Brookfield Super-Core Infrastructure Partners L.P., gestionada por Brookfield Corporation (TSX:BN) firmó un acuerdo definitivo para adquirir una participación adicional del 30% en FirstEnergy Transmission, LLC (FET) a FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) por 3.500 millones de dólares el 2 de febrero de 2023. El precio de compra será pagadero en parte mediante la emisión de un pagaré que se espera sea por un importe principal de 1.750 millones de dólares. Los 1.750 millones restantes del precio de compra serán pagaderos en efectivo al cierre. Tras el cierre de la transacción, FirstEnergy seguirá siendo el propietario mayoritario de FET, y la plantilla de FirstEnergy continuará operando el negocio. Como resultado de la consumación de la transacción, la participación de Brookfield en FET aumentará del 19,9 % al 49,9 %, mientras que FE conservará el 50,1 % restante de la propiedad de FET. El 20 de octubre de 2023, FirstEnergy Transmission, LLC suscribió un contrato de crédito con JPMorgan Chase Bank, N.A. en virtud del cual, JPMorgan Chase Bank, PNC Capital Markets, LLC, Barclays PLC, BofA Securities, Inc, RBC Capital Markets, Mizuho Bank, LTD., CITI Bank, N.A., Morgan Stanley Senior Funding, Inc. y The Bank of Nova Scotia, como organizadores principales, proporcionarán 1.000 millones de dólares a FET, que podrán utilizarse en su totalidad para fines corporativos generales y 100 millones de dólares para la emisión de cartas de crédito.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de las aprobaciones y autorizaciones reglamentarias aplicables de la FERC y de determinadas comisiones estatales de servicios públicos, así como la finalización de la revisión por parte del CFIUS. Tras el cierre de la transacción, los ingresos de la operación de 3.500 millones de dólares en efectivo fortalecerán aún más la posición financiera de FirstEnergy Corp. y apoyarán su objetivo de ser una empresa de servicios públicos de primer nivel con un crecimiento sostenible a largo plazo, ya que permite la transición a la energía limpia. El 5 de mayo de 2023, FirstEnergy y Brookfield presentaron solicitudes a la FERC y a la PPUC para facilitar la venta de la participación minoritaria de FET. El 12 de mayo de 2023, las partes también presentaron una solicitud ante la VSCC, que fue aprobada el 20 de junio de 2023. El 14 de agosto de 2023, se recibió la aprobación de la FERC. Se espera que la transacción se cierre a principios de 2024.

J. P. Morgan Securities LLC actúa como asesor financiero principal y Citigroup Global Markets actúa como asesor financiero de FirstEnergy para esta transacción. Moelis & Company LLC está actuando como asesor financiero y proporcionó una opinión de imparcialidad a la Junta Directiva de FirstEnergy. Peter Izanec y George Hunter de Jones Day actúan como asesores jurídicos de FirstEnergy. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actúa como asesor jurídico de Brookfield.

Brookfield Super-Core Infrastructure Partners L.P., gestionada por Brookfield Corporation (TSX:BN), completó la adquisición de una participación adicional del 30% en FirstEnergy Transmission, LLC a FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) el 25 de marzo de 2024. El precio de compra se pagó en parte mediante la emisión por parte de NATFinCo a FirstEnergy en el momento del cierre de dos pagarés con un importe principal agregado de 1.200 millones de dólares con (i) uno de estos pagarés con un importe principal agregado de 750 millones de dólares, a un tipo de interés del cinco y setenta y cinco centésimas por ciento (5.75%) anual, con fecha de vencimiento el 25 de septiembre de 2025 y (ii) uno de esos pagarés con un importe principal agregado de 450 millones de dólares, a un tipo de interés del siete y setenta y cinco centésimas por ciento (7,75%) anual, con fecha de vencimiento el 31 de diciembre de 2024. Los 2.300 millones de dólares restantes del precio de compra se pagaron en efectivo en el momento del cierre.