CaixaBank S A : Informe de Actividad y Resultados 1er trimestre 2022 (CNMV-IFI)(Abre en ventana nueva)

Contenidos

• 04 Datos relevantes del Grupo

• 05 Información clave

• 08 Evolución macroeconómica y de mercados financieros

• 10 Cuenta de resultados y resultado proforma comparable

• 20 Actividad

• 23 Gestión del riesgo

• 26 Liquidez y estructura de financiación

• 28 Gestión de capital

• 31 Resultados por segmentos de negocio

• 44 La Acción CaixaBank

• 46 Información sobre participadas

• 46 Ratings

• 48 Anexos

48 Medidas alternativas de rendimiento

56 Conciliación de la información contable con la de gestión

59 Series históricas por perímetro (CaixaBank y BPI)

62 Indicadores de actividad por geografía

Nota general: La información financiera contenida en este documento no ha sido auditada y, en consecuencia, es susceptible de potenciales futuras modificaciones. La cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, el balance consolidado y los diferentes desgloses de los mismos que se muestran en este informe financiero se presentan con criterios de gestión, si bien han sido elaborados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante, NIIF) adoptadas por la Unión Europea mediante Reglamentos Comunitarios, de acuerdo con el Reglamento 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002 y posteriores modificaciones. En su preparación se ha tomado en consideración la Circular 4/2017 del Banco de España, de 6 de diciembre, que constituye la adaptación de las NIIF adoptadas por la Unión Europea al sector de las entidades de crédito españolas, y sus sucesivas modificaciones.

Este informe se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank, S. A. y por el resto de entidades integradas en el Grupo, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank. Por ello y en concreto para BPI, los datos contenidos en el presente documento no coinciden en algunos aspectos con su publicación de información financiera. Asimismo, la información financiera relativa a sociedades participadas ha sido elaborada fundamentalmente en base a estimaciones realizadas por los administradores del Grupo, en adelante "la Compañía".

Las cifras se presentan en millones de euros, a no ser que se indique explícitamente la utilización de otra unidad monetaria, y pueden tener dos formatos, millones de euros o MM € indistintamente. Determinada información financiera de este informe ha sido redondeada y, concretamente, las cifras mostradas como totales en este documento pueden variar ligeramente de la operación aritmética exacta de las cifras que le preceden.

De acuerdo a las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento (MAR) publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057) se adjunta, en los anexos, la definición de ciertas medidas financieras alternativas y, en su caso, la conciliación con las partidas correspondientes de los Estados Financieros del período correspondiente.

De acuerdo con lo establecido en las modificaciones de la IFRS4 y sus posteriores revisiones, el Grupo ha decidido aplicar la exención temporal de aplicar IFRS9 a las inversiones financieras de las compañías aseguradoras del Grupo para aquellos periodos anteriores al 1 de enero de 2023, alineando su primera aplicación con la entrada en vigor de la nueva norma NIIF17 Contratos de Seguro (prevista el 1 de enero de 2023), que regulará la presentación y valoración de los contratos de seguro (incluidas las provisiones técnicas). En consecuencia, dichas inversiones se valoran bajo IAS 39 y quedan agrupadas en el epígrafe 'Activos afectos al negocio asegurador' del balance. A efectos de facilitar la comparación de la información, también se han agrupado los saldos de las provisiones técnicas correspondientes a Unit Link y Renta Vitalicia Inversión Flexible

(parte gestionada), de tal forma que quedan incluidas en el epígrafe 'Pasivos afectos al negocio asegurador'.

Datos relevantes del Grupo

En millones de euros / %	Enero - Marzo	Variación
2022	2021
RESULTADOS
Margen de intereses	1.550	1.191	30,1%
Comisiones netas	969	659	47,0%
Ingresos core	2.761	2.066	33,6%
Margen bruto	2.775	2.063	34,6%
Gastos de administración y amortización recurrentes	(1.523)	(1.149)	32,6%
Margen de explotación	1.244	874	42,5%
Margen de explotación sin gastos extraordinarios	1.252	914	37,0%
Resultado atribuido al Grupo	707	4.786	(85,2%)
Resultado atribuido al Grupo sin extraordinarios fusión en 2021	707	514	37,6%
PRINCIPALES RATIOS (últimos 12 meses)
Ratio de eficiencia	76,4%	54,0%	22,4
Ratio de eficiencia sin gastos extraordinarios	57,4%	53,5%	3,9
Coste del riesgo1 (últimos 12 meses)	0,23%	0,58%	(0,35)
ROE1	6,5%	6,6%	(0,2)
ROTE1	7,6%	8,0%	(0,5)
ROA1	0,3%	0,4%	(0,0)
RORWA1	1,0%	1,1%	(0,1)
Marzo	Diciembre	Variación
2022	2021
BALANCE
Activo Total	689.217	680.036	1,4%
Patrimonio neto	35.916	35.425	1,4%
ACTIVIDAD
Recursos de clientes	619.892	619.971	-
Crédito a la clientela, bruto	353.404	352.951	0,1%
GESTIÓN DEL RIESGO
Dudosos	13.361	13.634	(272)
Ratio de morosidad	3,5%	3,6%	(0,1)
Provisiones para insolvencias	8.648	8.625	23
Cobertura de la morosidad	65%	63%	2
Adjudicados netos disponibles para la venta	2.223	2.279	(56)
LIQUIDEZ
Activos líquidos totales	171.202	168.349	2.854
Liquidity Coverage Ratio (últimos 12 meses)	325%	320%	5
Net Stable Funding Ratio (NSFR)	154%	154%	-
Loan to deposits	89%	89%	-
SOLVENCIA
Common Equity Tier 1 (CET1)	13,4%	13,1%	0,3
Tier 1	15,7%	15,5%	0,2
Capital total	17,9%	17,9%	-
MREL2	26,5%	25,7%	0,8
Activos ponderados por riesgo (APR)	214.004	215.651	(1.647)
Leverage Ratio	5,2%	5,3%	(0,1)
ACCIÓN
Cotización (€/acción)	3,077	2,414	0,663
Capitalización bursátil	24.779	19.441	5.338
Valor teórico contable (€/acción)	4,46	4,39	0,06
Valor teórico contable tangible (€/acción)	3,80	3,73	0,06
Beneficio neto atrib. por acción excl. impactos fusión (€/acción) (12 meses)	0,28	0,28	0,00
PER excluyendo impactos fusión (Precio / Beneficios; veces)	10,85	8,65	2,21
P/ VTC tangible (valor cotización s/ valor contable tangible)	0,81	0,65	0,16
OTROS DATOS (número)
Empleados	46.480	49.762	(3.282)
Oficinas	4.824	5.317	(493)
de las que: oficinas retail España	4.213	4.615	(402)
Terminales de autoservicio3	13.568	14.426	(858)

• (1) Las ratios de 2021 no incluyen en el numerador los resultados de Bankia generados con anterioridad a 31 de marzo de 2021, fecha de referencia del registro contable de la fusión ni, por consistencia, la aportación en el denominador de las masas de balance o APR's previos a dicha fecha. Tampoco consideran extraordinarios asociados a la fusión.

• (2) La ratio de marzo 2022 incluye las emisiones de deuda senior non-preferred realizadas en abril de 2022 por 1.000 millones de euros y 500 millones de libras (25,8 % si no se incluyen).

• (3) La información de diciembre 2021 ha sido reestimada.