BBVA : Informe Enero-Diciembre 2022

En 2022, BBVA registra los mayores resultados de su historia

Benecio atribuido recurrente

6.621 Mn€

Excelente evolución de los ingresos		Liderazgo en
recurrentes y crecimiento de la actividad		eciencia y rentabilidad
Margen de Intereses	Crédito		Ratio de eciencia	ROTE	ROE
+ Comisiones	a la clientela			(recurrente)	(recurrente)

+30,7%	+13,3%
vs. 2021 (€ constantes)	vs. dic 20211

1 Variación a tipos de cambio constantes. No incluye las adquisiciones temporales de activo.

43,2% 15,3% 14,6%

#1RANKING DEL GRUPO DE COMPETIDORES EUROPEOS1

1 Grupo de competidores europeos son BARC, BNPP, CASA, CMZ, CS, DB, HSBC, ISP, LBG, NWG, SAN, SG, UBS, UCG. Datos de competidores comparables están basados en cifras reportadas a 9M22 y anualizadas.

Datos BBVA a 12M22.

Sólida evolución

del coste de riesgo

Coste de riesgo

1,55%

0,93% 0,91%

202020212022

Los datos de 2020 y 2021 excluyen el negocio de EE.UU. vendido a PNC.

Sólida posición de capital

CET1 fully-loaded

12,61%

Rango objetivo 11,5 - 12,0%

dic-22

TRANSFORMACIÓN

Captación de nuevos clientes1

(Millones; % de captación a través de canales digitales)

			11,2
			8,7
	7,1	7,2	55
4,6	5,1

TOTAL

MILLONES

DIGITAL 7

SOSTENIBILIDAD

Negocio sostenible*

(MM€)

136MM€

Canalizado hasta DIC 22

(50MM€ en 2022)

NUEVO OBJETIVO

300MM€

Objetivo en 2021

200MM€

Objetivo en 2018

100MM€

2017 2018 2019 2020 2021 2022

1 Adquisición bruta de clientes del segmento minorista a través de canales propios. Los datos excluyen el negocio de EE.UU. vendido a PNC.

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

POR TERCER AÑO CONSECUTIVO DEL

RANKING EUROPEO DE BANCOS

• Nota: se considera como canalización de negocio sostenible toda movilización de ujos nancieros, de manera cumulativa, hacia actividades o clientes considerados sostenibles de acuerdo con la normativa existente, estándares tanto internos como de mercado y las mejores prácticas. Lo anterior se entiende sin perjuicio de que dicha movilización, tanto en su momento inicial como en un momento posterior, pueda no estar registrada dentro del balance. Para la determinación de los importes de negocio sostenible canalizado se utilizan criterios internos basados tanto en información interna como externa.

Datos relevantes

DATOS RELEVANTES DEL GRUPO BBVA (CIFRAS CONSOLIDADAS)
	31-12-22	∆ %	31-12-21	31-12-20
Balance (millones de euros)
Total activo	713.140	7,6	662.885	733.797
Préstamos y anticipos a la clientela bruto (1)	369.260	11,9	330.055	323.252
Depósitos de la clientela (1)	393.856	12,6	349.761	342.661
Total recursos de clientes (1)	544.028	9,5	496.954	471.928
Patrimonio neto	50.615	3,8	48.760	50.020
Cuenta de resultados (millones de euros)
Margen de intereses	19.153	30,4	14.686	14.592
Margen bruto	24.890	18,2	21.066	20.166
Margen neto	14.130	22,5	11.536	11.079
Resultado atribuido	6.420	38,0	4.653	1.305
Resultado atribuido ajustado (2)	6.621	30,6	5.069	2.729
La acción y ratios bursátiles
Número de acciones en circulación (millones)	6.030	(9,6)	6.668	6.668
Cotización (euros)	5,63	7,3	5,25	4,04
Beneficio (pérdida) por acción ajustado (euros) (2)	1,05	48,1	0,71	0,35
Beneficio (pérdida) por acción (euros) (2)	0,99	47,1	0,67	0,14
Valor contable por acción (euros) (2)	7,80	13,7	6,86	6,70
Valor contable tangible por acción (euros) (2)	7,44	14,1	6,52	6,05
Capitalización bursátil (millones de euros)	33.974	(3,0)	35.006	26.905
Rentabilidad por dividendo (dividendo/precio; %) (2) (3)	6,2		2,6	4,0
Ratios relevantes (%)
ROE ajustado (resultado atribuido/fondos propios medios +/- otro resultado	14,6		11,4	6,1
global acumulado medio) (2)
ROTE ajustado (resultado atribuido/fondos propios medios sin activos	15,3		12,0	6,5
intangibles medios +/- otro resultado global acumulado medio) (2)
ROA ajustado (resultado del ejercicio / activo total medio - ATM) (2)	1,00		0,94	0,54
RORWA ajustado (resultado del ejercicio / activos ponderados por riesgo	2,14		2,01	1,16
medios - APR) (2)
Ratio de eficiencia (2)	43,2		45,2	45,1
Coste de riesgo (2)	0,91		0,93	1,55
Tasa de mora (2)	3,4		4,1	4,2
Tasa de cobertura (2)	81		75	82
Ratios de capital (%)
CET1 fully-loaded	12,61		12,75	11,73
CET1 phased-in(4)	12,68		12,98	12,15
Ratio de capital total phased-in(4)	15,98		17,24	16,46
Información adicional
Número de clientes (millones) (1)	89,3	8,6	82,2	78,8
Número de accionistas	801.216	(3,1)	826.835	879.226
Número de empleados	115.675	4,7	110.432	123.174
Número de oficinas	6.040	(0,7)	6.083	7.432
Número de cajeros automáticos	29.807	2,3	29.148	31.000

1. Excluye BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 y BBVA Paraguay a 31-12-20.
2. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
3. Calculada a partir de los dividendos pagados en los últimos doce meses naturales dividida entre el precio de cierre del periodo.
4. Los ratios phased-in incluyen el tratamiento transitorio de la NIIF 9, calculado de acuerdo con las enmiendas al artículo 473 bis del Capital Requirements Regulation (CRR), introducidas por el Reglamento 2020/873 de la Unión Europea.

Índice

Aspectos destacados	4
Entorno macroeconómico	6
Grupo	7
Resultados	7
Balance y actividad	13
Solvencia	15
Gestión del riesgo	17
Áreas de negocio	23
España	26
México	30
Turquía	34
América del Sur	38
Resto de Negocios	43
Centro Corporativo	46
Información adicional: Corporate & Investment Banking	48
Medidas alternativas de rendimiento (MAR)	51

4

Aspectos destacados

Resultados y actividad

El Grupo BBVA generó un resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes de 6.621 millones de euros en 2022, que supone un crecimiento del 30,6% con respecto al año anterior, y el mejor resultado de la historia del Grupo. Incluyendo dichos impactos no recurrentes, esto es, el impacto neto por -201 millones de euros derivado de la compra de oficinas en España a Merlin en junio de 2022 y -416 que corresponden al resultado de operaciones interrumpidas generado por BBVA USA y el resto de sociedades vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 junto con los costes netos asociados al proceso de reestructuración de ese mismo año, el resultado atribuido del Grupo se incrementó un 38,0% en términos interanuales, situándose en 6.420 millones de euros.

Los ingresos recurrentes del negocio bancario (margen de intereses y comisiones) continúan mostrando una excelente evolución, que refleja el buen comportamiento de la actividad y la mejora del diferencial de la clientela, favorecido por un entorno de tipos más favorable.

Los gastos de explotación se incrementaron un 12,9% a nivel Grupo por debajo de la inflación media de los países en los que BBVA desarrolla su actividad. A pesar de lo anterior, gracias al destacado crecimiento del margen bruto, superior al de los gastos, el ratio de eficiencia se situó en el 43,2% a 31 de diciembre de 2022, con una mejora de 277 puntos básicos, en términos constantes, con respecto al ratio a 31 de diciembre de 2021, lo que coloca a BBVA, una vez más, en una posición de liderazgo frente a su grupo de competidores europeos1.

Las dotaciones por deterioro de activos financieros se incrementaron (+12,9% en términos interanuales y a tipos de cambio constantes), con mayores dotaciones principalmente en América del Sur y Turquía.

El excelente desempeño del Grupo en el año 2022 ha permitido además acelerar la creación de valor, como indica el crecimiento del valor contable por acción y dividendos, que se sitúa a cierre de 2022 un 19,5% por encima del año anterior.

La cifra de préstamos y anticipos a la clientela registró un crecimiento del 12,3% con respecto al cierre de diciembre de 2021, muy favorecido por la evolución de los préstamos a empresas en todas las áreas de negocio y, en menor medida, por el comportamiento de los préstamos a particulares.

Los recursos de clientes presentaron un crecimiento del 9,5% con respecto al cierre de diciembre de 2021 gracias al buen desempeño de los depósitos de la clientela, que crecieron en todas las áreas geográficas, con crecimientos tanto de los depósitos a la vista como de los depósitos a plazo.

PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS A LA CLIENTELA Y TOTAL

DE RECURSOS DE CLIENTES (VARIACIÓN RESPECTO

AL 31-12-2021)

+12,3 %

+9,5 %

Préstamos y anticipos a la	Recursos de clientes
clientela

Áreas de Negocio

En cuanto a la evolución de las áreas de negocio, excluyendo el efecto de la variación de las divisas en aquellas áreas donde tiene impacto, en cada una de ellas cabe destacar:

• España generó un resultado atribuido de 1.678 millones de euros en el año 2022, un 8,4% por encima del resultado alcanzado en el año anterior debido al dinamismo del margen de intereses y al mayor resultado por operaciones financieras (ROF), que junto con unos menores gastos de explotación y provisiones marcan la evolución interanual. Este resultado incluye el impacto neto de -201 millones de euros por la compra de oficinas a Merlin, registrado en el segundo trimestre del año. Si se excluye dicho impacto, el resultado atribuido del área acumulado a cierre del año 2022 se sitúa en 1.879 millones de euros, un 21,4 % por encima del resultado atribuido del año anterior.
• BBVA alcanzó en México un resultado atribuido de 4.182 millones de euros durante 2022, lo que supone un incremento del 44,8% con respecto a 2021, principalmente como resultado del crecimiento de los ingresos recurrentes (margen de intereses y comisiones), por el fuerte dinamismo de la inversión crediticia y la mejora continuada del diferencial de la clientela, que más que compensan el crecimiento de los gastos en un contexto de crecimiento y fuerte actividad.
• Turquía generó un resultado atribuido de 509 millones de euros en el año 2022, que recoge el impacto de la aplicación de contabilidad por hiperinflación en Turquía, con efectos desde el 1 de enero de 2022, parcialmente compensado por las buenas dinámicas del negocio.

• Grupo de competidores europeos: Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Commerzbank, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Intesa Sanpaolo, Lloyds Banking Group, Natwest, Banco Santander, Société Générale, UBS y Unicredit, datos de competidores comparables a cierre de septiembre de 2022.