Bank of Georgia Group PLC (LSE:BGEO) y JSC Bank of Georgia firmaron un acuerdo para adquirir el 90% de Ameriabank CJSC a IMAST Group (CY) Limited; European Bank for Reconstruction and Development ("EBRD"); Asian Development Bank; Afeyan Foundation for Armenia Inc.; y ESPS Holding Limited por aproximadamente 270 millones de dólares el 18 de febrero de 2024. El 92,4% (252.471.424 $, más intereses) del precio de las acciones objeto de la Adquisición Inicial deberá abonarse en el momento de la Finalización y el 7,6% (20.758.631 $, más intereses) deberá abonarse en la fecha en que se cumplan 6 meses desde la fecha de Finalización. El Grupo pagará c.66,67% de la contraprestación con respecto a la Adquisición Inicial (aproximadamente $182.153.543, más intereses) y JSC BOG pagará c.33,33% de la contraprestación con respecto a la Adquisición Inicial (aproximadamente $91.076.512, más intereses), en cada caso directamente a los Vendedores. Tras el ejercicio de la opción de venta o de compra, el Grupo pagará el 100% de la contraprestación con respecto a la adquisición de las Acciones de la Opción (aproximadamente 30.358.319 $, más intereses), siendo la forma de la contraprestación a discreción del Grupo, ya sea en efectivo o en forma de acciones emitidas en el Grupo, directamente al BERD. Una vez finalizada la Adquisición Inicial, el BERD conservará 11.713 acciones de Ameriabank, equivalentes al 10% del capital social total emitido de Ameriabank (las "Acciones con Opción de Compra"), que estarán sujetas a los términos del Acuerdo de Accionistas (Opción de Compra y Venta), que otorgará (i) al BERD el derecho a vender las Acciones con Opción de Compra al Grupo; y (ii) al Grupo el derecho a comprar las Acciones de la Opción al BERD, con la opción de compra ejercitable por el Grupo en cualquier momento hasta el tercer aniversario de la Finalización. La transacción se financia con la tesorería existente, desplegando el excedente de capital, al tiempo que permite a JSC BOG mantener el capital. Tras el cierre de la transacción y con Ameriabank a bordo, el Grupo también tiene la intención de cambiar su nombre. Tras la aprobación y el cierre de la transacción, Ameriabank operará como una entidad independiente dentro del Grupo bajo su propia marca. Se espera que la Adquisición tenga un impacto positivo inmediato en el BPA de BOGG y que impulse el RoAE. La Adquisición está sujeta a la satisfacción de la aprobación de los Accionistas de BOGG se requiere y se buscará en la Junta General que se espera que tenga lugar el 14 de marzo de 2024, otras condiciones incluyen la recepción de las aprobaciones reglamentarias y antimonopolio. La transacción ha sido aprobada por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido. El momento de la satisfacción de algunas de las condiciones para la finalización es incierto dada la implicación de los reguladores pertinentes, pero actualmente se espera que la finalización se produzca en el primer trimestre de 2024. A 14 de marzo de 2024, los accionistas de Bank of Georgia Group PLC habían aprobado, mediante la aprobación de una resolución ordinaria, la propuesta de adquisición de Ameriabank CJSC por parte de la Compañía. La Compañía señaló que también se había recibido la aprobación regulatoria del Banco Nacional de Georgia, y la Compañía tenía la intención de proceder a la finalización en virtud del acuerdo de adquisición tras la recepción de las aprobaciones regulatorias en Armenia. A fecha de 2 de abril de 2024, el consejo y la dirección de Bank of Georgia Group PLC han recibido la aprobación incondicional de la Comisión de Protección de la Competencia de Armenia y del Banco Central de Armenia. Las partes avanzarán ahora rápidamente hacia la conclusión del acuerdo de adquisición.

Michael Machaj de J.P. Morgan Securities plc actuó como asesor financiero único y Baker & McKenzie LLP está actuando como asesor jurídico del Grupo. Travers Smith LLP está actuando como asesor jurídico de Cavendish Capital Markets Limited como patrocinador de Bank of Georgia Group PLC en la transacción.

Bank of Georgia Group PLC (LSE:BGEO) y JSC Bank of Georgia completaron la adquisición del 90% de Ameriabank CJSC a IMAST Group (CY) Limited; European Bank for Reconstruction and Development ("EBRD"); Asian Development Bank; Afeyan Foundation for Armenia Inc. y ESPS Holding Limited el 3 de abril de 2024.