

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-32-

  1. Cargo por impuesto a las ganancias

El cargo por impuesto a las ganancias se compone de los siguientes conceptos:

30.09.20

30.09.19

Impuesto corriente

(7.865.081)

(9.458.557)

Impuesto diferido

2.025.726

1.569.304

(5.839.355)

(7.889.253)

El impuesto a las ganancias, de acuerdo con NIC N° 34, se reconoce en períodos intermedios sobre la mejor estimación de la tasa impositiva media ponderada que la Entidad espera para el ejercicio.

La tasa efectiva del Grupo por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 fue de 39%, mientras que por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019 fue 26%.

La Ley N° 27.468 modificó el régimen de transición establecido por Ley N° 27.430 para la aplicación del ajuste por inflación impositivo de la Ley de Impuesto a las Ganancias, indicando que el mismo será aplicable para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2018 cuando, la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), calculada desde el inicio hasta el cierre del ejercicio, supere un cincuenta y cinco por ciento (55%) el primer ejercicio, un treinta por ciento (30%) el segundo ejercicio y un quince por ciento (15%) el tercer ejercicio. Según dicha Ley el ajuste por inflación positivo o negativo debía imputarse un tercio en ese período fiscal y los dos tercios restantes, en partes iguales, en los dos períodos fiscales inmediatos siguientes.

La Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva (LSSRP) - B.O. 23 de diciembre de 2019 - mantiene la aplicación del mecanismo de ajuste por inflación establecido en el título VI de la Ley de Impuesto a las Ganancias (LIG). Sin embargo, el importe que corresponda al primero y segundo ejercicio iniciado a partir del 1° de enero de 2019 deberá imputarse un sexto en ese período fiscal y los cinco sextos restantes en partes iguales en los 5 períodos fiscales inmediatos siguientes.

Por otra parte la Ley de Solidaridad Social suspende hasta los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2022, inclusive, la aplicación de la alícuota del 25% dispuesta oportunamente por el inciso

  1. del artículo 86 de la Ley 27.430, estableciendo que para el período de suspensión la alícuota será del 30%. En concordancia con ello, se suspende para los mismos ejercicios, la aplicación de la alícuota del 13% para la distribución de dividendos, estableciéndola en el 7%.

Considerando que a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, se espera que la variación del IPC supere el 15% requerido para el tercer año de vigencia, la Dirección de la Entidad ha incluido la estimación de la pérdida fiscal por inflación en la provisión del impuesto a las ganancias a pagar. El efecto del diferimiento de los cinco sextos respectivos, ha sido reconocido como activo por impuesto diferido.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-33-

  • Impuesto a las ganancias - Ajuste por inflación impositivo. Ejercicios Fiscales 2016, 2017 y 2018.

Con fecha 10 de mayo de 2017, 10 de mayo de 2018, y 13 de mayo de 2019, y sobre la base de los antecedentes resultantes de la jurisprudencia relacionada, la Entidad aprobó la presentación de acciones declarativas solicitando la inconstitucionalidad del Artículo 39 de la Ley 24.073, Artículo 4 de la Ley 25.561, Artículo 5 del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 214/02, Ley 27.468 y de toda otra norma que establezca la inaplicabilidad del mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley 20.628 y modificatorias en atención al efecto confiscatorio que conlleva en el caso concreto, en relación con los períodos fiscales 2016, 2017 y 2018. De esta manera, la Entidad presentó sus Declaraciones Juradas del Impuesto a las Ganancias para dichos períodos fiscales contemplando el efecto de tales mecanismos de reexpresión.

El impacto neto de esta medida es un ajuste en el Impuesto a las Ganancias determinado en relación con el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 de 1.185.800, con el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 de 1.021.518, y con el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018 de 3.239.760.

A través del Memorando N° 6/2017 del 29 de mayo de 2017, el B.C.R.A., sin emitir juicio de valor sobre las decisiones adoptadas por los órganos societarios ni sobre el derecho que asiste a la Entidad en la acción iniciada, en su carácter de emisor de normas contables, requirió a la Entidad la registración de una previsión por contingencias en el rubro correspondiente del "Pasivo" equivalente a la utilidad registrada, al considerar que la "reliquidación del impuesto a las ganancias aplicando el ajuste por inflación no está contemplada en la norma del B.C.R.A.".

En respuesta a este Memorando, la Entidad presentó el respectivo descargo ratificando su posición y proveyendo los antecedentes de la registración contable realizada. Sin perjuicio de ello, procedió a registrar en la cuenta "Provisiones" en el pasivo y "Otros gastos operativos" en el Estado de Resultados la provisión solicitada atendiendo específicamente a la norma contable prescripta por el regulador para este caso.

Como resultado de la evaluación realizada y sobre la base de la opinión obtenida de sus asesores legales e impositivos, la Entidad considera que son más altas las posibilidades de obtener una sentencia judicial de última instancia favorable que respalde que debe liquidarse el impuesto a las ganancias de este período fiscal incluyendo el ajuste impositivo por inflación a que ocurra lo contrario, en función de la confiscatoriedad de la tasa derivada de su no aplicación en los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2018, 2017, y 2016.

Adicionalmente, con fecha 8 de junio 2020, el Juzgado Contencioso Administrativo Federal - JCAF 12- 23 - dictó sentencia sobre la acción declarativa presentada el 12 de mayo de 2017, haciendo lugar a la demanda interpuesta y, en consecuencia, declarando que la prohibición de utilizar el mecanismo de ajuste por inflación para la declaración jurada presentada por el Banco por el Impuesto a las ganancias del período fiscal 2016 resulta inaplicable al caso.

La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) apeló dicha sentencia ante la Cámara por lo cual con fecha 24 de septiembre de 2020 el Banco presentó la contestación a los agravios de dicha apelación.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-34-

Según se indica en la Nota 2, la registración de la previsión por contingencias exigida por el B.C.R.A. resulta en un apartamiento de las NIIF.

  • Impuesto a las ganancias - Recursos de repetición. Ejercicios fiscales 2013, 2014 y 2015

En relación con los ejercicios fiscales 2013, 2014 y 2015, la Entidad determinó el impuesto a las ganancias sin aplicar el ajuste por inflación impositivo, resultando en un mayor impuesto ingresado por 264.257, 647.945 y 555.002 en esos períodos.

Sobre la base de los argumentos indicados en el apartado anterior, con fecha 19 de noviembre de 2015 se interpuso reclamo administrativo previo de repetición en relación con los períodos 2013 y 2014, iniciándose el 23 de septiembre de 2016 la respectiva demanda judicial para ambos períodos ante el silencio de la administración.

Por otra parte, con fecha 4 de abril de 2017 se solicitó la repetición del mayor impuesto ingresado para el ejercicio fiscal 2015. Asimismo, con fecha 29 de diciembre de 2017 se inició la respectiva demanda judicial correspondiente a este ejercicio.

A la fecha de los presentes estados financieros, la autoridad fiscal no se ha expedido sobre los recursos de los años 2013 y 2015.

Con fecha 21 de octubre de 2020 hemos tomado conocimiento de que el Juzgado de Primera Instancia en lo Contencioso Administrativo Federal Nª 1, dictó sentencia haciendo lugar a la repetición solicitada por el Banco por el período fiscal 2014. La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) apeló dicha sentencia ante la Cámara.

En aplicación del marco contable establecido por el B.C.R.A., la Entidad no registra activos en relación con los activos contingentes derivados de los recursos presentados.

16. Inversiones en instrumentos de patrimonio

Las inversiones en instrumentos de patrimonio, en las cuales el Grupo no ejerce control, control conjunto ni influencia significativa se miden a su valor razonable con cambios en resultados y a valor razonable con cambios en otros resultados integrales. La composición del rubro es la siguiente:

16.1 Inversiones en instrumentos de patrimonio con cambios en resultados

30.09.20

31.12.19

Prisma Medios de Pago S.A. (1)

1.517.165

2.305.462

Títulos privados - Acciones de otras sociedades no controladas

226.576

175.159

TOTAL

1.743.741

2.480.621

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-35-

  1. Este saldo corresponde a la tenencia de 2.252.139 acciones de la sociedad Prisma Medios de Pago S.A., que equivale al 5,44% del capital social de esa compañía. Dicha inversión fue medida a valor razonable estimado por la Gerencia sobre la base de un informe elaborado por profesionales independientes, neto del ajuste de valuación requerido por el B.C.R.A. en su Memorando N° 7/2019 y del cobro de dividendos. El criterio contable aplicado según lo indicado precedentemente constituye un apartamiento de las NIIF.
    Con fecha 1 de febrero de 2019 se perfeccionó la transferencia de 2.344.064 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1 cada una y un voto por acción, propiedad del Banco en Prisma Medios de Pago S.A. a favor de AI Zenith (Netherlands) B.V. (sociedad vinculada a Advent International Global Private Equity).
    De acuerdo a lo previsto en la Oferta para la compraventa de las acciones referidas efectuada por AI Zenith (Netherlands) B.V., y aceptada por el Banco, el precio total estimado ajustado fue de USD 78.265.273, de los cuales el Banco recibió el 1 de febrero de 2019 USD 46.457.210, en tanto que el pago de la diferencia, es diferido durante los próximos 5 (cinco) años en concepto de saldo de precio; el cual se abonará (i) 30% de dicha suma en pesos ajustables por CER (UVA) a una tasa del 15% nominal anual y (ii) 70% en dólares estadounidenses a una tasa del 10 % nominal anual.
    Con fecha 22 de julio de 2019 ha concluido el proceso de determinación del precio de venta de las acciones, dicho precio es de USD 76.947.895,33. La diferencia en menos entre el precio definitivo y el precio estimado se ha descontado del saldo del precio, por lo que el Banco no hizo ninguna restitución de fondos recibidos. Las condiciones de venta incluyeron una opción de venta, por el cual el Banco tiene el derecho a vender las acciones remanentes en Prisma Medios de Pago S.A. al comprador al 31 de diciembre de 2021 (ver Nota 9).
    Las restantes condiciones de pago del precio no han sido modificadas.
    El resultado de esta transacción fue una ganancia de 4.672.744 que se reconoció en "Otros Ingresos Operativos" al 30 de septiembre de 2019 (Nota 38).
    16.2 Inversiones en instrumentos de patrimonio con cambios en otros resultados integrales

30.09.20

31.12.19

Banco Latinoaméricano de Exportaciones S.A.

19.309

32.266

Otras

1.183

1.203

TOTAL

20.492

33.469

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-36-

17. Inversiones en asociadas

30.09.20

31.12.19

Rombo Compañía Financiera S.A.

713.009

804.277

BBVA Consolidar Seguros S.A.

418.342

323.585

Interbanking S.A.

148.591

138.989

Play Digital S.A. (1)

43.500

-

TOTAL

1.323.442

1.266.851

(1) El 26 de mayo de 2020, el Banco participó del acto constitutivo de la sociedad Play Digital S.A., la cual fue inscripta ante el Registro Público de Comercio que lleva la Inspección General de Justicia, bajo el legajo Nro. 5995, del Libro 99 de Sociedades por Acciones, del 9 de junio de 2020.

El capital social inicial de la Sociedad asciende a la suma de $ 7.500.000 (pesos siete millones quinientos mil), distribuido inicialmente de la siguiente manera:

  1. Banco BBVA Argentina S.A., titular de ordinarias escriturales, de valor nominal $ representativas del 33,33% del capital social;

2.500.000 (dos millones quinientos mil) acciones 1 cada una y con derecho a un voto por acción,

  1. Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., titular de 2.500.000 (dos millones quinientos mil) acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1 cada una y con derecho a un voto por acción, representativas del 33,33% del capital social; y
  2. Banco Santander Río S.A., titular de 2.500.000 (dos millones quinientos mil) acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1 cada una y con derecho a un voto por acción, representativas del 33,33% del capital social.

El proyecto prevé la incorporación de otras entidades financieras que participarán en el capital social, razón por la cual la participación en el capital social de las entidades financieras constituyentes se verá reducido sensiblemente.

La Sociedad tiene por objeto realizar por cuenta propia y/o de terceros, o asociada a terceros, dentro o fuera del territorio de la República Argentina, las siguientes actividades:

  1. la prestación de servicios electrónicos de pagos;
  2. la administración y operatoria de transferencias a través del uso de dispositivos de comunicación móviles y/o cualquier otro soporte electrónico, así como también el servicio electrónico de pagos y/o cobranzas por cuenta y orden de terceros, aceptando y ejecutando para ello mandatos para realizar y recibir cobranzas y/o pagos por cuenta y orden, en todos los casos a través de sistemas de transferencias mediante soporte electrónico;
  3. operar sistemas de transferencias electrónicas de monedas por Internet y/o cualquier otro medio de pago digital o virtual. Complementariamente, podrá brindar servicios tecnológicos o informáticos de soporte vinculados a actividades financieras. Para el cumplimiento de sus fines, Play Digital S.A. tiene plena capacidad jurídica, pudiendo adquirir derechos, contraer obligaciones y ejercer todos los actos que no sean prohibidos por las leyes o por este estatuto. Quedan excluidas las

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-37-

actividades comprendidas en la Ley de Entidades Financieras N° 21.526 y sus modificatorias y reglamentaciones.

El 15 de julio de 2020 el Banco recibió una propuesta por parte de dicha sociedad para la realización de un aporte irrevocable para futura suscripción de acciones por 13.750 el cual fue aceptado y finalmente transferido el 20 de julio de 2020.

Asimismo, el 23 de julio de 2020 tuvo lugar la primera Asamblea General Extraordinaria de accionistas en la cual se decidió incorporar al Banco Macro S.A. como nuevo sponsor, sumándose a los ya existentes Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Santander Río S.A. En consecuencia la participación del Banco en Play Digital S.A. pasó del 33% al 25%.

Con fecha 26 de agosto de 2020 el Banco BBVA Argentina S.A., realizó un aporte de 27.250, manteniendo su participación.

Al 30 de septiembre de 2020 se encuentra registrada la participación de Play Digital S.A. dentro del rubro Inversiones en asociadas por un valor de 43.500. Cabe señalar que con fecha 15 de octubre de 2020, se celebró una nueva Asamblea General Extraordinaria (Ver Nota 58).

18. Propiedad y equipo

30.09.20

31.12.19

Inmuebles

20.958.725

21.408.254

Mobiliario e instalaciones

4.343.709

4.844.417

Derecho de uso de inmuebles arrendados (Nota 29)

2.462.100

2.860.884

Máquinas y equipos

1.767.214

2.328.707

Obras en curso

560.530

393.185

Vehículos

50.600

47.334

TOTAL

30.142.878

31.882.781

19. Activos intangibles

30.09.20

31.12.19

Licencias - Software

1.295.320

953.932

TOTAL

1.295.320

953.932

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-38-

20. Otros activos no financieros

30.09.20

31.12.19

Propiedades de inversión

1.702.106

1.732.913

Pagos efectuados por adelantado

2.330.908

1.761.637

Anticipos de impuestos

1.360.721

708.909

Otros bienes diversos

257.639

276.704

Anticipos por compras de bienes

295.453

291.430

Bienes adquiridos en defensa de créditos

15.519

17.517

Anticipos al personal

4.554

397.999

Otros

76.541

35.960

TOTAL

6.043.441

5.223.069

21. Activos no corrientes mantenidos para la venta

Con fecha 19 de diciembre de 2018 la Dirección se comprometió con un plan para vender un grupo de inmuebles ubicados en la República Argentina. Tal compromiso fue ratificado en reunión de Directorio del 30 de junio de 2020. En consecuencia, estos activos, cuyo valor al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 asciende a 202.949, se clasificaron como "Activos no corrientes mantenidos para la venta", continuando con los esfuerzos por vender tal grupo de activos.

22. Depósitos

La información sobre concentración de depósitos se presenta en el Anexo H. La composición del rubro es la siguiente:

30.09.20

31.12.19

Sector público no financiero

5.928.657

3.593.008

Sector financiero

549.581

218.190

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

393.128.461

355.703.256

Cuentas corrientes

84.323.968

66.067.715

Cajas de ahorro

167.847.712

180.742.613

Plazos Fijos

117.154.303

102.935.870

Cuentas de inversiones

18.113.365

94

Otros

5.689.113

5.956.964

TOTAL

399.606.699

359.514.454

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-39-

23. Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

30.09.20

31.12.19

Obligaciones por operaciones con títulos públicos

-

710.255

TOTAL

-

710.255

24. Otros pasivos financieros

30.09.20

31.12.19

Obligaciones por financiación de compras

18.133.065

20.752.555

Acreedores por compras contado a liquidar

6.510.568

147.259

Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros

5.316.932

3.914.683

Pasivos por arrendamientos (Nota 29)

2.786.820

3.077.672

Ordenes de pago pendientes de acrediatación

2.256.982

2.370.977

Comisiones devengadas a pagar

46.113

17.822

Saldo acreedor por compras o ventas al contado a liquidar

-

146.490

Intereses devengados a pagar

-

120.341

Otras

3.579.094

4.702.157

TOTAL

38.629.574

35.249.956

25. Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras instituciones financieras

30.09.20

31.12.19

Financiaciones recibidas de entidades financieras locales

3.327.261

4.393.768

Financiaciones recibidas del B.C.R.A.

29.692

20.481

Financiaciones recibidas de entidades financieras del exterior

-

3.105.140

TOTAL

3.356.953

7.519.389

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-40-

26. Obligaciones negociables emitidas

A continuación se detallan las obligaciones negociables vigentes al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 del Banco y sus subsidiarias:

Fecha de

Valor Nominal

Pago de

Valor en

Valor en

Detalle

(en miles de

Vencimiento

Tasa

circulación al

circulación al

emisión

intereses

pesos)

30.09.2020

31.12.2019

Clase 24

27.12.2017

546.500

27.12.2020

Badlar Privada +

Trimestral

381.500

643.851

4,25% nominal anual

UVA +

Trimestral

1.619.917

1.582.466

Clase 25

08.11.2018

1.642.685

08.11.2020

9,50% nominal anual

Clase 27

28.02.2019

1.090.000

28.08.2020

Badlar Privada +

Trimestral

-

1.089.593

6,25% nominal anual

Clase 28

12.12.2019

1.967.150

12.06.2020

Badlar Privada +

Trimestral

-

2.405.603

4% nominal anual

Clases 26 - 28 - PSA

01.02.2018

808.333

17.06.2020

Badlar Privada + nominal

Trimestral /Al

-

762.424

Finance Argentina

anual / Tasa Fija

vencimiento

Clases 5 - 7 - 8 - 9

Badlar Privada + nominal

Volkswagen Financial

27.02.2019

1.836.556

30.03.2023

anual / UVA + nominal

Trimestral

2.024.258

2.046.299

Services

anual

Capital Total Consolidado

4.025.675

8.530.236

Intereses devengados Consolidado

75.365

422.981

Gastos de emisión

-

(2.802)

Total capital e intereses devengados

4.101.040

8.950.415

Consolidado

Definiciones:

TASA BADLAR: corresponde a la tasa de interés para depósitos a plazo por un monto superior a 1 (un) millón de pesos, de 30 a 35 días.

TASA UVA: es una unidad de medida que se actualiza diariamente según el CER, según el índice de precios al consumidor.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-41-

27. Provisiones

30.09.20

31.12.19

Provisiones por reorganización (Anexo J)

1.063.935

2.416.560

Previsión por compromisos eventuales (Anexo J y R)

1.171.116

1.107.781

Provisiones por planes de terminación (Anexo J)

89.856

78.563

Para sanciones administrativas, disciplinarias y penales (Nota 56 y Anexo J)

5.000

6.114

Otras contingencias (Anexo J)

8.151.058

9.534.186

Por reliquidación del impuesto a las ganancias por el ajuste por inflación (Nota 15.c)

5.447.078

6.661.166

Provisión juicios comerciales

2.133.533

2.354.454

Provisión juicios laborales

271.562

249.716

Provisión juicios fiscales

170.943

129.131

Otras

127.942

139.719

TOTAL

10.480.965

13.143.204

Comprende los montos estimados para hacer frente a pasivos de probable concreción, que en caso de producirse, originarían una pérdida para la Entidad.

La composición y evolución de las provisiones reconocidas contablemente se incluyen en el Anexo J, no obstante a ello a continuación se expone una breve descripción de las mismas:

  • Reliquidación del Impuesto a las Ganancias por la aplicación del ajuste por inflación: refleja la provisión requerida por el B.C.R.A. a través de su Memorando N° 6/2017 del 29 de mayo de 2017 por considerar que la reliquidación realizada por tal impuesto por la aplicación del ajuste por inflación no está contemplada por la normativa vigente. El Banco ha contestado el memorando del B.C.R.A., demostrando la validez de la registración contable realizada oportunamente y ha solicitado su revisión. No obstante lo anterior, se procedió a constituir la provisión requerida por el regulador.
  • Provisiones por reorganización: En línea con el objetivo de continuar durante el presente ejercicio una alineación de la estructura organizacional a la estrategia corporativa, logrando mayor eficiencia y agilidad en el proceso de toma de decisiones, dentro del marco de todos los equipos de trabajo.
  • Compromisos eventuales: refleja el riesgo crediticio que surge de la evaluación del grado de cumplimiento de los beneficiarios de saldos no utilizados de adelantos en cuenta corriente otorgados, de saldos no utilizados de tarjetas de crédito, garantías, avales y otros compromisos eventuales a favor de terceros por cuenta de clientes, su situación económica y financiera y las contragarantías que respaldan las respectivas operaciones.
  • Planes de beneficios por terminación: existen grupos de empleados desvinculados para los cuales el Banco asume la cobertura del costo de las cuotas del servicio de medicina prepaga (total o parcialmente) por determinado plazo a partir de la desvinculación. El Banco no cubre los eventos que requieran atención médica, sino que se limita a pagar las cuotas del plan de medicina prepaga.
  • Sanciones administrativas, disciplinarias y penales: corresponde a sanciones administrativas que fueron iniciadas por la Unidad de Información Financiera, aun cuando mediaren medidas judiciales o administrativas que suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa de las sanciones.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-42-

  • Otras: refleja los montos estimados para hacer frente a demandas fiscales, laborales, comerciales y a demandas diversas.

En opinión de la Dirección del Grupo y de sus asesores legales, no existen otros efectos significativos que los expuestos en los presentes estados financieros, cuyos montos y plazos de cancelación han sido registrados en base al valor actual de dichas estimaciones, considerando la fecha probable de su resolución final.

Asimismo, al 30 de septiembre de 2020, el Banco poseía aproximadamente 100 contingencias entre civiles y comerciales iniciadas en su contra con riesgo estimado posible de pérdida, todas las cuales se originan en el curso ordinario de sus negocios. Las causas corresponden principalmente a reclamos por leasing y aseguramientos de prueba. La Gerencia del Grupo y sus asesores legales consideran que la probabilidad que estos casos deriven en una salida de recursos es posible pero no probable, y que los posibles desembolsos de efectivo no son materiales.

28. Otros pasivos no financieros

La composición del rubro es la siguiente:

30.09.20

31.12.19

Acreedores varios

6.740.900

6.197.569

Beneficios al personal a corto plazo

4.864.716

5.128.118

Otras retenciones y percepciones

3.863.150

3.760.697

Cobros efectuados por adelantado

3.374.359

3.187.766

Dividendos a pagar en efectivo

2.500.000

-

Otros impuestos a pagar

1.286.097

1.490.703

Por pasivos del contrato

520.557

469.292

Ordenes de pago previsionales pendientes de liquidación

455.093

75.128

Beneficios al personal a largo plazo

310.765

374.798

Otros

122.202

97.336

TOTAL

24.037.839

20.781.407

29. Arrendamientos

El Grupo como arrendatario

A continuación se detallan los importes correspondientes a los derechos de uso por arrendamientos y pasivos por arrendamientos vigentes al 30 de septiembre de 2020:

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-43-

Derechos de uso por arrendamientos

Valor de

Amortización

Valor

origen al

Acumulada

Del

Acumulada al

residual al

Concepto

01.01.2020

Altas

Bajas

al 01.01.2020

Bajas

Período (1)

cierre del período

30.09.20

Inmuebles arrendados

3.559.460

469.761

445.232

698.576

31.938

455.251

1.121.889

2.462.100

(1) Ver nota 41

Pasivos por arrendamientos

Los pagos mínimos futuros por contratos de arrendamientos, son los siguientes:

En moneda

En moneda

30.09.20

31.12.19

extranjera

nacional

Hasta un año

93.507

36.024

129.531

102.390

De 1 a 5 años

1.457.475

167.938

1.625.413

1.500.382

Más de 5 años

1.029.118

2.758

1.031.876

1.474.900

2.786.820

3.077.672

Intereses y diferencia de cotización reconocidos en resultados

30.09.20

30.09.19

Otros gastos operativos

Intereses sobre el pasivo por arrendamiento (Nota 42)

(258.560)

(291.997)

Diferencia de cotización

Diferencia de cotización por arrendamiento financiero - pérdida

(537.824)

(1.255.123)

Otros gastos

Alquileres (Notas 40)

(1.229.714)

(893.146)

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-44-

30. Capital Social

La composición del rubro es la siguiente:

Acciones

Capital social

Valor

Pendiente

nominal

Votos

Acciones

de emisión

por

por

en

o

Integrado

Clase

Cantidad

acción

acción

circulación

distribución

(1)

Ordinarias

612.710.079

1

1

612.615

95

612.710

  1. Inscripto en el Registro Público de Comercio.

Banco BBVA Argentina S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina, cuyos accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas de acuerdo con la Ley General de Sociedades (Ley N° 19.550). Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley N° 25.738, se informa que ni los accionistas mayoritarios de capital extranjero ni los accionistas locales o extranjeros responden, en exceso de la citada integración accionaria, por las obligaciones emergentes de las operaciones concertadas por la entidad financiera.

Con fecha 9 de octubre de 2019 la C.N.V. emitió la Resolución N° 20484/2019 en relación a la fusión por absorción del Banco con BBVA Francés Valores S.A., por la cual el Banco fue autorizado a proceder a la emisión de 50.441 acciones ordinarias, escriturales, de valor nominal $1 cada una y con derecho a (1) voto por acción, que serán entregadas a los accionistas minoritarios de BBVA Francés Valores S.A.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados se encuentra en proceso de inscripción ante I.G.J. la fusión por absorción y el aumento del capital social.

Con fecha 15 de mayo de 2020 se realizó la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas por la cual se aprobó la siguiente distribución de utilidades en valores nominales:

  • A Reserva Legal: 6.201.640
  • A Reserva Facultativa para futuras distribuciones de resultados: 24.806.560

Por otro lado, se aprobó la desafectación parcial de la Reserva Facultativa para futuras distribuciones de resultados, a fin de destinar la suma de 2.500.000 al pago de un dividendo en efectivo sujeto a la previa autorización del B.C.R.A.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-45-

31.

Ingresos por intereses

30.09.20

30.09.19

Intereses por títulos públicos

21.986.280

35.549.663

Intereses por préstamos de tarjetas de crédito

13.181.545

19.508.079

Intereses por adelantos

8.068.106

8.436.756

Intereses por otros préstamos

7.308.938

5.106.618

Intereses por documentos

6.884.105

9.785.227

Intereses por préstamos personales

6.492.800

8.641.099

Ajustes por Cláusula UVA

6.037.274

8.979.408

Intereses por préstamos prendarios

1.931.828

1.672.043

Primas por pases activos

1.853.073

1.525.376

Intereses por préstamos para la prefinanciación y financiación de exportaciones

1.053.690

3.383.336

Intereses por préstamos hipotecarios

975.888

1.318.867

Intereses por préstamos al sector financiero

902.836

3.065.313

Ajustes por Cláusula CER

720.068

69.200

Intereses por arrendamientos financieros

350.367

573.369

Intereses por títulos privados

4.230

10.684

Otros intereses

335.814

6.976

TOTAL

78.086.842

107.632.014

32.

Egresos por intereses

30.09.20

30.09.19

Intereses por depósitos a plazo fijo

20.996.645

37.510.461

Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera

2.098.929

4.406.077

Intereses por préstamos interfinancieros recibidos

902.488

863.390

Intereses por depósitos en cuentas corrientes

824.125

2.973.451

Ajustes por Cláusula UVA

672.457

1.559.804

Intereses por depósitos en cajas de ahorros

172.279

207.912

Primas por pases pasivos

-

3.232

Otros intereses

25.735

34.151

TOTAL

25.692.658

47.558.478

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-46-

33. Ingresos por comisiones

30.09.20

30.09.19

Comisiones vinculadas con obligaciones

8.393.734

10.561.474

Comisiones por tarjetas de crédito

7.756.625

6.615.483

Comisiones por seguros

958.592

1.061.423

Comisiones por operaciones del exterior y cambios

835.585

997.518

Comisiones vinculadas con créditos

826.896

993.421

Comisiones vinculadas con valores mobiliarios

194.445

113.709

Comisiones por garantías otorgadas

1.868

1.767

TOTAL

18.967.745

20.344.795

34. Egresos por comisiones

30.09.20

30.09.19

Comisiones por tarjetas de crédito y débito

8.822.919

9.423.690

Comisiones por pago de sueldos

587.152

865.373

Comisiones por servicios de ventas digitales

280.775

622.731

Comisiones por operaciones de comercio exterior

178.125

330.589

Comisiones por promociones

44.659

88.350

Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores

3.036

3.137

Otros egresos por comisiones

571.935

1.086.816

TOTAL

10.488.601

12.420.686

35. Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

30.09.20

30.09.19

Resultados por títulos públicos

3.027.800

4.194.717

Resultado por operaciones a término de moneda extranjera

361.862

2.025.104

Resultado por permutas de tasas de interés

66.991

(263.520)

Resultados por obligaciones negociables

47.464

7.760

Resultado por opciones de compra tomadas

3.202

-

Resultado por opciones de compra lanzadas

(142)

-

Resultados por títulos privados

(125.349)

3.969.045

Otros

(2.379)

-

TOTAL

3.379.449

9.933.106

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-47-

36. Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado y a valor razonable con cambios en ORI

30.09.20

30.09.19

Resultado por venta de títulos públicos

(6.330.441)

(58.166)

Resultado por venta de títulos privados

(26.896)

(1.402)

TOTAL

(6.357.337)

(59.568)

37. Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera

30.09.20

30.09.19

Resultado por compra-venta de divisas

4.177.120

10.133.620

Conversión a pesos de los activos y pasivos en moneda extranjera

453.028

(447.197)

TOTAL

4.630.148

9.686.423

38. Otros ingresos operativos

30.09.20

30.09.19

Ajustes e intereses por créditos diversos

1.139.960

1.203.928

Alquiler de cajas de seguridad

772.636

650.864

Créditos recuperados

601.104

556.347

Previsiones desafectadas

133.781

110.657

Comisiones por tarjetas de débito y crédito

186.388

712.898

Intereses punitorios

82.877

202.353

Resultado por venta de activos no corrientes mantenidos para la venta (Nota 16)

-

4.672.744

Otros ingresos operativos

991.082

6.372.305

TOTAL

3.907.828

14.482.096

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-48-

39.

Beneficios al personal

30.09.20

30.06.19

Remuneraciones

8.885.266

9.052.929

Cargas sociales sobre las remuneraciones

2.440.051

2.591.021

Otros beneficios al personal de corto plazo

1.963.644

2.660.961

Indemnizaciones y gratificaciones al personal

289.595

500.913

Servicios al personal

266.521

304.220

Beneficios al personal por terminación (Anexo J)

27.572

-

Otros beneficios a largo plazo

15.504

26.044

TOTAL

13.888.153

15.136.088

40.

Gastos de administración

30.09.20

30.09.19

Impuestos

2.994.572

3.038.883

Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones

1.506.486

1.302.390

Servicios administrativos contratados

1.121.352

1.002.111

Alquileres (Nota 29)

1.229.714

893.146

Transporte de valores

1.236.550

2.087.937

Otros honorarios

668.070

640.823

Electricidad y comunicaciones

703.106

629.114

Propaganda y publicidad

524.610

575.181

Servicios de seguridad

516.881

443.006

Seguros

146.363

132.574

Representación, viáticos y movilidad

76.880

142.387

Honorarios a directores y síndicos

46.570

16.611

Papelería y útiles

50.224

59.843

Otros gastos de administración

1.735.769

1.364.962

TOTAL

12.557.147

12.328.968

41. Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes

30.09.20

30.09.19

Depreciación de propiedad y equipo

2.060.499

2.335.393

Amortización de derechos de uso de inmuebles arrendados (Nota 29)

455.251

567.696

Amortización de activos intangibles

138.282

300.887

Depreciación de bienes diversos

24.278

4.806

TOTAL

2.678.310

3.208.782

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-49-

42. Otros gastos operativos

30.09.20

30.09.19

Impuesto sobre los ingresos brutos

5.327.919

7.327.547

Cargos por reorganización (Anexo J)

674.366

289.342

Cargo por otras previsiones (Anexo J)

975.089

8.157.439

Pérdida inicial de préstamos originados a tasa inferior de mercado

406.030

1.519.022

Aporte al Fondo de Garantía de los depósitos (Nota 50)

459.987

576.348

Intereses sobre el pasivo por arrendamiento (Nota 29)

258.560

291.997

Siniestros

56.924

168.334

Otros gastos operativos

1.125.289

1.441.460

TOTAL

9.284.164

19.771.489

43. Valores razonables de instrumentos financieros

  1. Activos y pasivos medidos a valor razonable

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos medidos a valor razonable al 30 de septiembre de 2020 se detalla a continuación:

Valor

Valor

Valor

Valor

Saldo contable

razonable

razonable

razonable

razonable

total

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Activos financieros

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

6.037.576

6.037.576

-

6.037.576

-

Instrumentos derivados

1.411.403

1.411.403

-

726.403

685.000

Otros activos financieros

1.252.737

1.252.737

1.252.737

-

-

Otros títulos de deuda

105.815.072

105.815.072

4.153.974

101.661.098

-

Activos financieros entregados en garantía

6.246.977

6.246.977

4.287.441

1.959.536

-

Inversiones en instrumentos de patrimonio

1.764.233

1.764.233

226.576

20.492

1.517.165

Pasivos financieros

Instrumentos derivados

35.896

35.896

-

35.896

-

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2019 se detalla a continuación:

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-50-

Valor

Valor

Valor

Valor

Saldo contable

razonable

razonable

razonable

razonable

total

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Activos financieros

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

5.050.490

5.050.490

-

5.050.490

-

Instrumentos derivados

3.726.182

3.726.182

-

2.888.504

837.678

Otros activos financieros

1.194.244

1.194.244

1.194.244

-

-

Otros títulos de deuda

55.247.528

55.247.528

1.498.078

53.749.450

-

Activos financieros entregados en garantía

41.823

41.823

41.823

-

-

Inversiones en instrumentos de patrimonio

2.514.090

2.514.090

175.160

33.468

2.305.462

Pasivos financieros

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

710.255

710.255

710.255

-

-

Instrumentos derivados

3.757.870

3.757.870

-

3.757.870

-

Se define valor razonable de un activo o pasivo financiero, en una fecha dada, al importe que podría ser recibido al vender un activo o pagado para trasferir un pasivo entre dos partes independientes que actuasen en libre mercado.

La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo, es decir su precio de cotización o precio de mercado.

En el caso de que no sea posible obtener un precio de mercado, se determina un valor razonable utilizando técnicas de valoración de mejores prácticas de mercado, como por ejemplo el descuento de flujos de fondos a partir de una curva de rendimientos correspondientes a la misma clase y tipo de instrumento, o en caso que no exista una curva de mercado con las mismas características del bono se calcula el valor técnico o se toma el último precio de mercado y se devengan los intereses hasta la fecha de valuación (el que sea más representativo para la especie).

En línea con el estándar contable se establece una clasificación en tres niveles de los instrumentos financieros. Esta clasificación se realiza fundamentalmente basándose en la observabilidad de los inputs necesarios para calcular dicho valor razonable, definiendo los siguientes niveles:

  • Nivel 1: Instrumentos financieros que se valoran con precios cotizados en un mercado activo. Mercado activo se refiere a un mercado que permite la observación de precios representativos con suficiente frecuencia y volumen diario.
  • Nivel 2: Instrumentos financieros con que no cuentan con un mercado activo, pero que son susceptibles de ser valorados mediante inputs observables de mercado.
  • Nivel 3: Valoración mediante modelos en los que se utilizan variables no obtenidas de datos observables en el mercado.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-51-

Los activos financieros a valor razonable se conforman principalmente por Letras de Liquidez del Banco Central de la República Argentina y por Letras del Tesoro Nacional, junto con una participación menor en Bonos de la Nación Argentina y Obligaciones Negociables. Asimismo se clasifican a valor razonable derivados financieros que incluyen futuros y NDF (non-delivery forwards) de tipo de cambio, opciones de ventas de acciones y swaps de tasa de interés.

  1. Transferencias entre niveles de jerarquía b.1) Transferencias desde Nivel 1 a Nivel 2

No se han producido transferencias desde el Nivel 1 a Nivel 2 al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019.

b.2) Transferencias desde Nivel 2 a Nivel 1

No se han producido transferencias desde el Nivel 2 a Nivel 1 al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019.

b.3) Técnicas de valuación para Niveles 2 y 3

Las técnicas de valuación utilizadas para las especies clasificadas en Nivel 2 requieren la utilización de datos de entrada observables en el mercado: el último precio de cotización en el mercado (Mercado Abierto Electrónico - MAE), las condiciones de emisión del bono en el prospecto de la especie o, en el caso particular de los bonos que ajustan por la tasa BADLAR, publicada en la página del B.C.R.A., la curva de descuento spot en pesos, dólar, CER, la curva de rendimiento pesos que surge de los futuros de ROFEX, la curva de rendimiento pesos que surge de los futuros operados en el Broker ICAP y el tipo de cambio spot venta del Banco de la Nación Argentina (BNA). A continuación, se detallan las técnicas de valuación por cada producto financiero:

Renta Fija

La determinación de precios a valor razonable que establece el Banco para renta fija consiste en considerar precios de mercados representativos correspondientes de MAE.

En el caso de los bonos y letras del Tesoro Nacional se capturan precios de MAE, si los bonos no cotizan en los últimos 10 día hábiles se procede a realizar una valoración teórica descontando los flujos de fondos con la curva de descuento correspondiente, a excepción de los bonos de encaje, Bonos del Tesoro Nacional en pesos a tasa fija vencimiento 21/11/2020 (TN20) y Bonos del Tesoro Nacional en pesos a tasa fija vencimiento mayo 2022 (TY22), que son valuados por valor técnico. Para el caso particular de los Títulos Vinculados al PBI denominados en pesos (TVPP), se consideró una cotización de mercado de BYMA, dado que no cotizó en el mercado principal (MAE) y debido a las características del flujo de fondo de esta tipología de bonos se decidió considerar una cotización del mercado BYMA (con un volumen significativo) en lugar de un precio teórico estimado.

Las Letras de Liquidez del Banco Central de la República Argentina que no cotizaron en MAE en el día de fin de mes fueron valoradas teóricamente descontando el flujo con la tasa de política monetaria.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-52-

Finalmente, para las obligaciones negociables se priorizó precio de mercado de los últimos 10 días hábiles en MAE. En caso de no contar con cotización se realizó una valoración teórica calculada a partir del último precio de mercado más los intereses corridos. En caso de no haber cotizado desde su emisión, se valora por valor técnico.

SWAPS

La valoración teórica que se realiza para los swaps consiste en el descuento de los flujos futuros a partir de la tasa de interés según la curva estimada a partir de bonos en pesos a tasa fija y de letras emitidos por el Gobierno de la Nación Argentina.

Non Delivery Forwards

La valoración teórica consiste en descontar los flujos futuros a intercambiar según el contrato por una curva de descuento que va a depender de la moneda de cada flujo. Luego se calcula el resultado restando los valores presente en pesos, estimando el valor en pesos con el tipo de cambio spot correspondiente según sea un contrato local u offshore.

En el caso de los contratos locales de intercambios pesos-dólar, el flujo en pesos se descuenta con la curva de rendimientos en pesos que surge a partir de los precios de los futuros de ROFEX y el tipo de cambio spot dólar BNA venta. El flujo en dólar se descuenta con la curva de dólar internacional Overnight Index Swap (OIS). Luego para realizar el neteo de valores presentes el flujo en dólar se transforma a pesos con el dólar spot venta publicado por el BNA.

En el caso de los contratos locales de intercambios pesos-euro, el flujo en pesos se descuenta con la curva de rendimientos en pesos que surge a partir de los precios de los futuros de ROFEX y el tipo de cambio spot dólar BNA venta. El flujo en euro se descuenta con la curva de rendimientos de euro. Luego para realizar el neteo de valores presentes el flujo en euro se transforma a pesos con el euro spot venta publicado por el BNA.

En el caso de los contratos offshore de intercambios pesos-dólar, el flujo en pesos se descuenta con la curva de rendimientos en pesos que surge a partir de los precios forwards cotizados en mercado en ICAP y el tipo de cambio dólar spot venta BNA. El flujo en dólar se descuenta con la curva de rendimientos OIS. Luego para realizar el neteo de valores presente el flujo en dólar se transforma a pesos con el dólar spot Emerging Markets Traders Association (E.M.T.A.).

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio

El cálculo del valor razonable de la participación mantenida en Prisma Medios de Pago S.A., clasificada en Nivel 3, se ha efectuado a partir de valuaciones realizadas por expertos independientes, que utilizaron una técnica de medición de flujos de fondos futuros descontados con un enfoque de ingresos neto del ajuste de valuación requerido por el B.C.R.A. en su Memorando N° 7/2019 y neto del cobro de dividendos (Nota 16).

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-53-

Los datos no observables más relevantes incluyen:

  • EBITDA proyectado y Flujo de caja libre (principalmente determinado por la evolución esperada del nivel de transacciones y comisiones de la compañía);
  • Tasa de descuento minoritaria (equivalente a 1 / (1 + Prima de control) -1);
  • Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC - Weighted Average Cost of Capital) de Prisma Medios de Pago S.A., y
  • g = factor de crecimiento para el valor terminal.

A continuación, se presenta el análisis de sensibilidad para la valuación de la participación remanente del 49% en Prisma Medios de Pago S.A. mantenida por los accionistas. La sensibilidad está relacionada con las siguientes dos variables: el WACC y el nivel "g" (el factor de crecimiento para los flujos de fondos futuros luego de 2023 que determina el valor terminal):

WACC

Valor 49% capital accionario + descuento por

minoría (9.09%) - en millones de dólares (g - anual)

2.50% 3.00% 3.50%

97.5% 467.8 480.0 493.3

100% 461.8 473.8 486.8

102.5% 455.9 467.7 480.5

El escenario para la valuación considera un WACC del 100% y g al 3%.

Primas por opciones de venta

El Grupo incluye en Nivel 3 a la opción de venta tomada por su participación en Prisma Medios de Pago S.A. dado que para la medición de su valor se utilizan datos significativos no observables. El resultado del activo valuado a valor razonable sobre la base de datos no observables se registra en Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultado.

Para la valuación de estos instrumentos se ha utilizado una técnica de valoración basada en el método binomial mediante la creación de un portfolio equivalente con condiciones idénticas al put y teniendo en cuenta distintos escenarios. El modelo de valoración considera el valor proyectado de los flujos de caja y deuda financiera de la compañía a la fecha de ejercicio (34 meses posteriores a la fecha de cierre del contrato). Los flujos esperados se descuentan utilizando una tasa de descuento WACC.

Entre los datos no observables más significativos utilizados en el modelo de valoración se mencionan:

  • Volatilidad mensual (sensibilidad a la volatilidad en un rango de 10%, 12.2%, 15% y 20%),
  • Precio del ejercicio teórico. Este precio es 7 veces el EBITDA esperado para el tercer año. Este EBITDA es calculado considerando los flujos de caja esperados y deuda financiera, basados en proyecciones de Caja y Bancos e Inversiones corrientes y deuda financiera a la fecha de ejercicio de la opción.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-54-

Los posibles cambios significativos en algunos de estos datos no observables podrían aumentar o disminuir el valor razonable estimado de la opción de venta.

A continuación, se presenta el análisis de sensibilidad para la valuación de la opción de venta por acción, basado en el nivel de volatilidad implícita y el precio de ejercicio teórico de la acción:

EBITDA

EBITDA

:Sensibilidad - en dólares

Volatilidad

10.0%

12.2%

15.0%

20.0%

95%

0.84

0.98

1.16

1.45

100%

0.95

1.10

1.29

1.59

105%

1.08

1.23

1.42

1.73

Sensibilidad - en pesos

Volatilidad

10.0% 12.2% 15.0% 20.0%

95%

48.15

56.30

66.51

83.47

100%

54.88

63.43

74.04

91.58

105%

62.43

70.55

81.58

99.70

El escenario para la valuación considera un EBITDA al 100% y volatilidad al 12,2%, siendo el valor razonable de 685.000 en función de la posición de la Entidad en Prisma Medios de Pago S.A.

b.4) Conciliación de saldos de apertura y cierre de activos y pasivos a valor razonable de Nivel 3

La siguiente tabla muestra una conciliación entre los saldos iniciales y los saldos finales de los valores razonables Nivel 3:

Saldo al inicio del ejercicio

Inversiones en instrumentos de patrimonio - Prisma Medios de Pago S.A. Instrumentos derivados - Opción de venta tomadas - Prima Medios de Pago S.A.

Resultado monetario generado por activos a valor razonables

Saldo al cierre del período

30.09.20

31.12.19

3.143.140

-

(368.095)

2.305.462

-

837.678

(572.880)

-

2.202.165

3.143.140

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-55-

  1. Valor razonable de Activos y Pasivos no medidos a valor razonable

A continuación se describen las metodologías y supuestos utilizados para determinar los valores razonables de los principales instrumentos financieros no medidos a valor razonable, cuando el instrumento no cuenta con un valor de cotización en un mercado conocido.

  • Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar a su saldo contable

Para los activos y pasivos financieros con vencimientos menores a un año, se considera que el saldo contable es similar al valor razonable. Este supuesto también se aplica para los depósitos, debido a que una porción significativa de los mismos (más del 99% considerando los términos contractuales) poseen un vencimiento residual menor a un año.

  • Instrumentos financieros de tasa fija

El valor razonable de los activos financieros se determinó descontando los flujos de fondos futuros a las tasas de mercado a cada fecha de medición para instrumentos financieros de similares características adicionando una prima de liquidez (input no observable) que expresa el valor añadido o costo adicional necesario para la enajenación del activo.

  • Instrumentos financieros de tasa variable

Para los activos y pasivos financieros que devengan una tasa variable se considera que el saldo contable es similar al valor razonable.

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos no medidos a valor razonable al 30 de septiembre de 2020 se detalla a continuación:

Valor

Valor

Valor

Valor

Saldo contable

razonable

razonable

razonable

razonable

total

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Activos financieros

Efectivo y depósitos en bancos

133.178.441

(1)

-

-

-

Operaciones de pase

18.998.682

(1)

-

-

-

Otros activos financieros

11.174.525

(1)

-

-

-

Préstamos y otras financiaciones

Sector público no financiero

408

(1)

-

-

-

Otras entidades financieras

2.948.064

2.717.017

-

-

2.717.017

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

247.971.480

248.662.926

-

-

248.662.926

Activos financieros entregados en garantía

8.291.819

(1)

-

-

-

Pasivos financieros

Depósitos

399.606.699

397.650.338

-

397.650.338

-

Otros pasivos financieros

38.629.574

(1)

-

-

-

Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras instituciones

financieras

3.356.953

3.652.414

-

3.652.414

-

Obligaciones negociables emitidas

4.101.040

4.090.945

-

4.090.945

-

  1. No se informa el valor razonable porque se considera que el mismo es similar a su valor contable.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-56-

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos no medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2019 se detalla a continuación:

Valor

Valor

Valor

Saldo contable

razonable

razonable

razonable

total

Nivel 1

Nivel 2

Activos financieros

Efectivo y depósitos en bancos

191.088.370

(1)

-

-

Otros activos financieros

4.541.755

(1)

-

-

Préstamos y otras financiaciones

Sector público no financiero

559

(1)

-

-

B.C.R.A.

21.284

(1)

-

-

Otras entidades financieras

6.227.049

5.235.296

-

5.235.296

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

232.551.891

230.979.810

-

230.979.810

Activos financieros entregados en garantía

7.201.896

(1)

-

-

Pasivos financieros

Depósitos

359.514.454

357.261.536

-

357.261.536

Otros pasivos financieros

35.249.956

(1)

-

-

Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras instituciones

financieras

7.519.389

7.479.237

-

7.479.237

Obligaciones negociables emitidas

8.950.415

8.883.686

-

8.883.686

  1. No se informa el valor razonable porque se considera que el mismo es similar a su valor contable.

44. Información por segmentos

Bases para la segmentación

Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el Grupo determinó que posee un solo segmento reportable relacionado con actividades bancarias en base a la información que es revisada por la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas. La mayoría de las operaciones, propiedades y clientes del Grupo se ubican en Argentina. Ningún cliente ha generado más del 10% del total de ingresos del Grupo.

Se presenta a continuación información relevante de préstamos y depósitos por líneas de negocio al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre 2019:

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-57-

Grupo (actividad bancaria) (1)

30.09.20

31.12.19

Préstamos y otras financiaciones

250.919.952

238.800.783

Banca Corporativa (2)

30.808.788

47.049.637

Pequeñas y medianas empresas (3)

80.886.156

53.728.311

Banca Minorista

139.225.008

138.022.835

Otros activos

338.916.404

315.999.782

TOTAL ACTIVO

589.836.356

554.800.565

Depósitos

399.606.699

359.514.454

Banca Corporativa (2) (3)

54.806.473

29.993.762

Pequeñas y medianas empresas (2) (3)

94.063.679

83.350.461

Banca Minorista

250.736.547

246.170.231

Otros pasivos

83.538.507

99.981.271

TOTAL PASIVO

483.145.206

459.495.725

  1. Incluye BBVA Asset Management Argentina S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Consolidar A.F.J.P. (en liquidación), PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A., Rombo Cia Financiera S.A. y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A.
  2. Incluye Sector Financiero.
  3. Incluye Sector Público.

La siguiente tabla presenta información en relación con los segmentos de operación:

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-58-

Grupo (actividad bancaria) (1)

30.09.20

30.09.19

Resultado neto por intereses Resultado neto por comisiones Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados.

Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado y a valor razonable con cambios en ORI.

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos TOTAL DEINGRESOS OPERATIVOS ANTES DELA PÉRDIDA POR DETERIORO DEACTIVOS FINANCIEROS

52.394.184

60.073.536

8.479.144

7.924.109

3.379.449

9.933.106

(6.357.337)

(59.568)

4.630.148

9.686.423

3.907.828

14.482.096

66.433.416

102.039.702

Cargos por incobrabilidad

(5.617.326)

(11.563.452)

SUBTOTAL

60.816.090

90.476.250

Gastos operativos

(38.407.774)

(50.445.327)

Resultados por asociadas y negocios conjuntos

219.232

165.042

Resultado por la posición monetaria neta

(7.677.188)

(9.383.860)

Resultado antes del impuesto a las ganancias

14.950.360

30.812.105

Impuesto a las ganancias

(5.839.355)

(7.889.253)

Resultado neto del período

9.111.005

22.922.852

Resultado neto del período atribuible a:

Los propietarios de la controladora

9.028.679

22.491.712

Las participaciones no controladoras

82.326

431.140

  1. Incluye BBVA Asset Management Argentina S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Consolidar A.F.J.P. (en liquidación), PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A,. Rombo Cia Financiera S.A. y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-59-

45. Subsidiarias

A continuación se provee información sobre las subsidiarias del Banco:

Domicilio

Participación al

Denominación

(país)

30.09.20

31.12.19

Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación)

Argentina

53,8892 %

53,8892 %

PSA Finance Argentina Cía. Financiera

Argentina

50,0000 %

50,0000 %

S.A.

Volkswagen Financial Services Compañía

Argentina

51,0000 %

51,0000 %

Financiera S.A.

BBVA Asset Management Argentina S.A.

Sociedad Gerente de Fondos Comunes de

Argentina

100,0000 %

100,0000 %

Inversión

46. Partes relacionadas

  1. Controlante

La entidad controlante directa del Banco es Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.

b) Personal clave de la Dirección

De acuerdo con la NIC N° 24 el personal clave de la Dirección son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades del Grupo, ya sea directa o indirectamente.

De acuerdo con dicha definición, el Grupo considera como personal clave a los miembros del Directorio.

b.1) Remuneraciones del personal clave de la Dirección

El personal clave de la Dirección recibió las siguientes compensaciones:

30.09.20

30.09.19

Honorarios

39.387

14.397

Total

39.387

14.397

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-60-

b.2) Resultados por transacciones y saldos con personal clave de la Dirección

al

Resultados generados

Saldos

por transacciones

30.09.20

31.12.19

30.09.20

30.09.19

Préstamos

Tarjetas de crédito

4.041

5.648

618

973

Adelantos

13

5

-

-

Préstamos

1.207

1.538

179

272

Depósitos

12.197

22.576

70

123

Los préstamos son otorgados en condiciones de mercado. Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 los saldos por préstamos otorgados se encuentran clasificados en situación normal de acuerdo con las normas de clasificación de deudores del B.C.R.A.

b.3) Resultados y saldos con partes relacionadas (excepto personal clave de la Dirección)

Controlante

Saldos

al

Resultados generados por

transacciones

30.09.20

31.12.19

30.09.20

30.09.19

Efectivo y Depósitos en Bancos

675.694

558.166

-

-

Instrumentos Derivados (Activo)

(1)

9.729

796.235

-

-

Activos Financieros Entregados en Garantía (2)

25.138

661.108

-

-

Otros Activos Financieros

(2)

1.929

-

-

-

Otros Pasivos No Financieros

2.645.445

431.481

531.348

238.579

Instrumentos Derivados (Pasivo)

(1)

20.400

1.467.958

315.608

221.819

Saldos fuera de balance

Valores en Custodia

49.199.686

69.574.229

-

-

Instrumentos Derivados

1.653.087

13.715.545

-

-

Avales

3.210.226

864.327

3.052

3.315

Garantías Recibidas

59.259

34.684

-

-

  1. El resultado de los Instrumentos Derivados (Activo) se expone en la línea de los Instrumentos Derivados (Pasivo).
  2. Estas operaciones no generan resultados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-61-

Saldos

al

Resultados generados por

Subsidiarias

transacciones

30.09.20

31.12.19

30.09.20 (1)

30.09.19

Préstamos y otras financiaciones

3.473.906

2.532.630

1.063.640

1.104.720

Títulos de Deuda a valor Razonable con cambios en

-

-

-

54.838

resultados

Otros activos financieros

532

216

-

299

Depósitos

105.676

58.923

4.034

136.891

Otros Pasivos No Financieros

23

1.481

1.044

1.225

Financiaciones Recibidas

-

214.533

8.873

12.947

Instrumentos Derivados (Pasivo)

-

-

-

301.516

Otros Ingresos Operativos

-

-

5.840

6.155

Saldos fuera de balance

Valores en Custodia

1.252.737

1.194.273

-

-

Avales

281

344

-

-

Saldos

al

Resultados generados por

Asociadas

transacciones

30.09.20

31.12.19

30.09.20

30.09.19 (1)

Efectivo y Depósitos en Bancos

757

360

-

-

Préstamos y otras financiaciones

1.541.438

2.180.396

1.041.796

1.677.884

Títulos de Deuda a valor Razonable con cambios en

6.925

20.523

44.380

47.164

resultados

Otros Activos Financieros

42.778

-

-

2

Depósitos

613.962

457.885

2.315

10.265

Otros Pasivos No Financieros

-

-

-

2.451

Financiaciones Recibidas

141.532

245.113

2.359

5.430

Instrumentos Derivados (Pasivo)

2.833

169.058

51.748

379.109

Obligaciones Negociables Emitidas

62.437

190.698

23.002

50.294

Otros Ingresos Operativos

-

-

28.151

40.106

Saldos fuera de balance

Permutas de Tasas de Interés

166.670

1.630.538

-

-

Valores en Custodia

1.313.791

1.540.618

1.432

924

Garantías Recibidas

2.774

-

-

-

Avales

401

22.359

126

387

  1. Incluye a las sociedades PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A., Rombo Cia Financiera S.A. y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A., sobre las que la Entidad adquirió el control a partir del 1 de julio de 2019. Esta situación implica la consideración de las mismas como "Subsidiarias" a partir de la fecha mencionada. Hasta esa fecha se exponían como "Asociadas".

Las transacciones son concertadas en condiciones de mercado. Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 los saldos por préstamos otorgados se encuentran clasificados en situación normal de acuerdo con las normas de clasificación de deudores del B.C.R.A.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-62-

47. Riesgo de instrumentos financieros

No han existido cambios significativos en las políticas y procedimientos del Banco relacionados con la administración de riesgo y de gobernanza descriptos en los estados financieros al 31 de diciembre de 2019.

Sin embargo, como consecuencia del cambio en la metodología de determinación del deterioro de activos financieros descripto en la Nota 5.2, el Directorio considera apropiado incluir en estos estados financieros intermedios información relacionada con el riesgo de crédito, medidos de acuerdo con NIIF 9-B.C.R.A. (modelo de pérdidas esperadas, con la excepción de activos financieros del sector público no financiero):

Exposición al default -

S tage 1

S tage 2

S tage 3

Total

Inversión Crediticia

Colectivo

Individual

Colectivo

Individual

S aldos al 31.12.19

203.116.350

22.382.986

2.124.675

4.652.486

4.641.972

236.918.469

Transferencias entre stages:

De stage 1 a stage 2

(66.625.316)

66.297.061

116.993

-

-

(211.262)

De stage 2 a stage 1

31.864.658

(30.729.450)

(36.173)

-

-

1.099.035

De stage 1 o 2 a stage 3

(452.620)

(4.834.368)

(265.279)

6.110.133

283.703

841.569

De stage 3 a stage 1 o 2

504.209

551.290

(1.271)

(1.202.500)

(33.746)

(182.018)

Cambios sin transferencias entre stages

(42.379.078)

(16.265.871)

1.841.794

2.145.032

(3.094.807)

(57.752.930)

Nuevos activos financieros originados

276.977.947

18.791.807

773.892

421.861

5.659.130

302.624.637

Reembolsos

(165.088.484)

(17.479.508)

(411.588)

(4.006.293)

(3.348.659)

(190.334.532)

Bajas

-

7

-

(3.101.717)

(3.370.826)

(6.472.536)

Diferencia de cambio

5.996.791

3.194.274

336.995

33.862

616.323

10.178.245

Ajuste por inflación

(43.643.070)

(5.490.029)

(631.785)

(880.777)

(645.621)

(51.291.282)

S aldos al 30.09.20

200.271.387

36.418.199

3.848.253

4.172.087

707.469

245.417.395

Exposición al default -

S tage 1

S tage 2

S tage 3

Total

Contingentes

Colectivo

Individual

Colectivo

Individual

S aldos al 31.12.19

54.800.769

5.775.045

171.179

39.997

6

60.786.996

Transferencias entre stages:

De stage 1 a stage 2

(9.778.261)

9.125.568

-

-

-

(652.693)

De stage 2 a stage 1

6.354.359

(5.746.169)

(113)

-

-

608.077

De stage 1 o 2 a stage 3

(28.124)

(34.949)

(392)

31.869

408

(31.188)

De stage 3 a stage 1 o 2

45.683

14.313

7

(47.759)

(350)

11.894

Cambios sin transferencias entre stages

5.389.466

(1.566.032)

(2.238)

(5.524)

(43)

3.815.629

Nuevos activos financieros originados

20.453.340

2.368.609

48.353

2.087

-

22.872.389

Reembolsos

(14.109.581)

(4.704.579)

(22.286)

(11.098)

-

(18.847.544)

Bajas

-

-

-

(42)

-

(42)

Diferencia de cambio

435.456

146.043

196

-

-

581.695

Ajuste por inflación

(10.493.381)

(1.188.947)

(32.700)

(3.847)

(7)

(11.718.882)

S aldos al 30.09.20

53.069.726

4.188.902

162.006

5.683

14

57.426.331

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-63-

Previsiones - Inversión Crediticia

S tage 1

S tage 2

S tage 3

Total

Colectivo

Individual

Colectivo

Individual

S aldos al 31.12.19

4.535.193

2.203.599

218.980

3.396.964

3.639.356

13.994.092

Transferencias entre stages:

De stage 1 a stage 2

(2.037.633)

7.607.161

24.075

-

-

5.593.603

De stage 2 a stage 1

823.784

(2.822.293)

(4.167)

-

-

(2.002.676)

De stage 1 o 2 a stage 3

(26.858)

(1.591.699)

(47.285)

3.602.142

49.581

1.985.881

De stage 3 a stage 1 o 2

14.865

54.827

(1.253)

(720.996)

(34.310)

(686.867)

Cambios sin transferencias entre stages

(1.907.029)

(2.319.651)

574.485

3.062.883

(2.522.258)

(3.111.570)

Nuevos activos financieros originados

8.536.920

2.268.384

88.173

246.809

5.687.474

16.827.760

Reembolsos

(5.632.548)

(2.265.498)

(48.638)

(3.549.217)

(3.005.510)

(14.501.411)

Bajas

-

-

-

(2.437.996)

(3.461.547)

(5.899.543)

Diferencia de cambio

303.823

348.443

53.184

29.097

620.666

1.355.213

Ajuste por inflación

(904.843)

(502.254)

(96.531)

(624.980)

(539.564)

(2.668.172)

S aldos al 30.09.20

3.705.674

2.981.019

761.023

3.004.706

433.888

10.886.310

Previsiones - Contingentes

S tage 1

S tage 2

S tage 3

Total

Colectivo

Individual

Colectivo

Individual

S aldos al 31.12.19

685.429

409.258

13.731

(823)

186

1.107.781

Transferencias entre stages:

De stage 1 a stage 2

(248.147)

924.652

-

-

-

676.505

De stage 2 a stage 1

185.436

(530.492)

(229)

-

-

(345.285)

De stage 1 o 2 a stage 3

(1.512)

(5.920)

(858)

20.621

1.005

13.336

De stage 3 a stage 1 o 2

1.534

1.211

48

(34.594)

(688)

(32.489)

Cambios sin transferencias entre stages

146.339

(173.836)

9.800

(4.050)

396

(21.351)

Nuevos activos financieros originados

560.765

174.281

5.905

1.845

-

742.796

Reembolsos

(332.896)

(456.843)

(3.182)

(7.148)

-

(800.069)

Bajas

-

-

-

(34)

-

(34)

Diferencia de cambio

11.555

5.673

79

-

-

17.307

Ajuste por inflación

(138.435)

(71.832)

(4.390)

27.435

(159)

(187.381)

S aldos al 30.09.20

870.068

276.152

20.904

3.252

740

1.171.116

48. Restricciones al pago de dividendos

De acuerdo con lo establecido por la normativa vigente del B.C.R.A., anualmente las entidades financieras deben destinar el 20% de la utilidad del ejercicio para incrementar la reserva legal.

Por otra parte, según lo requerido por la Resolución General N° 622 de la C.N.V., la Asamblea de Accionistas que considere estados contables cuyos resultados acumulados resulten positivos, debe disponer específicamente sobre el destino de los mismos.

En particular, el mecanismo a seguir por las entidades financieras para la determinación de los saldos distribuibles es definido por el B.C.R.A. a través de la normativa vigente sobre "Distribución de resultados" siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se destacan el registro de asistencias financieras por iliquidez otorgadas por ese organismo, deficiencias de integración de capital

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-64-

o efectivo mínimo y la existencia de cierto tipo de sanciones establecidas por distintos reguladores y que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan implementado medidas correctivas, entre otras condiciones.

Cabe mencionar que, con fecha 20 de septiembre de 2017 el B.C.R.A. emitió la Comunicación "A" 6327, donde establece que las entidades financieras no podrán efectuar distribuciones de resultados con la ganancia que se origine por aplicación por primera vez de las NIIF, debiendo constituir una reserva especial que sólo podrá desafectarse para su capitalización o para absorber eventuales saldos negativos de la partida "Resultados no asignados".

Adicionalmente, el Grupo debe verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se mantenga un margen de conservación del capital mínimo.

Con fecha 30 de agosto de 2019 y 31 de enero de 2020, el B.C.R.A. emitió las Comunicaciones "A" 6768 y "A" 6886 que determina que a partir del 30 de agosto de 2019 las entidades financieras deberán contar con la autorización del Regulador para la distribución de sus resultados.

Por último, mencionar que el 19 de marzo de 2020, mediante la Comunicación "A" 6939, el B.C.R.A. dispuso la suspensión de la distribución de resultados de las entidades financieras hasta el 30 de junio de 2020, siendo prorrogada hasta el 31 de diciembre de 2020 mediante la Comunicación "A" 7035 del 4 de junio de 2020.

49. Activos de disponibilidad restringida

Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, existen activos del Grupo que se encuentran restringidos de acuerdo con el siguiente detalle:

  1. La Entidad afectó Bonos del Tesoro Nacional ajustados por CER en pesos con vencimiento 2023 por 25.812 y Bonos del Tesoro Nacional ajustados por CER en pesos con vencimiento 2024 por 61.050 al 30 de septiembre de 2020; Bonos del Tesoro Nacional ajustados por CER en pesos con vencimiento 2021 por 101.266, Letras del Tesoro en pesos con vencimiento el 31 de julio de 2020 por 132.072 al 31 de diciembre de 2019, en garantía de préstamos acordados bajo el Programa Global de Crédito a micro, pequeña y mediana empresas otorgados por el Banco Interamericano de Desarrollo (B.I.D.).
  2. La Entidad posee además cuentas, depósitos, operaciones de pase y fideicomisos afectados en garantía por actividades vinculadas a la operatoria de tarjetas de crédito, con cámaras electrónicas de compensaciones, operaciones compensadas a término, futuros de moneda extranjera, demandas judiciales y alquileres por 14.538.796 y 7.243.719 al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, respectivamente.

50. Régimen de garantía de los depósitos

La Entidad se encuentra incluida en el Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos de la Ley Nº 24.485, Decretos Reglamentarios Nº 540/95, Nº 1292/96, N° 1127/98 y N° 30/18 y Comunicación "A" 5943 del B.C.R.A.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-65-

Dicha ley dispuso la constitución de la sociedad "Seguros de Depósitos Sociedad Anónima" (SEDESA) con el objeto de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos (FGD), cuyos accionistas, de conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96, serán el B.C.R.A. con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades financieras en la proporción que para cada una determine el B.C.R.A., en función de sus aportes al FGD.

En agosto de 1995 se constituyó dicha sociedad, en la que la Entidad participa en el 10,038% del capital social.

El Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, el cual es limitado, obligatorio y oneroso, se ha creado con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecidos por la Ley de Entidades Financieras.

La garantía cubre la devolución del capital desembolsado y de sus intereses devengados hasta la fecha de revocación de la autorización para funcionar o hasta la fecha de suspensión de la entidad por aplicación del artículo 49 de la Carta Orgánica del B.C.R.A., si esta medida hubiera sido adoptada en forma previa a aquella, sin exceder los pesos cuatrocientos cincuenta mil. En las operaciones a nombre de dos o más personas, la garantía se prorrateará entre sus titulares. En ningún caso, el total de la garantía por persona podrá exceder la suma mencionada anteriormente, cualquiera sea el número de cuentas y/o depósitos.

Adicionalmente, se establece que las entidades financieras deben destinar mensualmente al FGD un aporte normal equivalente al 0,015% de su promedio mensual de saldos diarios de las partidas enumeradas en la normativa correspondiente.

Al 30 de septiembre de 2020 y 2019 los aportes realizados al Fondo han sido registrados en el rubro "Otros gastos operativos - Aportes al fondo de garantía de los depósitos" por 459.987 y 576.348, respectivamente.

El B.C.R.A. emitió, con fecha 28 de febrero de 2019, la Comunicación "A" 6654 donde dispuso el incremento de la garantía pasando de 450.000 pesos (cuatrocientos cincuenta mil) a 1.000.000 pesos (un millón) con vigencia a partir del 1 de marzo de 2019. Asimismo, con fecha 16 de abril de 2020 el B.C.R.A. emitió la Comunicación "A" 6973 mediante la cual elevó dicho importe a 1.500.000 pesos (un millón quinientos mil), con vigencia a partir del 1 de mayo de 2020.

51. Efectivo mínimo y capitales mínimos

51.1 Efectivo mínimo

El B.C.R.A. establece diferentes regulaciones prudenciales a ser observadas por las entidades financieras con respecto, principalmente, a los niveles de solvencia, liquidez y niveles de asistencia crediticia.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-66-

Las normas de efectivo mínimo establecen la exigencia de mantener activos líquidos en relación con los depósitos y otras obligaciones registradas en cada período. Los conceptos computados a efectos de integrar esa exigencia se detallan a continuación:

Conceptos

30.09.20

31.12.19

Saldos en el B.C.R.A.

B.C.R.A. - cuenta corriente no restringido

B.C.R.A. - cuentas especiales de garantía - restringido (Nota 14)

B.C.R.A. - cuentas especiales previsionales - restringido

Bono del Tesoro Nacional en pesos a tasa fija Vto 21-11-2020

Bono del Tesoro Nacional en pesos a tasa fija 22% Vto 21-05-2022

Letras de Liquidez - B.C.R.A.

TOTAL

89.168.681 131.404.981

2.551.791 3.458.186

402.646-

92.123.118 134.863.167

8.702.158 8.927.351

4.860.250-

92.869.310 40.430.119

198.554.836 184.220.637

Cabe aclarar que los saldos expuestos corresponden a los informados por el Banco.

51.2 Capitales mínimos

La composición regulatoria de capitales mínimos es la siguiente a cada fecha mencionada:

Exigencia de capital mínimo

30.09.20

30.09.19

Riesgo de crédito

24.808.293

25.289.947

Riesgo operacional

8.461.243

7.610.710

Riesgo de mercado

278.477

457.007

Integración

93.212.018

62.386.455

Exceso

59.664.005

29.028.791

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-67-

52. Cumplimiento de las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores - patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida

En cumplimiento de lo establecido por la Resolución General N° 622/13 de la C.N.V. modificada por la Resolución General N° 821/19 de la C.N.V., el patrimonio neto mínimo requerido para actuar como Agente de Liquidación y Compensación Integral será equivalente a cuatrocientas setenta mil trescientas cincuenta (470.350) Unidades de Valor Adquisitivo (UVA) actualizables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), Ley N° 25.827. En cuanto a la contrapartida líquida, el monto a integrar será de un mínimo del cincuenta por ciento (50%) del importe del patrimonio neto mínimo.

El importe mencionado referente a la contrapartida líquida, se encuentra constituido por Bonos del Tesoro Nacional en pesos con ajuste por CER con vencimiento en 2024, depositados en la cuenta abierta en Caja de Valores S.A. denominada "Depositante 1647 Comitente 5446483 BBVA Banco Francés Contrapartida mínima". Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el Patrimonio Neto de la Entidad supera el mínimo requerido por el organismo de contralor.

La subsidiaria BBVA Asset Management Argentina S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, en su función de Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva, integró la contrapartida líquida mínima exigida por la C.N.V., con 2.792.293 cuotapartes de FBA Renta Pesos Fondo Común de Inversión, por un saldo de 42.426, a través de la cuenta de custodia N° 493- 0005459481 en el BBVA Banco Francés S.A. Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el Patrimonio Neto de la sociedad supera el mínimo requerido por el organismo de contralor.

Asimismo, mediante la RG N° 792 de la C.N.V. de fecha 30 de abril de 2019, y con vigencia al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019, el patrimonio neto mínimo exigible a las sociedades gerentes se constituirá con 150.000 unidades de valor adquisitivo (UVA) más 20.000 unidades de poder adquisitivo (UVA), por cada fondo común de inversión adicional que administre. En cuanto a la contrapartida líquida, el monto a integrar será de un mínimo del cincuenta por ciento (50%) del importe del patrimonio neto mínimo.

53. Cumplimiento de las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores - guarda de documentación

Con fecha 14 de agosto de 2014, la C.N.V. emitió la Resolución General N° 629 mediante la cual establece modificaciones a sus normas en materia de guarda y conservación de libros societarios, libros contables y documentación comercial. En tal sentido, se informa que la Entidad ha enviado para su guarda documentación respaldatoria de sus operaciones por los períodos no prescriptos a Administradora de Archivos S.A. (AdeA), con domicilio en Ruta 36 Km. 31,5 de la localidad de Florencio Varela en la Provincia de Buenos Aires.

Asimismo, se deja constancia que se encuentra a disposición en la sede inscripta, el detalle de la documentación dada en guarda, como así también la documentación referida en el artículo 5º inciso a.3) Sección I del Capítulo V del Título II de las normas de la C.N.V. (N.T. 2013 y mod.).

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-68-

54. Actividades fiduciarias

Con fecha 5 de enero de 2001, el Directorio del B.C.R.A. emitió la Resolución Nº 19/2001, disponiendo la exclusión de los pasivos privilegiados de Mercobank S.A. en los términos del artículo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, la autorización para la transferencia de los activos excluidos a favor de la Entidad en su carácter de Fiduciario del Fideicomiso Diagonal y la autorización para la transferencia de los pasivos excluidos a favor de los bancos beneficiarios. En dicha fecha, se celebró el contrato de constitución del denominado Fideicomiso Diagonal, entre Mercobank S.A. como Fiduciante y la Entidad como Fiduciario, en relación con la exclusión de activos dispuestos por la resolución citada. Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 los activos de Fideicomiso Diagonal ascienden a 2.427 y 2.968 respectivamente, considerando sus valores recuperables.

Por otra parte, la Entidad en su carácter de Fiduciario del Fideicomiso Corp Banca registró los activos seleccionados con motivo del rescate en especie de certificados de participación por 4.177 y 5.108 al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, respectivamente.

Asimismo la Entidad actúa como Fiduciario en 12 fideicomisos no financieros, no respondiendo en ningún caso con los bienes propios por las obligaciones contraídas en la ejecución de sus obligaciones contractuales; éstas solo serán satisfechas con y hasta la concurrencia de los bienes fideicomitidos y el producido de los mismos. Los fideicomisos no financieros en cuestión fueron constituidos a fin de administrar activos y/o garantizar diversas obligaciones de terceros, debiendo el fiduciario administrar, conservar y custodiar los bienes fideicomitidos hasta tanto (i) se acredite el incumplimiento de las obligaciones del deudor (fiduciante) frente a los acreedores (beneficiarios), oportunidad en la que deberán realizarse los mismos, distribuir su producido (neto de gastos) entre todos los beneficiarios y (en caso de existir) entregar el remanente al fiduciante, o (ii) se hayan cumplido los términos del contrato, caso en el cual se reintegrarán los bienes fideicomitidos al fiduciante, o a quien éste indique. Los bienes fideicomitidos que representan 338.905 y 364.350 al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, respectivamente, están compuestos por efectivo, derechos creditorios, inmuebles y acciones.

55. Fondos comunes de inversión

Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, la Entidad mantiene en custodia en su carácter de Agente de Custodia de los Fondos Comunes de Inversión (F.C.I.) administrados por BBVA Asset Management Argentina S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, certificados de depósitos a plazo fijo, acciones, obligaciones negociables, títulos públicos, inversiones colectivas, cheques de pago diferido, instrumentos emitidos por el B.C.R.A., Letras del Tesoro emitidas por el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires, ADRS, Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires y pases por 41.112.645 y 92.855.617, que conforman la cartera de los

Fondos y se encuentran registrados en cuentas de orden deudoras "De Control - Otras".

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-69-

A continuación se detallan los patrimonios de los F.C.I.:

FONDO COMÚN DE INVERSIÓN

30.09.20

31.12.19

FBA Renta Pesos

95.840.836

47.851.376

FBA Ahorro Pesos

818.519

565.462

FBA Horizonte

728.435

967.226

FBA Calificado

495.947

578.340

FBA Acciones Argentinas

454.484

433.336

FBA Renta Fija Dólar Plus

452.911

879.250

FBA Acciones Latinoamericanas

370.248

673.893

FBA Renta Fija Dólar

347.445

575.314

FBA Bonos Argentina

306.792

303.825

FBA Bonos Globales

200.002

246.814

FBA Renta Fija Plus

60.091

64.501

FBA Renta Mixta

38.997

21.638

FBA Horizonte Plus

36.331

94.269

FBA Retorno Total I

30.281

34.810

FBA Gestión I

25.847

28.326

FBA Renta Publica I

1.530

1.692

FBA Renta Fija Local

1.529

1.692

FBA Bonos Latam

-

388.491

FBA Retorno Total II

-

103.948

FBA Brasil I

-

101.465

FBA Renta Publica II

-

883

100.210.225

53.916.551

La subsidiaria BBVA Asset Management Argentina S.A. actúa como administradora de fondos comunes de inversión según autorización emitida por la C.N.V. que registró a esta sociedad como agente de administración de productos de inversión colectiva bajo el N° 3 por Disposición 2002 de la C.N.V. del 7 de agosto de 2014.

56. Sanciones y sumarios iniciados por el B.C.R.A.

De acuerdo con lo requerido por la Comunicación "A" 5689 y modificatorias del B.C.R.A., a continuación se detallan las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, aplicadas o iniciadas por el B.C.R.A. y notificadas a la Entidad:

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-70-

Sumarios iniciados por el B.C.R.A.

  • "Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359". Sumario penal cambiario instruido por el B.C.R.A. notificado con fecha 22 de febrero de 2008 e identificado bajo el N° 3511, expediente 100.194/05, por el delito de infracción al Régimen Penal Cambiario de moneda extranjera por compra-ventade dólares por cuenta y orden del B.C.R.A. en exceso de los montos autorizados. Se trata de un total de 44 operaciones que involucraban a las sucursales 099, 342, 999 y 320. Los sumariados son Banco BBVA Argentina S.A. y los siguientes funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de los hechos imputados: (i) dos Gerentes Territoriales, (ii) cuatro Gerentes de Sucursal, (iii) cuatro Jefes de Gestión Administrativa y (iv) doce cajeros. Con fecha de 21 de agosto de 2014, el Juzgado absolvió de culpa y cargo a todos los imputados. La Fiscalía apeló y la Sala A de la Cámara en lo Penal Económico confirmó la absolución de la Entidad y de los funcionarios involucrados. La Fiscalía de Cámara interpuso recurso Extraordinario, el cual le fue concedido. A la fecha, se encuentra radicado en la C.S.J.N. Se ha llamado a autos para resolver.
  • "Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359". Sumario penal cambiario instruido por el B.C.R.A. notificado con fecha 1 de diciembre de 2010 e identificado bajo el N° 4539, expediente N° 18.398/05 en el que las imputaciones se centran en operaciones de cambio simuladas, mediante falsas declaraciones en su tramitación, incurridas por personal de cinco sucursales de la localidad de Mar del Plata, que implicaría el incumplimiento del requisito de identificación de los clientes exigido por la normativa cambiaria a través de la Comunicación "A" 3471, punto 6. Los sumariados son Banco BBVA Argentina S.A., los cinco miembros titulares del Directorio y los siguientes funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de los hechos imputados:
    (i) el Gerente de Banca Minorista, (ii) el Gerente Territorial, (iii) el Gerente Zonal, (iv) un asistente comercial del Gerente Zonal, (v) cinco Gerentes de Sucursal, (vi) cuatro jefes de Gestión Administrativa, (vii) cinco Cajeros Principales y (viii) un cajero. A la fecha la causa se ha radicado en el Juzgado Federal N° 3, Secretaría Penal, de la Ciudad de Mar del Plata, bajo el Expediente N° 16.377/2016. El 21 de junio de 2017 el Tribunal, como medida para mejor proveer, liberó oficio al B.C.R.A., solicitando se informe si la normativa aplicable al comportamiento imputado en autos referido al expediente Nº 18.398/05 Sumario Nº 4539, ha resultado alcanzado por alguna modificación. El B.C.R.A. respondió al pedido del Juzgado indicando que el incumplimiento de la
    Comunicación "A" 3471 no configuraría actualmente un supuesto de aplicación de ley penal más benigna. Con fecha 30 de septiembre de 2019 se dictó Sentencia en Primera Instancia condenando al Banco por su participación en la maniobra en la suma de U$S 592.000, en tanto que aplica las siguientes multas a las personas físicas involucradas, a saber:
    • Pablo Bistacco y Graciela Alonso U$S 61.000
    • Nestor Bacquer y Hugo Benzan U$S 76.831 y euros 9.000
    • Mariela Espinosa y Mario Fioritti U$S 59.800 y euros 11.500
    • Liliana Paz y Alberto Gimenez U$S 296.000 y euros 28.000
    • Jorge Elizalde y Elizabeth Mosquera U$S 9.135
    • Carlos Barcellini U$S 4.000
    • Carlos Alfonso U$S 4.000
    • Samuel Alaniz U$S 4.000
    • Julian Burgos U$S 4.000

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-71-

El Banco se encuentra condenado en forma solidaria por las multas precedentemente detalladas. Se ha dispuesto la absolución para los Directores del Banco (Jorge Carlos Bledel, Javier D. Ornella, Marcelo Canestri y Oscar Castro), así como para los Gerentes Territoriales (Oscar Fantacone, y Jorge Allen).

Se ha presentado escrito de apelación en representación del Banco BBVA Argentina S.A. y los empleados que asumió la defensa, con argumentos de revocatoria de esas condenas o de sensible reducción de los montos de condena.

La causa quedó radicada en la Cámara Federal de Mar del Plata, Secretaría Penal y se encuentra para dictar fallo.

  • "BBVA Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359". Sumario penal cambiario instruido por el B.C.R.A. notificado con fecha 26 de julio de 2013 e identificado bajo el N° 5406, expediente N° 100.443/12 en el que las imputaciones se centran en operaciones de cambio simuladas, mediante falsas declaraciones en su tramitación, incurridas por personal de la sucursal 087 - Salta -,que implicaría el incumplimiento del requisito de identificación de los clientes exigido por la normativa cambiaria a través de la Comunicación "A" 3471, punto 6. Los sumariados son Banco BBVA Argentina S.A. y los siguientes funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de los hechos imputados: (i) el Gerente de Sucursal, (ii) el Jefe de Gestión Administrativa, (iii) el Cajero Principal y (iv) dos cajeros. Se cerró el período de prueba y el B.C.R.A. deberá remitir el expediente al Juzgado Federal de Salta. A la fecha no se ha remitido el expediente a la sede judicial.
  • "BBVA Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359". Sumario penal cambiario instruido por el B.C.R.A. notificado con fecha 23 de diciembre de 2015 e identificado bajo el N° 6684, expediente N° 100.068/13. La imputación consiste en haber presuntamente cursado operaciones bajo código 631 "Servicios empresariales profesionales y técnicos" de la firma ROCA ARGENTINA S.A. contrarios a la normativa cambiaria aplicable, incumpliendo las Comunicaciones "A" 3471, "A" 3826 y "A" 5264 en atención a haberse acreditado en forma incompleta la prestación de los servicios. Los sumariados son Banco BBVA Argentina S.A. y dos funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de los hechos imputados: (i) el Gerente de Comercio Exterior y (ii) un funcionario del Área. El B.C.R.A. ha declarado la clausura del período de prueba. La causa tramita ante el Juzgado Federal Nro. 2, de Lomas de Zamora, Provincia de Buenos Aires, Secretaría Penal, y lleva el Nro. 39.130/2017. Con fecha 26 de octubre de 2017, la Entidad efectuó una presentación requiriendo la aplicación retroactiva de la ley penal más benigna, ya que con la
    Comunicación "A" 5264, conocida como de "levantamiento del cepo cambiario", se liberó el pago de servicios al extranjero.

El Grupo y sus asesores legales estiman que se efectuó una razonable interpretación de la normativa vigente aplicable y no esperan efectos patrimoniales adversos en estos sentidos.

57. Registros contables

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados y como resultado de las sucesivas medidas restrictivas de aislamiento social, preventivo y obligatorio, dictadas por el Gobierno a partir del 19 de marzo de 2020 como consecuencia de la pandemia mundial

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-72-

desatada por el COVID-19 descriptas en la Nota 1.3., se encuentran pendientes de transcripción los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados y los publicados en los períodos finalizados en marzo y junio de 2020, en el libro Balances Generales de Publicación y, en proceso de transcripción los asientos del Libro Diario de los meses de enero a septiembre de 2020.

58. Hechos posteriores al cierre del período

Sociedad Play Digital S.A.

El 15 de octubre de 2020, se realizó una nueva Asamblea General Extraordinaria de accionistas en la que se determinó incorporar a nuevos bancos como sponsors, sumándose a los ya existentes, mencionados en la nota 17. En consecuencia la participación del Banco en Play Digital S.A. pasó del 25% al 18,1585%, totalizando un aporte de 163.401 y $VN 155.648.720.

Asamblea General Extraordinaria del 20 de noviembre de 2020

En la fecha mencionada se celebró la Asamblea General Extraordinaria de accionistas en la que se decidió lo siguiente:

  • Desafectación parcial de la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados en la suma de 12.000.000 y consideración de un dividendo complementario por igual importe, a fin de incrementar el monto del dividendo en efectivo aprobado por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 15 de mayo de 2020 de 2.500.000, todo ello sujeto a la previa autorización del Banco Central de la República Argentina.

No existen otros hechos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y la fecha de emisión de los presentes estados financieros que puedan afectar significativamente la situación financiera o los resultados de la Entidad al 30 de septiembre de 2020.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-73-

ANEXO B

CLASIFICACIÓ N DE PRÉSTAMO S Y O TRAS FINANCIACIO NES PO R SITUACIÓ N Y GARANTÍAS RECIBIDAS

CO NSO LIDADAS CO N SO CIEDADES CO NTRO LADAS

AL 30 DE SEPT IEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto

30.09.20

31.12.19

CART ERA COMERCIAL

En situación normal

87.517.453

91.953.740

Con garantías y contragarantías preferidas "A"

768.261

335.512

Con garantías y contragarantías preferidas "B"

364.591

864.924

Sin garantías ni contragarantías preferidas

86.384.601

90.753.304

Con seguimiento especial

1.918.663

2.379

En observación

1.918.663

2.379

Con garantías y contragarantías preferidas "B"

2.798

1.510

Sin garantías ni contragarantías preferidas

1.915.865

869

Con problemas

127.435

1.136.260

Sin garantías ni contragarantías preferidas

127.435

1.136.260

Con alto riesgo de insolvencia

352

334.495

Con garantías y contragarantías preferidas "B"

-

195.892

Sin garantías ni contragarantías preferidas

352

138.603

Irrecuperable

342.983

3.434.184

Con garantías y contragarantías preferidas "A"

9.926

12.138

Con garantías y contragarantías preferidas "B"

161.163

12.818

Sin garantías ni contragarantías preferidas

171.894

3.409.228

TO TAL

89.906.886

96.861.058

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-74-

ANEXO B

(Continuación)

CLASIFICACIÓ N DE PRÉSTAMO S Y O TRAS FINANCIACIO NES PO R SITUACIÓ N Y GARANTÍAS RECIBIDAS

CO NSO LIDADAS CO N SO CIEDADES CO NTRO LADAS

AL 30 DE SEPT IEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto

30.09.20

31.12.19

CART ERA DE CONSUMO Y VIVIENDA

Situación normal

170.105.178

151.170.811

Con garantías y contragarantías preferidas "A"

77.936

56.956

Con garantías y contragarantías preferidas "B"

25.093.784

26.290.189

Sin garantías ni contragarantías preferidas

144.933.458

124.823.666

Riesgo bajo

1.169.190

2.801.256

Con garantías y contragarantías preferidas "A"

-

1.158

Con garantías y contragarantías preferidas "B"

48.987

419.288

Sin garantías ni contragarantías preferidas

1.120.203

2.380.810

Riesgo bajo - En tratamiento especial

69.377

-

Con garantías y contragarantías preferidas "B"

107

-

Sin garantías ni contragarantías preferidas

69.270

-

Riesgo medio

715.347

2.197.302

Con garantías y contragarantías preferidas "B"

79.800

120.661

Sin garantías ni contragarantías preferidas

635.547

2.076.641

Riesgo alto

1.517.928

1.726.380

Con garantías y contragarantías preferidas "A"

13

657

Con garantías y contragarantías preferidas "B"

125.139

111.839

Sin garantías ni contragarantías preferidas

1.392.776

1.613.884

Irrecuperable

368.114

181.368

Con garantías y contragarantías preferidas "B"

150.724

56.944

Sin garantías ni contragarantías preferidas

217.390

124.424

TO TAL

173.945.134

158.077.117

TO TAL GENERAL

263.852.020

254.938.175

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-75-

ANEXO C

CONCENTRACIÓN DE PRÉS TAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONS OLIDADOS CON S OCIEDADES CONTROLADAS AL 30 DE SEPTIEM BRE DE 2020 Y 31 DE DICIEM BRE DE 2019 (cifras expresadas en miles de pesos)

30.09.20

31.12.19

Saldo

% sobre

Saldo

% sobre

Número de clientes

de

cartera

de

cartera

deuda

total

deuda

total

10 mayores clientes

28.538.845

10,82%

26.663.064

10,46%

50 siguientes mayores clientes

32.227.459

12,21%

29.653.688

11,63%

100 siguientes mayores clientes

15.383.068

5,83%

16.860.096

6,61%

Resto de clientes

187.702.648

71,14%

181.761.327

71,30%

TOTAL

263.852.020

100,00%

254.938.175

100,00%

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-76-

ANEXO D

APERTURA POR PLAZOS DE PRÉS TAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

CONS OLIDADOS CON S OCIEDADES CONTROLADAS

AL 30 DE SEPTIEM BRE DE 2020

(cifras expresadas en miles

de pesos) (1)

Plazos que restan para su vencimiento

Cartera

1

3

6

12

24

más de

CONCEPTO

vencida

mes

meses

meses

meses

meses

24

TOTAL

meses

S ector público no financiero

-

408

-

-

-

-

-

408

S ector financiero

-

807.023

411.434

844.402

650.888

703.820

143.888

3.561.455

S ector privado no financiero y

residentes en el exterior

2.692.975

113.221.496

33.826.094

29.622.565

32.201.063

29.100.369

41.234.617

281.899.179

TOTAL

2.692.975

114.028.927

34.237.528

30.466.967

32.851.951

29.804.189

41.378.505

285.461.042

(1) Los saldos de este anexo son flujos contractuales totales y por lo tanto incluyen capitales, intereses y accesorios devengados y a devengar.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-77-

ANEXO H

CONCENTRACIÓN DELOS DEPÓSITOS CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019 (cifras expresadas en miles de pesos)

30.09.20

31.12.19

Saldo

% sobre

Saldo

% sobre

Número de clientes

de

cartera

de

cartera

deuda

total

deuda

total

10 mayores clientes

29.998.941

7,51%

13.299.284

3,70%

50 siguientes mayores clientes

25.447.564

6,37%

20.826.568

5,79%

100 siguientes mayores clientes

18.407.827

4,61%

16.404.370

4,56%

Resto de clientes

325.752.367

81,51%

308.984.232

85,95%

TOTAL

399.606.699

100,00%

359.514.454

100,00%

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-78-

ANEXO I

APERTURA DEPASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES

CONS OLIDADOS CON S OCIEDADES CONTROLADAS

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020

(cifras expresadas en miles de pesos) (1)

Plazos que restan para su vencimiento

1

3

6

12

24

más de

CONCEPTOS

mes

meses

meses

meses

meses

24

TOTAL

meses

De pósitos

362.712.907

19.641.958

19.778.553

3.314.154

24.757

-

405.472.329

Sector Público no Financiero

5.871.685

80.245

9

-

-

-

5.951.939

Sector Financiero

549.581

-

-

-

-

-

549.581

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

356.291.641

19.561.713

19.778.544

3.314.154

24.757

-

398.970.809

Instrumentos derivados

35.896

-

-

-

-

-

35.896

O tros pasivos financieros

34.840.050

754.296

284.793

568.584

902.390

3.357.991

40.708.104

Financiaciones recibidas del BCRA y

2.122.750

76.566

463.889

256.985

216.131

795.998

3.932.319

otras instituciones financieras

O bligaciones negociables emitidas

24.802

3.062.094

170.291

750.267

181.114

120.743

4.309.311

TO TAL

399.736.405

23.534.914

20.697.526

4.889.990

1.324.392

4.274.732

454.457.959

(1) Los saldos de este anexo son flujos contractuales totales y por lo tanto incluyen capitales, intereses y accesorios devengados y a devengar.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-79-

ANEXO J

MOVIMIENTO DE PROVIS IONES

CONS OLIDADO CON S OCIEDADES CONTROLADAS

CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE M ESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEM BRE DE 2020 Y

AL EJERCICIO ECONÓM ICO TERM INADO EL 31 DE DICIEM BRE 2019

(cifras

expresadas en

miles de pesos)

Disminuciones

Conceptos

Saldos al

Resultado monetario

Saldos

inicio del

Aumentos

Desafectaciones

Aplicaciones

generado por

al 30.09.20

ejercicio

provisiones

DEL PAS IVO

- Provisiones por compromisos eventuales

1.107.781

275.346

(1)(3)

-

-

(212.011)

1.171.116

- Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales

6.114

-

(1)

-

-

(1.114)

5.000

- Provisiones por reorganización

2.416.560

674.366

(1)

103.181

1.518.824

(404.986)

1.063.935

- Provisiones por planes de terminación

78.563

27.572

(1)

-

-

(16.279)

89.856

- Otras

9.534.186

719.800

(1) (2)

12.601

278.946

(1.811.381)

8.151.058

TOTAL PROVIS IONES

13.143.204

1.697.084

115.782

1.797.770

(2.445.771)

10.480.965

  1. Ve r Nota 27 .
  2. Inc luye un inc re me nto de 11.751 c orre s pondie nte a la s ubs idia ria Cons olida r Adminis tra dora de Fondos de J ubila c ione s y P e ns ione s S .A. (e n liquida c ión) re gis tra dos e n Ga s tos de Adminis tra c ión y un inc re me nto por re c la s ific a c ione s de 291 c orre s pondie nte a la s oc ie da d BBVA As s e t Ma na ge me nt Arge ntina S .A.
  3. Inc luye un inc re me nto de 8 .015 c orre s pondie nte a la dife re nc ia de c a mbio de provis ione s e n mone da e xtra nje ra por c ompromis os e ve ntua le s

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

-80-

ANEXO R

CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS - PREVIS IONES POR RIES GO DE INCOBRABILIDAD

CONS OLIDADO CON S OCIEDADES CONTROLADAS DEL GRUPO "A"

CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE M ESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEM BRE DE 2020 Y

AL EJERCICIO ECONÓM ICO TERM INADO EL 31 DE DICIEM BRE 2019

(cifras expresadas en miles

de pesos)

PCE de vida remanente del activo financiero

Conceptos

Saldos

PCE de los

Resultado

Saldos

al 31.12.19

proximos

IF con incrementos

IF con deterioro

monetario

al 30.09.20

12 meses

significativos del

crediticio

generado por

riesgo crediticio

previsiones

Otros activos financieros

276.752

3.099

-

590

(53.896)

226.545

Préstamos y otras financiaciones

13.716.504

72.870

1.918.248

(2.433.772)

(2.614.168)

10.659.682

Otras entidades financieras

149.210

46.922

70.624

912

(28.499)

239.169

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

13.567.294

25.948

1.847.624

(2.434.684)

(2.585.669)

10.420.513

Adelantos

794.822

(181.252)

1.606.455

97.058

(354.976)

1.962.107

Documentos

1.119.448

200.210

(389.740)

(66.373)

(154.037)

709.508

Hipotecarios

173.311

(34.661)

21.724

(16.133)

(42.987)

101.254

Prendarios

38.146

3.145

(15.410)

14.997

(6.772)

34.106

Personales

1.654.473

(238.919)

(212.460)

(50.810)

(249.255)

903.029

Tarjetas de crédito

4.146.075

(491.688)

(73.777)

183.833

(639.665)

3.124.778

Arrendamientos financieros

155.115

(21.440)

(29.237)

(35.277)

(19.359)

49.802

Otros

5.485.904

790.553

940.069

(2.561.979)

(1.118.618)

3.535.929

Otros titulos de deuda

836

(645)

-

-

(108)

83

Compromisos eventuales

1.107.781

323.074

(49.711)

(22.647)

(187.381)

1.171.116

TOTAL DE PREVIS IONES

15.101.873

398.398

1.868.537

(2.455.829)

(2.855.553)

12.057.426

ANEXO R

CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS - PREVIS IONES POR RIES GO DE INCOBRABILIDAD

S OCIEDADES CONTROLADAS DEL GRUPO "B"

CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE M ESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEM BRE DE 2020 Y

AL EJERCICIO ECONÓM ICO TERM INADO EL 31 DE DICIEM BRE 2019

(cifras expresadas en miles

de pesos)

Disminuciones

Conceptos

Saldos

Resultado monetario

Saldos

al 31.12.19

Aumentos

Desafectaciones

generado por

al 30.09.20

previsiones

Préstamos y otras financiaciones

217.285

99.030

(15.866)

(45.981)

254.468

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

217.285

99.030

(15.866)

(45.981)

254.468

Prendarios

201.039

89.807

(14.154)

(38.179)

238.513

Arrendamientos financieros

3.569

90

(1.282)

211

2.588

Otros

12.677

9.133

(430)

(8.013)

13.367

TOTAL DE PREVIS IONES

217.285

99.030

(15.866)

(45.981)

254.468

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

KPMG

+54 11 4316 5700

Bouchard 710 - 1° piso - C1106ABL

www.kpmg.com.ar

Buenos Aires, Argentina

INFORME DE REVISIÓN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE PERIODO INTERMEDIO CONDENSADOS

A los Señores Presidente y Directores de

Banco BBVA Argentina S.A.

Domicilio legal: Av. Córdoba 111

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

C.U.I.T. N°: 30-50000319-3

Informe sobre los estados financieros

Hemos revisado los estados financieros consolidados de período intermedio condensados adjuntos de Banco BBVA Argentina S.A. (la "Entidad") y sus sociedades controladas los que comprenden el estado consolidado condensado de situación financiera al 30 de septiembre de 2020, los estados consolidados condensados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha, Anexos y notas explicativas seleccionadas.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina ("BCRA"), que, como se indica en la nota 2 a los estados financieros adjuntos, se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), y en particular para los estados financieros de período intermedio en la Norma Internacional de Contabilidad N° 34 "Información Financiera Intermedia", tal y como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ("IASB" por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con las excepciones descriptas en la citada nota 2. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de información financiera de períodos intermedios libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

Responsabilidad de los auditores y alcance de la revisión

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados financieros consolidados de período intermedio condensados adjuntos basada en nuestra revisión. Hemos efectuado nuestra revisión de acuerdo con las normas de revisión establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las "Normas mínimas sobre Auditorías Externas" emitidas por el BCRA aplicable a la revisión de estados financieros de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión sobre la información contable incluida en los estados financieros intermedios y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría practicado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes y, por consiguiente, no permite asegurar que todos los asuntos significativos que podrían ser identificados en una auditoría lleguen a nuestro conocimiento. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre los estados financieros consolidados de período intermedio condensados.

Conclusión

Como resultado de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera concluir que los estados financieros consolidados de período intermedio condensados de Banco BBVA Argentina S.A. que se adjuntan no han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable establecido por el BCRA que se describe en nota 2 a los estados financieros consolidados adjuntos.

Énfasis sobre ciertas cuestiones reveladas en los estados financieros

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la siguiente información revelada en los estados financieros consolidados de período intermedio condensados adjuntos:

  1. como se explica en nota 2 a los estados financieros consolidados adjuntos, los mismos han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA. Dicho marco de información contable difiere de las NIIF en relación con los siguientes aspectos:
    1. como se indica en nota 2.a), de acuerdo con la Comunicación "A" 6847 del BCRA, la Entidad ha aplicado el modelo de pérdidas esperadas previsto en la sección 5.5 de la NIIF 9 excluyendo de su alcance los instrumentos de deuda del sector público no financiero. De haberse aplicado el modelo de deterioro previsto en el punto 5.5. de la NIIF 9 se hubiese registrado una disminución en el patrimonio de la Entidad de miles de $ 3.001.377 y de miles de $ 4.415.774 al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, respectivamente. Adicionalmente, de acuerdo con la Comunicación "A" 6938 el BCRA postergó la aplicación del modelo de deterioro establecido en la sección 5.5 de la NIIF 9 hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2021 para las entidades del Grupo "B" (entidades consolidadas por la Entidad), manteniendo para las mismas el modelo de deterioro establecido por el
      BCRA mediante Comunicación "A" 2950 y modificatorias, el cual requiere el reconocimiento de previsiones por incobrabilidad en función de las pautas mínimas establecidas por el BCRA;
    2. como se explica en las notas 2.b) y 16, en virtud de la venta parcial de la participación accionaria de
      Prisma Medios de Pago S.A., la tenencia accionaria remanente fue registrada en el rubro "Inversiones en Instrumentos de Patrimonio" y medida a su valor razonable con cambios en resultados, basado en un informe de valuación de la compañía realizado por profesional externo, a la que se le dedujo el ajuste de valuación establecido por el BCRA en su Memorando N° 7/2019 emitido el 29 de abril de 2019. El criterio contable aplicado constituye un apartamiento de lo establecido por NIIF 9 con respecto a la medición de instrumentos de patrimonio medidos a su valor razonable;
    3. como se explica en nota 2.c), los mismos han sido preparados considerando las normas prescriptas a través del Memorando N° 6/2017 emitido por el BCRA con fecha 29 de mayo de 2017 en relación con el tratamiento a dispensar a las posiciones fiscales inciertas, y
    4. como se explica en nota 2.d), mediante la Comunicación "A" 7014 el BCRA estableció que los instrumentos de deuda del sector público recibidos en canje de otros, se incorporan por el valor contable a esa fecha de los instrumentos entregados en su reemplazo. Dicho tratamiento representa un apartamiento en la aplicación de las NIIF. De haberse aplicado lo establecido en las NIIF, no se hubiese registrado un efecto significativo.
  2. como se explica en nota 5 a los estados financieros consolidados adjuntos, y en virtud de lo establecido por el BCRA a través de sus Comunicaciones "A" 6778 y 6651, la Entidad ha adoptado a partir del 1° de enero de 2020 los cambios en sus políticas contables derivados de la implementación de lo establecido en NIIF 9 a efectos del reconocimiento de deterioro de sus activos financieros con la exclusión de los instrumentos de deuda del sector público no financiero y NIC 29 a efectos de la presentación de los

estados financieros expresados en términos de la unidad de medida del cierre. Dichos cambios se aplican con efecto retrospectivo al 1° de enero de 2019 de acuerdo con lo dispuesto por el regulador, lo cual implica modificaciones a los estados financieros al 31 de diciembre de 2018, 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2019, presentados a efectos comparativos, que se describen en dicha nota.

Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

  1. los estados financieros consolidados de período intermedio condensados que se adjuntan se encuentran pendientes de transcripción en el libro Balances Generales de Publicación, y surgen de registros contables también pendientes de transcripción al Libro Diario, considerando la situación descripta en Nota 57 a los mencionados estados financieros consolidados de período intermedio condensados;
  1. al 30 de septiembre de 2020, según surge de la nota 52 a los estados financieros consolidados de período intermedio condensados adjuntos, la Entidad posee un patrimonio neto y una contrapartida en activos elegibles que exceden los importes mínimos requeridos por las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores ("CNV") para dichos conceptos.
  2. hemos leído la reseña informativa (secciones "Estructura patrimonial", "Estructura de resultados", "Estructura del flujo de efectivo", "Datos estadísticos" e "Índices") y la información adicional requerida por el artículo 12, Capítulo III, Título IV de la normativa de la CNV (Texto Ordenado), sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia no tenemos observaciones que formular, y
  3. al 30 de septiembre de 2020, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Entidad asciende a $ 265.736.462, no siendo exigible a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 24 de noviembre de 2020

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Mauricio G. Eidelstein

Socio

Contador Público (UBA)

CPCECABA Tº CXX Fº 228

- 81 -

ES TADO S EPARADO DE S ITUACIÓN FINANCIERA CONDENS ADO

AL 30 DE S EPTIEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Notas y Anexos

30.09.20

31.12.19

ACTIVO

Efectivo y depósitos en bancos

4

133.016.910

190.942.548

Efectivo

39.357.384

57.138.172

Entidades Financieras y corresponsales

93.659.526

133.804.376

BCRA

89.571.327

131.404.981

Otras del país y del exterior

4.088.199

2.399.395

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

5 y Anexo A

6.037.576

5.050.490

Instrumentos derivados

6

1.411.403

3.720.635

Operaciones de pase

7

18.998.682

-

Otros activos financieros

8

11.071.103

4.284.195

Préstamos y otras financiaciones

9

240.110.688

227.240.213

Sector Público no Financiero

408

559

B.C.R.A.

-

21.284

Otras Entidades financieras

6.397.898

8.111.682

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

233.712.382

219.106.688

Otros Títulos de deuda

10

105.815.072

55.247.528

Activos financieros entregados en garantía

11

14.538.089

7.242.854

Inversiones en instrumentos de patrimonio

13 y Anexo A

1.764.233

2.514.090

Inversión en subsidiarias y asociadas

14

4.613.640

4.368.472

Propiedad y equipo

15

30.100.505

31.840.826

Activos intangibles

16

1.294.317

952.448

Activos por impuesto a las ganancias diferido

5.284.191

5.403.093

Otros activos no financieros

17

5.923.351

5.071.533

Activos no corrientes mantenidos para la venta

18

202.949

202.949

TOTAL ACTIVO

580.182.709

544.081.874

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros separados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 82 -

ES TADO S EPARADO DE S ITUACIÓN FINANCIERA CONDENS ADO AL 30 DE S EPTIEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Notas y Anexos

30.09.20

31.12.19

PASIVO

Depósitos

19 y Anexo H

398.187.395

358.809.760

Sector Público no Financiero

5.928.657

3.593.008

Sector Financiero

610.064

225.811

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

391.648.674

354.990.941

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

20

-

710.255

Instrumentos derivados

6

35.896

3.757.870

Otros pasivos financieros

21

38.075.339

34.511.510

Finaciaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

22

579.718

4.210.624

Obligaciones negociables emitidas

23

2.025.605

5.858.583

Pasivo por impuestos a la ganancias corriente

12 a)

2.781.867

9.663.089

Provisiones

Anexo J

10.408.747

13.038.519

Otros pasivos no financieros

24

23.411.132

20.145.882

TOTAL PASIVO

475.505.699

450.706.092

PATRIMONIO NETO

Capital social

26

612.710

612.710

Aportes no capitalizados

23.702.101

23.702.101

Ajustes al capital

16.681.653

16.681.653

Ganancias reservadas

88.759.153

53.591.353

Resultados no asignados

(29.037.627)

(20.510.816)

Otros Resultados Integrales acumulados

(5.069.659)

(10.093.963)

Resultado del período

9.028.679

29.392.744

TOTAL PATRIMONIO NETO

104.677.010

93.375.782

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

580.182.709

544.081.874

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros separados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 83 -

ESTADO SEPARADO DERESULTADOS CONDENSADO

POR LOS PERÍODOS INTERMEDIOS DENUEVEMESES FINALIZADOS EL 30 DESEPTIEMBRE DE2020 Y 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Notas y

Acumulado al

Acumulado al

Trimestre del

Trimestre del

01.07.20 al

01.07.19 al

Anexos

30.09.20

30.09.19

30.09.20

30.09.19

Ingresos por intereses

27

74.117.713

104.519.518

24.955.862

35.890.956

Egresos por intereses

28

(23.962.654)

(45.678.657)

(8.993.081)

(14.646.633)

Resultado neto por intereses

50.155.059

58.840.861

15.962.781

21.244.323

Ingresos por comisiones

29

18.568.008

19.884.073

6.101.606

6.618.659

Egresos por comisiones

30

(10.415.007)

(12.329.786)

(3.242.279)

(4.420.418)

Resultado neto por comisiones

8.153.001

7.554.287

2.859.327

2.198.241

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado y a valor razonable con cambios en ORI Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos Cargo por incobrabilidad

31

3.181.774

9.217.186

825.040

1.817.170

32

(6.357.337)

(59.568)

(3.988.287)

5.450

33

4.643.192

9.693.580

1.628.379

5.394.396

34

3.983.209

14.492.127

1.534.529

1.598.691

(5.512.914)

(11.511.038)

(893.069)

(6.885.563)

Ingreso operativo neto

58.245.984

88.227.435

17.928.700

25.372.708

Beneficios al personal

35

(13.594.938)

(14.972.828)

(4.494.549)

(5.126.572)

Gastos de administración

36

(12.327.473)

(12.165.823)

(4.291.091)

(4.799.378)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes

37

(2.656.922)

(3.198.831)

(827.645)

(1.054.327)

Otros gastos operativos

38

(8.818.873)

(19.375.791)

(2.555.380)

(4.681.767)

Resultado operativo

20.847.778

38.514.162

5.760.035

9.710.664

Resultado por asociadas y negocios conjuntos

404.753

434.697

21.173

111.532

Resultado por la posición monetaria neta

(6.730.302)

(8.335.962)

(1.892.492)

(607.897)

Resultado antes del impuesto a las ganancias

14.522.229

30.612.897

3.888.716

9.214.299

Impuesto a las ganancias

12 b)

(5.493.550)

(8.121.185)

(1.054.421)

(1.465.185)

Resultado neto del período

9.028.679

22.491.712

2.834.295

7.749.114

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros separados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 84 -

GANANCIAS POR ACCIÓN

AL 30 DESEPTIEMBREDE2020 Y 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos

30.09.20

30.09.19

Numerador:

Ganancia neta atribuible a los propietarios de la controladora

9.028.679

22.491.712

Ganancia neta atribuible a los propietarios de la controladora ajustado por el

9.028.679

22.491.712

efecto de la dilución

Denominador:

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período

612.708.973

612.659.638

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período

612.708.973

612.659.638

ajustado por efecto de la dilución

Ganancia por acción Básica (Cifras expresadas en pesos)

14,7357

36,7116

Ganancia por acción Diluida (Cifras expresadas en pesos) (1)

14,7357

36,7116

  1. Dado que Banco BBVA Argentina S.A. no ha emitido instrumentos financieros que tengan un efecto dilutivo en la utilidad por acción, las ganancias básicas y diluidas por acción son iguales.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 85 -

ESTADO SEPARADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONDENSADO

POR LOS PERÍODOS INTERMEDIOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Acumulado al

Acumulado al

Trimestre del

Trimestre del

01.07.20 al

01.07.19 al

30.09.20

30.09.19

30.09.20

30.09.19

Resultado neto del período

9.028.679

22.491.712

2.834.295

7.749.114

Componentes de Otro Resultado Integral que se reclasificarán al resultado del período:

Participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados

utilizando el método de la participación

Resultado del período por la participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios

conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación

(42.081)

(90.140)

(3.080)

(31.334)

(42.081)

(90.140)

(3.080)

(31.334)

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI

Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI

898.078

(13.461.090)

(1.639.490)

(9.937.589)

Ajuste por reclasificación del período

6.357.337

59.568

3.988.288

(5.449)

Impuesto a las ganancias

(2.176.623)

4.021.874

(704.638)

2.988.219

5.078.792

(9.379.648)

1.644.160

(6.954.819)

Componentes de Otro Resultado Integral que no se reclasificarán al resultado del periodo:

Ganancias o pérdidas por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el

ORI (Puntos 5.7.5 de la NIIF 9)

Resultado del período por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI

(17.724)

(4.726)

(346)

(17.701)

Impuesto a las ganancias

5.317

-

104

-

(12.407)

(4.726)

(242)

(17.701)

Total Otro Resultado Integral del período

5.024.304

(9.474.514)

1.640.838

(7.003.854)

Resultado integral total

14.052.983

13.017.198

4.475.133

745.260

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros separados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 86 -

ESTADO SEPARADO DE CAMBIO S EN EL PATRIMO NIO CO NDENSADO

PO R LO S PERÍO DO S INTERMEDIO S DE NUEVE MESES FINALIZADO S EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019

(Cifras expresadas en miles de pesos)

2020

2019

Capital

Aportes no

Otros Resultados

Reservas de

Social

capitalizados

Integrales

utilidades

Pérdidas por

instrumentos

T otal

T otal

Primas de

financieros a valor

Acciones en

emisión de

razonable con

Resultados no

Movimientos

circulación

acciones

Ajustes al patrimonio

cambios en ORI

Otros

Legal

Otras

asignados

Saldos al comienzo del ejercicio reexpresados

612.710

23.702.101

16.681.653

(10.146.976)

53.013

12.652.201

40.939.152

10.622.595

95.116.449

81.601.428

Impacto de la implementación de Marco de información contable establecido

por el B.C.R.A. - NIIF 9 - Punto 5.5. (Ver Nota 5.2.c a los estados

-

-

-

-

-

-

-

(1.740.667)

(1.740.667)

(258.993)

financieros intermedios consolidados)

Saldo al inicio del ejercicio ajustado

612.710

23.702.101

16.681.653

(10.146.976)

53.013

12.652.201

40.939.152

8.881.928

93.375.782

81.342.435

Resultado total integral del período

- Resultado neto del período

-

-

-

-

-

-

-

9.028.679

9.028.679

22.491.712

- Otro Resultado Integral del período

-

-

-

5.078.792

(54.488)

-

-

-

5.024.304

(9.474.514)

  • Distribución de Resultados no asignados aprobados por la Asamblea de Accionistas del 15 de mayo de 2020 y 24 de abril de 2019

Reserva legal

-

-

-

-

-

7.583.911

-

(7.583.911)

-

-

Dividendos en efectivo (1)

-

-

-

-

-

-

(2.751.755)

-

(2.751.755)

(3.916.026)

Otras

-

-

-

-

-

-

30.335.644

(30.335.644)

-

-

Saldos al cierre del período

612.710

23.702.101

16.681.653

(5.068.184)

(1.475)

20.236.112

68.523.041

(20.008.948)

104.677.010

90.443.607

  1. Corresponde a $ 4,49 por acción

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros separados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 87 -

ESTADO SEPARADO DEFLUJOS DEEFECTIVO

POR LOS PERÍODOS INTERMEDIOS DENUEVEMESES FINALIZADOS EL 30 DESEPTIEMBREDE2020 Y 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos

30.09.20

30.09.19

Flujos de efectivo de las actividades operativas

Resultado antes del impuesto a las ganancias

14.522.229

30.612.897

Ajuste por el resultado monetario total del periodo

6.730.302

8.335.962

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:

819.416

(4.342.329)

Amortizaciones y desvalorizaciones

2.656.922

3.198.831

Cargo por incobrabilidad

5.512.914

11.511.038

Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes de efectivo

(7.896.790)

(22.079.530)

Resultado de venta de Prisma Medios de Pagos S.A.

-

(4.672.744)

Otros ajustes

546.370

7.700.076

Aumentos netos provenientes de activos operativos:

(162.301.540)

(98.865.547)

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

(1.007.539)

4.495.125

Instrumentos derivados

2.309.232

(2.409.280)

Operaciones de pase

(18.998.682)

6.514.902

Préstamos y otras financiaciones

(65.831.110)

(25.951.201)

Sector público no financiero

151

(525)

Otras entidades financieras

(3.898.576)

4.103.124

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

(61.932.685)

(30.053.800)

Otros títulos de deuda

(57.863.435)

(78.215.215)

Activos financieros entregados en garantía

(8.825.033)

(5.371.831)

Inversiones en instrumentos de patrimonio

314.562

(3.006.432)

Otros activos

(12.399.535)

5.078.385

Aumentos netos provenientes de pasivos operativos:

122.887.353

39.134.667

Depósitos

115.114.608

31.764.347

Sector público no financiero

2.335.649

1.875.217

Sector financiero

1.021.001

900.667

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

111.757.958

28.988.463

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

(710.255)

(652.425)

Instrumentos derivados

(3.721.974)

4.662.295

Operaciones de pase

-

(26.941)

Otros pasivos

12.204.974

3.387.391

Pagos por Impuesto a las ganancias

(12.240.041)

(1.241.700)

Total de flujos de efectivo utilizados en las actividades operativas

(29.582.281)

(26.366.050)

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 88 -

ESTADO SEPARADO DEFLUJOS DEEFECTIVO

POR LOS PERÍODOS INTERMEDIOS DENUEVEMESES FINALIZADOS EL 30 DESEPTIEMBREDE2020 Y 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos

30.09.20

30.09.19

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Pagos:

(1.599.108)

(2.462.830)

Compra de propiedad y equipo, activos intangibles y otros activos

(1.553.923)

(2.462.830)

Otros pagos relacionados con actividades de inversión

(45.185)

-

Cobros:

570.799

3.211.032

Venta de inversiones en instrumentos de patrimonio

-

3.047.644

Otros cobros relacionados con actividades de inversión

570.799

163.388

Total de flujos de efectivo (utilizados en) / generados por las actividades de inversión

(1.028.309)

748.202

Flujos de efectivo de las actividades de financiación

Pagos:

(5.393.145)

(6.820.179)

Dividendos

-

(3.916.026)

Obligaciones negociables no subordinadas

(4.169.260)

(2.202.242)

Banco Central de la República Argentina

(1.251)

-

Financiaciones de entidades financieras locales

(524.514)

-

Pagos por arrendamiento

(698.120)

(701.911)

Cobros:

204.643

4.008.223

Obligaciones negociables no subordinadas

204.643

2.858.008

Banco Central de la República Argentina

-

852

Financiaciones de entidades financieras locales

-

1.149.363

Total de flujos de efectivo utilizados en las actividades de financiación

(5.188.502)

(2.811.956)

Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre saldos de efectivo y equivalentes de efectivo

7.896.790

22.079.530

Efecto del resultado monetario de efectivo y equivalentes

(30.023.336)

(51.851.830)

Total de la variación de los flujos de efectivo

(57.925.638)

(58.202.104)

Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio reexpresados (Nota 4)

190.942.548

186.431.366

Efectivo y equivalentes al cierre del ejercicio (Nota 4)

133.016.910

128.229.262

Las notas explicativas y anexos que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros separados.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 89 -

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 (Cifras expresadas en miles de pesos)

1. Motivo de la preparación de los estados financieros separados

Tal como se menciona en la Nota 2 a los estados financieros intermedios consolidados condensados, Banco BBVA Argentina S.A. (el "Banco") presenta estados financieros consolidados de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.).

Los presentes estados financieros del Banco se presentan en forma complementaria a los estados financieros intermedios consolidados condensados mencionados, con el objetivo de cumplimentar requerimientos legales y regulatorios.

2. Criterios de preparación de los estados financieros

Los presentes estados financieros intermedios condensados correspondientes al 30 de septiembre de 2020 y por el período de nueve meses finalizado en esa fecha, fueron confeccionados de acuerdo con la normativa del B.C.R.A. que establece que las entidades bajo su supervisión presenten estados financieros preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés), con las siguientes excepciones ("marco de información contable establecido por el B.C.R.A."):

  1. Deterioro de valor de activos financieros
    De acuerdo con la Comunicación "A" 6847 del B.C.R.A., la Entidad ha aplicado el modelo de pérdidas esperadas previsto por la sección 5.5. de la NIIF 9 excluyendo de su alcance los instrumentos de deuda del sector público no financiero. De aplicarse el modelo de deterioro previsto en el punto 5.5 de la NIIF 9, se hubiese registrado una disminución en el patrimonio de la Entidad de aproximadamente de 3.001.377 y de 4.415.774 al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, respectivamente, netas del efecto del impuesto diferido).
    Adicionalmente, con fecha 19 de marzo de 2020 el B.C.R.A. emitió la Comunicación "A" 6938 que posterga la aplicación del modelo de deterioro establecido en la sección 5.5 de la NIIF 9 hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2021 para las entidades del Grupo "B" (entidades subsidiarias de la Entidad), manteniendo para las mismas el modelo de deterioro de valor establecido por el B.C.R.A. mediante Comunicación "A" 2950 y modificatorias, el cual requiere el reconocimiento de previsiones por incobrabilidad en función de las pautas mínimas establecidas por el B.C.R.A.
  2. Medición de la inversión remanente en Prisma Medios de Pago S.A.
    El B.C.R.A. estableció a través de su Memorando N° 7/2019 de fecha 29 de abril de 2019 el tratamiento contable a dispensar a la inversión remanente mantenida por la Entidad en Prisma Medios de Pago S.A.

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 90 -

registrada en "Inversiones en Instrumentos de Patrimonio" al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 (ver Nota 16 a los estados financieros intermedios consolidados).

  1. Posiciones fiscales inciertas
    El B.C.R.A. emitió el Memorando N° 6/2017 con fecha 29 de mayo de 2017 en relación con el tratamiento a dispensar a las posiciones fiscales inciertas. De haberse aplicado el tratamiento establecido por las NIIF en relación con las posiciones fiscales inciertas el pasivo hubiera disminuido en 5.447.078 y 6.661.166 al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, respectivamente.
  2. Registración de instrumentos de deuda del sector público recibidos en canje
    Mediante la Comunicación "A" 7014 el BCRA estableció que los instrumentos de deuda del sector público recibidos en canje de otros, se incorporan por el valor contable a esa fecha de los instrumentos entregados en reemplazo (Nota 6.2 a los estados financieros intermedios consolidados). Según NIIF estos instrumentos deberían registrarse por el valor razonable imputando a resultados la diferencia con el valor contable de los títulos entregados. De haberse aplicado lo establecido en las NIIF el efecto no hubiese sido significativo.

Tal como se indica en Nota 2 a los estados financieros consolidados, las situaciones antes descriptas resultan en apartamientos de las NIIF que tienen un impacto significativo y puede distorsionar la información suministrada en los presentes estados financieros separados.

Por tratarse de un período intermedio, el Banco optó por presentar información condensada, de acuerdo con los lineamientos de la NIC N° 34 "Información Financiera Intermedia", por lo cual no se incluye toda la información requerida en la presentación de estados financieros completos bajo NIIF. En consecuencia, los presentes estados financieros deber ser leídos en conjunto con los estados financieros finalizados al 31 de diciembre de 2019. Sin embargo, se incluyen notas que explican los eventos y transacciones que son significativas para el entendimiento de los cambios en la situación financiera desde el 31 de diciembre de 2019.

Asimismo, estos estados financieros separados contienen la información adicional y los anexos requeridos por el B.C.R.A. a través de la Comunicación "A" 6324.

A fin de evitar duplicación de la información ya provista, nos referimos a los estados financieros consolidados en lo relacionado con:

  • Moneda funcional y de presentación (Nota 3 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Juicios y estimaciones contables (Nota 4 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Políticas contables significativas (Nota 5 a los estados financieros intermedios consolidados condensados), excepto por la medición de las participaciones en subsidiarias.
  • NIIF emitidas aún no vigentes para Entidades Financieras (Nota 6 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 91 -

  • Provisiones (Nota 27 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Valores razonables de instrumentos financieros (Nota 43 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Información por segmentos (Nota 44 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Subsidiarias (Nota 45 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Régimen de garantía de los depósitos (Nota 50 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Cumplimiento de las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores - patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida (Nota 52 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Actividades fiduciarias (Nota 54 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Fondos comunes de inversión (Nota 55 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Sanciones y sumarios iniciados por el B.C.R.A. (Nota 56 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Registros contables (Nota 57 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)
  • Hechos posteriores al cierre del período (Nota 58 a los estados financieros intermedios consolidados condensados)

3. Políticas contables significativas

Excepto por lo indicado en Nota 5 de los estados financieros intermedios consolidados condensados, el Banco ha aplicado de manera consistente las políticas contables descriptas en la Nota 5 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, en todos los períodos presentados en estos estados financieros.

Inversiones en subsidiarias

Subsidiarias son todas las entidades controladas por el Banco. El Banco controla una entidad cuando está expuesto a, o tiene derechos sobre, los rendimientos variables por su participación en la entidad participada, y tiene el poder de afectar la variabilidad de tales rendimientos. El Banco vuelve a evaluar si mantiene control cuando se producen cambios en algunas de las condiciones mencionadas.

Las participaciones en subsidiarias se miden aplicando el método de la participación. Inicialmente se reconocen al costo, que incluye los costos de transacción. Después del reconocimiento inicial, los estados financieros incluyen la participación del Banco en los resultados y en el ORI de las inversiones contabilizadas bajo el método de la participación, hasta la fecha en que el control, la influencia significativa o el control conjunto cesan.

Los estados financieros intermedios al 30 de septiembre de 2020 de las subsidiarias BBVA Asset Management Argentina S.A. y Consolidar Administradora de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación) fueron

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 92 -

ajustados considerando el marco contable establecido por el B.C.R.A. a fin de presentar la información sobre bases homogéneas.

Los estados financieros de Rombo Compañía Financiera S.A., PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A. han sido elaborados considerando el marco contable establecido por el B.C.R.A. para entidades financieras del Grupo "B", el cual no considera el modelo establecido por la sección 5.5 "Deterioro de Valor" de la NIIF 9 hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2021 según se indica en nota 2 de estos estados financieros.

4. Efectivo y depósitos en bancos

30.09.20

31.12.19

B.C.R.A. - Cuenta corriente

89.571.327

131.404.981

Efectivo

39.357.384

57.138.172

Saldos en entidades financieras locales y del exterior

4.088.199

2.399.395

TOTAL

133.016.910

190.942.548

5. Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

30.09.20

31.12.19

Letras del B.C.R.A.

5.756.121

4.872.592

Títulos públicos

165.715

63.432

Títulos privados - Obligaciones negociables

115.740

114.466

TOTAL

6.037.576

5.050.490

6. Instrumentos derivados

En el curso normal de sus negocios, el Banco concertó operaciones a término de moneda extranjera con liquidación diaria o al vencimiento de diferencias, sin entrega del subyacente y operaciones de permuta de tasas de interés (swap de tasas). Estas operaciones no califican como cobertura de acuerdo con la NIIF N° 9 Instrumentos Financieros.

Los instrumentos mencionados se miden a su valor razonable y se reconocieron en el Estado de Situación Financiera en las líneas "Instrumentos derivados"; y los cambios en los valores razonables se reconocieron en el Estado de Resultados en la línea "Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados".

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 93 -

Al 30 de septiembre de 2020 el Banco registra primas por opciones de venta tomadas que corresponden al derecho del Banco a vender su participación en Prisma Medios de Pago S.A. al comprador el 30 de diciembre de 2021. Las mismas, fueron valuadas a su valor razonable determinado por la Gerencia sobre la base de un informe elaborado por profesionales independientes (Nota 43 a los estados financieros intermedios consolidados condensados).

A la misma fecha, el Banco registra primas por opciones de compra tomadas y primas por opciones de compra lanzadas. Ambas realizadas con BBVA Madrid. Las mismas fueron concertadas el 23 de septiembre y vencen el 18 de diciembre de 2020, y se encuentran valuadas a su valor razonable al 30 de septiembre de 2020.

La composición del rubro es la siguiente:

Activos

30.09.20

31.12.19

Saldos deudores vinculados con operaciones

a

término de moneda extranjera

702.132

2.882.957

liquidables en pesos

Primas por opciones de venta tomadas - Prisma Medios de Pago S.A.

685.000

837.678

Saldos deudores vinculados con permutas de tasa de interés variable por fija

14.542

-

Primas por opciones de compra tomadas

9.729

-

TOTAL

1.411.403

3.720.635

Pasivos

30.09.20

31.12.19

Saldos acreedores vinculados con operaciones

a

término de moneda extranjera

32.653

3.578.856

liquidables en pesos

Saldos acreedores vinculados con permutas de tasa de interés variable por fija

2.833

179.014

Primas por opciones de compra lanzadas

410

-

TOTAL

35.896

3.757.870

Los valores nocionales de las operaciones a término y de los forward de moneda extranjera, expresados en dólares estadounidenses (U$S) y euros, según corresponda, así como los valores base de las permutas de tasa se informan a continuación:

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 94 -

30.09.20

31.12.19

Operaciones a término de moneda extranjera

Compras a término de moneda extranjera - U$S

817.951

618.497

Compras a término de moneda extranjera - Euros

-

35

Ventas a término de moneda extranjera - U$S

846.241

620.956

Ventas a término de moneda extranjera - Euros

5.321

1.804

Permutas de tasas de interés

Recibe tasa fija entrega tasa variable (1)

566.670

1.500.050

Recibe tasa variable entrega tasa fija

-

92.463

  1. Tasa variable: Tasa Badlar, tasa de interés para depósitos de más de un millón de pesos, para plazos de 30 a 35 días.

7. Operaciones de pase

La composición del rubro es la siguiente: Operaciones de pase activo

Montos a cobrar por operaciones de pases de letras del B.C.R.A. con el B.C.R.A.

TOTAL

30.09.2031.12.19

18.998.682-

18.998.682-

8. Otros activos financieros

La composición de otros activos financieros es la siguiente:

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

- 95 -

30.09.20

31.12.19

Medidos a costo amortizado

Deudores financieros por ventas contado a liquidar

5.660.908

310.030

Deudores varios

3.098.050

1.605.154

Deudores por venta participación Prisma Medios de Pago S.A.

2.311.348

2.378.201

Deudores no financieros por ventas contado a liquidar

160.486

33.971

Otros

66.856

207.554

11.297.648

4.534.910

Previsión por riesgo de incobrabilidad (Anexo R)

(226.545)

(250.715)

TOTAL

11.071.103

4.284.195

9. Préstamos y otras financiaciones

El Banco mantiene los préstamos y otras financiaciones bajo un modelo de negocios cuyo objetivo es cobrar los flujos de fondos contractuales. En consecuencia, mide los préstamos y otras financiaciones a su costo amortizado. A continuación se expone la composición de su saldo:

30.09.2031.12.19

Financiaciones al sector público no financiero

408

559

Financiaciones al B.C.R.A.

-

21.284

Financiaciones a otras entidades financieras

6.660.701

8.286.158

Adelantos

19.757.298

17.606.286

Documentos descontados

15.032.020

15.085.835

Documentos a sola firma

14.254.618

13.892.669

Documentos comprados

521.903

-

Préstamos Hipotecarios

15.885.572

17.305.627

Préstamos Prendarios

1.936.768

1.649.949

Préstamos Personales

25.948.951

28.780.245

Tarjetas de Crédito

91.849.881

88.128.455

Préstamos para la prefinanciación y financiación de exportaciones

16.994.351

22.374.092

Créditos por arrendamientos financieros

1.437.356

2.136.040

Préstamos al personal

2.003.841

2.093.856

Otras financiaciones

38.484.785

23.614.143

250.768.453

240.975.198

Previsión por riesgo de incobrabilidad (Anexo R)

(10.657.765)

(13.734.985)

TOTAL

240.110.688

227.240.213

ERNESTO R. GALLARDO JIMENEZ

JORGE D. LUNA

MARTIN E. ZARICH

Director Financiero y de Planeamiento

Vicepresidente 1° en

Gerente General

ejercicio de la presidencia

Firmado a los efectos de su identificación

Firmado a los efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

con nuestro informe de fecha 24 de noviembre de 2020

P/COMISIÓN FISCALIZADORA

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

ALEJANDRO MOSQUERA (Síndico)

MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio)

Abogado - U.B.A.

Contador Público - U.B.A.

C.P.A.C.F. Tº 30 Fº 536

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

Attachments

  • Original document
  • Permalink

Disclaimer

Banco BBVA Argentina SA published this content on 26 November 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 November 2020 14:08:05 UTC