Finanzas Bayer AG

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BAYN

DE000BAY0017

Farmacéuticos

Mercado cerrado - Xetra Otros sitios de cotización 17:39:04 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
27,4 ^EUR	+1,88 %		+4,08 %	-18,53 %

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26/04	BAYER DICE QUE LOS INVERSORES CON EL 91,69% DEL CAPITAL REPRESENTADO A...	RE

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	71.530	47.309	46.174	47.476	33.039	26.918	-	-
Valor de la empresa ¹	105.598	84.884	79.140	78.749	33.039	60.024	56.585	53.036
P/E ratio	17,5 x	-4,51 x	46,1 x	11,5 x	-11,2 x	12,5 x	8,43 x	7,98 x
Rendimiento	3,85 %	4,15 %	4,26 %	4,97 %	-	0,4 %	0,85 %	3,88 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,64 x	1,14 x	1,05 x	0,94 x	0,69 x	0,57 x	0,56 x	0,55 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,43 x	2,05 x	1,8 x	1,55 x	0,69 x	1,27 x	1,18 x	1,09 x
Valor de la empresa / EBITDA	9,18 x	7,41 x	7,08 x	5,83 x	3,11 x	5,8 x	5,16 x	4,81 x
Valor de empresa / FCF	19 x	34,2 x	31,9 x	19 x	-	15,1 x	11 x	11,7 x
FCF Yield	5,26 %	2,93 %	3,13 %	5,26 %	-	6,64 %	9,12 %	8,56 %
Price to Book	1,51 x	1,55 x	1,4 x	1,22 x	-	0,77 x	0,71 x	0,65 x
Número de valores (en miles)	982.424	982.424	982.424	982.424	982.424	982.424	-	-
Precio de referencia ²	72,81	48,16	47,00	48,32	33,63	27,40	27,40	27,40
Fecha de publicación	27/2/20	25/2/21	1/3/22	28/2/23	5/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	43.545	41.400	44.081	50.739	47.637	47.113	47.964	48.721
EBITDA ¹	11.503	11.461	11.179	13.513	10.632	10.344	10.968	11.027
Beneficio operativo (EBIT) ¹	7.007	7.095	7.295	9.257	7.589	6.625	7.102	7.162
Margen de operación	16,09 %	17,14 %	16,55 %	18,24 %	15,93 %	14,06 %	14,81 %	14,7 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	2.880	-17.250	2.046	4.670	-1.621	3.252	4.017	4.481
Resultado Neto ¹	4.091	-10.495	1.000	4.150	-2.941	2.081	3.167	3.417
Margen neto	9,39 %	-25,35 %	2,27 %	8,18 %	-6,17 %	4,42 %	6,6 %	7,01 %
BPA ²	4,170	-10,68	1,020	4,220	-2,990	2,190	3,251	3,434
Free Cash Flow ¹	5.557	2.485	2.478	4.144	-	3.985	5.161	4.538
Margen FCF	12,76 %	6 %	5,62 %	8,17 %	-	8,46 %	10,76 %	9,31 %
FCF Conversión (EBITDA)	48,31 %	21,68 %	22,17 %	30,67 %	-	38,53 %	47,06 %	41,15 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	135,83 %	-	247,8 %	99,86 %	-	191,52 %	162,97 %	132,82 %
Dividendo / Acción ²	2,800	2,000	2,000	2,400	-	0,1106	0,2326	1,064
Fecha de publicación	27/2/20	25/2/21	1/3/22	28/2/23	5/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 S1	2020 S2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1
Ventas netas ¹	22.899	18.501	9.781	11.118	14.639	12.819	11.281	12.000	14.389	11.044	10.342	11.862	14.174	11.038	25.032	10.398	11.892	22.305	-
EBITDA ¹	7.274	-	2.089	2.395	5.251	3.349	2.451	2.462	4.471	2.527	1.685	3.023	4.279	2.408	6.559	1.691	2.444	4.109	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	-	1.224	1.383	4.172	2.280	1.352	1.453	3.404	1.534	709	1.942	2.513	1.679	-	1.595	-	-	-
Margen de operación	-	-	12,51 %	12,44 %	28,5 %	17,79 %	11,98 %	12,11 %	23,66 %	13,89 %	6,86 %	16,37 %	17,73 %	15,21 %	-	15,34 %	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	194	1.497	3.722	-523	601	870	2.606	-1.574	-4.297	1.644	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	-	-	85	1.161	3.291	-298	546	611	2.178	-1.887	-4.569	1.337	1.438	500,3	2.308	23,78	167,1	422	-
Margen neto	-	-	0,87 %	10,44 %	22,48 %	-2,32 %	4,84 %	5,09 %	15,14 %	-17,09 %	-44,18 %	11,27 %	10,14 %	4,53 %	9,22 %	0,23 %	1,41 %	1,89 %	-
BPA ²	-	-	0,0900	1,180	3,350	-0,3000	0,5600	0,6200	2,220	-1,920	-4,660	1,360	1,464	0,5076	2,350	0,0225	0,1722	0,4300	-
Dividendo / Acción ²	-	-	-	2,000	-	-	-	2,400	-	-	-	-	0,0275	0,0275	-	0,0275	0,0275	-	0,0275
Fecha de publicación	4/8/20	25/2/21	9/11/21	1/3/22	10/5/22	4/8/22	8/11/22	28/2/23	11/5/23	8/8/23	8/11/23	5/3/24	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	34.068	37.575	32.966	31.273	-	33.105	29.667	26.117
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	2,962 x	3,279 x	2,949 x	2,314 x	-	3,2 x	2,705 x	2,368 x
Free Cash Flow ¹	5.557	2.485	2.478	4.144	-	3.985	5.161	4.538
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	13,5 %	16,2 %	20,1 %	8,65 %	-	14,5 %	15 %	13,6 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	3,23 %	-8,63 %	0,84 %	3,39 %	-	0,77 %	1,58 %	2,6 %
Activos ¹	126.495	121.611	118.526	122.560	-	269.267	200.537	131.321
Activos netos por acción ²	48,20	31,10	33,60	39,50	-	35,50	38,40	42,40
Flujo de efectivo por acción ²	8,360	4,990	5,180	7,220	-	7,520	9,190	8,050
Capex ¹	2.650	2.418	2.611	2.949	-	2.997	2.917	3.014
Capex / Ventas	6,09 %	5,84 %	5,92 %	5,81 %	-	6,36 %	6,08 %	6,19 %
Fecha de publicación	27/2/20	25/2/21	1/3/22	28/2/23	5/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Bayer AG

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

27,4 EUR

Precio objetivo promedio

36,9 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+34,69 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Farmacéuticos - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
BAYER AG	-18,53 %	28,74 mil M
ELI LILLY AND COMPANY	+25,83 %	661 mil M
NOVO NORDISK A/S	+27,00 %	566 mil M
JOHNSON & JOHNSON	-6,76 %	352 mil M
MERCK & CO., INC.	+20,34 %	332 mil M
ABBVIE INC.	+3,00 %	283 mil M
ASTRAZENECA PLC	+13,09 %	231 mil M
NOVARTIS AG	+5,46 %	200 mil M
ROCHE HOLDING AG	-9,61 %	195 mil M
AMGEN INC.	-6,26 %	145 mil M

Farmacéuticos - Otros