Banco Santander S A : Nota de prensa adquisición operador de renta fija

Santander adquiere el bróker estadounidense

de renta fija Amherst Pierpont

• La compañía es un buen complemento para Santander Corporate & investment Banking, que amplía así sus capacidades en productos estructurados, distribución en renta fija y titulizaciones.

Madrid/Boston, 15 de julio de 2021 - NOTA DE PRENSA

Banco Santander ha anunciado hoy que Santander Holdings USA, su filial en Estados Unidos, ha llegado a un acuerdo para adquirir el bróker independiente de renta fija Amherst Pierpont Securities mediante la compra de su matriz, Pierpont Capital Holdings LLC, por un importe total de aproximadamente 600 millones de dólares (unos 500 millones de euros). Amherst Pierpont formará parte de Santander Corporate & Investment Banking (Santander CIB), la división global de banca mayorista del grupo.

Amherst Pierpont es un intermediario independiente de renta fija y productos estructurados líder en Estados Unidos. La Reserva Federal de Nueva York designó a la compañía como operador principal (primary dealer) de bonos del Tesoro de Estados Unidos en 2019 y actualmente es una de las tres entidades no bancarias que tienen esa designación. Cuenta con unos 230 empleados que atienden a más de 1.300 clientes institucionales activos desde su sede en Nueva York y sus oficinas en Chicago, San Francisco, Austin, otras ciudades estadounidenses y Hong Kong.

Esta adquisición mejora significativamente la infraestructura y las capacidades de Santander CIB como creador de mercado de renta fija de Estados Unidos, proporciona una plataforma para la autocompensación (self- clearing) de valores de renta fija para el grupo en todo el mundo, aumenta su base de clientes institucionales y mejora sus capacidades de productos estructurados y asesoramiento para los originadores de activos en los mercados de financiación inmobiliaria y especializada (specialty finance). La empresa resultante también contará con importantes capacidades en deuda corporativa y renta fija en Estados Unidos y en mercados emergentes, lo que permitirá poner a disposición de sus clientes una amplia gama de productos y servicios en este negocio.

Ana Botín, presidenta de Banco Santander, dijo: "Esta adquisición encaja perfectamente con nuestra estrategia centrada en el cliente y nuestro compromiso con el crecimiento rentable en Estados Unidos. Los productos y capacidades de Amherst Pierpont complementan muy bien nuestra oferta, lo que nos permitirá reforzar las relaciones con los clientes corporativos e institucionales. El equipo de Amherst Pierpont tiene una larga trayectoria de éxito con sus clientes que seguro que va a contribuir a que Santander CIB siga creciendo y alcanzando éxitos".

Joe Walsh, consejero delegado de Amherst Pierpont, dijo: "Grupo Santander es una de las entidades financieras más respetadas del mundo y el socio ideal para una compañía en crecimiento como la nuestra. Con el alcance global de Santander, podremos ampliar significativamente nuestra oferta de productos, aumentar nuestra base de clientes y mejorar el servicio que les ofrecemos. Estamos muy contentos por este importante hito para nuestra plataforma y trabajaremos con el equipo de Santander CIB para aprovechar todo el potencial de la empresa resultante."

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28660 Boadilla del Monte (Madrid). Tel. [phone] [e-mail] www.santander.com- Twitter: @bancosantander

Amherst Pierpont ha obtenido buenos resultados en los últimos años, entre ellos una rentabilidad media sobre el capital (RoE) de aproximadamente el 15% desde 2016. En 2020, el RoE fue del 28% y el retorno sobre los activos ponderados por riesgo, de aproximadamente el 3%.

Está previsto que la adquisición de Amherst Pierpont incremente en torno al 1% el beneficio por acción del grupo y genere un retorno sobre el capital invertido de en torno al 11% en el año tres (después de sinergias), con un impacto de -9 puntos básicos en el capital del grupo al cierre de la operación. A 31 de marzo de 2021, la ratio de capital CET1 de Santander estaba por encima de su rango objetivo del 11-12%.

Está previsto que la operación, que está sujeta a las correspondientes aprobaciones regulatorias y condiciones habituales de cierre, culmine a finales del primer trimestre de 2022.

Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y WilmerHale han sido los asesores legales de Santander para esta operación. Por su parte, Barclays ha sido el asesor financiero de Amherst Pierpont, mientras que Shearman & Sterling ha sido su asesor legal.

Llamada con analistas

Hoy, jueves 15 de julio de 2021, tendrá lugar una presentación a analistas sobre la adquisición por medio de una conferencia telefónica a las 19.00 horas CEST/13.00 horas ET.

Para seguir esta presentación, es necesaria la inscripción en el siguiente enlace: https://cossprereg.btci.com/prereg/key.process?key=PC4UAWJNM

Una vez hecho el registro, se facilitará un número de teléfono y una contraseña de acceso para la conferencia telefónica.

El documento para la presentación a analistas se hará público próximamente mediante comunicación a la CNMV y difusión en la web corporativa www.santander.com.

Contactos para prensa

Banco Santander:

[phone] [e-mail]

Santander US:

[phone] [e-mail]

Amherst Pierpont:

Tom Johnson / Dan Scorpio [phone] [e-mail]/ [e-mail]

Banco Santander (SAN SM, STD US, BNC LN) es un banco comercial fundado en 1857 con sede en España. Cuenta con una presencia relevante en 10 mercados clave en las regiones de Europa, Norteamérica y Sudamérica, y es uno de los mayores bancos del mundo por capitalización bursátil. Tiene la misión de contribuir al progreso de las personas y de las empresas haciendo las cosas de forma sencilla, personal y justa. Santander está avanzando en banca responsable y para ello se ha puesto varios objetivos, entre ellos facilitar más de 120.000 millones de euros en financiación verde de 2019 a 2025 y la

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inclusión financiera de más de 10 millones de personas en el mismo periodo. A cierre del primer trimestre de 2021, Banco Santander tenía 1,1 billones de euros en recursos totales de la clientela, 149 millones de clientes, de los que 23,4 millones son vinculados y 44,2 millones son digitales, 10.800 oficinas y 190.000 empleados.

Santander Holdings USA, Inc. (SHUSA) es una filial propiedad 100% de Banco Santander, S.A., con sede en Madrid. Como sociedad intermedia para los negocios de Santander en Estados Unidos, SHUSA es la unidad matriz de cinco entidades financieras con más de 15.000 empleados, cinco millones de clientes y 150.000 millones de dólares en activos a diciembre de 2020. Entre esas empresas se encuentran Santander Bank, N.A., Santander Consumer USA Holdings Inc. (NYSE: SC), Banco Santander International, Santander Securities LLC, Santander Investment Securities Inc. y otras filiales. Santander US es uno de los 10 mejores prestamistas de automóviles, uno de las 10 mejores entidades hipotecarias y uno de los 20 mejores prestamistas de promoción inmobiliaria comercial. Además, tiene un negocio de gestión de patrimonio en crecimiento con más de 50.000 millones de dólares en activos bajo gestión.

Santander Corporate & Investment Banking (Santander CIB) es la división global de negocio que acompaña a clientes corporativos e institucionales con servicios a medida y productos mayoristas de valor añadido que cubren sus necesidades teniendo en cuenta su complejidad y sofisticación, así como criterios de banca responsable que contribuyan al progreso de la sociedad.

Amherst Pierpont es un operador independiente líder que ofrece a clientes institucionales y compañías mediana acceso a una franquicia de renta fija de primera categoría. Su experimentado equipo de profesionales ofrece a sus clientes institucionales ideas para operar y soluciones personalizadas. Gran parte del servicio de valor añadido que proporciona está en su plataforma de datos y análisis de última generación y en su foco en la estrategia de mercado, ambos diseñados para identificar el valor relativo y cuantificar rel riesgo/beneficio en los mercados de renta fija. La sede de Amherst Pierpont se encuentra en Nueva York y cuenta con oficinas en todo Estados Unidos. Amherst Pierpont es un miembro de autocompensación de la Fixed Income Clearing Corporation y también es miembro de FINRA y SIPC. Más información sobre Amherst Pierpont: http://apsec.com.

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