Castellana Properties Socimi S A : Estados financieros H12021 Previsualizar Descargar

19 de noviembre 2020 a las 14:54

CASTELLANA PROPERTIES SOCIMI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados correspondientes al periodo de

seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2020

Nota

Balance intermedio resumido consolidado

Cuenta de resultados intermedia resumida consolidada

Estado del resultado global intermedio resumido consolidado

Estado de cambios en el patrimonio neto intermedio resumido consolidado Estado de flujos de efectivo intermedio resumido consolidado

Notas a los estados financieros intermedios resumidos consolidados

Actividad e información general
Bases de presentación de los estados financieros intermedios resumidos consolidados
Cambios significativos en el ejercicio corriente sobre el que se informa
Gestión del riesgo financiero
Información financiera por segmentos
Inversiones inmobiliarias
Préstamos y partidas a cobrar
Fondos propios
Reservas y ganancias acumuladas

Débitos y partidas a pagar
Provisiones y contingencias

Remuneraciones, participaciones y saldos mantenidos con el consejo de administración de la sociedad dominante

Operaciones y saldos con partes vinculadas
Otra información
Exigencias informativas derivadas de la condición de SOCIMI
Hechos posteriores

CASTELLANA PROPERTIES SOCIMI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

BALANCE INTERMEDIO RESUMIDO CONSOLIDADO (Expresado en miles de euros)

						Miles de
						euros
				A 30 de		A 31 de
ACTIVO		Nota	septiembre		marzo de
				de 2020 (*)	2020
Activos
Activos no corrientes
Inmovilizado intangible				22	21
Inmovilizado material				117	119
Inversiones inmobiliarias	6		993.840	1.003.490
Otros activos financieros no corrientes	7		7.042	6.970

				1.001.021	1.010.600
Activos corrientes
Clientes por ventas y prestaciones de servicios	7		2.233	1.943
Clientes empresas vinculadas	13		738	44
Otros créditos con las Administraciones Públicas				1.078	177
Periodificaciones a corto plazo				1.026	912
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes				42.103	49.058

				47.178	52.134

Total activos				1.048.199	1.062.734

Las Notas 1 a 16 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados.

(*) Período no auditado

CASTELLANA PROPERTIES SOCIMI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

BALANCE INTERMEDIO RESUMIDO CONSOLIDADO

(Expresado en miles de euros)

						Miles de euros
				A 30 de		A 31 de
PATRIMONIO NETO Y PASIVO		Nota	septiembre de		marzo de
				2020 (*)	2020
Patrimonio neto y pasivos
Patrimonio neto
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la Sociedad
dominante
Capital social	8		86.271	86.271
Prima de emisión		8 y 9	383.148	400.568
Reserva Legal	9		5.376	3.044
Otras reservas	9		10.107	10.042
Acciones en patrimonio propias	8		(356)	(228)
Ganancias acumuladas	9		51.728	57.886
Dividendo a cuenta				-	(17.025)
Otros instrumentos de patrimonio neto	13		1.500	1.000
Resultado del ejercicio				(18.878)	17.162
Ajustes por cambio de valor	9		(2.605)		(2.620)
				516.291	556.100
Pasivos
Pasivos no corrientes
Préstamos y créditos bancarios	10		434.676	477.386
Instrumentos financieros derivados	10		2.425	2.620
Pasivos por impuesto diferido				437	437
Otros pasivos financieros no corrientes	10		13.058		13.161
				450.596	493.604
Pasivos corrientes
Préstamos y créditos bancarios	10		48.311	3.469
Instrumentos financieros derivados	10		180	-
Deudas con empresas vinculadas a corto plazo		10 y 13	17.617	332
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	10		12.484	6.530
Acreedores, empresas vinculadas	13		-	11
Otros pasivos		10 y 13	1.466	1.308
Otras deudas con administraciones públicas				1.254		1.380
				81.312	13.030

Total pasivos				531.908	506.634

Total Patrimonio neto y pasivos				1.048.199		1.062.734

Las Notas 1 a 16 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados.

(*) Período no auditado

CASTELLANA PROPERTIES SOCIMI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

CUENTA DE RESULTADOS INTERMEDIA RESUMIDA CONSOLIDADA (Expresada en miles de euros)

Actividades continuadas

Prestación de servicios

Variación del valor razonable de las inversiones inmobiliarias

Gastos de personal

Otros gastos de explotación Otros resultados

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

Gastos financieros

RESULTADO FINANCIERO

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

Impuestos sobre beneficios

RESULTADO CONSOLIDADO DEL PERIODO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA SOCIEDAD DOMINANTE

GANANCIAS POR ACCIÓN ATRIBUIBLES A LOS PROPIETARIOS DE LA SOCIEDAD DOMINANTE

Ganancia básica y diluida por acción

				Miles de euros
		Periodo de		Periodo de
		seis meses		seis meses
Nota	finalizado el		finalizado el
30 de		30 de

		septiembre		septiembre
		de 2020 (*)		de 2019 (*)
		22.896	44.411
6		(21.195)	7.579
		(2.366)	(2.160)
		(11.884)	(9.899)
		(7)		(8)
		(12.556)	39.923
10		(6.322)		(6.076)
		(6.322)	(6.076)

		(18.878)	33.847
		-		-
		(18.878)	33.847

(0,22)

0,45

Las Notas 1 a 16 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados.

(*) Período no auditado

CASTELLANA PROPERTIES SOCIMI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL INTERMEDIO RESUMIDO CONSOLIDADO (Expresado en miles de euros)

Nota

Beneficio del ejercicio

Otro resultado global

Partidas que no se reclasificarán a resultados Coberturas de flujos de efectivo

Partidas que pueden ser reclasificadas a resultados Otros resultados

Otro resultado global del ejercicio, neto de impuestos

	Miles de euros
Periodo de		Periodo de
seis meses		seis meses
finalizado el		finalizado el
30 de		30 de
septiembre		septiembre
de 2020 (*)		de 2019 (*)
(18.878)	33.847

15 (1.363)

Total resultado global del ejercicio

(18.863)

32.484

Las Notas 1 a 16 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados.

(*) Período no auditado

CASTELLANA PROPERTIES SOCIMI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO INTERMEDIO RESUMIDO CONSOLIDADO (Expresado en miles de euros)

	Capital	Prima de	Reserva	Otras	Acciones en	Ganancias			Otros Instrumentos de	Ajustes por
	patrimonio	Resultado del	Dividendo a	cambios de
	(Nota	emisión	legal (Nota	Reservas	Acumuladas (Nota	patrimonio neto (Nota	TOTAL
	propias	ejercicio	cuenta	valor
	8)	(Nota 8)	9)	(Nota 9)	9)	12)
	(Nota 8)			(Nota 9)

SALDO A 31 DE MARZO DE 2019	74.894	360.436	148	(4.742)	(273)	40.359	46.489	(17.916)	-	(2.346)	497.049
Resultado del periodo	-	-	-	-	-	-	33.847	-	-	-	33.847
Otro resultado global del periodo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.363)	(1.363)

Resultado global total del periodo	-	-	-	-	-	-	33.847	-	-	(1.363)	32.484
Distribución del resultado anterior	-	-	2.896	-	-	17.527	(46.489)	26.066	-	-	-
Aumento de capital	11.377	64.623	-	(54)	-	-	-	-	-	-	75.946
Distribución de dividendos	-	(7.450)	-	-	-	-	-	(8.150)	-	-	(15.600)
Operaciones con acciones propias	-	-	-	3	15	-	-	-	-	-	18

Total transacciones con propietarios, reconocidas	11.377	57.173	2.896	(51)	15	17.527	(46.489)	17.916	-	-	60.364
directamente en patrimonio neto

SALDO A 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 (*)	86.271	417.609	3.044	(4.793)	(258)	57.886	33.847	-	-	(3.709)	589.897
Resultado del periodo	-	-	-	-	-	-	(16.685)	-	-	1.089	(15.596)
Otro resultado global del periodo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Resultado global total del periodo	-	-	-	-	-	-	(16.685)	-	-	1.089	(15.596)
Aumento de capital	-	(14.934)	-	14.830	-	-	-	-	-	-	(104)
Distribución de dividendos	-	(2.107)	-	-	-	-	-	(17.025)	-	-	(19.132)
Operaciones con acciones propias	-	-	-	5	30	-	-	-	-	-	35
Otros movimientos	-	-	-	-	-	-	-	-	1.000	-	1.000

Total transacciones con propietarios, reconocidas	-	(17.041)	-	14.835	30	-	-	(17.025)	1.000	-	(18.201)
directamente en patrimonio neto

SALDO A 31 DE MARZO DE 2020	86.271	400.568	3.044	10.042	(228)	57.886	17.162	(17.025)	1.000	(2.620)	556.100
Resultado del periodo	-	-	-	-	-	-	(18.878)	-	-	15	(18.863)
Otro resultado global del periodo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Resultado global total del periodo	-	-	-	-	-	-	(18.878)	-	-	15	(18.863)
Distribución del resultado anterior	-	-	2.332	65	-	(6.158)	(17.162)	20.923	-	-	-
Distribución de dividendos	-	(17.420)	-	-	-	-	-	(3.898)	-	-	(21.318)
Operaciones con acciones propias	-	-	-	-	(128)	-	-	-	-	-	(128)
Otros movimientos	-	-	-	-	-	-	-	-	500	-	500

Total transacciones con propietarios, reconocidas	-	(17.420)	2.332	65	(128)	(6.158)	(17.162)	17.025	500	-	(20.946)
directamente en patrimonio neto

SALDO A 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 (*)	86.271	383.148	5.376	10.107	(356)	51.728	(18.878)	-	1.500	(2.605)	516.291

Las Notas 1 a 16 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados.

(*) Período no auditado

CASTELLANA PROPERTIES SOCIMI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO INTERMEDIO RESUMIDO CONSOLIDADO (Expresado en miles de euros)

						Miles de euros
				Periodo de seis		Periodo de seis
				meses		meses
		Nota	finalizado el 30		finalizado el 30
				de septiembre		de septiembre
				de 2020(*)		de 2019(*)
A) FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Resultado del ejercicio antes de impuestos	5		(18.878)	33.847
Ajustes del resultado				30.328	(1.362)
Amortización del inmovilizado				8	5
Variación del valor razonable de las inversiones inmobiliarias	6		21.195	(7.579)
Variación de provisiones				2.803	128
Gastos financieros				6.322	6.076
Otros ingresos y gastos				-	8
Cambios en el capital corriente				1.446	(1.699)
Deudores y otras cuentas a cobrar	7		(3.402)	284
Otros activos corrientes	7		(115)	(348)
Acreedores y otras cuentas a pagar	10		5.136	(1.841)
Otros pasivos corrientes				2	(12)
Otros activos y pasivos no corrientes				(175)		218
Flujos de efectivo de las actividades de explotación				12.896	30.786
B) FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos por inversiones				(10.695)	(104.372)
Inmovilizado intangible				(3)	-
Inmovilizado material				(5)	(21)
Inversiones inmobiliarias	6		(10.687)	(104.351)

Flujos de efectivo de las actividades de inversión				(10.695)	(104.372)
C) FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio				(129)	75.964
Emisión de instrumentos de patrimonio	8		-	75.949
Adquisición de instrumentos de patrimonio propios	8		(131)	(6)
Enajenación de instrumentos de patrimonio				2	21
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero	10		12.239	36.651
Cobros por deuda financiera				-	41.074
Cobros por deuda empresas vinculadas				17.500	-
Pago de intereses				(5.261)	(4.423)
Pagos dividendos y rem. de otros instr. de patrimonio:				(21.266)	(15.600)
Dividendos	9		(21.266)		(15.600)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación				(9.156)	97.015

AUMENTO / DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES				(6.955)	23.429
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio				49.058	29.722
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio				42.103	53.151

Las Notas 1 a 16 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados.

(*) Período no auditado

CASTELLANA PROPERTIES SOCIMI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

1. ACTIVIDAD E INFORMACIÓN GENERAL

Castellana Properties Socimi, S.A. (en adelante, "Sociedad") se constituyó en España el 19 de mayo de 2015 de conformidad con la Ley de Sociedades de Capital bajo el nombre de Vinemont Investment, S.A., cambiando su denominación por la actual el 30 de mayo de 2016. Su domicilio social y fiscal se encuentra en la Glorieta de Rubén Darío, 3 - 1ª Planta derecha, 28010 Madrid.

Su objeto social está descrito en el artículo 2 de sus estatutos y consiste en:

La adquisición y promoción de bienes inmuebles de naturaleza urbana para su arrendamiento. La actividad de promoción incluye la rehabilitación de edificaciones en los términos establecidos en la Ley 37/1992, de 28 de diciembre, de Impuesto sobre Valor Añadido.
La tenencia de participaciones en el capital de otras Sociedades de Inversión en el Mercado Inmobiliario (SOCIMI) o en el de otras entidades no residentes en territorio español, que tengan el mismo objeto social que aquellas y estén sometidas a un régimen similar al establecido en España para las SOCIMI en cuanto a la política obligatoria, legal o estatutaria, de distribución de beneficios.
La tenencia de acciones o participaciones en el capital de otras entidades, residentes o no en territorio español que tengan por objeto principal la adquisición de bienes inmuebles de naturaleza urbana para su arrendamiento y que estén sometidas al mismo régimen legal establecido para las SOCIMI en cuanto a la política obligatoria, legal y estatutaria, de distribución de beneficios y cumplan los requisitos de inversión a que se refiere los artículos 3 de la Ley 11/2009, de 26 de octubre.
La tenencia de acciones o participaciones de Entidades de Inversión Colectiva Inmobiliaria reguladas en la Ley 35/2003 de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva.

Adicionalmente, la Sociedad podrá desarrollar otras actividades accesorias, entendiéndose como tales aquellas cuyas rentas representen en conjunto menos del 20% de las rentas de la Sociedad en cada período impositivo.

Se excluyen todas las actividades que por ley deban cumplir requisitos especiales que la Sociedad no satisface.

La Sociedad también podrá desarrollar, total o parcialmente, las mencionadas actividades de negocio de forma indirecta a través de participaciones en otra sociedad o sociedades con un objeto similar.

La Sociedad está mayoritariamente participada a su vez por el grupo de empresas que encabeza Vukile Property Fund Limited, entidad de nacionalidad sudafricana, que cotiza en la Bolsa de Johannesburgo, Sudáfrica.

Con fecha 21 de diciembre de 2017 la Junta General de Accionistas aprobó el cambio de fecha de ejercicio social de las sociedades que forman el Grupo, a 31 de marzo de cada año (anteriormente 31 de diciembre). Por lo anterior, el ejercicio social de la sociedad matriz y sus filiales comprende el período de 12 meses entre el 1 de abril y el 31 de marzo del año siguiente.

Con fecha 15 de septiembre de 2020, la Junta General de Accionistas de la Sociedad Castellana Properties Socimi, S.A. aprobó las Cuentas Anuales individuales y consolidadas del ejercicio terminado el 31 de marzo de 2020.

Estos Estados financieros intermedios resumidos consolidados han sido formulados por el Consejo de Administración de la Sociedad dominante el 11 de noviembre de 2020.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Régimen regulatorio

La Sociedad está regulada por la Ley de Sociedades de Capital española.

Adicionalmente, la Sociedad comunicó con fecha 15 de septiembre de 2016 a la Agencia Tributaria su opción por la aplicación del régimen de Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario, estando sujeta a la Ley 11/2009, de 26 de octubre, con las modificaciones incorporadas a ésta mediante la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, por la que se regulan las Socimis. El artículo 3 de la Ley 11/2009, de 26 de octubre, establece determinados requisitos para este tipo de sociedades, a saber:

Deben tener invertido, al menos, el 80% del valor del activo en bienes inmuebles de naturaleza urbana destinados al arrendamiento, en terrenos para la promoción de bienes inmuebles que vayan a destinarse a dicha finalidad siempre que la promoción se inicie dentro de los tres años siguientes a su adquisición, así como en participaciones en el capital o en el patrimonio de otras entidades a que se refiere el apartado 1 del artículo 2 de esta Ley.
Al menos el 80% de las rentas del periodo impositivo correspondientes a cada ejercicio, excluidas las derivadas de la transmisión de las participaciones y de los bienes inmuebles afectos ambos al cumplimiento por parte de la Sociedad de su objeto social principal, una vez transcurrido el plazo de mantenimiento a que se refiere el apartado siguiente, deberá provenir del arrendamiento de bienes inmuebles y de dividendos o participaciones en beneficios ligados a las inversiones antes mencionadas.
Los bienes inmuebles que integren el activo de la Sociedad deberán permanecer arrendados durante al menos tres años. A efectos del cómputo se sumará el tiempo que los inmuebles hayan estado ofrecidos en arrendamiento, con un máximo de un año.

La Disposición Transitoria Primera de la Ley Socimis permite la aplicación del Régimen fiscal de Socimis en los términos establecidos en el artículo 8 de la Ley de Socimis, aun cuando no se cumplan los requisitos exigidos en la misma a la fecha de incorporación, a condición de que tales requisitos se cumplan en los dos años siguientes a la fecha en la que se opta por aplicar dicho Régimen. En opinión de los administradores de la Sociedad, se cumplen los requisitos mencionados.

La totalidad de las acciones de Castellana Properties Socimi, S.A. están admitidas a negociación en el BME Growth (Antiguo Mercado Alternativo Bursátil (MAB)) desde el 25 de julio de 2018, formando parte del segmento socimis.

CASTELLANA PROPERTIES SOCIMI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Sociedades dependientes

La Sociedad dominante, Castellana Properties Socimi, S.A, es matriz de un Grupo de sociedades que está conformado por las siguientes sociedades dependientes al 30 de septiembre de 2020:

Sociedad		Domicilio Social		Objeto Social

Junction Parque		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Castellón S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
Junction Parque		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Principado, S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
Randolph Spain,		Glorieta Rubén		Arrendamiento
S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
Roxbury Spain, S.L.U.		Glorieta Rubén		Arrendamiento
	Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales

Junction Parque		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Huelva, S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
Junction Parque		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Motril, S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
Junction Parque		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Granada, S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
Junction Parque		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Cáceres, S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
Junction Parque		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Mérida, S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
Junction Parque		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Villanueva 1, S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
Junction parque		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Villanueva fase 2,
	Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
S.L.U.

Junction Parque		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Alameda, S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
Junction Parque		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Habaneras, S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales
Morzal Property		Glorieta Rubén		Arrendamiento
Iberia, S.L.U.		Darío, nº 3 (Madrid)		Centros Comerciales

Participación

100%

Fecha de toma de

control

30 de junio de

2017

30 de junio de

2017

30 de junio de

2017

30 de junio de

2017

30 de junio de

2017

30 de junio de

2017

30 de junio de

2017

30 de junio de

2017

30 de junio de

2017

30 de junio de

2017

30 de junio de

2017

5 de diciembre de

2017

9 de mayo de

2018

27 de noviembre

de 2018

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS

A continuación, se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de los presentes estados financieros intermedios resumidos consolidados. Estas políticas se han aplicado de manera uniforme para todos los periodos presentados, salvo que se indique lo contrario.

CASTELLANA PROPERTIES SOCIMI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

2.1 Bases de presentación

Estos estados financieros intermedios resumidos consolidados correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 se han preparado de acuerdo con la NIC 34, "Información financiera intermedia" y, por tanto, no incluyen toda la información que requerirían unos estados financieros consolidados completos preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea, por lo que los estados financieros intermedios resumidos consolidados adjuntos deberán ser leídos junto con las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio terminado el 31 de marzo de 2020, formuladas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE).

Estos estados financieros intermedios resumidos consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y la Interpretaciones de Comité Internacional de Información Financiera (CINIIF) adoptadas por la Unión Europea (en conjunto, la NIIF-UE), de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento y del Consejo Europeo y sucesivas modificaciones.

La preparación de estos estados financieros intermedios resumidos consolidadas con arreglo a la NIIF-UE exige el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También exige a la Dirección que ejerza su juicio en el proceso de aplicar las políticas contables del Grupo. En la Nota 2.3 se revelan las áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad o las áreas donde las hipótesis y estimaciones son significativas para los estados financieros intermedios resumidos consolidados.

Los estados financieros intermedios resumidos consolidados se han elaborado de acuerdo con el enfoque de coste histórico, aunque modificado por la revalorización de las inversiones inmobiliarias, activos financieros y pasivos financieros (incluidos los instrumentos derivados) a valor razonable con cambios en resultados o en el patrimonio neto.

Las cifras contenidas en estos estados financieros intermedios resumidos consolidados están expresadas en miles de euros, salvo que se indique lo contrario.

Estos estados financieros intermedios resumidos consolidados se han sometido a una revisión limitada, pero no se han auditado.

2.2 Nuevas normas NIIF-UE, modificaciones e interpretaciones CINIIF emitidas
Normas, modificaciones e interpretaciones obligatorias para todos los ejercicios comenzados el 1 de enero de 2020:
- NIIF 3 (Modificación) - "Definición de un negocio."
- NIC 1 (Modificación) y NIC 8 (Modificación) - "Definición de materialidad e importancia relativa."
- NIIF 9 (Modificación), NIIF 7 (Modificación) y NIC 39 (Modificación) - "Reforma de los tipos de interés de referencia".

La aplicación de estas modificaciones e interpretaciones no ha tenido un efecto significativo en los presentes estados financieros intermedios resumidos consolidados.

CASTELLANA PROPERTIES SOCIMI, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Normas, interpretaciones y modificaciones a las normas existentes que no pueden adoptarse anticipadamente o que no han sido adoptadas por la Unión Europea

A la fecha de formulación de los presentes estados financieros intermedios resumidos consolidados, el IASB y el IFRS Interpretations Committee han publicado las normas, modificaciones e interpretaciones que se detallan a continuación, que no pueden adoptarse anticipadamente o que están pendientes de adopción por parte de la Unión Europea.

NIIF 10 (Modificación) y NIC 28 (Modificación) - "Venta o aportaciones de activos entre un inversor y sus asociadas o negocios conjuntos."
NIC 16 (Modificación) - "Inmovilizado material - Ingresos obtenidos antes del uso previsto."
NIC 37 (Modificación) - "Contratos onerosos - Coste de incumplir un contrato."
NIIF 3 (Modificación) - "Referencia al Marco Conceptual."
NIC 1 (Modificación) - "Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes."
NIIF 17 - "Contratos de seguros."
NIIF 16 (Modificación) - "Concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19."
NIC 41 Mejoras anuales de las NIIF - Ciclo 2018-2020 (mayo 2020).
NIIF 1 Mejoras anuales de las NIIF - Ciclo 2018-2020 (mayo 2020).
NIIF 9 Mejoras anuales de las NIIF - Ciclo 2018-2020 (mayo 2020).
NIIF 16 Mejoras anuales de las NIIF - Ciclo 2018-2020 (mayo 2020).

Si cualesquiera de las normas anteriores fueran adoptadas por la Unión Europea o se pudieran adoptar con anticipación, el Grupo las aplicaría con los efectos correspondientes en sus estados financieros intermedios resumidos consolidados.

La aplicación de estas modificaciones e interpretaciones no tendrá un efecto significativo en los estados financieros del Grupo.

2.3 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

La preparación de los presentes estados financieros intermedios resumidos consolidados requiere que los administradores de la sociedad dominante realicen juicios, estimaciones y supuestos que afecten a la aplicación de las políticas contables y a los saldos de los activos y pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones.

Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se consideran razonables bajo las circunstancias. El Grupo hace estimaciones e hipótesis en relación con el futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definición, raramente igualarán a los correspondientes resultados reales. Los ajustes que se produzcan al regularizar las estimaciones serán prospectivas.

A continuación, se explican las estimaciones y juicios que tienen un riesgo significativo de dar lugar a un ajuste material en los importes en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio financiero siguiente.

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Valor razonable de las inversiones inmobiliarias

El Grupo obtiene semestralmente valoraciones independientes para sus inversiones inmobiliarias. Al final de cada ejercicio sobre el que se informa, los Administradores realizan una evaluación del valor razonable de cada inmueble teniendo en cuenta las valoraciones independientes más recientes. Los Administradores determinan el valor de un inmueble dentro de un rango de estimaciones del valor razonable aceptables.

La mejor evidencia del valor razonable de las inversiones inmobiliarias en un mercado activo son los precios de activos similares. En la ausencia de dicha información ante la actual situación de mercado, la Sociedad determina el valor razonable mediante un intervalo de valores razonables. En la realización de dicho juicio la Sociedad utiliza una serie de fuentes incluyendo:

Precios actuales en un mercado activo de propiedades de diferente naturaleza, condición o localización, ajustados para reflejar las diferencias con los activos propiedad de la Sociedad.
Precios recientes de propiedades en otros mercados menos activos, ajustados para reflejar el cambio en las condiciones económicas desde la fecha de la transacción.
Descuentos de flujos de caja basados en estimaciones derivadas de las condiciones de los contratos de arrendamiento actuales, y si fuera posible, de la evidencia de precios de mercado de propiedades similares en la misma localización, mediante la utilización de tasas de descuento que reflejen la incertidumbre del factor tiempo.

Valor razonable de derivados u otros instrumentos financieros

El valor razonable de aquellos instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo (por ejemplo, derivados fuera del mercado oficial) se determina utilizando técnicas de valoración. El Grupo utiliza su juicio para seleccionar una serie de métodos y realiza hipótesis que se basan principalmente en las condiciones del mercado existentes en la fecha de cada balance. El Grupo ha usado un análisis de flujos de efectivo descontados para varios contratos de tipo de interés que no se negocian en mercados activos.

Impuesto sobre beneficios

La Sociedad matriz está acogida al régimen establecido en la Ley 11/2009, de 26 de octubre por la que se regulan las Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión Inmobiliario (Socimi), lo que en la práctica supone que bajo el cumplimiento de determinados requisitos la Sociedad matriz está sometida a un tipo impositivo en relación con el Impuesto sobre Sociedades del 0% (Nota 1).

Los Administradores realizan una monitorización del cumplimiento de los requisitos establecidos en la legislación con el objeto de guardar las ventajas fiscales establecidas en la misma.

En este sentido, la estimación de los Administradores es que dichos requisitos serán cumplidos en los términos y plazos fijados, no procediendo a registrar ningún tipo de resultado derivado del Impuesto sobre Sociedades.

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Sin perjuicio de que los criterios de estimación se basen en apreciaciones racionales y con fundamento en elementos objetivos de análisis, es posible que acontecimientos que pudieran tener lugar en un futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos períodos; lo que se haría, en caso de ser preciso y conforme a la NIC 8, es reconocer de forma prospectiva el cambio de estimación en la cuenta de pérdidas y ganancias.

2.4 Consolidación

(a) Dependientes

Dependientes son todas las entidades (incluidas las entidades estructuradas) sobre las que el Grupo tiene control. El Grupo controla una entidad cuando está expuesto, o tiene derecho, a obtener unos rendimientos variables por su implicación en la participada y tiene la capacidad de utilizar su poder sobre ella para influir sobre esos rendimientos. Las dependientes se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo, y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo.

Se eliminan las transacciones inter-compañía, los saldos y las ganancias no realizadas en transacciones entre entidades del Grupo. Las pérdidas no realizadas también se eliminan. Cuando ha sido necesario se han ajustado los importes presentados por las dependientes para adecuarlos a las políticas contables del Grupo.

(b) Cambios en las participaciones en la propiedad en dependientes sin cambio de control

Las transacciones con participaciones no dominantes que no resulten en pérdida de control se contabilizan como transacciones de patrimonio - es decir, como transacciones con los propietarios en su calidad de tales. La diferencia entre el valor razonable de la contraprestación pagada y la correspondiente proporción adquirida del importe en libros de los activos netos de la dependiente se registra en el patrimonio neto. Las ganancias o pérdidas por enajenación de participaciones no dominantes también se reconocen en el patrimonio neto.

Cuando el Grupo deja de tener control, cualquier participación retenida en la entidad se vuelve a valorar a su valor razonable en la fecha en que se pierde el control, reconociéndose el cambio en el importe en libros en resultados. El valor razonable es el importe en libros inicial a efectos de la contabilización posterior de la participación retenida como una asociada, negocio conjunto o activo financiero. Además de ello, cualquier importe previamente reconocido en el otro resultado global en relación con dicha entidad se contabiliza como si el Grupo hubiera vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Esto podría significar que los importes previamente reconocidos en el otro resultado global se reclasifiquen a la cuenta de resultados.

2.5 Información financiera por segmentos

La información sobre los segmentos de explotación se presenta de acuerdo con la información interna que se suministra a la máxima autoridad en la toma de decisiones. Se ha identificado como la máxima autoridad en la toma de decisiones, que es responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos de explotación, al comité de inversiones, que es el encargado de la toma de decisiones estratégicas con la aprobación última del Consejo de Administración (Nota 5).

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2.6 Inmovilizado intangible

Aplicaciones informáticas

Las licencias para programas informáticos adquiridas a terceros se capitalizan sobre la base de los costes en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costes se amortizan durante sus vidas útiles estimadas.

Los gastos relacionados con el mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costes directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por la Sociedad, y que sea probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costes durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costes directos incluyen los gastos del personal que desarrolla los programas informáticos y un porcentaje adecuado de gastos generales.

2.7 Inmovilizado material

Los elementos del inmovilizado material se reconocen por su precio de adquisición o coste de producción menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas reconocidas.

Los gastos posteriores se capitalizan al valor en libros del activo sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con el gasto fluyan al Grupo y el coste del elemento puede ser valorado de manera fiable. Los gastos de mantenimiento recurrentes se cargan en la cuenta de resultados durante el periodo en que se incurre en ellos.

La amortización del inmovilizado material, con excepción de los terrenos que no se amortizan, se calcula sistemáticamente por el método lineal en función de su vida útil estimada, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute. Las vidas útiles estimadas son:

	% de amortización

Otras instalaciones	10%
Mobiliario	10%
Equipos para procesos de información	25%

La vida útil de activo inmovilizado se revisa, y ajusta si es necesario, en la fecha de cada balance.

Cuando el valor contable de un activo inmovilizado es superior a su valor recuperable estimado, su valor contable se reduce de forma inmediata hasta su valor recuperable (Nota 2.8).

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2.8 Inversiones inmobiliarias

La propiedad que se mantiene para la obtención de rentas a largo plazo o para la revalorización del capital o de ambos, y que no está ocupado por las empresas del Grupo, se clasifica como inversión inmobiliaria. Las inversiones inmobiliarias comprenden centros comerciales y retail Parks y demás estructuras en propiedad. Las inversiones inmobiliarias también incluyen la propiedad que está siendo construida o desarrollada para uso futuro como inversión inmobiliaria.

Las inversiones inmobiliarias se valoran inicialmente por su coste, incluyendo los costes de transacción relacionados y costes de financiación, si fueran de aplicación (desarrollos). Después del reconocimiento inicial, las inversiones inmobiliarias se contabilizan por su valor razonable.

Las inversiones inmobiliarias se presentan a su valor razonable al final del período de referencia y no se amortizan de acuerdo con lo previsto en la NIC 40.

El valor razonable de las inversiones inmobiliarias refleja, entre otras cosas, los ingresos por rentas de arrendamientos y otras hipótesis que participantes en el mercado considerarían al valorar la propiedad en las condiciones actuales del mercado. La determinación del valor razonable de las mismas se ha descrito en la nota 6.

Los gastos posteriores se capitalizan al valor en libros del activo sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con el gasto fluyan al Grupo y el coste del elemento puede ser valorado de manera fiable. El resto de gastos de reparaciones y mantenimiento se registran en la cuenta de resultados cuando se incurren. Cuando se sustituye parte de una inversión inmobiliaria, el valor en libros de la parte reemplazada es dado de baja.

Los cambios en el valor razonable se reconocen en la cuenta de resultados. Cuando el Grupo dispone de una propiedad a su valor razonable en una transacción en condiciones de independencia mutua, el valor en libros inmediatamente antes de la venta se ajusta al precio de la transacción, y el ajuste es registrado en la cuenta de resultados dentro de la ganancia neta del ajuste del valor razonable de las inversiones inmobiliarias.

Si una inversión inmobiliaria se convierte en propiedad ocupada por sus propietarios, ésta se reclasifica como inmovilizado material. Su valor razonable a la fecha de reclasificación se convierte en su coste para los efectos contables posteriores.

Si un elemento de propiedades ocupadas por sus propietarios se convierte en una inversión inmobiliaria, ya que su uso ha cambiado, la diferencia resultante entre el valor contable y el valor razonable de este elemento en la fecha de transferencia es tratada de la misma forma que una revaluación según la NIC 16. Cualquier incremento resultante en el valor de libros de la propiedad se reconoce en la cuenta de resultados en la medida que reverte una pérdida por deterioro anterior, con cualquier incremento que queda reconocido en otro resultado global y aumento directamente al patrimonio en la reserva por revaluación. Cualquier disminución resultante en el valor de libros de la propiedad se reconoce inicialmente en otro resultado global contra cualquier reserva de revalorización reconocida previamente, con disminución restante reconocido en la cuenta de resultados.

Cuando una inversión inmobiliaria se somete a un cambio de su uso, evidenciado por el inicio del desarrollo con vistas a la venta, la propiedad se transfiere a existencias. El coste atribuido de propiedad para su posterior contabilización como existencias es su valor razonable a la fecha del cambio de su uso.

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2.9 Pérdidas por deterioro de valor de los activos no financieros

Los activos sujetos a amortización se someten a revisiones para pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro del valor por el importe por el que el valor contable del activo excede su valor recuperable. El valor recuperable es el mayor entre el valor razonable de un activo menos los costes para la venta y el valor en uso. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de entrada de efectivo en gran medida independientes (unidades generadoras de efectivo). Las pérdidas por deterioro de valor previas de activos no financieros (distintos al fondo de comercio) se revisan para su posible reversión en cada fecha en la que se presenta información financiera.

El importe de los activos no financieros sujetos a amortización no es significativo.

2.10 Activos financieros

Préstamos y partidas a cobrar

Los préstamos y partidas a cobrar son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo y se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del balance, que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y partidas a cobrar se incluyen en "Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar" en el balance.

Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción que les sean directamente imputables, y posteriormente a coste amortizado reconociendo los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento. No obstante, lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.

Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de valor si existe evidencia objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan.

El importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el momento de reconocimiento inicial. Las correcciones de valor, así como en su caso su reversión, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

2.11 Pasivos financieros

Débitos y partidas a pagar

Esta categoría incluye débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no comerciales. Estos recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes, a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos doce meses después de la fecha del balance.

Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de transacción directamente imputables, registrándose posteriormente por su coste amortizado según el método del tipo de interés efectivo. Dicho interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el vencimiento del pasivo.

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No obstante, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posteriormente, por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

Deuda financiera

Las deudas financieras se reconocen inicialmente por su valor razonable menos los costes de la transacción en los que se haya incurrido. Posteriormente, las deudas financieras se valoran por su coste amortizado; cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costes necesarios para su obtención) y el valor de reembolso se reconoce en la cuenta de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo.

2.12 Derivados financieros y cobertura contable

Los derivados financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable. El método para reconocer las pérdidas o ganancias resultantes depende de si el derivado se ha designado como instrumento de cobertura o no y, en su caso, del tipo de cobertura.

Los instrumentos de cobertura se valoran y registran de acuerdo con su naturaleza en la medida en que no sean, o dejen de ser, coberturas eficaces.

En el caso de derivados que no califican para contabilidad de cobertura, las pérdidas y ganancias en el valor razonable de los mismos se reconocen inmediatamente en la cuenta de resultados.

El Grupo designa determinados derivados como coberturas de un riesgo concreto asociado a un activo o pasivo reconocido o a una transacción prevista altamente probable (cobertura de flujos de efectivo).

El Grupo documenta al inicio de la transacción la relación existente entre los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, así como sus objetivos para la gestión del riesgo y la estrategia para acometer varias transacciones de cobertura. El Grupo también documenta su evaluación, tanto al inicio como sobre una base continua, sobre la alta efectividad de los derivados que se utilizan en las transacciones de cobertura para compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de las partidas cubiertas.

La totalidad del valor razonable de un derivado de cobertura se clasifica como activo o pasivo no corriente si el vencimiento de la partida cubierta restante es superior a 12 meses, y como activo o pasivo corriente si el vencimiento de la partida cubierta restante es inferior a 12 meses. Los derivados de negociación se clasifican como activos o pasivos corrientes.

Cobertura de flujos de efectivo

La parte efectiva de cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas de flujos de efectivo se reconocen en el otro resultado global. La pérdida o ganancia relativa a la parte ineficaz se reconoce inmediatamente en la cuenta de resultados dentro de "otras (pérdidas)/ganancias

- netas".

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Los importes acumulados en el patrimonio neto se reclasifican a la cuenta de resultados en los periodos en que la partida cubierta afecta al resultado (por ejemplo, cuando la venta prevista cubierta tiene lugar). La pérdida o ganancia relativa a la parte efectiva de las permutas de tipo de interés que cubren préstamos a tipo variable se reconoce en la cuenta de resultados dentro de "ingresos / gastos financieros". Sin embargo, cuando la transacción prevista que se cubre conlleva el reconocimiento de un activo no financiero (por ejemplo, existencias o inmovilizado material), las pérdidas y ganancias anteriormente diferidas en el patrimonio neto se traspasan desde patrimonio y se incluyen en la valoración inicial del coste del activo. Las cantidades diferidas se registran definitivamente en el coste de los bienes vendidos, en caso de las existencias, o en la amortización, en el caso del inmovilizado material.

Cuando un instrumento de cobertura vence o se vende, o cuando se dejan de cumplir los requisitos exigidos para contabilidad de cobertura, cualquier ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio neto hasta ese momento permanece en el patrimonio y se reconoce cuando la transacción prevista se reconoce finalmente en la cuenta de resultados. Cuando se espera que la transacción prevista no se vaya finalmente a producir, la ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio neto se traspasa inmediatamente a la cuenta de resultados dentro de "otras (pérdidas)/ganancias - netas".

2.13 Compensación de instrumentos financieros

Los activos financieros y los pasivos financieros se compensan, y presentan por un neto en el balance, cuando existe un derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos, y el Grupo tiene la intención de liquidar por el neto, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. El derecho legalmente exigible no debe ser contingente dependiendo de hechos futuros y debe ser exigible en el curso normal del negocio y en caso de incumplimiento, insolvencia o quiebra de la sociedad o la contraparte.

2.14 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a la vista en entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos, y los descubiertos bancarios.

2.15 Capital social

El capital social está representado por acciones ordinarias.

Los costes de emisión de nuevas acciones u opciones se presentan directamente contra el patrimonio neto, como menores reservas.

En el caso de adquisición de acciones propias de la Sociedad, la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible, se deduce del patrimonio neto hasta su cancelación, emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible, se incluye en el patrimonio neto.

Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio atribuible a los propietarios de la sociedad, excluyendo cualquier coste del servicio del patrimonio neto distinto de las acciones ordinarias entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, ajustado por los elementos de incentivos en acciones ordinarias emitidos durante el ejercicio y excluyendo las acciones propias.

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Para las ganancias diluidas por acción se ajustan las cifras empleadas en la determinación de las ganancias básicas por acción, a tener en cuenta el efecto después del impuesto sobre las ganancias de los intereses y otros costes financieros asociados con las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, y el número medio ponderado de acciones ordinarias adicionales que habría estado en circulación asumiendo la conversión de todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos.

2.16 Impuestos corrientes y diferidos

Siguiendo el régimen fiscal de las Socimis, la Sociedad dominante está sujeta al Impuesto sobre Sociedades al tipo 0%.

Tal como establece el artículo 9.2 de la Ley 11/2009, de 26 de octubre, con las modificaciones incorporadas a éste mediante la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, la Sociedad estará sometida a un gravamen especial del 19% sobre el importe íntegro de los dividendos o participaciones en beneficios distribuidos a los socios cuya participación en el capital social de la Sociedad sea igual o superior al 5%, cuando dichos dividendos, en sede de sus socios, estén exentos o tributen a un tipo de gravamen inferior al 10% (a este efecto, se tendrá en consideración la cuota adeudada en virtud de la Ley del Impuesto sobre la Renta de los No Residentes).

No obstante, ese gravamen especial no resultará de aplicación cuando los dividendos o participaciones en beneficios sean percibidos por entidades cuyo objeto sea la tenencia de participaciones en el capital de otras Socimis o en el de otras entidades no residentes en territorio español que tengan el mismo objeto social que aquéllas y que estén sometidas a un régimen similar al establecido para las Socimis en cuanto a la política obligatoria, legal o estatutaria, de distribución de beneficios, respecto de aquellos socios que posean una participación igual o superior al 5% en el capital social de aquellas y tributen por dichos dividendos o participaciones en beneficios, al menos, al tipo de gravamen del 10%.

Para aquellas Sociedades del Grupo que no están enmarcadas dentro del régimen referido anteriormente, el gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga en el ejercicio y que comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido.

Tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto.

Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.

Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros.

Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto no se reconocen. El impuesto diferido se determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.

Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que resulte probable que se vaya a disponer de ganancias fiscales futuras con las que poder compensar las diferencias temporarias.

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2.17 Arrendamientos

Cuando el Grupo es el arrendatario - Arrendamiento operativo

Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y beneficios derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de resultados del periodo en que se devengan sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.

Cuando el Grupo es el arrendador

Propiedades cedidas en arrendamiento operativo se incluyen en la inversión inmobiliaria en el balance. Los ingresos derivados del arrendamiento se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento (Nota 2.20).

2.18 Planes de incentivos a largo plazo

De acuerdo con el folleto de salida al BME Growth (Antiguo Mercado Alternativo Bursátil (MAB)), la retribución de los consejeros a los que se les atribuya funciones ejecutivas podrá incluir, la participación en planes de incentivo a largo plazo consistentes en la entrega de acciones o de opciones sobre las mismas o retribuciones dinerarias referenciadas al valor de las acciones. La competencia para decidir si la retribución se complementa con la entrega de acciones de la Sociedad, de opciones sobre las mismas o con retribuciones dinerarias referenciadas al valor de las acciones, corresponde a la Junta General de accionistas.

La Junta de Accionistas celebrada el 15 de septiembre de 2020 aprobó un Plan de incentivos a largo plazo basado en acciones. Dicho plan tiene una vigencia de 9 años, devengándose el derecho a recibir acciones como incentivo cuando para cada período de cálculo, se cumplan las condiciones establecidas en el plan. El primer ciclo es el período comprendido entre el 1 de abril de 2019 y el 31 de marzo de 2022 (ver nota 12).

2.19 Provisiones y pasivos contingentes

Las provisiones se reconocen cuando: el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados; es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación; y el importe se haya estimado de manera fiable. No se reconocen provisiones para pérdidas de explotación futuras.

Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación usando un tipo antes de impuestos que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos de la obligación. Los ajustes en la provisión con motivo de su actualización se reconocen como un gasto conforme se van devengando.

Las provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, con un efecto financiero no significativo no se descuentan. Cuando se espera que parte del desembolso necesario para liquidar la provisión sea reembolsado por un tercero, el reembolso se reconoce como un activo independiente, siempre que sea prácticamente segura su recepción.

Por su parte, se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra o no uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Grupo. Dichos pasivos contingentes no son objeto de registro contable.

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2.20 Reconocimiento de ingresos

Los ingresos se registran al valor razonable de la contraprestación cobrada o a cobrar y representan los importes a cobrar por los servicios prestados en el marco ordinario de la actividad, menos descuentos, el Impuesto sobre el Valor Añadido y otros impuestos relacionados con las ventas, esto es, en base a los contratos de arrendamiento suscritos y de forma lineal a lo largo del periodo de arrendamiento. En el caso de que existan incentivos, estos se imputarán de forma lineal de acuerdo al vencimiento del contrato."

Prestación de servicios

El Grupo presta servicios de alquiler. Los ingresos procedentes de los alquileres de los inmuebles se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento. Cuando el Grupo ofrece incentivos a sus inquilinos, el coste de los incentivos es reconocido durante el plazo de arrendamiento de forma lineal, como una reducción de los ingresos por alquiler. Los costes relacionados con cada una de las cuotas de arrendamiento se reconocen como gasto.

Ingresos por intereses

Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una cuenta a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, el Grupo reduce el importe en libros hasta su importe recuperable, que se calcula en función de los flujos futuros de efectivos estimados descontados al tipo de interés efectivo original del instrumento, y continúa actualizando la cuenta a cobrar como un ingreso por intereses.

2.21 Transacciones entre partes vinculadas

Con carácter general, las operaciones entre partes vinculadas se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.

2.22 Distribución de dividendos

La distribución de dividendos a los accionistas de la Sociedad se reconoce como un pasivo en los estados financieros del Grupo en el periodo en que se aprueban los dividendos por los accionistas de la Sociedad.

La sociedad dominante se encuentra acogida al régimen especial de las sociedades anónimas cotizadas de inversión inmobiliaria (Régimen Socimi), las cuales se hayan reguladas por el régimen fiscal especial establecido en la Ley 11/2009, de 26 de octubre, modificada por la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, por la que se regulan las sociedades anónimas cotizadas de inversión en el mercado inmobiliario.

Estarán obligadas a distribuir en forma de dividendos a sus accionistas, una vez cumplidas las obligaciones mercantiles que correspondan, el beneficio obtenido en el ejercicio, debiéndose acordar su distribución dentro de los seis meses posteriores a la conclusión de cada ejercicio, en la forma siguiente:

El 100% de los beneficios procedentes de dividendos o participaciones en beneficios distribuidos por las entidades a que se refiere el apartado 1 del artículo 2 de esta Ley.

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Al menos el 50% de los beneficios derivados de la transmisión de inmuebles y acciones o participaciones a que se refiere el apartado 1 del artículo 2 de esta Ley, realizadas una vez transcurridos los plazos a que se refiere el apartado 3 del artículo 3 de esta Ley, afectos al cumplimiento de su objeto social principal. El resto de estos beneficios deberá reinvertirse en otros inmuebles o participaciones afectos al cumplimiento de dicho objeto, en el plazo de los tres años posteriores a la fecha de transmisión. En su defecto, dichos beneficios deberán distribuirse en su totalidad conjuntamente con los beneficios, en su caso, que procedan del ejercicio en que finaliza el plazo de reinversión. Si los elementos objeto de reinversión se transmiten antes del plazo de mantenimiento, aquellos beneficios deberán distribuirse en su totalidad conjuntamente con los beneficios, en su caso, a la parte de estos beneficios imputables a ejercicios en los que la Sociedad no tributara por el régimen fiscal especial establecido en dicha Ley.
Al menos el 80% del resto de los beneficios obtenidos.

El dividendo deberá ser pagado dentro del mes siguiente a la fecha del acuerdo de distribución.

Cuando la distribución de dividendos se realice con cargo a reservas procedentes de beneficios de un ejercicio en el que haya sido aplicado el régimen fiscal especial, su distribución se adoptará obligatoriamente con el acuerdo a que se refiere el apartado anterior.

2.23 Comparación de la información

Conforme a lo exigido en las normas internacionales de información financiera adoptadas por la Unión Europea, a efectos comparativos, la cuenta de resultados intermedia resumida consolidada, el estado del resultado global intermedio resumido consolidado, el estado de cambios en el patrimonio neto intermedio resumido consolidado y el estado de flujos de efectivo intermedio resumido consolidado al 30 de septiembre de 2020 se presentan con información relativa al período de seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2019 y el balance consolidado intermedio resumido se presenta con información relacionada con el ejercicio anual finalizado el 31 de marzo de 2020.

2.24 Empresa en funcionamiento

Estos estados financieros intermedios resumidos consolidados han sido preparados siguiendo el principio de empresa en funcionamiento, el cual, contempla que el grupo realizará sus activos y atenderá a sus compromisos en el curso normal de sus obligaciones.

A la fecha de formulación de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados la Dirección del Grupo ya ha iniciado conversaciones con las entidades financieras pertinentes para la refinanciación de este vencimiento, asimismo, espera que sea llevada a cabo en tiempo y de forma positiva.

A 30 de septiembre de 2020 el Grupo cuenta con una elevada posición de tesorería de 42.103 miles de euros y espera cerrar el ejercicio con una posición similar. El apalancamiento (Ver nota 4.2) se sitúa en un 47,04% en línea con el mercado. A pesar de la situación generada por la Covid 19, durante el período de 6 meses terminado el 30 de septiembre de 2020 los flujos operativos generados por el grupo ascienden a 12.896 miles de euros. Asimismo, la Compañía sigue contando con el apoyo de su principal accionista.

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2.25 Importancia relativa

Al determinar la información a desglosar en las notas a los estados financieros intermedios resumidos consolidados u otros asuntos, el Grupo, de acuerdo con la NIC34, ha tenido en cuenta la importancia relativa en relación con los estados financieros intermedios resumidos consolidados correspondientes al período de seis meses terminado el 30 de septiembre de 2020.

3. CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN EL EJERCICIO CORRIENTE SOBRE EL QUE SE INFORMA

Con fecha 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud (OMS) declaró como "Pandemia Global" la aparición del coronavirus COVID-19. Dicha situación ha impactado en los mercados financieros globales, se han implementado restricciones al transporte y la actividad empresarial se ha visto afectada en muchos sectores.

Por otro lado, el Gobierno de España declaró el "Estado de Alarma" bajo el Real Decreto 463/2020, desde el 14 de marzo de 2020 hasta el 21 de junio de 2020. Este estado implicó, entre otros, restricciones a la movilidad y el cierre de los centros comerciales.

El Grupo está favoreciendo la comunicación entre la propiedad y los operadores para conocer así con exactitud y a la mayor brevedad la situación de cada uno de ellos, para poder tomar las mejores decisiones adaptadas a cada situación particular. Entre estas actuaciones, el Grupo ha tomado la decisión de bonificar la renta mínima garantizada del mes de abril y mayo a aquellos inquilinos que no han podido desarrollar su actividad como consecuencia del "Estado de Alarma".

Desde el inicio de la pandemia hemos tendido la mano y apoyado a todos nuestros inquilinos para alcanzar, juntos, la mejor solución para ambas partes. A fecha de formulación de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados la firma ya ha cerrado acuerdos con el 82% de los inquilinos y un 8% se encuentra en fases muy avanzadas.

El Grupo ha firmado diversos waivers con sus principales entidades financieras por los cuales, se ha eximido al Grupo del cumplimiento de los covenants incluidos en sus financiaciones hasta el 31 de marzo de 2021 (inclusive).

Asimismo, y para la financiación sindicada, ha acordado la modificación de la fecha de amortización de sus vencimientos a corto plazo (3.333 miles de euros), situando su vencimiento en junio de 2021. Igualmente, la Dirección del Grupo ya ha iniciado conversaciones con las entidades financieras pertinentes para la refinanciación del vencimiento de toda la deuda a corto plazo.

Con fecha 14 de julio de 2020, la Sociedad matriz Castellana Properties Socimi, S.A. firmó un préstamo con su principal accionista Vukile Property Fund Limited por importe de 17.500 miles de euros cuyo vencimiento se sitúa en julio de 2021.

4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (riesgo del tipo de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera.

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La gestión del riesgo está controlada por el Departamento Financiero del Grupo que identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros con arreglo a las políticas aprobadas por el Consejo de Administración. El Consejo proporciona políticas para la gestión del riesgo global, así como para áreas concretas como riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, empleo de derivados y no derivados e inversión del exceso de liquidez.

4.1 Gestión del riesgo financiero

Riesgo de mercado

El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de la deuda financiera. Los préstamos emitidos a tipos variables exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. A 30 de septiembre de 2020 aproximadamente el 39,59% (39,59% a 31 de marzo de 2020) de su financiación está referenciada a tipo variable. Los préstamos del Grupo a tipo de interés variable se denominan en euros.

El Grupo analiza la exposición al tipo de interés de manera dinámica. Se simulan varios escenarios teniendo en cuenta las alternativas de financiación y de cobertura. Basándose en esos escenarios, el Grupo calcula el impacto en el resultado para un cambio determinado en el tipo de interés (los escenarios se usan sólo para pasivos que representen las posiciones más significativas sujetas a tipo de interés).

Estos análisis tienen en cuenta:

Entorno económico en el que desarrolla su actividad: Diseño de diferentes escenarios económicos modificando las variables clave que pueden afectar al grupo (tipos de interés, precio de las acciones, % de ocupación de las inversiones inmobiliarias, etc.). Identificación de aquellas variables interdependientes y su nivel de vinculación.
Marco temporal en el que se está haciendo la evaluación: Se tendrá en cuenta el horizonte temporal del análisis y sus posibles desviaciones.

Basándose en las simulaciones realizadas, el impacto recalculado en el beneficio después de impuestos de una variación del 1% en el tipo de interés producirá como máximo un aumento de 994 miles de euros o una disminución de 783 miles de euros, respectivamente, en el gasto financiero. La simulación se hace periódicamente con el fin de asegurar que la pérdida potencial máxima está dentro del límite establecido por la Dirección.

En función de los distintos escenarios, el Grupo gestiona su riesgo de tipo de interés sobre los flujos de efectivo utilizando permutas de tipo de interés de fijo a variable. Estas permutas de tipo de interés tienen el efecto económico de convertir los préstamos a tipos de interés variable en préstamos a tipos de interés fijo. Generalmente, el Grupo obtiene recursos ajenos a largo plazo con interés variable y los permuta por un interés fijo más bajo que los que estarían disponibles si el Grupo hubiese obtenido los recursos ajenos directamente a tipos de interés fijos. Bajo las permutas de tipo de interés, el Grupo se compromete con terceros a intercambiar, con cierta periodicidad, la diferencia entre los intereses fijos y los intereses variables calculada en función de los principales nocionales contratados. Los tipos de interés fijos varían entre el 1,80% y el 1,92% y los tipos de interés variables entre el 1,46% y el 2,25%.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito se gestiona a nivel del Grupo. El Grupo define la política de gestión y análisis del riesgo de crédito de sus clientes nuevos antes de proceder a ofrecerles los plazos y condiciones de pago habituales. El riesgo de crédito se origina, fundamentalmente, por las fianzas que se encuentran depositadas en los organismos correspondientes, por los instrumentos financieros derivados, por los clientes por ventas y prestaciones de servicios, así como por los deudores varios.

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El control del riesgo del Grupo establece la calidad crediticia que debe poseer el cliente, teniendo en cuenta su posición financiera, experiencia pasada y otros factores. Los límites individuales de riesgo se establecen en base a clasificaciones internas y externas de acuerdo con los límites establecidos por el Consejo de Administración. La utilización de límites de crédito se vigila de manera regular.

El Grupo considera que no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito, entendiéndose éste como el impacto que puede tener en la cuenta de resultados el fallido de las cuentas por cobrar.

La exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito por tipología de activo financiero, excepto derivados financieros y fianzas, es el siguiente:

Descripción

Activos corrientes, neto de provisiones por deterioro

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (Nota 7)

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

Miles de euros

A 30 de		A 31 de
septiembre de		marzo de
2020		2020
2.971	1.987
42.103	49.058

45.074	51.045

El valor razonable del "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes" se aproxima al valor en libros reflejado en el cuadro superior.

Riesgo de liquidez

La previsión de flujos de efectivo se lleva a cabo por parte del Departamento Financiero del Grupo. Éste hace un seguimiento de las previsiones de las necesidades de liquidez del Grupo con el fin de asegurar que cuenta con suficiente efectivo para cumplir las necesidades operativas, al tiempo que mantiene suficiente disponibilidad de liquidez en todo momento para que el Grupo no incumpla los límites ni los índices establecidos por la financiación. Estas predicciones tienen en cuenta los planes de financiación de deuda del Grupo, el cumplimiento de ratios, el cumplimiento con los objetivos internos y, en caso de ser de aplicación, los requisitos regulatorios o legales.

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El vencimiento de la deuda de la Sociedad a valor nominal es el siguiente:

			Miles de euros
Descripción	30.09.2020
			No corriente		Corriente
Septiembre 2021	-		48.311
Septiembre 2022	40.093		-
Septiembre 2023	3.017		-
Septiembre 2024	65.755		-
> Septiembre 2025	336.783		-
			445.648		48.311
			Miles de euros
Descripción	31.03.2020
			No corriente	Corriente
Marzo 2021	-	3.469
Marzo 2022	46.012	-
Marzo 2023	40.439	-
Marzo 2024	66.688	-
> Marzo 2025		337.358	-
			490.497	3.469

El exceso de efectivo mantenido por el Grupo, se suele invertir en cuentas corrientes remuneradas a un interés de mercado. A la fecha del balance el Grupo mantiene efectivo por 42.103 miles de euros (49.058 miles de euros a 31 de marzo de 2020).

El fondo de maniobra de la Sociedad al 30 de septiembre de 2020 es negativo en 34.134 miles de euros (Fondo de maniobra positivo de 39.104 miles de euros al 31 de marzo de 2020). Este Fondo de maniobra negativo se debe principalmente a la reclasificación al corto plazo de deudas con entidades bancarias por importe de 44.842 miles de euros y un préstamo con su principal accionista Vukile Property Fund Limited de 17.500 miles de euros. A la fecha de formulación de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados la Dirección del Grupo ya ha iniciado conversaciones con las entidades financieras pertinentes para la refinanciación de este vencimiento, asimismo, espera que sea llevada a cabo en tiempo y de forma positiva.

Riesgo fiscal

Tal y como se menciona en la Nota 1, la Sociedad Dominante está acogida al régimen fiscal especial de las Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario (SOCIMI). Según lo establecido en el artículo 6 de la Ley 11/2009, de 26 de octubre de 2009, modificada por la Ley 16/2012, de 27 de diciembre las SOCIMI, las sociedades que han optado por dicho régimen están obligadas a distribuir en forma de dividendos a sus accionistas, una vez cumplidas las obligaciones mercantiles que correspondan, el beneficio obtenido en el ejercicio, debiéndose acordar su distribución dentro de los seis meses siguientes a la conclusión de cada ejercicio y pagarse dentro del mes siguiente a la fecha del acuerdo de distribución (Nota 9).

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En el caso de que la Junta de Accionistas de dichas Sociedades no aprobase la distribución de dividendos propuesta por el Consejo de Administración, que ha sido calculada siguiendo los requisitos expuestos en la citada ley, no estarían cumpliendo con la misma, y por tanto deberán tributar bajo el régimen fiscal general y no el aplicable a las SOCIMI.

4.2 Gestión del capital

Los principales objetivos de la gestión de capital del Grupo son asegurar la estabilidad financiera a corto y largo plazo, la positiva evolución de las acciones de Castellana Properties Socimi, S.A., la adecuada financiación de las inversiones o la reducción de los niveles de endeudamiento. Los ratios de apalancamiento financiero, calculados como: (Deuda financiera neta a coste amortizado / (Deuda financiera neta a coste amortizado + Patrimonio neto)) A 30 de septiembre de 2020 y a 31 de marzo de 2020:

Descripción

Deuda financiera neta (Nota 10) Patrimonio Neto

Apalancamiento

Miles de euros

A 30 de		A 31 de
septiembre de		marzo de
2020		2020
458.501	432.129
516.291		556.100
47,04%	43,7%

La Dirección considera que el nivel de endeudamiento del Grupo es bajo.

Los ratios de apalancamiento de las inversiones inmobiliarias, calculado como Deuda financiera a coste amortizado entre Valor razonable de inversiones inmobiliarias, al 30 de septiembre de 2020 y 31 de marzo de 2020 son del 46 % y del 43%, respectivamente, y el objetivo del Grupo es mantener estos ratios entre 40- 50%.

4.3 Estimación del valor razonable

La tabla que se muestra a continuación incluye un análisis de los instrumentos financieros que se valoran a valor razonable, clasificados por método de valoración. Los distintos niveles se han definido como sigue:

Precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos (Nivel 1).
Datos distintos al precio de cotización incluidos dentro del Nivel 1 que sean observables para el activo o el pasivo, tanto directamente (esto es, los precios), como indirectamente (esto es, derivados de los precios) (Nivel 2).
Datos para el activo o el pasivo que no están basados en datos observables de mercado (esto es, datos no observables) (Nivel 3).

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La tabla siguiente presenta los activos financieros y pasivos financieros del Grupo valorados a valor razonable. Véase la Nota 6 donde se informa sobre el valor razonable de las inversiones inmobiliarias.

30 de septiembre de 2020			Miles de euros
Activos	Nivel 1		Nivel 2		Nivel 3		Total

Inversiones financieras a largo plazo
Derivados de cobertura de tipo de interés	-	-	-	-

Total activos	-	-	-	-

Pasivos

Deudas a largo plazo
Derivados de cobertura de tipo de interés	-	(2.605)	-	(2.605)

Total pasivos	-	(2.605)	-	(2.605)

31 de marzo de 2020			Miles de euros

Activos	Nivel 1		Nivel 2		Nivel 3		Total

Inversiones financieras a largo plazo
Derivados de cobertura de tipo de interés	-	-	-	-

Total activos	-	-	-	-

Pasivos

Deudas a largo plazo
Derivados de cobertura de tipo de interés		-		(2.620)		-		(2.620)
Total pasivos	-	(2.620)	-	(2.620)

El valor razonable de permutas de tipo de interés se calcula como el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados basados en curvas de tipos de interés estimadas.

Durante el periodo de seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 no se han producido transferencias de niveles.

4.4 Compensación de activos y pasivos financieros

Los únicos activos y pasivos financieros de Grupo sujetos a compensación son, respectivamente, fianzas depositadas en organismos oficiales y fianzas a devolver a los inquilinos. La intención del Grupo es que en el caso de que se liquiden lo harán sobre una base bruta y, por tanto, no han sido compensados.

5. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS

El Comité de Inversiones junto con el Consejo de Administración son la máxima instancia de toma de decisiones operativas. La Dirección ha determinado los segmentos operativos basándose en la información que revisan dichos órganos a efectos de asignar recursos y evaluar los rendimientos del Grupo. La Dirección identifica tres segmentos sobre los que se debe informar: Retail, Oficinas y Corporativo.

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A continuación, se presenta la información por segmentos de estas actividades:

Período de seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2020

				Miles de euros

Descripción	Retail		Oficinas		Corporativo	Total

Prestación de servicios	21.692	1.204	-	22.896
Variación en el valor razonable de las	(21.305)	110	-	(21.195)
inversiones inmobiliarias

Gastos de personal	-	-	(2.366)	(2.366)
Otros gastos de explotación	(10.696)	(229)	(959)	(11.884)
Otros resultados	(1)	-	(6)	(7)

Resultado de explotación	(10.310)	1.085	(3.331)	(12.556)

Ingresos financieros	-	-	-	-
Gastos financieros	(6.045)	(144)	(133)	(6.322)

Resultado financiero	(6.045)	(144)	(133)	(6.322)

Resultado antes de impuestos	(16.355)	941	(3.464)	(18.878)

Impuestos sobre las ganancias	-	-	-	-

Resultado del periodo	(16.355)	941	(3.464)	(18.878)

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Período de seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2019

				Miles de euros

Descripción	Retail		Oficinas		Corporativo	Total

Prestación de servicios	43.321	1.090	-	44.411
Variación en el valor razonable de las	7.569	10	-	7.579
inversiones inmobiliarias

Gastos de personal	-	-	(2.160)	(2.160)
Otros gastos de explotación	(8.767)	(144)	(988)	(9.899)
Otros resultados	(2)	-	(6)	(8)

Resultado de explotación	42.121	956	(3.154)	39.923

Ingresos financieros	-	-	-	-
Gastos financieros	(5.574)	(153)	(349)	(6.076)

Resultado financiero	(5.574)	(153)	(349)	(6.076)

Resultado antes de impuestos	36.547	803	(3.503)	33.847

Impuestos sobre las ganancias	-	-	-	-

Resultado del periodo	36.547	803	(3.503)	33.847

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Los importes que se facilitan al comité de inversiones y el Consejo de Administración respecto a los activos y pasivos totales se valoran de acuerdo con criterios uniformes a los aplicados en los estados financieros intermedios resumidos consolidados. Estos activos y pasivos se asignan en función de las actividades del segmento.

30 de septiembre de 2020

				Miles de euros

Descripción	Retail		Oficinas		Corporativo	Total

Inversiones inmobiliarias	967.360	26.480	-	993.840
Otros activos no corrientes	6.748	294	139	7.181

Activos no corrientes	974.108	26.774	139	1.001.021

Deudores comerciales y otras cuentas a	2.233	-	1.816	4.049
cobrar

Otros activos corrientes	43.088	-	41	43.129

Activos corrientes	45.321	-	1.857	47.178

Total Activos	1.019.429	26.774	1.996	1.048.199


Préstamos y créditos bancarios	434.676	-	-	434.676
Otros pasivos no corrientes	15.626	294	-	15.920

Pasivos no corrientes	450.302	294	-	450.596

Préstamos y créditos bancarios	48.311	-	-	48.311
Otros pasivos corrientes	11.178	-	21.823	33.001

Pasivos corrientes	59.489	-	21.823	81.312

Total Pasivos	509.791	294	21.823	531.908

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31 de marzo de 2020

				Miles de euros

Descripción	Retail		Oficinas		Corporativo	Total

Inversiones inmobiliarias	977.120	26.370	-	1.003.490
Otros activos no corrientes	6.642	294	174	7.110

Activos no corrientes	983.762	26.664	174	1.010.600

Deudores comerciales y otras cuentas a	1.943	-	221	2.164
cobrar

Otros activos corrientes	49.590	-	380	49.970

Activos corrientes	51.533	-	601	52.134

Total Activos	1.035.295	26.664	775	1.062.734


Préstamos y créditos bancarios	477.386	-	-	477.386
Otros pasivos no corrientes	15.924	294	-	16.218

Pasivos no corrientes	493.310	294	-	493.604

Préstamos y créditos bancarios	3.469	-	-	3.469
Otros pasivos no corrientes	5.186	409	3.966	9.561

Pasivos corrientes	8.655	409	3.966	13.030

Total Pasivos	501.965	703	3.966	506.634

6. INVERSIONES INMOBILIARIAS

Las inversiones inmobiliarias comprenden, principalmente, centros comerciales y parques de medianas en propiedad que se mantienen para la obtención de rentas a largo plazo, y no están ocupadas por el Grupo.

El detalle y movimiento de las partidas incluidas en inversiones inmobiliarias es el siguiente:

		Miles de euros
Saldo a 31.03.19	916.470
Adquisiciones	99.589
Desembolsos posteriores capitalizados	10.786
Ganancia / (Pérdida) neta de ajustes al valor razonable	(23.355)
Saldo a 31.03.20		1.003.490
Adquisiciones	-
Desembolsos posteriores capitalizados	11.545
Ganancia / (Pérdida) neta de ajustes al valor razonable	(21.195)
Saldo a 30.09.20		993.840

Durante el período de seis meses terminado el 30 de septiembre de 2020 el Grupo no ha adquirido ningún inmueble.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

En el periodo anterior, el Grupo adquirió dos inmuebles a través de la Sociedad matriz y dos unidades a través de su filial, Morzal Property Iberia S.L.U. De los dos primeros, uno fue la fase II del parque de medianas Pinatar Park (la fase I es propiedad de la filial del Grupo Junction Parque Alameda, S.L.U) situado en San Pedro del Pinatar (Murcia) por un importe de 3.796 miles de euros (incluyendo costes de adquisición) y el otro fue el Centro Comercial Puerta Europa (Algeciras, Cádiz) por un importe de 57.887 miles de euros (incluyendo costes de adquisición). El tercero y cuarto se trató de dos Unidades anexas a los edificios de Bahía Sur y los Arcos que ya poseía la Sociedad, por importe de 20.081 y 17.825 miles de euros respectivamente (incluyendo costes de adquisición).

En la Nota 15 se refleja un desglose de los inmuebles incluidos dentro de este epígrafe.

Se han constituidos diferentes garantías hipotecarias sobre determinados inmuebles, cuyo valor de mercado asciende a 993.840 miles de euros (1.003.490 miles de euros a 31 de marzo de 2020), como garantía del cumplimiento de las obligaciones contraídas con motivo de la financiación obtenida por la Sociedad. A 30 de septiembre de 2020, el importe nominal de esta financiación asciende a 493.830 miles de euros (493.830 miles de euros a 31 de marzo de 2020) (Nota 10).

Ingresos y gastos provenientes de inversiones inmobiliarias

En la cuenta de resultados se han reconocido los siguientes ingresos y gastos provenientes de las inversiones inmobiliarias:

Descripción

Ingresos por arrendamiento

Gastos para la explotación que surgen de inversiones inmobiliarias que generan ingresos por arrendamiento

Gastos para la explotación que surgen de inversiones inmobiliarias que no generan ingresos por arrendamiento

Miles de euros

Periodo de		Periodo de
seis meses		seis meses
finalizado el		finalizado el
30 de		30 de
septiembre		septiembre
de 2020		de 2019
22.896	44.411
(10.925)	(8.911)
-	-

11.971		35.500

El período finalizado el 30 de septiembre de 2019 recogía un ingreso de 8.600 miles de euros por la cancelación anticipada de un contrato de arrendamiento en el inmueble El Faro, propiedad de la filial Morzal Property Iberia, S.L.U.

A fecha de formulación de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados la firma ya ha cerrado acuerdos con el 82% de los inquilinos y un 8% se encuentra en fases muy avanzadas con los que espera llegar a acuerdos de similares características en el corto plazo. Los citados acuerdos contemplan condonaciones y bonificaciones de rentas, las cuáles serán imputadas a la cuenta de resultados del Grupo en el ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2021, debido a que el impacto de la linealización de las mismas no es significativo.

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Bienes bajo arrendamiento operativo

El importe total de los cobros mínimos futuros por los arrendamientos operativos no cancelables es el siguiente:

Miles de euros

Descripción	30.09.20	31.03.20

Menos de un año	53.478	48.024
Entre uno y dos años	40.119	35.257
Entre dos y tres años	26.983	23.909
Entre tres y cuatro años	19.786	16.708
Entre cuatro y cinco años	14.395	10.738
Más de cinco años		38.949	34.890
		193.710	169.526

Seguros

El Grupo mantiene la política de contratar todas las pólizas de seguros necesarias para la cobertura de posibles riesgos que pudieran afectar a los elementos de las inversiones inmobiliarias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

Obligaciones

Al cierre del ejercicio el Grupo tiene desembolsados 2.578 miles de euros en concepto de opción de compra sobre un terreno adjunto al inmueble ``Los Arcos (Sevilla)´´ (2.578 miles de euros al 31 de marzo de 2020).

Proceso de valoración

A continuación, se informa sobre el coste y valor razonable de las inversiones inmobiliarias al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de marzo de 2020:

				Miles de euros

Descripción	30.09.2020	31.03.2020

		Coste		Valor		Coste	Valor
			razonable			razonable


Inversiones Inmobiliarias	948.070	993.840	936.525	1.003.490

		948.070	993.840	936.525	1.003.490

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Las valoraciones de dichos activos inmobiliarios han sido realizadas bajo la hipótesis "valor de mercado", siendo estas valoraciones realizadas de acuerdo con las declaraciones del método de Tasación-Valoración de bienes y la guía de observaciones publicado por la Royal Institution of Chartered Surveyors de Gran Bretaña (RICS) valoración estándar, 8ª edición. El valor de mercado de los inmuebles propiedad del Grupo ha sido determinado sobre la base de valoración llevada a cabo por expertos valoradores independientes (Colliers International).

El "Valor de Mercado" se define como la cantidad estimada por la que un activo debería poderse intercambiar a la fecha de valoración, entre un vendedor y un comprador dispuestos entre sí, tras un periodo de comercialización razonable, y en el que ambas partes hayan actuado con conocimiento, prudencia y sin coacción alguna.

La metodología de valoración adoptada por los valoradores independientes en cuanto a la determinación del valor razonable fue fundamentalmente el método de descuento de flujos de caja a 10 años.

El método de descuento de flujo de caja se basa en la predicción de los ingresos netos probables que generaran los activos durante un periodo determinado de tiempo, considerando el valor residual de los mismos al final de dicho periodo. Los flujos de caja se descuentan a una tasa interna de retorno para llegar al valor neto actual. Dicha tasa interna de retorno se ajusta para reflejar el riesgo asociado a la inversión y las hipótesis adoptadas. Las variables claves son, por tanto, los ingresos netos, y la tasa interna de rentabilidad.

Las rentabilidades estimadas ("yield") dependen del tipo y antigüedad de los inmuebles y de su ubicación. Los inmuebles se han valorado de forma individual, considerando cada uno de los contratos de arrendamiento vigentes al cierre del ejercicio y, en su caso, los previsibles, basándose en las rentas de mercado actuales para las diferentes zonas, soportadas por comparables y transacciones relizadas para sus cálculos.

Basándose en las simulaciones realizadas, el impacto recalculado en el valor razonable de inmuebles de una variación del 0,25% en la tasa de rentabilidad ("yield") produciría los siguientes impactos:

A 30 de septiembre de 2020
Variación YIELD		(0,250%)	0,250%
Retail	17.620	(17.220)
Oficinas	430	(410)
Land & Purchase Option	340	(320)

Resultado Teórico	18.390	(17.950)
A 31 de marzo de 2020
Variación YIELD	(0,250%)	0,250%

Retail	18.420	(17.900)
Oficinas	430	(410)
Land & Purchase Option	350	(325)

Resultado Teórico	19.200	(18.635)

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

El rango de las Yields y tasas de descuento aplicadas es el siguiente:

A 30 de septiembre de 2020		Mínimo	Máximo

YIELDS

Retail	5,00%	7,00%
Oficinas	7,00%	9,25%


Tasas de descuento

Retail	7,25%	9,25%
Oficinas	7,75%	8,75%

A 31 de marzo de 2020		Mínimo	Máximo
YIELDS
Retail	5,00%	7,00%
Oficinas	7,00%	9,25%

Tasas de descuento
Retail	7,25%	9,00%
Oficinas		7,75%	8,75%

El efecto en la variación de un 10% en los incrementos de renta considerados tiene el siguiente impacto en el activo consolidado y en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, con respecto a las inversiones inmobiliarias:

Aumento del 10% de renta de mercado Disminución del 10% de renta de mercado

30/09/2020	31/03/2020

	Resultado		Resultado
Activo	neto	Activo	neto
	Consolidado		Consolidado
69.530	69.530	76.250	76.250
(69.520)	(69.520)	(76.165)	(76.165)

La valoración de las inversiones inmobiliarias ha sido encuadrada dentro del nivel 3 atendiendo a la definición expuesta en la nota 4.3 anterior. En este sentido, el valor razonable de las inversiones inmobiliarias ha sido determinado por expertos valoradores independientes mediante la utilización de técnicas de valoración observables en el mercado y que están disponibles, basándose en menor medida en estimaciones específicas de las entidades.

Durante el periodo de seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 no se han producido transferencias de niveles.

El EPRA NAV del Grupo Castellana se sitúa a 30 de septiembre de 2020 en 519.152 miles de euros (6,02 euros/acción), a 31 de marzo de 2020 era de 559.158 miles de euros (6,48 euros/acción).

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Por otro lado, el Gobierno de España declaró el "Estado de Alarma" el 14 de marzo de 2020, situación que terminó el 21 de junio de 2020. Este estado implicó, entre otros, restricciones a la movilidad y el cierre de los centros comerciales.

Esta respuesta al COVID-19 significa que nos estamos enfrentando a una serie de circunstancias sin precedentes y, en este sentido, los valoradores del grupo, han emitido una valoración sobre la base de una "Incertidumbre material de valoración" de acuerdo con la normativa VPS3 y VPGA10 del Global Red Book de RICS. Consecuentemente, debe atribuirse a la valoración un grado menor de certidumbre y un mayor grado de atención.

No obstante, la valoración de los activos del grupo a 30 de septiembre de 2020 recoge una estimación del potencial impacto que esta situación podría tener en los ingresos netos, expectativas de crecimiento y descuentos, entre otras, procedentes de cada inmueble. Este impacto ha supuesto una reducción del valor de la cartera del Grupo Castellana de un 1%.

Los honorarios totales ingresados por Colliers International Spain (u otras compañías que formen parte del mismo grupo de compañías en España) de parte del destinatario (u otras compañías que formen parte del mismo grupo de compañías), incluidos los relativos a esta instrucción, son menores al 5% del total de los ingresos totales de la compañía.

7. PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR

El detalle de este epígrafe a 30 de septiembre de 2020 y 31 de marzo de 2020 es el siguiente:

				Miles de euros
		30.09.2020	31.03.2020
Préstamos y partidas a cobrar a largo plazo
- Otros activos financieros	7.042		6.970
		7.042	6.970
Préstamos y partidas a cobrar a corto plazo:
- Clientes por ventas y prestaciones de servicios	2.233	1.943
- Clientes empresas vinculadas (Nota 13)	738		44
		2.971	1.987

		10.013		8.957

El importe en libros de los préstamos y partidas a cobrar (tanto a largo como a corto plazo) se aproxima a su valor razonable, dado que el efecto del descuento no es significativo.

El epígrafe de Otros activos financieros a largo plazo recoge el importe de las fianzas que se encuentran depositadas en los organismos competentes en cada Comunidad Autónoma.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Del total de préstamos y partidas a cobrar a corto plazo, a 30 de septiembre de 2020, habían vencido cuentas a cobrar a clientes y deudores varios no vinculados por importe de 3.429 miles de euros (937 miles de euros a 31 de marzo de 2020), de los cuales han sido provisionados 916 miles de euros (345 miles de euros a 31 de marzo de 2020) según la política de antigüedad de saldos de clientes establecida en base a NIIF 9 y la evaluación de los mismos realizada por el Grupo.

Asimismo, a cierre del periodo, el epígrafe de clientes recoge un importe de 280 miles de euros pendientes de abonar a inquilinos (1.351 miles de euros a 31 de marzo de 2020).

La totalidad de los importes registrados en este epígrafe se corresponden a importes vencidos y no provisionados, los cuales el Grupo espera recuperar.

El análisis de antigüedad de los clientes por ventas y prestaciones de servicios, cuentas a cobrar a partes vinculadas y deudores varios es el siguiente:

			Miles de euros
	Descripción

	30.09.2020	31.03.2020

Hasta 3 meses	1.926	564
Entre 3 y 6 meses	1.002	118
Más de 6 meses	501	255

	3.429	937

Los valores contables de los préstamos y partidas a cobrar están denominados en euros.

El saldo de "Clientes" se presenta neto de correcciones por deterioro. Las correspondientes provisiones se dotan en función del riesgo que presenten las posibles insolvencias con respecto al cobro de los activos.

El movimiento de la provisión por insolvencias en el ejercicio ha sido el siguiente:

	Descripción	Miles de euros


	30.09.2020	31.03.2020

Saldo inicial	(345)	(166)
Dotación	(633)	(195)
Reversión	62	14
Aplicación	-	2

Saldo final	(916)	(345)

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

8. FONDOS PROPIOS

Capital social

La Sociedad Dominante se constituyó con fecha 19 de mayo de 2015 (ver Nota 1) con un capital social que ascendía a 60 miles de euros, representado por 60.000 acciones de 1 euro de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, totalmente suscritas y desembolsadas. En fechas posteriores se reduce el valor nominal (sin que ello suponga una reducción del capital social) a 0,01 euros/acción y posteriormente se aumenta el valor nominal (sin que ello suponga un aumento del capital social) a 5 euros/acción. En consecuencia, el número de acciones pasó de 60.000 a 12.000.

Con fecha 30 de mayo de 2016, se produce una ampliación de capital social, consistente en la emisión de 2.520.000 acciones de 5 euros de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, totalmente suscritas y desembolsadas.

Tras esta operación, a 31 de diciembre de 2016 el capital social ascendía a 12.660 miles de euros, representado por 2.532.000 acciones, de 5 euros de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, totalmente suscritas y desembolsadas, confiriendo los mismos derechos a sus tenedores.

Con fecha 28 de junio de 2017, se produce una reducción de capital de 10.128 miles de euros, constituyéndose por el mismo importe una reserva indisponible. La reducción de capital se lleva a cabo mediante la reducción del valor nominal de todas y cada una de las acciones en las que se divide el capital social, fijado en 5 euros, en 4 euros, resultando un valor nominal por acción tras la adopción del acuerdo de reducción de un euro por acción, quedando el capital social fijado en 2.532 miles de euros.

En esa misma fecha, 28 de junio de 2017, se amplía el capital en 17.180 miles de euros, mediante la emisión de 17.180.172 acciones nuevas, de un euro de valor nominal cada una. Las nuevas acciones se emiten con una prima de emisión global de 85.901 miles de euros. El aumento de capital, así como la prima de emisión, han sido íntegramente suscritos y desembolsados por el accionista de la Sociedad, Vukile Property Fund Limited.

Con fecha 4 de diciembre de 2017, se amplía el capital en 5.833 miles de euros, mediante la emisión de 5.833.333 acciones nuevas, de un euro de valor nominal cada una. Las nuevas acciones se emiten con una prima de emisión global de 29.167 miles de euros. El aumento de capital, así como la prima de emisión, han sido íntegramente suscritos y desembolsados por el accionista, Vukile Property Fund Limited.

Tras esta operación, a 31 de diciembre de 2017 el capital social asciende a 25.546 miles de euros, representado por 25.545.505 acciones, de 1 euro de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, totalmente suscritas y desembolsadas, confiriendo los mismos derechos a sus tenedores.

Con fecha 8 de marzo de 2018 la Junta General de Accionistas ha aprobado la ampliación de capital mediante la compensación del préstamo formalizado con fecha 28 de noviembre de 2017 con su socio mayoritario Vukile Property Fund Limited por importe de 4.475 miles de euros de principal más 42 miles de euros de intereses devengados capitalizados. Acordó ampliar el capital social en la cifra de 753 miles de euros mediante la emisión de 752.790 acciones nuevas nominativas de un euro de valor nominal cada una, dicha ampliación se realizó con una prima de emisión total de 3.764 miles de euros.

Tras esta operación, a 31 de marzo de 2018 el capital social asciende a 26.298 miles de euros, representado por 26.298.295 acciones, de 1 euro de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, totalmente suscritas y desembolsadas, confiriendo los mismos derechos a sus tenedores.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Con fecha 8 de mayo de 2018, la Junta General Extraordinaria Universal de accionistas acordó una ampliación de capital de 7.117 miles de euros mediante la emisión de 7.116.666 acciones con una prima de emisión de 5 euros por acción, esto es, 35.583 miles de euros.

Con fecha 7 de junio de 2018, la Junta General y Universal de accionistas, acordó dos nuevas ampliaciones de capital: una primera por un importe de 50 miles de euros con la emisión de 50.000 nuevas acciones y una prima de emisión de 5 euros por acción, esto es, 250 miles de euros, y otra segunda ampliación por un importe de 503 miles de euros con la emisión de 502.742 nuevas acciones con una prima de emisión de 5 euros por acción, esto es, 2.514 miles de euros.

La Junta General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 27 de noviembre de 2018 acordó aumentar el capital social en 39.000 miles de euros mediante la emisión de 39.000.000 acciones ordinarias como aportación no dineraria. Las nuevas acciones se emitieron por su valor nominal de 1 euro más una prima de emisión de 5 euros por acción, lo que resulta un tipo de emisión de 6 euros por acción. El importe de la ampliación ascendió a 234.000 miles de euros, de los cuales, 39.000 miles de euros corresponden al capital social y 195.000 miles de euros a prima de emisión (ver Nota 1). El capital social de Castellana antes de la ampliación de capital ascendía a 33.967.703 euros, representado por 33.967.703 acciones de 1 euro de valor nominal cada una de una sola clase y serie, y con iguales derechos políticos y económicos, representadas mediante anotaciones en cuenta.

Con fecha 14 de marzo de 2019 la Junta General Extraordinaria acordó una ampliación de capital por compensación de créditos por importe de 1.926 miles de euros, con la emisión de 1.926.099 nuevas acciones a un valor nominal de 1 euro y una prima de emisión de 5,36 euros por acción, esto es 12.250 miles de euros.

Con fecha 11 de julio de 2019 el Consejo de Administración acordó una ampliación de capital dineraria por importe de 3.892 miles de euros, con la emisión de 3.892.216 nuevas acciones a un valor nominal de 1 euro y una prima de emisión de 5,68 euros por acción, esto es 22.108 miles de euros.

Con fecha 17 de septiembre de 2019 la Junta General de Accionistas acordó una ampliación de capital por compensación de créditos por importe de 7.485 miles de euros, con la emisión de 7.485.029 nuevas acciones a un valor nominal de 1 euro y una prima de emisión de 5,68 euros por acción, esto es 42.515 miles de euros.

Tras esta última ampliación, a 31 de marzo de 2020 y a 30 de septiembre de 2020, el capital social asciende a 86.271 miles de euros, representado por 86.271.047 acciones.

A 30 de septiembre de 2020 y a 31 de marzo de 2020 los 2 accionistas que poseen más de un 3% de participación en el Capital Social de la Sociedad son Vukile Properties Limited y Morze European Real Estate Ventures.

El desglose es el siguiente:

	30.09.2020	31.03.2020
	Nº	%		Nº	%
	Acciones	Participación		Acciones	Participación
Vukile Properties Limited	71.204.716	83%	71.204.716	83%
Morze European Real Estate Ventures	13.333.333	15%	13.333.333	15%

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

El desglose del capital social a 30 de septiembre de 2020 y 31 de marzo de 2020 es el siguiente:

			Miles de euros
Descripción
30.09.20	31.03.20


Capital escriturado	86.271	86.271
Capital no desembolsado	-	-

			86.271	86.271

Prima de emisión

Esta reserva es de libre disposición siempre y cuando como consecuencia de su distribución no se sitúen los fondos propios de la Sociedad Dominante por debajo de la cifra del capital social (Ver Nota 9).

Acciones propias

El movimiento de acciones propias en el ejercicio ha sido el siguiente:

		30.09.20		31.03.20

		Número			Número
Descripción	de	Miles de		de	Miles de
acciones	euros		acciones	euros

		propias				propias
Al inicio del ejercicio	37.882			228	45.470		273

Aumentos/compras	20.701			131	800		5
Disminuciones	(370)			(3)	(8.388)		(50)

Al cierre del ejercicio	58.213			356	37.882		228

Con fecha de 10 de julio de 2018, Castellana Properties suscribió con Renta 4 Banco, S.A. un contrato de liquidez con el objeto de aumentar la liquidez y favorecer la regularidad de la cotización de la acción de la Sociedad. Dicho contrato entró en vigor el 25 de julio de 2018.

Las acciones de la Sociedad en poder de la misma a 30 de septiembre de 2020 representan el 0,07% del capital social de la Sociedad (0,04% a 31 de marzo de 2020) y totalizan 58.213 acciones (37.882 a 31 de marzo de 2020). El coste medio de las acciones propias ha sido de 6 euros por acción.

Dichas acciones se encuentran registradas reduciendo el valor de los fondos propios de la Sociedad al 30 de septiembre de 2020 por importe de 356 miles de euros (228 miles de euros a 31 de marzo de 2020).

La Sociedad dominante ha cumplido las obligaciones derivadas del artículo 509 de la Ley de Sociedades de Capital que establece, en relación a las acciones cotizadas en un mercado secundario oficial, que el valor nominal de las acciones adquiridas, sumándose al de las que ya posean la Sociedad matriz y sus sociedades filiales, no debe exceder del 10% del capital social. Las sociedades filiales no poseen ni acciones propias ni de la Sociedad dominante.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Ganancias por acción

Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo la ganancia/(pérdida) neto del periodo atribuible a los propietarios de Sociedad dominante entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el periodo, excluido el número medio ponderado de las acciones propias mantenidas a lo largo de ejercicio.

Las ganancias diluidas por acción se calculan dividiendo la ganancia/(pérdida) neto del periodo atribuible a los propietarios de Sociedad dominante entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el año más el número medio ponderado de acciones ordinarias que se emitirían en la conversión de todos los instrumentos potencialmente dilusivos.

El siguiente cuadro refleja los ingresos e información del número de acciones utilizadas para el cálculo de las ganancias básicas y diluidas por acción:

Cálculo de las ganancias básicas y diluidas

		Periodo de seis	Periodo de seis
		meses	meses
Descripción		finalizado el 30	finalizado el 30
		de septiembre	de septiembre
		de 2020	de 2019

Beneficio neto (miles de euros)	(18.878)	33.847
Promedio ponderado del número de acciones emitidas (acciones)	86.271.047	75.872.173
Número medio de acciones propias en cartera (acciones)	49.358	44.341
Ganancias básicas y diluidas por acción (euros)	(0,22)	0,45

En relación con el cálculo de las ganancias por acción, no ha habido transacciones sobre las acciones ordinarias o acciones potenciales ordinarias entre la fecha de cierre de los estados financieros intermedios resumidos consolidadas y la de formulación de los mismos que no se hayan tenido en cuenta en dichos cálculos para el periodo de seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2020.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

9. RESERVAS Y GANANCIAS ACUMULADAS

A 30 de septiembre de 2020 un importe de 5.377 miles de euros (3.044 miles de euros a 31 de marzo de 2020) corresponde a la reserva legal. Dicha reserva ha sido dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20% del capital social. No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros.

Descripción	Miles de euros

30.09.20	31.03.20


Reserva Legal	5.376	3.044
Otras Reservas	10.107	10.042
Reserva de cobertura	(2.605)	(2.620)
Acciones propias	(356)	(228)

Total reservas	12.522	10.238

Resultados acumulados	100.053	85.288
Distribución de dividendos	(48.325)	(27.402)

Total ganancias acumuladas	51.728	57.886

Bajo el epígrafe de Otras Reservas a 30 de septiembre de 2020 se registra una reserva indisponible por importe de 10.128 miles de euros como consecuencia de una reducción de capital llevada a cabo por la Sociedad en el ejercicio 2017. Esta reserva sólo será disponible salvo que se acuerde su disponibilidad por parte de la Junta de Accionistas y se publique dicha disposición para cumplir con el plazo de derecho de oposición de acreedores ante dicha reducción de capital. La variación respecto al periodo anterior hace referencia al reparto del resultado del ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2020 a reserva voluntaria por importe de 65 miles de euros.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Distribución del resultado

La propuesta de distribución del resultado y de reservas de la Sociedad Dominante, Castellana Properties Socimi, S.A. del ejercicio anual finalizado el 31 de marzo de 2020 que aprobó la Junta General de Accionistas del 15 de septiembre de 2020 fue la siguiente:

Descripción		Miles de euros
Bases de reparto
Beneficio del ejercicio		23.320
	23.320
Aplicación
Reserva legal	2.332
Dividendo	20.923
Reservas voluntarias		65
		23.320

Adicionalmente, la Sociedad realizó una distribución al accionista con cargo a prima de emisión por importe de 19.527 miles de euros.

10. DÉBITOS Y PARTIDAS A PAGAR

Descripción	Miles de euros
30.09.2020	31.03.2020


Débitos y partidas a pagar a largo plazo:
Deudas con entidades de crédito	434.676	477.386
Otros pasivos financieros	13.058	13.161
Instrumentos financieros derivados	2.425	2.620

		450.159	493.167
Débitos y partidas a pagar a corto plazo:

Deudas con entidades de crédito	48.311	3.469
Instrumentos financieros derivados	180	-
Deudas con empresas vinculadas a corto plazo(Nota 13)	17.617	332
Acreedores y otras cuentas a pagar	12.484	6.530
Acreedores, empresas vinculadas	-	11
Otros pasivos	1.466	1.308

		80.058	11.650

		530.217		504.817

El importe en libros de los débitos y partidas a pagar, tanto a largo como a corto plazo, se aproxima a su valor razonable dado que el efecto del descuento no es significativo. En el caso de las deudas con entidades financieras, se encuentran registradas a coste amortizado.

Las fianzas recibidas de los inquilinos con motivo de los contratos de arrendamiento se registran como otros pasivos financieros a largo plazo.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

El epígrafe de acreedores y otras cuentas a pagar recoge, principalmente, saldos a pagar por las inversiones de los activos en curso y provisiones relativas a la gestión de los inmuebles.

El valor contable de las deudas y partidas a pagar de la Sociedad está denominado en euros.

El epígrafe de deudas con entidades de crédito recoge el saldo de 5 préstamos concedidos al Grupo.

Los vencimientos de estas deudas con entidades de crédito por su importe nominal se presentan a continuación:

		Miles de euros

Descripción	30.09.2020

		No corriente		Corriente
Septiembre 2021	-		48.311
Septiembre 2022	40.093		-
Septiembre 2023	3.017		-
Septiembre 2024	65.755		-
> Septiembre 2025	336.783		-
		445.648		48.311

		Miles de euros
Descripción	31.03.2020
		No corriente		Corriente
Marzo 2021	-	3.469
Marzo 2022	46.012	-
Marzo 2023	40.439	-
Marzo 2024	66.688	-
> Marzo 2025	337.358		-
		490.497		3.469

La Sociedad tiene incluidos en el coste amortizado en balance 10.972 miles de euros (13.111 miles de euros en 31 de marzo de 2020) por la formalización de los costes de la deuda. A 30 de septiembre de 2020 el importe de los intereses financieros devengados y no pagados es de 129 miles de euros (136 miles de euros a 31 de marzo de 2020). Los gastos financieros por intereses devengados en el período ascienden a 4.409 miles de euros (3.990 miles de euros al 30 de septiembre de 2019). El resto de gastos financieros registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias se corresponde con los intereses de los derivados de cobertura y el gasto financiero por el coste amortizado.

Durante el período el Grupo no ha firmado financiaciones con entidades de crédito (43.481 miles de euros durante el ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2020).

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Los préstamos detallados se encuentran garantizados mediante compromiso hipotecario sobre determinados inmuebles cuyo valor de mercado a 30 de septiembre de 2020 asciende a un importe de 993.840 miles de euros (Nota 6), 1.003.490 miles de euros a 31 de marzo de 2020 y el préstamo de la sociedad del Grupo Morzal Property Iberia, SLU, está garantizado adicionalmente con una prenda sobre el 100% de las participaciones sociales de la prestataria.

Con fecha 5 de diciembre de 2017 la Sociedad Dominante, que no actúa como prestatario sino como garante, junto con las participadas detalladas posteriormente, formalizaron un préstamo sindicado con las entidades CaixaBank, Banco Popular y Banco Santander, actuando como agente este último, mediante el cual se ha liquidado la financiación anterior existente en el Grupo en ese momento y se financia la compra de los inmuebles adquiridos por la sociedad Junction Parque Alameda, S.L.U. por un importe total de 146 millones de euros cuyo vencimiento se sitúa en 2023. Dicho préstamo está garantizado con activos tal y como se muestra en la siguiente tabla:

Sociedad

Junction Parque Castellón S.L.U.

Junction Parque Principado, S.L.U.

Randolph Spain, S.L.U.

Roxbury Spain, S.L.U.

Junction Parque Huelva, S.L.U.

Junction Parque Motril, S.L.U.

Junction Parque Granada, S.L.U.

Junction Parque Cáceres, S.L.U. Junction Parque Mérida, S.L.U. Junction Parque Villanueva 1, S.L.U.

Junction parque Villanueva fase 2, S.L.U.

Junction Parque Alameda, S.L.U.

Inmueble

Ciudad del Transporte

Parque Principados Retail Park

Parque Oeste Retail Park

Retail Park Marismas del Polvorín

Retail Park Motril

Retail Park & Leisure Centre

Kinepolis

Retail Park Mejostilla

Retail Park La Heredad

Retail Park La Serena

Parque Comercial Villanueva de la Serrena II

Alameda Shopping Centre

Retail Park San Pedro Del Pinatar

30.09.2020		31.03.2020
2.924	2.924
13.593	13.593
12.436	12.436
8.941	8.941
12.466	12.466
3.594	3.594
23.359	23.359
3.856	3.856
6.176	6.176
2.523	2.523
4.368	4.368
51.764	51.764

146.000	146.000

Con fecha 9 de mayo de 2018, la sociedad filial Junction Parque Habaneras, S.L.U. firmó un préstamo hipotecario con la entidad financiera Aareal Bank, AG por un importe de 42.330 miles de euros garantizado con el activo Centro Comercial Habaneras y con un vencimiento que se sitúa en 2025.

Con fecha 27 de septiembre de 2018, la sociedad filial Morzal Property Iberia, S.L. (aportada en la ampliación de capital por aportación no dineraria descrita en la Nota 10) firmó un préstamo hipotecario con la entidad financiera Aareal Bank, AG por un importe de 256 millones de euros, con la entidad Aareal Bank AG garantizado con los 4 activos correspondientes a los centros comerciales "El Faro", "Bahía Sur", "Los Arcos" y "Vallsur".

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Con fecha 27 de marzo de 2019 la Sociedad Dominante, que no actúa como prestatario sino como garante, junto con las participadas detalladas posteriormente, formalizaron una ampliación del préstamo sindicado, en forma de una línea de CAPEX con las entidades CaixaBank y Banco Santander, actuando como agente este último, por importe máximo de 8.000 miles de euros cuyo vencimiento se sitúa en 2023. Al 30 de marzo de 2020 y 30 de septiembre de 2020 se había dispuesto la totalidad de la financiación. La disposición por sociedad es la siguiente:

Sociedad		Inmueble		30.09.2020	31.03.2020
Junction Parque Castellón S.L.U.		Ciudad del Transporte	-	-
Junction Parque Principado, S.L.U.		Parque Principados Retail Park	-	-
Randolph Spain, S.L.U.		Parque Oeste Retail Park	264	264
Roxbury Spain, S.L.U.		-	-

Junction Parque Huelva, S.L.U.		Retail Park Marismas del Polvorín	203	203
Junction Parque Motril, S.L.U.		Retail Park Motril	387	387
Junction Parque Granada, S.L.U.		Retail Park & Leisure Centre Kinepolis	6.190	6.190
Junction Parque Cáceres, S.L.U.		Retail Park Mejostilla	-	-
Junction Parque Mérida, S.L.U.		Retail Park La Heredad	12	12
Junction Parque Villanueva 1, S.L.U.		Retail Park La Serena	-	-
Junction parque Villanueva fase 2,		Parque Comercial Villanueva de la	410	410
S.L.U.		Serrena II

Junction Parque Alameda, S.L.U.		Alameda Shopping Centre	534	534
	Retail Park San Pedro Del Pinatar	-	-


			8.000	8.000

Con fecha 31 de julio de 2019, la Sociedad Dominante formalizó un préstamo sindicado con las entidades Liberbank y Banco Pichincha por importe de 23.000 miles de euros mediante el cual se financia la compra del Centro Comercial Puerta Europa y con un vencimiento que se sitúa en 2031.

Con fecha 24 de septiembre de 2019 la sociedad filial Morzal Property Iberia, S.L. formalizó una ampliación del préstamo hipotecario con la entidad financiera Aareal Bank, AG para la compra de dos activos anexos a dos Centros comerciales ya de su propiedad "Bahía Sur" y "Los Arcos" por importe máximo de 47.490 miles de euros cuyo vencimiento se sitúa en 2025, de los cuales, al 30 de septiembre de 2020 se han dispuesto 18.500 miles de euros.

Estos préstamos están sujetos al cumplimiento de determinados ratios financieros, los cuales son habituales en el sector en el que opera la Sociedad y se calculan semestralmente. A 30 de septiembre de 2020, el Grupo cumple con la totalidad de estos ratios.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

11. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS

A 30 de septiembre de 2020 el Grupo tiene constituidos tres avales técnicos a favor de terceros por importe de 148 miles de euros, cuyo vencimiento está ligado a la ejecución de la obra (148 miles de euros a 31 de marzo de 2020).

12. REMUNERACIONES, PARTICIPACIONES Y SALDOS MANTENIDOS CON EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD DOMINANTE

Participaciones, cargos y actividades de los miembros del Consejo de Administración

El artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital, aprobada mediante el Real Decreto Legislativo 1/2010 de 2 de julio, impone a los Administradores el deber de comunicar al Consejo de Administración y, en su defecto, a los otros Administradores o a la Junta General cualquier situación de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad.

Igualmente, los Administradores deben comunicar la participación directa o indirecta que, tanto ellos como las personas vinculadas a los mismos, tuvieran en el capital de una sociedad con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituya el objeto social de la Sociedad, y comunicarán igualmente los cargos o las funciones que en ella ejerzan. A este respecto, los Administradores han comunicado no encontrarse en ninguna situación que les suponga un conflicto de interés con los intereses del grupo Castellana.

Retribución a los miembros del Consejo de Administración

Durante el periodo de seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, la remuneración a los miembros del Consejo de Administración asciende a 711 miles de euros (729 miles de euros a 30 de septiembre de 2019), de los que el ejecutivo ha percibido un total de 512 miles de euros (554 miles de euros a 30 de septiembre de 2019).

El Grupo no ha concedido préstamos al Consejo de Administración y no posee fondos de pensiones ni obligaciones similares en beneficio suyo.

Por otro lado, existe un plan de compensación basado en la entrega de acciones cuyo beneficiario es el equipo de la Sociedad (Nota 2.18). El primer período de cálculo es el tiempo comprendido entre el 1 de abril de 2019 y el 31 de marzo de 2022. A 30 de septiembre de 2020, la Sociedad ha estimado un coste de 1.500 miles de euros, el cual se ha registrado bajo el epígrafe de Otros Instrumentos de Patrimonio (1.000 miles de euros al 31 de marzo de 2020).

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

13. OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS

El detalle de las transacciones con partes vinculadas es el siguiente:

			Miles de euros
			Periodo de		Periodo de
			seis meses		seis meses
Descripción	finalizado el		finalizado el
			30 de		30 de
			septiembre de		septiembre de
			2020		2019
Ingresos
Prestación de servicios	-	-
Refacturación gastos	694		299
			694	299
Gastos
Facturación de servicios	-	-
Refacturación gastos	-	(41)
Intereses financieros	(133)		(349)
			(133)		(390)

El Grupo ha registrado un ingreso correspondiente al gravamen especial previsto en el artículo 9.2 de la Ley 11/2009, de 26 de octubre por la que se regulan las Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario (Ver Nota 2.16), refacturado a sus principales accionistas por aquellas empresas que están en su accionariado que superan el 5% y tributan a menos del 10%.

Los gastos por intereses financieros se corresponden con los gastos devengados por un préstamo formalizado con Vukile Property Fund Limited el día 14 de julio de 2020, por importe de 17.500 miles de euros cuyo vencimiento es el 13 de julio de 2021. Al 30 de septiembre de 2020 los gastos por intereses financieros se correspondían con los gastos devengados por un préstamo formalizado con Vukile Property Fund Limited el día 20 de mayo de 2019, por importe de 50.000 miles de euros. Este préstamo se capitalizó el día 17 de septiembre de 2019.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

El detalle saldos mantenidos con partes vinculadas a 30 de septiembre de 2020 y 31 de marzo de 2020 es el siguiente:

Descripción	Miles de euros

30.09.2020	31.03.2020


Saldos deudores (Nota 7)
D. Adam Lee Morze	42	42
Diversified Real Estate Assets Management, S.L. (DREAM)	2	2
Morze European Real Estate Venture (MEREV)	613	-
Vukile Property Fund Limited	81	-

			738	44
Saldos acreedores (Nota 10)

Vukile Property Fund Limited	17.617	332

			17.617	332

Con fecha 14 de julio de 2020, la Sociedad matriz Castellana Properties SOCIMI, S.A. firmó un préstamo con su principal accionista Vukile Property Fund Limited por importe de 17.500 miles de euros cuyo vencimiento era el 23 de julio de 2020. Con fecha 16 de septiembre el Grupo ha firmado una adenda a este contrato por el que amplía el vencimiento del mismo a julio de 2021. Este préstamo devenga un tipo de interés anual del 3,5%.

14. OTRA INFORMACIÓN

El número medio de empleados distribuido por categorías en el periodo de 6 meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 y el 30 de septiembre de 2019, es el siguiente:

Categorías
30.09.20	30.09.19

Directores	6	7
Titulados superiores	18	16
Becario	-	-
Administrativos y otros	3	3

	27	26

15. EXIGENCIAS INFORMATIVAS DERIVADAS DE LA CONDICIÓN DE SOCIMI, LEY 11/2009, MODIFICADA CON LA LEY 16/2012

Reservas procedentes de ejercicios anteriores a la aplicación del régimen fiscal establecido en la Ley 11/2009, modificado por la Ley 16/2012, de 27 de diciembre.
No es de aplicación.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Reservas procedentes de ejercicios en los que se haya aplicado el régimen fiscal establecido en la Ley 11/2009, modificado por la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, diferenciando la parte que procede de rentas sujetas al tipo de gravamen del cero por ciento, o del 19 por ciento, respecto de aquellas que, en su caso, hayan tributado al tipo general de gravamen
Las reservas constituidas proceden todas de rentas sujetas al tipo del 0%.
Dividendos distribuidos con cargo a beneficios de cada ejercicio en que ha resultado aplicable el régimen fiscal establecido en la Ley 11/2009, modificado por la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, diferenciando la parte que procede de rentas sujetas al tipo de gravamen del 0% o del 19%, respecto de aquellas que, en su caso, hayan tributado al tipo general de gravamen.
Todos los dividendos distribuidos proceden íntegramente de rentas sujetas al tipo del 0%.
En caso de distribución con cargo a reservas, designación del ejercicio del que procede la reserva aplicada y si las mismas han estado gravadas al tipo de gravamen del 0%, del 19% o al tipo general.
No se han distribuido con cargo a reservas.
Fecha de acuerdo de distribución de los dividendos a que se refieren las letras c) y d) anteriores.
- Dividendo de ejercicio 2016 por importe de 134 miles de euros aprobado en la Junta General de accionistas del 29 de junio de 2017.
- Dividendo del ejercicio de 3 meses terminado el 31 de marzo de 2018 por importe de 1.202 miles de euros aprobado en la Junta General de Accionistas del 13 de julio de 2018.
- Dividendo a cuenta del ejercicio anual terminado el 31 de marzo de 2019 por importe de 10.948 miles de euros aprobado en el Consejo de Administración del 21 de mayo de 2018.
- Dividendo a cuenta del ejercicio anual terminado el 31 de marzo de 2019 por importe de 6.967 miles de euros aprobado en el Consejo de Administración del 15 de noviembre de 2018.
- Dividendo a cuenta del ejercicio anual terminado el 31 de marzo de 2019 por importe de 8.150 miles de euros aprobado en el Consejo de Administración del 14 de mayo de 2019.
- Dividendo a cuenta del ejercicio anual terminado el 31 de marzo de 2020 por importe de 17.025 miles de euros aprobado en el Consejo de Administración del 13 de noviembre de 2019.
- Dividendo con cargo a Prima de Emisión por importe de 2.107 miles de euros aprobado en el Consejo de Administración del 13 de noviembre de 2019.
- Dividendo a cuenta del ejercicio anual terminado el 31 de marzo de 2020 por importe de 3.899 miles de euros aprobado en el Consejo de Administración del 13 de junio de 2020.
- Dividendo con cargo a Prima de Emisión por importe de 17.420 miles de euros aprobado en el Consejo de Administración del 13 de junio de 2020.
- Dividendo a cuenta del ejercicio anual terminado el 31 de marzo de 2020 por importe de 53 miles de euros aprobado en por la Junta General de Accionistas del 15 de septiembre de 2020.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS

(Expresadas en miles de euros)

Fecha de adquisición de los inmuebles destinados al arrendamiento y de las participaciones en el capital de entidades a que se refiere el apartado 1 del artículo 2 de esta Ley.
La sociedad matriz es propietaria de los siguientes inmuebles destinados al arrendamiento:

Inmueble	Localización	Fecha de
adquisición

Konecta	Avenida de la Industria, 49 Alcobendas, Madrid	30 de mayo de
Madrid	2016

Konecta Sevilla	Ctra. Prado de la Torre s/n Polígono 5, parcelas 77-79 Bollullos de la Mitación,	30 de mayo de
Sevilla	2016

Parque		17 de junio de
comercial	UA-1 Plan Parcial "Area 3e", Manzana P-9, San Pedro del Pinatar (Murcia)
2019
Pinatar Fase II

Puerta Europa	A-7Km-106 11203, Algeciras (Cádiz)	31 de julio de 2019

La Sociedad matriz tiene participaciones en el capital de entidades a que se refiere el apartado 1 del artículo 2 de la Ley de SOCIMIs.:

Sociedad	Fecha de adquisición	Inmueble	Localización

Junction Parque	30 de junio de 2017	Ciudad del Transporte	Avenida Europa 231, Castellon De La
Castellón S.L.U.	Plana


Junction Parque	30 de junio de 2017	Parque Principados	LG Paredes 201, Siero (Asturias)
Principado, S.L.U.	Retail Park


Randolph Spain, S.L.U.	30 de junio de 2017
		Parque Oeste Retail	Avenida de Europa 4, Alcorcon -
		Park	Madrid
Roxbury Spain, S.L.U.	30 de junio de 2017

Junction Parque	30 de junio de 2017	Retail Park Marismas	Calle Molino Mareal 1, Huelva
Huelva, S.L.U.	del Polvorín


Junction Parque	30 de junio de 2017	Retail Park Motril	Rambla de las Brujas, Motril, Granada
Motril, S.L.U.


Junction Parque	30 de junio de 2017	Retail Park & Leisure	Calle Samuel Billy Wilder 1, Pulianas -
Granada, S.L.U.	Centre Kinepolis	Granada


Junction Parque	30 de junio de 2017	Retail Park Mejostilla	Calle Jose Espronceda 52, Parcela M-
Cáceres, S.L.U.	19.1ª, Caceres

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Sociedad	Fecha de adquisición	Inmueble	Localización

Junction Parque	30 de junio de 2017	Retail Park La	Avenida José Saramago de Sousa,
Mérida, S.L.U.	Heredad	Merida


Junction Parque	30 de junio de 2017	Retail Park La Serena	Carretera Don Benito, S/N, Villanueva
Villanueva 1, S.L.U.	de la Serena, Badajoz

Junction parque		Parque Comercial	Carretera Don Benito, S/N, Villanueva
Villanueva fase 2,	30 de junio de 2017	Villanueva de la
de la Serena, Badajoz
S.L.U.		Serrena II

		Alameda Shopping	Calle Luis Buñuel 6, 18197, Pulianas -
Junction Parque	5 de diciembre de	Centre	Granada

Alameda, S.L.U.	2017	Retail Park San Pedro	UA-1 Plan Parcial "Area 3e",
		Manzana P-9, San Pedro del Pinatar
		Del Pinatar
		(Murcia)

Junction Parque	9 de mayo de 2018	Centro Comercial	Avenida Rosa Mazón Valero 7,
Habaneras, S.L.U.	Habaneras	Torrevieja, Alicante


		Centro Comercial	Paseo de Zorilla, Valladolid
		Vallsur

		Centro Comercial Los	Avenida de Andalucia S/N, Sevilla
		Arcos
Morzal Property	27 de noviembre de

Iberia S.L.U.	2018	Centro Comercial	Avenida Caño Herrera S/N, San

		Bahía Sur	Fernando, Cádiz
		Centro Comercial El	Avenida de Elvas S/N, Badajoz
		Faro

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS (Expresadas en miles de euros)

Identificación del activo que computa dentro del 80% a que se refiere el apartado 1 del artículo 3 de esta Ley.
Los activos que computan dentro del 80% a que se refiere el apartado 1 del artículo 3 de la Ley de Socimis son los reflejados en el punto anterior.
Reservas procedentes de ejercicios en que ha resultado aplicable el régimen fiscal aplicable en esta Ley, que se hayan dispuesto en el periodo impositivo, que no sea para su distribución o para compensar pérdidas, identificando el ejercicio del que proceden dichas reservas.
No es de aplicación.

16. HECHOS POSTERIORES

Con fecha 25 de octubre el Gobierno de España ha decretado un nuevo estado de alarma por el que impone el toque de queda nocturno de 23:00 a 6:00 con margen de una hora en toda España excepto en Canarias. Este nuevo estado de alarma no afecta a los Centros comerciales de la Sociedad que siguen abiertos. A excepción del Centro Comercial de Vallsur puesto que el Gobierno de Castilla y León ha declarado el cierre temporal de los Centros Comerciales excepto los locales de primera necesidad. Este cierre se produjo el 4 de noviembre de 2020 y en principio es por una duración de 14 días.

Con fecha 11 de noviembre de 2020 el Consejo de administración de la Sociedad ha aprobado un reparto de prima de emisión por importe de 6.196 miles de euros, esto es 0,0719 euros por acción.

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FORMULACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020

El Consejo de Administración de la Sociedad Castellana Properties Socimi, S.A. en fecha 11 de noviembre de 2020, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en el artículo 253 de la Ley de Sociedades de Capital y del artículo 37 del Código de Comercio, procede a formular los estados financieros intermedios resumidos consolidados correspondientes al período comprendido entre el 1 de abril de 2020 y el 30 de septiembre de 2020, los cuales vienen constituidos por los documentos anexos que preceden a este escrito.

D. Laurence Gary Rapp	D. Alfonso Brunet
Presidente	Consejero

D. Jorge Morán	D. Michael John Potts
Consejero	Consejero

D. Nigel George Payne

Consejero

D. Adam Lee Morze Consejero

D. Guillermo Massó Consejero

Dña. Debora Santamaría Consejera

D. Laurence Cohen Consejero

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Castellana Properties SOCIMI SA published this content on 19 November 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 19 November 2020 13:54:02 UTC

Diferido BME Otros sitios de cotización 16:00:18 24/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
6,6 ^EUR	0,00 %		0,00 %	0,00 %

Castellana Properties Socimi, S.A. informa de los resultados del semestre finalizado el 30 de septiembre de 2023	16/11	CI
Castellana Properties Socimi, S.A. presenta los resultados del ejercicio cerrado el 31 de marzo de 2023	25/05/23	CI
Vukile Property Fund Limited adquirió una participación del 9,929078% en Castellana Properties Socimi, S.A. por €63,9 millones.	16/05/23	CI
Castellana Properties Socimi, S.A. informa de los resultados del semestre terminado el 30 de septiembre de 2022	23/11/22	CI
Castellana Properties Socimi, S.A. informa de los resultados del año completo finalizado el 31 de marzo de 2022	31/05/22	CI
Castellana Properties Socimi, S.A. informa de los resultados del semestre terminado el 30 de septiembre de 2021	18/11/21	CI
Castellana Properties Socimi, S.A. informa de los resultados del año completo terminado el 31 de marzo de 2021	02/06/21	CI
Castellana Properties SOCIMI SA anuncia la guía de ganancias para los once meses que terminan el 31 de marzo de 2019 y el año que termina el 31 de marzo de 2020	10/05/18	CI

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KIMCO REALTY CORPORATION	-13,05 %	12,49 mil M
REGENCY CENTERS CORPORATION	-11,03 %	10,99 mil M
THE LINK REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-22,69 %	11,04 mil M
NNN REIT, INC.	-4,55 %	7522,46 M
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC.	-6,49 %	6556,13 M
VICINITY CENTRES	-5,15 %	5715,45 M
AGREE REALTY CORPORATION	-7,28 %	5860,05 M
KITE REALTY GROUP TRUST	-4,99 %	4769,8 M