BRASKEM S.A. Novonor, antes conocida como Odebrecht, está discutiendo con sus acreedores un plan de ofertas múltiples de acciones. La primera descargaría las acciones preferentes de Braskem que posee Novonor en los próximos meses. Petrobras, accionista minoritario de Braskem, ha sido invitada a unirse a todas las ofertas de acciones y a dividir los ingresos, dijeron las fuentes.
La primera oferta puede alcanzar unos 9.000 millones de reales (1.650 millones de dólares) si Petrobras también participa, dijeron las fuentes.
Después de vender la participación preferente, equivalente a alrededor del 20% del capital de Braskem, Novonor, sus acreedores y Petrobras discutirán el mejor plazo para vender sus acciones ordinarias, añadieron las fuentes, que pidieron el anonimato para revelar las conversaciones privadas.
Novonor y Petrobras declinaron hacer comentarios sobre el asunto.
Antes de las próximas ofertas de acciones, la empresa podría completar la cotización de sus acciones en el Novo Mercado, un segmento de la bolsa brasileña con mayores estándares de gobierno corporativo.
Pero los acreedores y los accionistas quieren vender las participaciones lo antes posible para evitar una oferta de acciones meses antes de unas polémicas elecciones presidenciales https://www.reuters.com/world/americas/lula-retains-solid-lead-over-bolsonaro-2022-brazil-race-poll-shows-2021-09-17 en Brasil, que se espera que creen volatilidad en el mercado.
El proceso está siendo gestionado por algunos de los mayores bancos de Brasil, que concedieron préstamos por valor de miles de millones de dólares a la antigua Odebrecht y que se han visto frustrados por el tiempo que se ha tardado en recuperar los fondos de la empresa. La antigua Odebrecht fue una pieza clave en el escándalo de corrupción del Lavado de Autos, y ahora está bajo protección de quiebra.
La participación del 38,3% de Novonor en Braskem es la garantía de los mayores préstamos. Los acreedores han decidido vender Braskem a través de ofertas de acciones porque no surgieron compradores para toda la empresa durante un proceso competitivo formal de fusiones y adquisiciones gestionado por Morgan Stanley a petición de Novonor.
Otras ofertas por partes del negocio se consideraron demasiado bajas, añadieron las fuentes.
Sin embargo, está claro que la desinversión no podría hacerse en una única oferta de acciones. Aunque los bancos tienen prioridad para recibir los ingresos de la venta de Braskem, están coordinando la estrategia de salida a través de múltiples ofertas con Petrobras, propietaria del 36,1% de Braskem.
Las acciones de Braskem se han disparado un 150% este año, impulsadas por la subida de los precios de las resinas y la reducción de la deuda, mientras que el índice Ibovespa más amplio ha bajado un 6%. La empresa, que también ha resuelto litigios en México y en el estado brasileño de Alagoas, tiene una capitalización bursátil de 47.000 millones de reales. (1$ = 5,4386 reales) (Reportaje de Carolina Mandl y Tatiana Bautzer en Sao Paulo Edición de Christian Plumb y Matthew Lewis)
