Flujo de caja Canal+ SA

Acciones

CAN

FR001400T0D6

Difusión

Mercado cerrado - London S.E. Otros sitios de cotización 17:35:26 10/07/2026			Variación 5 días	Varia. 1 de enero.
242,60 ^GBX	-1,70 %		-7,62 %	-9,00 %

01/07	Canal+ deja de emitir los canales temáticos de TF1 ante la falta de acuerdo
30/06	BofA: Los resultados del primer semestre de Canal+ se centrarán en la recuperación de MultiChoice; se mantiene la recomendación de compra	MT

42efeceece42397493bac1a08f63c.XBaMiNu0_YeWPjFAmzVcx2RIh3DoKBA9pjnIyvXTsnI.bHXO7KzmttbsClIFo3k2sBcO1USeR1dU-VblsIS_2UM4L-u6i8OHtNVmcA

Datos Financieros Publicados: CANAL+ SA

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024	2025
Ingresos	5870 M	6010 M	6223 M	6449 M	6949 M
Ingresos Totales	5870 M	6010 M	6223 M	6449 M	6949 M
Costo de los Bienes Vendidos, Total	3432 M	3547 M	3725 M	3896 M	3875 M
Beneficio Bruto	2438 M	2463 M	2498 M	2553 M	3074 M
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total	2014 M	2006 M	2021 M	2090 M	2429 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (ER)	45 M	53 M	44 M	38 M	63 M
Otros Gastos Operativos, Total	2059 M	2059 M	2065 M	2128 M	2492 M
Ingresos Operativos	379 M	404 M	433 M	425 M	582 M
Gastos de Intereses, Total	-29 M	-38 M	-164 M	-44 M	-68 M
Ingresos por intereses e inversiones	22 M	-	-	-	-
Gastos de Intereses Netos	-7 M	-38 M	-164 M	-44 M	-68 M
Ingresos (Pérdida) en Inversión en Capital Propio.	1 M	-9 M	-104 M	-158 M	38 M
Ganancias (Pérdidas) por Cambio de Divisa	-4 M	-12 M	-14 M	-3 M	-8 M
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales	-35 M	-15 M	-42 M	-77 M	-38 M
Resultado antes de impuestos, excl. elementos inusuales	334 M	330 M	109 M	143 M	506 M
Costos de reestructuración	-23 M	-13 M	-5 M	-82 M	-14 M
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Inversiones	5 M	-	-	-	-7 M
Depreciación de activos	-1 M	-	-2 M	-1 M	-
Elementos Inusuales Otros	-	-	-	-	-332 M
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	315 M	317 M	102 M	60 M	153 M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	157 M	133 M	118 M	156 M	113 M
Beneficios de Operaciones Continuas	158 M	184 M	-16 M	-96 M	40 M
Ganancias de Operaciones Descontinuadas	-	-	-	-	-25 M
Resultado Neto de la Empresa	158 M	184 M	-16 M	-96 M	15 M
Intereses Minoritarios	-39 M	-43 M	-45 M	-51 M	-62 M
Resultado Neto - (ER)	119 M	141 M	-61 M	-147 M	-47 M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	119 M	141 M	-61 M	-147 M	-47 M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	119 M	141 M	-61 M	-147 M	-22 M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	-	-	-	-0,15	-0,05
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	-	-	-	-0,15	-0,02
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	-	-	-	992 M	990 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	-	-	-	-0,15	-0,05
EPS diluido - Operaciones continuas	-	-	-	-0,15	-0,02
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	-	-	-	992 M	990 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	-	-	-	0,04	0,26
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	-	-	-	0,04	0,26
Dividendo Por Acción	-	-	-	0,02	0,02
Ratio de Pago	-	-	-	-	-42,55
Ratio ADR	5	5	5	5	5
Elementos suplementarios
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	688 M	727 M	768 M	750 M	952 M
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	517 M	543 M	580 M	578 M	779 M
EBIT	379 M	404 M	433 M	425 M	582 M
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	49,84	41,96	115,69	260	73,86
Impuestos Domésticos Actuales	99 M	104 M	82 M	46 M	3 M
Impuestos Extranjeros Actuales	46 M	51 M	57 M	84 M	143 M
Impuestos corrientes totales	145 M	155 M	139 M	130 M	146 M
Impuestos Diferidos Nacionales	13 M	-10 M	7 M	4 M	-28 M
Impuestos Extranjeros Diferidos	-1 M	-12 M	-28 M	23 M	-5 M
Impuestos diferidos totales	12 M	-22 M	-21 M	27 M	-33 M
Ingreso Neto Normalizado	170 M	163 M	23,12 M	38,38 M	254 M
Intereses sobre la Deuda a Largo Plazo	2 M	5 M	6 M	5 M	12 M
Gasto de pensión no monetario	-1 M	-9 M	-1 M	1 M	-5 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Compensación Basada en Acciones, Otro (Total)	4 M	4 M	3 M	4 M	14 M
Compensación Total Basada en Acciones	4 M	4 M	3 M	4 M	14 M

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024	2025
Activos
Efectivo y Equivalentes	191 M	282 M	334 M	376 M	830 M
Inversiones a corto plazo	2 M	2 M	2 M	2 M	-
Total de efectivo e inversiones a corto plazo	193 M	284 M	336 M	378 M	830 M
Cuentas por Cobrar, Total	630 M	539 M	551 M	663 M	701 M
Otras Cuentas por Cobrar	23 M	31 M	29 M	845 M	60 M
Cuentas por Cobrar	76 M	87 M	94 M	-	-
Cuentas por Cobrar Totales	729 M	657 M	674 M	1508 M	761 M
Inventario	76 M	107 M	89 M	66 M	85 M
Otros Activos Corrientes, Total	1800 M	1922 M	1840 M	992 M	2037 M
Activos Corrientes Totales	2798 M	2970 M	2939 M	2944 M	3713 M
Propiedad, Planta y Equipo Bruto	2475 M	2307 M	2425 M	2143 M	2428 M
Amortización acumulada	-1659 M	-1430 M	-1566 M	-1358 M	-1440 M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	816 M	877 M	859 M	785 M	988 M
Inversiones a largo plazo	603 M	1051 M	1347 M	1723 M	892 M
Fondo de comercio	2341 M	2450 M	2458 M	2462 M	3689 M
Otros Intangibles, Total	900 M	1034 M	1100 M	1204 M	2550 M
Activos por Impuestos Diferidos a Largo Plazo	112 M	126 M	134 M	141 M	326 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total	106 M	94 M	75 M	111 M	136 M
Activos Totales	7676 M	8602 M	8912 M	9370 M	12,29 mil M
Pasivos
Cuentas por Pagar, Total	2079 M	2030 M	1992 M	1820 M	2270 M
Préstamos a corto plazo	2952 M	3582 M	4166 M	3 M	20 M
Parte corriente de la deuda a largo plazo	1 M	12 M	-	329 M	497 M
Parte corriente de los arrendamientos	20 M	14 M	41 M	41 M	109 M
Impuestos sobre la renta corrientes a pagar	32 M	26 M	22 M	36 M	57 M
Otros Pasivos Corrientes	999 M	943 M	877 M	1074 M	1612 M
Total de Pasivos Corrientes	6083 M	6607 M	7098 M	3303 M	4565 M
Deuda a largo plazo	36 M	63 M	8 M	398 M	2310 M
Arrendamientos a largo plazo	196 M	215 M	182 M	171 M	383 M
Pasivo por impuesto diferido no corriente	165 M	209 M	196 M	178 M	690 M
Otros Pasivos No Corrientes	232 M	323 M	288 M	274 M	696 M
Pasivo total - (Plantilla estándar / utilitaria)	6712 M	7417 M	7772 M	4324 M	8644 M
Acciones ordinarias, Total	-	-	-	248 M	248 M
Capital Adicional Pagado	-	-	-	6603 M	6583 M
Ganancias Retenidas	767 M	970 M	894 M	-2060 M	-3229 M
Acciones de tesorería	-	-	-	-	-31 M
Ingreso Integral y Otros	-	-	-	-	1 M
Capital Común Total	767 M	970 M	894 M	4791 M	3572 M
Intereses minoritarios	197 M	215 M	246 M	255 M	78 M
Capital Propio	964 M	1185 M	1140 M	5046 M	3650 M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	7676 M	8602 M	8912 M	9370 M	12,29 mil M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	-	-	-	992 M	981 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	-	-	-	992 M	981 M
Valor Contable / Acción	-	-	-	4,83	3,64
Valor Contable Neto	-2474 M	-2514 M	-2664 M	1125 M	-2667 M
Valor Contable Tangible por Acción	-	-	-	1,13	-2,72
Deuda Total	3205 M	3886 M	4397 M	942 M	3319 M
Deuda Neta	3012 M	3602 M	4061 M	564 M	2489 M
Deuda Equivalente de la Obligación de Prestación Proyectada No Financiada	28 M	10 M	13 M	20 M	22 M
Participación Minoritaria, Total (Incl. Div. Fin)	197 M	215 M	246 M	255 M	78 M
Inversiones según el Método de Participación, Total	21 M	903 M	1103 M	1482 M	619 M
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	-	-	6	6	6
Contrato de Película & Derechos de Emisión - Largo Plazo, Total	270 M	394 M	468 M	535 M	510 M
Terreno - (BG)	15 M	15 M	15 M	5 M	24 M
Edificios, Total	133 M	128 M	136 M	145 M	208 M
Maquinaria, Total	1878 M	1753 M	1869 M	1579 M	1555 M
Empleados a tiempo completo	-	-	7,58 mil	8,83 mil	8,4 mil
Empleados a tiempo parcial	-	-	-	253	263
Provisión acumulada para cuentas dudosas (Suplemento)	95 M	102 M	113 M	112 M	128 M

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024	2025
Resultado Neto - (CF)	119 M	141 M	-61 M	-147 M	-47 M
Amortización y Depreciación - Flujo de Efectivo	212 M	219 M	230 M	213 M	229 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (CF) - (Específico del Modelo)	138 M	139 M	147 M	153 M	197 M
Depreciación y Amortización, Total - CF	350 M	358 M	377 M	366 M	426 M
Depreciación de activos & Costos de reestructuración	1 M	2 M	4 M	1 M	-
Flujo Neto de Efectivo de Operaciones Descontinuadas	-	-	-	-	-19 M
Otras Actividades Operativas, Total	204 M	-150 M	187 M	183 M	-90 M
Cambio en Cuentas por Cobrar	-91 M	139 M	-2 M	-76 M	261 M
Cambio en Inventarios	3 M	-29 M	18 M	10 M	22 M
Cambio en Cuentas por Pagar	42 M	-64 M	-34 M	110 M	89 M
Cambio en Otros Activos Netos Operativos	26 M	8 M	11 M	-34 M	67 M
Flujo de efectivo de las operaciones	654 M	405 M	500 M	413 M	709 M
Gasto de Capital	-370 M	-336 M	-301 M	-282 M	-297 M
Venta de Propiedad, Planta y Equipo	3 M	7 M	7 M	11 M	23 M
Adquisiciones en Efectivo	-28 M	-103 M	-9 M	-51 M	-1060 M
Desinversiones	1 M	-	-	-	-
Inversión en Valores Negociables y Acciones, Total	-145 M	-387 M	-440 M	-549 M	-128 M
Otras Actividades de Inversión, Total	-	-	-	-	1 M
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-539 M	-819 M	-743 M	-871 M	-1461 M
Deuda a corto plazo emitida, Total	66 M	661 M	585 M	277 M	1359 M
Deuda a Largo Plazo Emitida, Total	5 M	2 M	-	716 M	2764 M
Deuda Total Emitida	71 M	663 M	585 M	993 M	4123 M
Reembolso de la deuda a corto plazo, total	-49 M	-46 M	-	-335 M	-1264 M
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-48 M	-32 M	-34 M	-59 M	-1477 M
Total de la Deuda Reembolsada	-97 M	-78 M	-34 M	-394 M	-2741 M
Emisión de Acciones Ordinarias	17 M	5 M	2 M	-	-
Recompra de Acciones Comunes	-	-	-	-	-31 M
Dividendos Ordinarios Pagados	-	-	-	-	-20 M
Dividendos pagados en acciones comunes y preferentes	-	-	-	-	-20 M
Otras Actividades de Financiación, Total	-66 M	-85 M	-254 M	-104 M	-155 M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	-75 M	505 M	299 M	495 M	1176 M
Ajustes de la Tasa de Cambio Extranjera	1 M	-	-5 M	5 M	30 M
Ajustes Diversos de los Flujos de Efectivo	-1 M	-	-	-	-
Cambio neto en efectivo	40 M	91 M	51 M	42 M	454 M
Elementos suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	28 M	41 M	170 M	50 M	81 M
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	92 M	167 M	141 M	127 M	170 M
Flujo de Caja Libre Apalancado	-	62,75 M	222 M	318 M	1169,25 M
Flujo de Caja Libre No Endeudado	-	86,5 M	325 M	346 M	1211,75 M
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	-	192 M	25 M	8 M	-705 M
Deuda Neta Emitida / Reembolsada	-26 M	585 M	551 M	599 M	1382 M

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	-	3,1	3,09	2,91	3,36
Rendimiento sobre el Capital Total	-	5,47	5,1	4,59	5,6
Rendimiento del Capital Propio %	-	17,12	-1,38	-3,1	0,92
Rendimiento sobre el Capital Propio	-	16,23	-6,54	-5,17	-0,53
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	41,53	40,98	40,14	39,59	44,24
Margen de Gastos Generales y Administrativos	34,31	33,38	32,48	32,41	34,95
Margen de EBITDA %	11,72	12,1	12,34	11,63	13,7
Margen de EBITA	8,81	9,03	9,32	8,96	11,21
Margen de EBIT %	6,46	6,72	6,96	6,59	8,38
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	2,69	3,06	-0,26	-1,49	0,58
Margen Neto de Ingresos %	2,03	2,35	-0,98	-2,28	-0,68
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	2,03	2,35	-0,98	-2,28	-0,32
Margen de Beneficio Neto Normalizado	2,89	2,72	0,37	0,6	3,66
Margen de Flujo de Caja Libre Apalancado	-	1,04	3,57	4,93	16,83
Margen de Flujo de Caja Libre No Endeudado	-	1,44	5,22	5,36	17,44
Rotación de activos
Rotación de Activos	-	0,74	0,71	0,71	0,64
Rotación de Activos Fijos (Activos Fijos Promedio)	-	7,1	7,17	7,85	7,84
Rotación de cuentas por cobrar (Promedio de cuentas por cobrar)	-	10,28	11,42	10,62	10,19
Rotación de Inventarios (Inventario Promedio)	-	38,77	38,01	50,27	51,32
Liquidez a corto plazo
Ratio de Liquidez Corriente	0,46	0,45	0,41	0,89	0,81
Ratio de Liquidez Inmediata	0,14	0,13	0,13	0,57	0,35
Flujo de Caja Operativo en relación a los Pasivos Corrientes	0,11	0,06	0,07	0,13	0,16
Días de Ventas Pendientes (Cuentas por Cobrar Promedio)	-	35,5	31,97	34,45	35,82
Días de Inventario Pendiente (Inventario Promedio)	-	9,42	9,6	7,28	7,11
Promedio de Días de Pago Pendiente	-	209,58	198,01	180,12	191,69
Ciclo de Conversión de Efectivo (Días Promedio)	-	-164,67	-156,44	-138,39	-148,75
Solvencia a largo plazo
Deuda Total/Patrimonio Neto	332,47	327,93	385,7	18,67	90,93
Deuda Total / Capital Total	76,88	76,63	79,41	15,73	47,63
Deuda a largo plazo / Capital propio	24,07	23,46	16,67	11,28	73,78
Deuda a Largo Plazo / Capital Total	5,56	5,48	3,43	9,5	38,64
Total de Pasivos / Total de Activos	87,44	86,22	87,21	46,15	70,31
EBIT / Gastos de Interés	13,07	10,63	2,64	9,66	8,56
EBITDA / Gastos de Intereses	25,14	20,05	4,94	17,98	14,82
(EBITDA - Capex) / Gastos de Intereses	12,38	11,21	3,1	11,57	10,46
Deuda Total / EBITDA	4,4	5,1	5,43	1,19	3,29
Deuda Neta / EBITDA	4,13	4,73	5,01	0,71	2,47
Deuda Total / (EBITDA - Capex)	8,93	9,12	8,64	1,85	4,67
Deuda Neta / (EBITDA - Capex)	8,39	8,46	7,98	1,11	3,5
Crecimiento sobre el año anterior
Ingresos Totales, Crecimiento % en 1 Año	-	2,38	3,54	3,63	8,27
Beneficio Bruto, Crecimiento % en 1 Año	-	1,03	1,42	2,2	20,41
EBITDA, Crecimiento % en 1 año.	-	5,67	5,64	-2,6	18,11
EBITA, Crecimiento % en 1 año.	-	5,03	6,81	-0,34	22,48
EBIT, Crecimiento de 1 año en %	-	6,6	7,18	-1,85	20,5
Ganancias de Operaciones Continuas, Crecimiento de 1 Año en %	-	16,46	-108,7	500	-151,95
Resultado neto, Crecimiento de 1 año en %	-	18,49	-143,26	140,98	-68,03
Ingreso Neto Normalizado, Crecimiento de 1 Año en %	-	-3,83	-85,83	65,95	237,87
EPS diluido antes de Extra, crecimiento de 1 año %	-	-	-	143,92	-84,13
Cuentas por cobrar, crecimiento de 1 año en %	-	-14,44	2,23	20,33	5,73
Inventario, Crecimiento de 1 Año en %	-	40,79	-16,82	-25,84	28,79
Crecimiento en % en 1 año del Activo Neto Inmovilizado Material	-	7,48	-2,05	-8,61	25,86
Activos Totales, Crecimiento % en 1 año	-	12,06	3,6	5,14	31,21
Valor Contable Tangible, Crecimiento % en 1 año	-	1,62	5,97	-142,23	-337,07
Capital Común, Crecimiento de 1 Año en %	-	26,47	-7,84	435,91	-25,44
Flujo de Efectivo de Operaciones, Crecimiento de 1 Año en %	-	-38,07	23,46	-17,4	71,67
Gastos de Capital, Crecimiento de 1 Año en %	-	-9,19	-10,42	-6,31	5,69
Flujo de Caja Libre Apalancado, Crecimiento de 1 Año %	-	-	253,98	3,25	242,89
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Crecimiento de 1 Año %	-	-	275,29	-15,83	229,39
Dividendo Por Acción, Crecimiento % en 1 Año	-	-	-	-	10
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta Durante Dos Años
Ingresos Totales, CAGR % a 2 años	-	-	2,96	3,59	5,67
Beneficio Bruto, % de CAGR en 2 años	-	-	1,22	1,81	10,93
EBITDA, CAGR de 2 años %	-	-	5,65	1,57	11,19
EBITA, % de CAGR en 2 años.	-	-	5,92	3,17	15,89
EBIT, CAGR % a 2 años.	-	-	6,89	2,57	15,94
Ganancias de Operaciones Continuas, CAGR % en 2 años	-	-	-68,18	-27,77	58,11
Resultado Neto, CAGR % a 2 años	-	-	-28,4	2,11	-12,22
Ingreso Neto Normalizado, CAGR de 2 años %	-	-	-63,09	-51,52	231,58
EPS Diluido Antes Extra, CAGR 2 Años %	-	-	-	-	-39,89
Cuentas por cobrar, CAGR % a 2 años	-	-	-6,48	10,91	12,79
Inventario, % CAGR en 2 años	-	-	8,22	-21,46	-2,27
Propiedad Neta, Planta y Equipo, CAGR de 2 años %	-	-	2,6	-5,39	7,25
Activos Totales, CAGR de 2 años %	-	-	7,75	4,37	17,45
Valor Contable Tangible, CAGR de 2 años %	-	-	3,77	-33,1	0,06
Capital Común, CAGR de 2 años %	-	-	7,96	122,24	99,89
Flujo de Efectivo de Operaciones, CAGR % a 2 años	-	-	-12,56	0,98	19,08
Gastos de Capital, CAGR % a 2 años	-	-	-9,8	-8,39	-0,67
Flujo de Caja Libre Apalancado, CAGR % a 2 años	-	-	-	125,16	94,8
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 2 Años %	-	-	-	99,89	71,78
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de Tres Años
Ingresos Totales, CAGR % a 3 años	-	-	-	3,19	4,96
Beneficio Bruto, CAGR % a 3 años	-	-	-	1,55	7,67
EBITDA, CAGR de 3 años %	-	-	-	2,92	9,4
EBITA, CAGR % a 3 años.	-	-	-	3,79	12,78
EBIT, CAGR de 3 años %	-	-	-	3,89	12,94
Ganancias de Operaciones Continuas, CAGR de 3 Años %	-	-	-	-15,3	-39,87
Beneficio Neto, CAGR % a 3 años	-	-	-	7,3	-30,66
Ingreso Neto Normalizado, CAGR % a 3 años	-	-	-	-39,08	15,91
Cuentas por cobrar, CAGR de 3 años %	-	-	-	1,72	9,15
Inventario, CAGR % a 3 años	-	-	-	-4,59	-7,39
Propiedad Neta, Planta y Equipo, CAGR de 3 Años %	-	-	-	-1,28	4,05
Activos Totales, CAGR de 3 años %	-	-	-	6,87	12,64
Valor Contable Tangible, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 3 Años %	-	-	-	-23,1	1,99
Capital Común, CAGR de 3 años %	-	-	-	84,17	54,42
Flujo de Efectivo de Operaciones, CAGR % a 3 años	-	-	-	-14,21	20,52
Gastos de capital, CAGR % a 3 años	-	-	-	-8,66	-4,03
Flujo de Caja Libre Apalancado, CAGR de 3 Años %	-	-	-	-	165,11
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 3 Años %	-	-	-	-	141,06