Ergon Asphalt & Emulsions, Inc. hizo una oferta para adquirir la participación restante del 93,4% en Blueknight Energy Partners, L.P. (NasdaqGM:BKEP) a DG Capital Management, LLC, Invesco Advisers, Inc. Zazove Associates, LLC y otros por aproximadamente 190 millones de dólares el 8 de octubre de 2021. Ergon Asphalt & Emulsions, Inc. celebró un acuerdo definitivo para adquirir la participación restante del 93,4% en Blueknight Energy Partners, L.P. a DG Capital Management, LLC y otros por aproximadamente 190 millones de dólares el 21 de abril de 2022. Como parte de la adquisición, Ergon ofreció adquirir unidades comunes a un precio de compra en efectivo de 3,32 dólares por unidad y las unidades preferentes a un precio de compra en efectivo de 8,46 dólares por unidad.

Según los términos del acuerdo, Ergon adquirirá cada unidad común emitida y en circulación de Blueknight por 4,65 dólares en efectivo sin intereses y cada unidad preferente de la serie A emitida y en circulación por 8,75 dólares en efectivo sin intereses. En caso de terminación de la transacción, Blueknight estará obligada a pagar al comprador una tasa de terminación igual a 5,5 millones de dólares.

La transacción está sujeta a la aprobación del comité de conflictos del Consejo de Administración de Blueknight, la aprobación de los accionistas de Blueknight. El Consejo de Administración de Blueknight Energy Partners y de Ergon han aprobado por unanimidad la transacción. Se espera que la transacción se cierre a mediados de 2022. Jefferies LLC actuó como asesor financiero y Joshua Davidson y Jamie Yarbrough de Baker Botts L.L.P. actuaron como asesores legales de Ergon. Brown Rudnick LLP actuó como asesor legal de DG Capital Management, LLC. El Comité de Conflictos de Blueknight Energy Partners contrató a Doug Rayburn y Jonathan Whalen de Gibson, Dunn & Crutcher LLP y Evercore Group L.L.C. como sus asesores legales y financieros. J. Kevin Watson de Watson Jones actuó como asesor legal de Ergon. Evercore Group L.L.C. actuó como proveedor de opiniones de equidad para Blueknight. La Sociedad ha contratado a Innisfree M&A Incorporated para que le asista en la solicitud de poderes para la Junta Especial. Innisfree recibirá aproximadamente 25.000 dólares, más los gastos razonables de bolsillo. egún los términos de la carta de compromiso de Evercore con la Sociedad y el Comité de Conflictos, la Sociedad acordó pagar a Evercore unos honorarios de 1,25 millones de dólares al emitir su opinión y unos honorarios de cierre de 1,0 millones de dólares al consumarse la Fusión. Evercore también recibió unos honorarios de 250.000 dólares tras la ejecución de su carta de compromiso con el Comité de Conflictos y obtuvo unos honorarios adicionales de 250.000 dólares 30 días después de la ejecución de su carta de compromiso con el Comité de Conflictos, cada uno de los cuales es totalmente acreditable contra los honorarios pagaderos al cierre de la Fusión. Evercore también puede recibir unos honorarios de hasta 500.000 dólares basados únicamente en la discreción del Comité de Conflictos.

Ergon Asphalt & Emulsions, Inc. completó la adquisición de la participación restante del 93,4% en Blueknight Energy Partners, L.P. (NasdaqGM:BKEP) a DG Capital Management, LLC, Invesco Advisers, Inc. Zazove Associates, LLC y otros el 17 de agosto de 2022. El 16 de agosto de 2022, los accionistas de Blueknight Energy Partners aprobaron la transacción.