Tesla, antaño uno de los mayores perdedores de dinero de la industria automovilística, ha construido en el último año una ventaja dominante sobre la mayoría de sus principales rivales en beneficios por vehículo, según muestra un análisis de Reuters de los datos de la industria.

Tesla obtuvo 15.653 dólares de beneficio bruto por vehículo en el tercer trimestre de 2022, más del doble que Volkswagen AG, cuatro veces la cifra comparable de Toyota Motor Corp y cinco veces más que Ford Motor Co, según un análisis de Reuters.

Durante la mayor parte de este año, Tesla se unió a sus rivales para subir agresivamente los precios de sus vehículos más populares, como el SUV Modelo Y. La escasez de semiconductores y de otros materiales mantuvo baja la producción de la industria automovilística, lo que permitió a las empresas del sector centrarse en modelos con mayores márgenes y registrar fuertes beneficios, incluso cuando los volúmenes de ventas cayeron.

La decisión de Tesla de dar marcha atrás y gastar su ventaja en costes de producción en recortes de precios desafía ahora las estrategias de beneficios por volumen que los fabricantes de automóviles establecidos, como GM, han seguido desde la crisis financiera de 2008, y que redoblaron durante la pandemia.

Para controlar los costes de producción, Tesla ha invertido mucho en nuevas tecnologías de fabricación, como el uso de grandes piezas de fundición para sustituir a las pequeñas piezas metálicas. Tesla trasladó la fabricación de baterías y otras partes de su cadena de suministro a la propia empresa, y estandarizó los diseños de los vehículos para mejorar las economías de escala.

Utilizar las ventajas de los costes de producción para financiar recortes de precios tiene una larga historia en la industria automovilística.

Henry Ford redujo drásticamente los precios de su Modelo T a principios del siglo XX cuando su innovador sistema de producción en serie se puso en marcha. Durante las décadas de 1980 y 1990, Toyota utilizó la ventaja de costes que le proporcionaba su sistema de producción ajustada para ofrecer prestaciones a precios que los fabricantes de automóviles de Detroit luchaban por igualar. Ahora, Toyota está reiniciando su estrategia bajo la presión de Tesla.

El crecimiento de la demanda de vehículos eléctricos superó al del mercado global en Estados Unidos y en todo el mundo durante 2022. Eso envalentonó a los fabricantes de automóviles para subir los precios de los VE. Ford subió los precios de su pick-up eléctrica F-150 un 40% durante 2022.

AUMENTO DE LA CAPACIDAD

Pero los analistas advierten de que el mercado mundial de VE pronto podría tener más capacidad de producción que demanda.

Para 2026, la demanda norteamericana de VE alcanzará un nivel de unos 2,8 millones de vehículos al año, según Warren Browne, meteorólogo del sector. Pero las fábricas norteamericanas de VE serán capaces de ensamblar más de 4,5 millones de vehículos, lo que situará la utilización global de la capacidad en algo menos del 60%, afirmó.

En China, el fin de las subvenciones del gobierno central está acelerando una guerra de cuotas de mercado entre rivales en el mayor mercado de VE del mundo.

"Tesla ha tomado la opción nuclear para intimidar a los jugadores más débiles y con márgenes estrechos" en China, dijo Bill Russo de Automobility, una consultora de la industria en Shanghai. "Pastel grande, menos porciones, más que comer para los que quedan".

Empresas emergentes como la china Xpeng Inc se habían beneficiado de las subidas de precios de Tesla. Ahora, Xpeng está recortando los precios en China, pero con menos margen financiero que Tesla. Xpeng registró un beneficio bruto de 4.565 dólares en el tercer trimestre y una pérdida neta de 11.735 dólares por vehículo, según datos de la empresa analizados por Reuters.

"Esperamos que más gente pueda acceder a los vehículos inteligentes después de que hagamos que nuestros coches sean cada vez más asequibles", dijo Xpeng en un comunicado.

La empresa vietnamita de vehículos eléctricos Vinfast dijo el jueves que utilizará promociones de precios para luchar contra Tesla.

El líder del mercado chino de VE, BYD Co Ltd, anunció subidas de precios a partir del 1 de enero, después de que Pekín eliminara gradualmente las subvenciones a los VE. Hasta ahora, BYD no ha respondido a los últimos recortes de precios de Tesla en China. Sin embargo, los márgenes brutos de BYD, de 5.456 dólares por vehículo, le dan más margen en una guerra de precios que VW, Toyota o GM.