Benefit Street Partners L.L.C. firmó un acuerdo definitivo para adquirir BNY Alcentra Group Holdings, Inc de The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) por 700 millones de dólares el 31 de mayo de 2022. Franklin, empresa matriz de Benefit Street Partners L.L.C. pagará 350 millones de dólares en efectivo al cierre y hasta otros 350 millones de dólares en contraprestación contingente que dependerá de la consecución de determinados umbrales de rendimiento en los próximos cuatro años. Además, Franklin se ha comprometido a comprar todas las inversiones de capital inicial de la empresa relacionadas con Alcentra que, a 31 de marzo de 2022, estaban valoradas en aproximadamente 305 millones de dólares. Las inversiones de capital inicial se valorarán en el momento del cierre para determinar el importe final de la compra de capital inicial. La transacción se financiará con el efectivo existente en el balance. Al cierre, la Compañía espera que la transacción aumente su capital común de nivel 1 en aproximadamente 500 millones de dólares. Se espera que la transacción se complete a principios del primer trimestre natural de 2023, sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluyendo ciertas aprobaciones regulatorias. Morgan Stanley & Co. LLC y UBS Investment Bank actuaron como asesores financieros de Franklin y David Boston y Danielle Scalzo de Willkie Farr & Gallagher LLP actuaron como asesores legales. Ardea Partners actuó como asesor financiero de BNY Mellon y Mitchell S. Eitel, Eric M. Diamond, S. Eric Wang, Andrew Thomson, Marc Treviño, Tiffany D. Wooley, Benjamin H. Weiner, Eric H. Queen y Juan Rodríguez de Sullivan & Cromwell LLP actuaron como asesores legales.

Benefit Street Partners L.L.C. completó la adquisición de BNY Alcentra Group Holdings, Inc. de The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) el 1 de noviembre de 2022.