El prestamista británico Barclays Plc acordó con la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos el pago de 361 millones de dólares después de que los fallos de control llevaran al banco a vender 17.700 millones de dólares en valores que no estaba autorizado a emitir.

La conducta en cuestión se remonta a marzo de este año, cuando Barclays reveló que había sobrevendido accidentalmente notas complejas estructuradas y cotizadas en bolsa, sobrepasando en cerca de un 75% un límite de 20.800 millones de dólares en tales ventas que había acordado con la SEC.

El banco no había implementado ningún control interno para rastrear dichas transacciones en tiempo real, según descubrió la SEC.

"Aunque reconocemos los esfuerzos de Barclays por identificar, revelar y remediar esta conducta, las deficiencias de control y el alcance de la conducta en cuestión aquí fueron simplemente asombrosos", dijo Gurbir Grewal, director de la División de Aplicación de la SEC, en un comunicado.

Un portavoz de Barclays, que no admitió ni negó las conclusiones de la SEC, declinó hacer comentarios.

Los compradores de los pagarés, considerados "valores no registrados", tenían derecho a exigir a Barclays la recompra de los productos al precio original más los intereses. El banco asumió un cargo de 1.300 millones de libras en el segundo trimestre para cubrir los costes de recompra de los títulos, lo que hizo mella en sus beneficios.

El jueves, la SEC dijo que Barclays también había acordado pagar una multa civil de 200 millones de dólares por los fallos de control. Además, acordó pagar una restitución e intereses de más de 161 millones de dólares, aunque el regulador dijo que ese cargo adicional fue satisfecho por la oferta de recompra.

Aunque el acuerdo de la SEC ayuda a poner fin al incidente, que ha sido una vergüenza para el director ejecutivo C.S. Venkatakrishnan durante su primer año en el cargo, el banco aún se enfrenta a un litigio privado relacionado con el incidente.

UN EMISOR BIEN CURTIDO

La chapuza se derivó de un acuerdo de aplicación anterior que Barclays acordó con la SEC en 2017 y que despojó al banco de su condición de "emisor experimentado bien conocido" que le había permitido vender notas en Estados Unidos con requisitos de presentación flexibles.

Como resultado, Barclays tuvo que cuantificar el número total de valores que preveía ofrecer y vender y pagar por adelantado las tasas de registro de esas ofertas. En agosto de 2019, el banco y la SEC acordaron que Barclays podría ofrecer o vender aproximadamente 20.800 millones de dólares en valores, durante un periodo de tres años.

Teniendo en cuenta este requisito, el personal sabía que tenía que hacer un seguimiento exhaustivo de las ofertas y ventas reales de valores frente al importe de las ofertas y ventas registradas en tiempo real, pero el banco no estableció un mecanismo para hacerlo, según la SEC.

Alrededor del 9 de marzo, el personal se dio cuenta de que había sobrevendido la cantidad de valores acordada y alertó a los reguladores unos días después, dijo la SEC. (Informes de John McCrank en Nueva York y Kanishka Singh en Washington; edición de Tim Ahmann y Deepa Babington)