Berkshire Hathaway, el conglomerado liderado por el multimillonario Warren Buffett, ha anunciado que ha vendido sus participaciones en General Motors (GM) y Procter & Gamble (P&G), además de reducir en un 5% su participación en Amazon. De acuerdo con la presentación regulatoria que revela sus inversiones en acciones cotizadas en EE.UU. a 30 de septiembre, las acciones de GM y P&G, valoradas previamente en 848 millones de dólares y 48 millones de dólares en junio, ya no se incluyen en la cartera. Berkshire también parece haber vendido su participación de 621 millones de dólares en Celanese, una empresa especializada en materiales.

La empresa adquirió una nueva posición con una participación de 8 millones de dólares en Atlanta Braves Holdings, que controla indirectamente el equipo de béisbol Atlanta Braves y el complejo inmobiliario de uso mixto The Battery Atlanta. Esta adquisición se produce tras la escisión de los Braves de Liberty Media, otra inversión de Berkshire, en julio.

156.800 millones en efectivo

La cartera de acciones de Berkshire, con sede en Omaha (Nebraska), ascendía a 318.600 millones de dólares a 30 de septiembre. Durante el tercer trimestre, la empresa vendió acciones por valor de 7.000 millones de dólares, incluida una parte significativa de su inversión en Chevron, y compró sólo 1.700 millones. Este periodo estuvo marcado por la caída del valor de sus acciones, en particular de Apple, cuya cotización bajó un 12%.


A lo largo de todo 2023, Berkshire vendió 23.600 millones de dólares más de acciones de las que compró, lo que contribuyó a aumentar su reserva de efectivo, que ahora equivale a su participación de 156.800 millones de dólares en el fabricante del iPhone.

La presentación regulatoria no especifica qué inversiones son atribuibles a Buffett o a sus gestores de cartera, Todd Combs y Ted Weschler, ni las razones de estos movimientos de capital. Las grandes inversiones suelen ser de Buffett, y los inversores tienden a seguir los pasos de Berkshire, dada la reputación de Buffett como uno de los mayores inversores del mundo.

Berkshire también ha optado por no revelar algunas de sus inversiones, solicitando un tratamiento confidencial a la SEC. En el pasado, la empresa ha solicitado dicha confidencialidad para inversiones importantes, como las realizadas en IBM y Exxon Mobil hace más de diez años, que ya no forman parte de sus activos actuales.

Entre otras ventas del tercer trimestre, Berkshire completó su salida del desarrollador de videojuegos Activision Blizzard, recientemente adquirido por Microsoft, y redujo su participación en la aseguradora de vida Globe Life. La empresa también vendió alrededor de dos tercios de su participación en Markel Group, un cambio significativo dado que algunos inversores habían considerado en los últimos años a esta empresa de seguros e inversiones como una "mini-Berkshire".

Warren Buffett, de 93 años, dirige Berkshire Hathaway desde 1965. Su conglomerado también posee docenas de empresas en diversos sectores, como la aseguradora de automóviles Geico, la compañía ferroviaria BNSF, empresas energéticas e industriales y marcas de consumo como Benjamin Moore, Dairy Queen, Duracell, Fruit of the Loom y See's Candies.

El aumento de la tesorería de Berkshire Hathaway plantea interrogantes sobre las futuras estrategias de inversión de la empresa, especialmente en un clima económico incierto. Los analistas especulan con posibles adquisiciones importantes o recompras de acciones, movimientos típicos en la estrategia de Warren Buffett. Esta reserva de efectivo también podría actuar como amortiguador frente a las fluctuaciones del mercado, permitiendo a Berkshire navegar más fácilmente a través de períodos de volatilidad. Las decisiones de inversión de Berkshire son seguidas de cerca por la comunidad inversora, ya que pueden señalar tendencias y oportunidades en diversos sectores de la economía.

 

Clasificaciónes Surperformance de Berkshire Hathaway