BBVA El banco español dijo que pretendía captar entre 750 millones de euros (810,08 millones de dólares) y 1.000 millones de euros con esta emisión.
Según un memorando del gestor principal visto por Reuters, la emisión ya había recibido órdenes por valor de más de 3.000 millones de euros.
El mercado de bonos de nivel 1 adicional (AT1), que los prestamistas pueden utilizar para reforzar las reservas de capital de nivel 1, se había congelado tras las quiebras bancarias en Estados Unidos y el rescate de Credit Suisse, que liquidó sus bonos AT1 por valor de 17.000 millones de dólares.
Por separado, el Banco de Chipre también comenzó a vender el martes un AT1 de 220 millones de euros, según un memorando del gestor principal también visto por Reuters. La deuda -- que ha atraído más de 2.200 millones de euros de órdenes de inversores -- pagará un cupón del 11,875%, añadía la nota.
Mientras tanto, BBVA dijo el martes que su bono AT1 tenía una ventana de amortización del 21 de diciembre de 2028. Su tipo de interés se orienta en la zona del 8,75%.
El prestamista español dijo que la nueva emisión proporcionará flexibilidad para hacer frente a las opciones de amortización de anteriores emisiones de AT1, la más antigua de las cuales es un CoCo de 1.000 millones de euros con un cupón del 5,875% que puede amortizarse el 24 de septiembre.
ING dijo en una nota el martes que la nueva emisión de BBVA haría "muy probable" que el bono del 5,875% del prestamista español se rescatara en septiembre.
El precio del bono al 5,875% subió más de un céntimo en el euro el martes.
BBVA declinó comentar si rescatará el CoCo de 1.000 millones de euros en septiembre.
ING también dijo que si el AT1 existente no se amortiza en septiembre, su cupón se reajustaría al +5,66% sobre el tipo swap a cinco años, no muy lejos de los niveles a los que se orienta el interés del nuevo bono.
Los bancos suelen vender estos bonos perpetuos -conocidos como bonos AT1- a cinco años antes de que se active la opción de reembolso.
El CoCo de BBVA ha sido suscrito por Barclays, BBVA, Bank of America, Citi, Goldman Sachs y Natixis, según el prestamista, en lo que sería el primer bono perpetuo emitido por BBVA desde julio de 2020.
Su emisión forma parte del plan de financiación del grupo para este año, ya que se trata de su quinta emisión de deuda en 2023.
(1 dólar = 0,9258 euros) (Reportaje de Jesús Aguado, Chiara Elisei y Yoruk Bahceli; Edición de Louise Heavens y Ed Osmond)
