Bancolombia S A : Reporte de Resultados 1T22

BANCOLOMBIA S.A. (NYSE: CIB; BVC: BCOLOMBIA Y PFBCOLOM) REPORTA RESULTADOS FINANCIEROS PARA EL PRIMER TRIMESTRE DE 2022.

• • La utilidad neta atribuible a los accionistas de la matriz para el primer trimestre de 2022 fue de COP 1,7 billones. Este valor representa un aumento de 19,9% con respecto al trimestre anterior. El retorno anualizado sobre el patrimonio ("ROE") de Bancolombia consolidado fue de 17,4% para los últimos 12 meses.

• • La cartera bruta consolidada fue de COP 222 billones, creciendo 12,9% con respecto al primer trimestre de 2021. Al excluir el efecto de la devaluación, el crecimiento en el año fue de 12,1%. El segmento de consumo continúa mostrando un importante dinamismo ganando peso durante el trimestre y durante los últimos 12 meses en la participación del libro consolidado.

• • Los ingresos netos por interés antes de provisiones aumentan 15,4% y suman COP 3.700 miles de millones en el trimestre. El margen neto de interés trimestral aumenta de 5,3% en el 4T21 al 6,0% durante el 1T22. Este aumento se ve impulsado básicamente por el mayor rendimiento de cartera como efecto de la política monetaria contractiva en curso en Colombia.

• • El índice de cartera vencida a 30 días se ubicó en 4,23% y a 90 días en 2,82%. Los cargos por provisiones y deterioro de riesgo de crédito, neto para 1T22 fueron COP 267 miles de millones, que reflejan un bajo costo de crédito respecto al nivel normalizado que se atribuye principalmente a la liberación de provisiones por un mejor comportamiento de pago de los clientes en diferentes segmentos.

• • El patrimonio atribuible a los accionistas cerró en COP 30,2 billones a marzo 31 de 2022, presentando una reducción de 6,3% comparado con el trimestre anterior. Esta variación se explica en gran medida por los dividendos decretados en la asamblea de accionistas correspondientes a los resultados del año 2021. La solvencia básica se ubicó en 10,63% y el índice de solvencia total consolidado fue 13,49% para el 1T22, excediendo ampliamente los niveles mínimos regulatorios requeridos.

• • En términos de estrategia digital, se observa una tendencia favorable en línea con los resultados del año 2021. A corte de marzo de 2022 el banco cuenta con 6,8 millones de clientes activos digitales en el APP Personas, así como 17,6 millones de cuentas en sus plataformas de inclusión financiera (6,1 millones de usuarios en Bancolombia a la Mano y 11,5 millones en NEQUI).

  11 de mayo de 2022. Medellín, Colombia - Hoy, BANCOLOMBIA S.A. ("Bancolombia" o "el Banco") anunció sus resultados financieros para el primer trimestre de 20221.

1. Este informe corresponde a la información financiera consolidada no auditada de BANCOLOMBIA S.A. y sus compañías subordinadas ("BANCOLOMBIA o "el Banco"), las cuales controla, entre otras, por poseer directa o indirectamente más del 50% de la propiedad accionaria con derecho a voto. Esta información financiera ha sido preparada con base en registros contables generados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF, y se presentan en términos nominales. La información financiera del trimestre terminado en marzo 31 de 2022 no será necesariamente indicativa de resultados esperados para cualquier otro período futuro. Para más información, favor remitirse a la página Web de la SEC, en donde podrá encontrar comunicados referentes a la compañía.www.sec.gov.

NOTA PREVENTIVA CON RESPECTO A REVELACIONES FUTURAS: Este comunicado contiene declaraciones que pueden considerarse como revelaciones futuras dentro del significado de la sección 27A de la Ley de Valores de los EUA de 1933 y la sección 21E de la Ley de Intercambio de Valores de los EUA de 1934. Todas las revelaciones futuras realizadas en este comunicado, en futuros registros, en comunicados de prensa escritos u orales, establecen aspectos que pueden involucrar riesgos e incertidumbres; consecuentemente existen o existirán factores tales como cambios en la situación económica general y en las condiciones en los negocios, volatilidad en la tasa de cambio y en las tasas de interés, introducción de productos que compiten con los del Banco por otras compañías, falta de aceptación de nuevos productos o servicios por parte de nuestros clientes objetivos, cambios en la estrategia de negocios y otros diferentes factores, que podrían causar que los resultados actuales puedan diferir materialmente de aquellos mencionados en dichas revelaciones. BANCOLOMBIA no tiene la intención y no asume ninguna obligación para actualizar estas declaraciones. Algunas cifras incluidas en este comunicado han sido sujetas a redondeo de decimales. Cualquier referencia de BANCOLOMBIA debe ser entendida como al Banco junto a sus filiales, a menos de que sea especificado de otra manera.

La coma (,) indica separador de decimales y el punto (.) indica separador de cifras de miles.

Tasa Representativa del Mercado: 1 de abril, 2022, $3.756,03= US$ 1

BANCOLOMBIA: resumen de los resultados financieros consolidados

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y

ESTADO DE RESULTADOS

(Millones de pesos)

1T21

ACTIVO

Cartera neta de crédito Inversiones

Otros activos Total activo

180,032,207 27,443,624 49,849,332 257,325,163

PASIVO Y PATRIMONIO Depósitos

Otros pasivos Total pasivo Interés minoritario Patrimonio

Total pasivo y patrimonio

184,542,606 43,576,457 228,119,063 1,587,798 27,618,302 257,325,163

Ingreso por intereses Egreso por intereses Ingreso neto por intereses Provisiones netas

3,918,902 (1,093,545) 2,825,357

(1,281,560)

Ingreso por comisiones y otros servicios, neto Otros ingresos operacionales

798,693

343,607

Total Ingresos Participación Patrimonial Total egresos operacionales

78,644

(1,992,894)

Utilidad antes de impuestos Impuesto de renta

Utilidad antes de interés no controlante Interés minoritario

Utilidad neta

771,847 (206,448) 565,399 (22,883) 542,516

Trimestre

Crecimiento

4T21

1T22

PRINCIPALES INDICADORES

RENTABILIDAD

Margen neto de interés (1)

Retorno sobre activo total (2)

Retorno sobre patrimonio (3)

EFICIENCIA

Egresos operacionales / Ingresos operacionales Egresos operacionales / Activo total

Egresos operacionales / Activo Productivo total SOLVENCIA

Patrimonio / Activo 10.73%

Índice de solvencia 14.79%

INDICADORES BURSÁTILES

Utilidad neta por ADRs (USD) Utilidad neta por acción (COP) P/BV ADS (4)

P/BV Local (5) (6)

P/E (7)

Precio ADR (8)

Precio acción ordinaria (8)

Promedio pond. de acciones en circulación comunes y preferenciales

Tasa de cambio USD (final del trimestre)

10.36% 13.49%

11.12% 15.49%

10.36% 13.49%

10.73% 14.79%

(1) Definido como ingreso neto por intereses dividido por el promedio mensual de los activos que generan interés. (2) Definido como la utilidad neta trimestral anualizada dividido por el promedio mensual de los activos totales. (3) Definido como la utilidad neta trimestral anualizada dividido por el promedio mensual del patrimonio. (4) Definido como precio del ADS dividido por su valor en libros. (5) Definido como precio de la acción ordinaria dividido por su valor en libros. (6) Precios de la acción ordinaria en la Bolsa de Valores de Colombia. (7) Definido como capitalización de mercado dividido por los resultados trimestrales anualizados. (8) Precio al final del respectivo trimestre.

• 1. BALANCE CONSOLIDADO

1.1.

Activos

Al 31 de marzo de 2022, los activos de Bancolombia consolidado totalizaron COP 291.465 miles de millones, lo cual representa un aumento de 0,6% frente al 4T21 y 13,3% frente al 1T21. El incremento anual en activos se atribuye en mayor medida al crecimiento de cartera.

Durante el trimestre, el peso se apreció 5,7% versus el dólar y en los últimos 12 meses se depreció 2,1%. La tasa de cambio promedio fue 4,4% mayor en el 1T22 versus el 4T21, y en los últimos 12 meses superior en un 9,9%.

1.2.

Cartera de Crédito

La siguiente tabla indica la composición de la cartera de Bancolombia a nivel consolidado por tipo y moneda:

(Millones de pesos)
(1 USD = 3.756,03 COP)	1T22	1T22	1T22 / 4T21	1T22	1T22 / 4T21	1T22	1T22 / 4T21
Cartera comercial	94,884,018	2.96%	46,053,251	-3.75%	12,261,151	2.02%	140,937,269	0.67%
Cartera consumo	35,640,448	5.34%	14,066,706	-3.46%	3,745,099	2.33%	49,707,154	2.69%
Vivienda	17,135,511	3.08%	13,417,638	-4.32%	3,572,293	1.42%	30,553,149	-0.31%
Microcréditos	709,510	6.76%	586,531	-5.09%	156,157	0.60%	1,296,041	1.05%
Intereses pagados por anticipado	(11,106)	-8.96%	(1,523)	-10.59%	(405)	-5.23%	(12,629)	-9.16%
Cartera bruta	148,358,381	3.55%	74,122,603	-3.81%	19,734,295	1.96%	222,480,984	0.98%

1T22 / 4T21

Montos en COP

Montos en USD expresados en COP

Montos en USD (miles)

Tota l

En el 1T22 la cartera bruta creció 1,0% comparado con 4T21 (3,0% al excluir el efecto de la revaluación) y 12,9% comparado con el 1T21. Durante los últimos 12 meses la cartera en pesos creció 14,3% y la cartera de dólares (expresada en USD) creció 7,8%.

Al final del 1T22, las operaciones en Banco Agrícola en El Salvador, Banistmo en Panamá y BAM en Guatemala representaron 26% del saldo total de cartera bruta.

Al mismo tiempo, la cartera denominada en monedas diferentes de COP, generada por las operaciones en Centroamérica, la operación off-shore Bancolombia Panamá, Puerto Rico y la cartera en USD en Colombia, representó el 33,3% de la cartera total y decreció 3,8% en el trimestre (expresado en pesos).

Las reservas totales (provisiones en el balance) para cartera se redujeron 5,5% durante el trimestre y sumaron COP 14.989 miles de millones equivalentes al 6,7% de la cartera bruta al final del trimestre.

Durante el 1T22 continúa la tendencia creciente evidenciada en trimestres anteriores para el portafolio de cartera a nivel consolidado, presentando en el periodo un aumento en todas las geografías. Banco Agromercantil denota el crecimiento más pronunciado trimestralmente (6,1% medido en USD), mostrando una buena dinámica en todas sus modalidades. Resalta el aumento porcentual de 11,3% en la cartera de consumo, en línea con el comportamiento observado en 2021 que le ha permitido ganar gradualmente participación de mercado en Guatemala. La operación en Colombia presenta un incremento de 3,1% en el saldo de cartera nuevamente con un positivo desempeño en el segmento de personas. Al analizar la variación anual, sobresalen con mayor dinamismo los productos de libranza y tarjeta de crédito en consumo, así como los créditos de vivienda que crecen 15,9%. Banco Agrícola reporta un desempeño favorable en todos sus segmentos de cartera, creciendo en saldo durante el trimestre 1,2% (medido en USD). El portafolio continúa evidenciando un apropiado equilibrio en términos porcentuales, en donde el libro comercial pesa el 43% y consumo representa el 42% sin mayores variaciones en participación durante los últimos 12 meses. Banistmo muestra un crecimiento en el saldo de cartera durante el trimestre del 0,1% (medido en USD). Los desembolsos mantienen una tendencia positiva tanto en el segmento comercial como en consumo y vivienda.

Para una explicación más detallada con relación a la cobertura y calidad de la cartera, (ver la sección 2.4. Calidad de los activos, cargos por provisiones y fortaleza del balance).

La siguiente tabla resume la cartera total de Bancolombia a nivel consolidado:

1.3.

PORTAFOLIO DE CARTERA DE CRÉDITO (Millones de pesos) 1T21 4T21 1T22 1T22 / 4T21 1T22 / 1T21 % de los créditos
Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Intereses recibidos por anticipado	126,086,144 140,002,866 140,937,269 0.67% 11.78% 63.3% 42,518,980 48,405,117 49,707,154 2.69% 16.91% 22.3% 27,270,661 30,646,787 30,553,149 -0.31% 12.04% 13.7% 1,253,912 1,282,616 1,296,041 1.05% 3.36% 0.6% (10,533) (13,903) (12,629) -9.16% 19.91% 0.0%
Total cartera de crédito	197,119,164 220,323,483 222,480,984 0.98% 12.87% 100.0%
Provisión cartera	(17,086,957) (15,864,482) (14,989,495) -5.52% -12.28%
Total cartera, neto 180,032,207 204,459,001 207,491,489 1.48% 15.25%

Portafolio de Inversiones

Al 31 de marzo de 2022, el portafolio de inversiones de Bancolombia consolidado totalizó COP 27.313 miles de millones, disminuyendo 6,7% frente al 4T21 y 0,5% frente al 1T21. Al final del 1T22, el portafolio de inversiones en títulos de deuda tenía una duración de 17,2 meses y un rendimiento hasta el vencimiento de 6,9%.

1.4.

Crédito Mercantil (Goodwill) e intangibles

Al corte del 1T22, los intangibles y el crédito mercantil de Bancolombia consolidado totalizaron COP 8.155 miles de millones, decreciendo 5,5% con respecto al 4T21. Esta variación trimestral está explicada principalmente por la revaluación del peso con respecto al dólar.

1.5.

Fondeo

Al 31 de marzo de 2022, los pasivos de Bancolombia consolidado totalizaron COP 259.518 miles de millones, creciendo 1,4% frente al 4T21, y 13,8% frente al 1T21.

Los depósitos de clientes totalizaron COP 208.463 miles de millones (80,3% de pasivos) al cierre del 1T22 disminuyendo 0,9% con respecto al 4T21 y aumentando 13,0% en los últimos 12 meses. La razón de cartera neta a depósitos fue de 99,5% al final del 1T22 aumentando con respecto al 97,2% en 4T21, que responde especialmente al aumento del portafolio de créditos.

Los depósitos a la vista continúan representando la principal fuente de pasivos del banco, con variaciones menores durante el trimestre. La estabilidad durante los últimos 12 meses en la mezcla de fondeo ha permitido mantener un bajo costo y una posición confortable en la liquidez.

1.6.

MEZCLA DE FONDEO (Millones de pesos)	1T21	4T21	1T22
Depósitos en cuenta corriente Dépositos de ahorro Certificados de depósitos a término Otros depositos Deuda de largo plazo Créditos con entidades financieras	34,459,005 88,511,975 59,848,463 3,349,904 19,816,937 10,271,006	16% 41% 28% 2% 9% 5%	40,567,168 106,398,922 59,492,839 4,695,244 21,093,864 9,437,963	17% 44% 25% 2% 9% 4%	39,542,426 105,315,588 59,215,988 6,464,195 19,921,185 11,129,812	16% 44% 25% 3% 8% 5%
Total Pasivos con Costo	216,257,290	100%	241,686,000	100%	241,589,194	100%

Patrimonio y capital regulatorio

El patrimonio contable atribuible a los accionistas al final del 1T22 fue de COP 30.200 miles de millones, disminuyendo 6,3% con respecto al 4T21 y aumentando 9,3% con respecto a 1T21. En la asamblea general de accionistas celebrada en el mes de marzo de 2022 se aprobó el proyecto de distribución de utilidades por un valor de COP 3,0 billones. Los dividendos decretados explican principalmente la reducción trimestral en el patrimonio y en la relación de capital.

El índice de solvencia consolidado de Bancolombia consolidado bajo Basilea III fue 13,49% en el 1T22 y se ubicó 449 puntos básicos por encima del nivel mínimo requerido por el regulador colombiano, al tiempo que la razón de patrimonio básico (Tier 1) a activos ponderados por riesgo fue del 10,63%, 463 puntos básicos por encima del mínimo regulatorio de 6,00% (Nivel mínimo requerido en el año 4 de la adopción gradual de Basilea III). El índice de patrimonio tangible, definido como la razón de patrimonio menos crédito mercantil ("goodwill") y activos no tangibles sobre activos tangibles, fue del 7,6% al

final del 1T22.

ÍNDICE DE SOLVENCIA CONSOLIDADO

(Millones de pesos)

Patrimonio básico (Tier I)

Patrimonio adicional (Tier II)

Patrimonio técnico (1)

Activos ponderados por riesgo, incluyendo riesgo de mercado y operacional (2)

ÍNDICE DE SOLVENCIA (3)

• (1) El Patrimonio técnico es la suma del Patrimonio básico y el Patrimonio adicional, menos deducciones ($14.599MM para 4T21 y $13.865MM para 1T22).

• (2) El riesgo operacional aplica para 1T21, 4T21 y 1T22 con la adopción de la regulación de Basilea III.

• (3) La Solvencia es el Patrimonio técnico dividido por los Activos ponderados.

2.

ESTADO DE RESULTADOS

La utilidad neta atribuible a los accionistas de la matriz totalizó COP 1.732 miles de millones en el 1T22, o COP 1.800,59 por acción (USD $1,92 por ADR). Esta utilidad representa un aumento del 19,9% con respecto al 4T21. El retorno anualizado sobre el patrimonio ("ROE") de Bancolombia fue de 21,7% para el 1T22 y de 17,4% para los últimos 12 meses.

2.1.

Ingresos netos por intereses

Los ingresos netos por intereses totalizaron COP 3.700 miles de millones en el 1T22, 15,4% por encima de los presentados en el 4T21 y 31,0% superior con respecto al 1T21. El aumento en ingresos netos obedece a las mayores tasas de interés sobre nuevas colocaciones y sobre préstamos indexados a tasas variables, principalmente en el portafolio comercial. Durante 1T22, el portafolio de inversiones, derivados de tasa de interés y repos generó COP 195 miles de millones, presentando una reducción de 2,2% al compararse con el valor generado en el 4T21.

Margen neto de interés

El margen neto de interés trimestral anualizado aumentó a 6,0% durante el 1T22. El margen neto de interés anualizado para las inversiones en el 1T22 fue 1,1%. Esta disminución en el margen de inversiones respecto al trimestre anterior muestra una afectación por las desvalorizaciones en los portafolios expuestos a tasa de interés, producto de la inflación y decisiones de política monetaria a nivel global. Igualmente, las inversiones en bonos del tesoro se vieron afectadas marginalmente por la apreciación de la moneda durante el periodo.

El margen trimestral anualizado de cartera fue 6,7% presentando un aumento de 78 puntos básicos en comparación con el 4T21. En línea con el aumento en el margen del trimestre anterior, la tendencia creciente se acentúa para este periodo como efecto del reprecio en el rendimiento de cartera originado por la política monetaria contractiva del Banco de la República en Colombia. El impacto en las subidas de las tasas de intervención es más alto en los ingresos que en los egresos por interés debido a la condición de sensibilidad en los activos del banco favoreciendo el margen neto. Adicionalmente, aunque en menor medida, cabe mencionar la continua recuperación de alivios en el mejor resultado del margen de cartera.

Margen de Interés Trimestral Anualizado	1T21	4T21	1T22
Margen Cartera Margen Inversiones	5.7% 1.7%	5.9% 1.3%	6.7% 1.1%
Margen Neto de Interés (1)	5.1%	5.3%	6.0%

(1) Total ingreso por intereses y valoración de instrumentos financieros.

El costo de pasivos se ve favorecido ante la estructura de fondeo del banco apoyada en una captación incremental en depósitos a la vista durante periodos recientes y una disminución gradual en depósitos a término. Con respecto al último