Santander ha anunciado el lanzamiento de la recompra de un bono contingente convertible ('CoCo') por 1.500 millones de euros, según ha comunicado a través de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La oferta ya ha comenzado y finalizará a las 17 horas del próximo lunes 30 de junio. La primera ventana de amortización opcional se fija para el 14 de enero del próximo año.
Según detallan desde la entidad, el motivo de la oferta "es gestionar eficazmente la posición de capital de nivel 1 y optimizar la liquidez y el perfil de vencimiento de su deuda".
"Las participaciones preferentes adquiridas por Santander en virtud de la oferta serán canceladas y no serán emitidas de nuevo ni revendidas. Las participaciones preferentes que no hayan sido válidamente ofrecidas y aceptadas para su compra en virtud de la oferta permanecerán en circulación", añaden.
Además, Santander también ha anunciado su intención, sujeta a las condiciones del mercado, de emitir una nueva serie de participaciones preferentes perpetuas contingentemente convertibles, con distribuciones no acumulativas y sin stepup denominadas en euros .
En relación con todo ello, la entidad ha informado que la remuneración de las nuevas participaciones preferentes, cuyo pago está sujeto a ciertas condiciones y es además discrecional, ha quedado fijada en un 6,00% anual para los primeros seis años (2 de julio de 2031), revisándose a partir de entonces, cada quinquenio aplicando un margen de 381,9 puntos básicos sobre el Tipo Mid-Swap a cinco años aplicable (5-year Mid-Swap Rate).
"Una vez emitidas, las nuevas participaciones preferentes computarán como capital de nivel 1 adicional (additional tier 1) de Santander. Las nuevas participaciones preferentes son perpetuas, aunque pueden ser amortizadas en determinadas circunstancias, y quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de Santander si la entidad o su grupo consolidable presentasen una ratio de capital de nivel 1 ordinario (common equity tier 1 ratio o CET1) inferior al 5,125%. La ratio CET1 de Santander a nivel consolidado a 31 de marzo de 2025 era del 12,9%", ha detallado la entidad.
Asimismo, Santander ha expresado que se solicitará la admisión a negociación de las nuevas participaciones preferentes en el Global Exchange Market de Euronext Dublin; y que desde este martes, 24 de junio, estará disponible en la página web del banco el informe de administradores relativo a las bases y modalidades de la conversión de los valores y a la exclusión del derecho de suscripción preferente. "El indicado informe será comunicado a los accionistas en la primera junta general que se celebre".
(END) Dow Jones Newswires
June 24, 2025 15:21 ET (19:21 GMT)
