* BBVA presenta la oferta directamente a los accionistas del Sabadell

* El consejo de Sabadell rechazó una oferta anterior en los mismos términos

* BBVA ofrece una acción propia por cada 4,83 del Sabadell

* BBVA prevé un ahorro de costes de 850 millones de euros

* Los accionistas del Sabadell obtendrán una participación del 16% en el banco combinado

MADRID, 9 mayo (Reuters) - El banco español BBVA presentó el jueves una oferta de adquisición de 12.230 millones de euros (13.110 millones de dólares) por su rival Sabadell directamente a los accionistas, a pesar de que el consejo de Sabadell ya rechazó esta semana la propuesta en los mismos términos.

La decisión del BBVA se produce después de que el consejo del Sabadell dijera el lunes que la oferta no solicitada infravaloraba significativamente el potencial y las perspectivas de crecimiento del banco. El consejo repitió esa postura el jueves.

"Presentamos a los accionistas de Banco Sabadell una oferta extraordinariamente atractiva para crear un banco con mayor escala en uno de nuestros mercados más importantes", dijo el presidente ejecutivo de BBVA, Carlos Torres Vila.

Las OPA hostiles son poco frecuentes en la banca europea. Un ejemplo reciente es la exitosa adquisición de UBI Banca por parte de Intesa en 2020.

BBVA, el segundo banco español por valor de mercado después de Santander, ofreció una ecuación de canje de 1 acción de BBVA de nueva emisión por cada 4,83 acciones de Sabadell, una prima del 30% sobre los precios de cierre del 29 de abril.

Los bancos españoles han estado buscando formas de aumentar sus ingresos a medida que el impulso de los altos tipos de interés empieza a desvanecerse.

La compra del Sabadell permitiría al BBVA diversificarse de México, su principal mercado, y de otras economías en desarrollo como Turquía y Sudamérica y centrarse en su mercado nacional.

El consejero delegado de BBVA, Onur Genc, dijo que "todas las partes interesadas se beneficiarán de esta operación".

"Banco Sabadell ha realizado un excelente trabajo, con notables progresos en los últimos años, y ahora sus accionistas podrán unirse a una entidad con una combinación de crecimiento y rentabilidad sin parangón en Europa", dijo Genc.

La operación, que el BBVA estima que podría suponer un ahorro de costes de 850 millones de euros antes de impuestos, daría a los accionistas del Sabadell una participación del 16% en el prestamista combinado.

BBVA aspira a crear un prestamista con más de 100 millones de clientes en todo el mundo y activos superiores a 1 billón de euros, el segundo entre los bancos españoles después del Santander.

La entidad combinada también superaría a Caixabank como mayor prestamista nacional de España, con más de 625.000 millones de euros en activos en el país, frente a los algo más de 574.000 millones de Caixabank.

El sector bancario español ha vivido un periodo de consolidación, ya que los prestamistas tratan de recortar costes y aumentar su escala. España cuenta ahora con 10 bancos, frente a los 55 que había antes del inicio de la crisis financiera mundial de 2008.

BBVA y Sabadell suspendieron las conversaciones de fusión en noviembre de 2020 al no ponerse de acuerdo sobre los términos, incluido el precio.

(1 dólar = 0,9307 euros) (Reportaje de Jesús Aguado; Edición de Aislinn Laing y Christopher Cushing)