El director general de Morgan Stanley, James Gorman, dijo que su presentimiento era que los bancos centrales conseguirían frenar la subida de los precios, pero que los inversores tendrían que acostumbrarse a una inflación más alta, de alrededor del 4% frente al 1-2% de antes de "esta crisis".

"Es una transición dolorosa, pero no una transición inesperada", dijo Gorman, también presidente del banco, en la Cumbre de Inversión de Líderes Financieros Globales.

Fue el mayor evento empresarial de Hong Kong desde que cerró sus fronteras en 2020 e introdujo restricciones para combatir el COVID-19.

Los principales bancos centrales se han embarcado en la ronda de subidas de tipos más agresiva de las últimas décadas, en un intento de frenar la inflación al rojo vivo, con el riesgo de que se produzca una desaceleración de la economía mundial.

La inflación y el endurecimiento monetario "muy rápido" tras más de una década de políticas relativamente acomodaticias están haciendo que el mundo sea más volátil e incierto, dijo el director general de Goldman Sachs, David Solomon.

"(Esto) permite que las exposiciones donde hay apalancamiento en el sistema se amplifiquen muy rápidamente", dijo, señalando la situación en Gran Bretaña, donde el minipresupuesto de la ex primera ministra británica Liz Truss desencadenó una caída de los gilts y una crisis de liquidez en los fondos de pensiones en septiembre y principios de octubre.

Si los bancos centrales encuentran la manera de frenar la inflación de forma significativa y equilibrada, "aumentará la posibilidad de un aterrizaje suave" para sus economías, dijo Solomon.

Sus comentarios se producen horas antes de que se espere que la Reserva Federal de Estados Unidos lleve a cabo su cuarta subida consecutiva de los tipos de interés en 75 puntos básicos. Los inversores están pendientes de si el banco central podría señalar una ralentización del ritmo de endurecimiento monetario, incluso cuando la inflación de los precios al consumo se sitúa por encima del 8%.

Los banqueros presentes en la conferencia también se preocuparon por los riesgos geopolíticos. Éstos han ido creciendo a medida que se intensifica la guerra entre Rusia y Ucrania y se intensifican las tensiones entre China y Estados Unidos.

"Si tuviera una o dos preocupaciones, la propagación de la tensión geopolítica sería una", dijo Liu Jin, presidente del Banco de China, sin dar más detalles.

Michael Chae, director financiero de Blackstone, también destacó las "crecientes tensiones en todo el mundo" y la amenaza que suponen para la estabilidad.

Las incertidumbres monetarias y geopolíticas han puesto a los inversores al margen, dijo el presidente del Grupo UBS, Colm Kelleher, señalando los "niveles récord de efectivo" en las cuentas de gestión de la riqueza mundial como prueba de que la gente está reteniendo su dinero.

"Los clientes están claramente al margen, ya que en los últimos nueve meses se han obtenido rendimientos bastante nefastos en la renta variable y la renta fija, así como en las materias primas, salvo en algunos puntos selectivos", dijo.