BARCLAYS PLC El banco dijo tras el cierre del mercado londinense el viernes que su propia revisión dirigida por abogados externos sobre el error también había concluido, añadiendo que consideraría las responsabilidades individuales y si se tomarían medidas disciplinarias o se recortarían los salarios en función de los resultados.
Las acciones de Barclays cerraron con un descenso del 0,2% en la jornada.
La conducta en cuestión se remonta a marzo de este año, cuando Barclays reveló que había sobrevendido accidentalmente notas complejas estructuradas y cotizadas en bolsa, sobrepasando en cerca de un 75% un límite de 20.800 millones de dólares en dichas ventas que había acordado con la Comisión de Valores.
El banco no había implementado ningún control interno para hacer un seguimiento de dichas transacciones en tiempo real, según descubrió la SEC.
"Aunque reconocemos los esfuerzos de Barclays por identificar, revelar y remediar esta conducta, las deficiencias de control y el alcance de la conducta en cuestión aquí fueron simplemente asombrosos", dijo Gurbir Grewal, director de la División de Aplicación de la SEC, en un comunicado.
Barclays pagará la sanción sin admitir ni negar las conclusiones de la SEC, dijo.
Barclays dijo que su revisión determinó que el exceso de emisiones se produjo principalmente por no haber identificado y escalado a los altos ejecutivos las consecuencias de un cambio en su estatus de emisor y por una estructura descentralizada para las emisiones de valores.
El error no se debió a "una falta general de atención a los controles por parte de Barclays", dijo el banco en su revisión.
Los compradores de los pagarés, considerados "valores no registrados", tenían derecho a exigir a Barclays la recompra de los productos al precio original más los intereses. El banco asumió un cargo de 1.300 millones de libras en el segundo trimestre para cubrir los costes de recompra de los títulos, lo que hizo mella en sus beneficios.
El jueves, la SEC dijo que Barclays había acordado pagar una multa civil de 200 millones de dólares por los fallos de control. Además, acordó pagar una restitución e intereses de más de 161 millones de dólares, aunque el regulador dijo que ese cargo adicional fue satisfecho por la oferta de recompra.
Aunque el acuerdo de la SEC ayuda a poner fin al incidente, que ha sido una vergüenza para Venkatakrishnan -conocido en el banco como "Venkat"-, todavía se enfrenta a un litigio privado relacionado con el incidente.
Barclays también tiene que perfilar los costes finales de su llamada oferta de rescisión para recomprar los valores que vendió por error. El banco dijo el viernes que el impacto financiero total estaría "materialmente en línea" con lo revelado en sus resultados financieros semestrales, con más detalles en sus resultados del tercer trimestre el 26 de octubre.
Barclays dijo este mes que los inversores habían presentado reclamaciones por 7.000 millones de dólares de los 17.700 millones de dólares en valores que vendió en exceso.
UN EMISOR BIEN CURTIDO
En virtud de un acuerdo de aplicación anterior que Barclays acordó con la SEC en 2017, el banco fue despojado de su condición de "emisor experimentado bien conocido" que le había permitido vender notas en Estados Unidos con requisitos de presentación flexibles.
Como resultado, Barclays tuvo que cuantificar el número total de valores que preveía ofrecer y vender y pagar por adelantado las tasas de registro de esas ofertas. En agosto de 2019, el banco y la SEC acordaron que Barclays podría ofrecer o vender aproximadamente 20.800 millones de dólares en valores, durante un periodo de tres años.
Teniendo en cuenta este requisito, el personal sabía que tenía que hacer un seguimiento exhaustivo de las ofertas y ventas reales de valores frente al importe de las ofertas y ventas registradas en tiempo real, pero el banco no estableció un mecanismo para hacerlo, según la SEC.
Alrededor del 9 de marzo, el personal se dio cuenta de que había sobrevendido la cantidad de valores acordada y alertó a los reguladores unos días después, dijo la SEC. (Informes de John McCrank en Nueva York, Kanishka Singh en Washington e Iain Withers en Londres; edición de Deepa Babington, Jason Neely y Nick Zieminski)
