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CHP DA A CONOCER RESULTADOS
DEL TERCER TRIMESTRE DE 2020
MANILA, FILIPINAS. 29 DE OCTUBRE DE 2020 - CEMEX Holdings Philippines, Inc. ("CHP") (PSE: CHP), anunció hoy que sus ventas netas consolidadas disminuyeron 17% durante los primeros nueve meses de 2020, ubicándose en 15,142 millones de pesos filipinos, en comparación con el mismo periodo del año previo. Las ventas netas disminuyeron 6% durante el tercer trimestre de 2020, en comparación del mismo periodo de 2019, alcanzando 5,519 millones de pesos filipinos.
Los volúmenes de cemento doméstico se redujeron 12% durante los primeros nueve meses de 2020 contra el mismo periodo de 2019. Para el tercer trimestre, los volúmenes de cemento doméstico disminuyeron 3% con respecto al mismo periodo del año previo. Los precios de cemento doméstico durante los primeros nueve meses del año bajaron 5% en comparación con el mismo periodo de 2019, reflejando la reducción en precios que comenzó en la segunda mitad de 2019.
El flujo de operación alcanzó 3,281 millones de pesos filipinos durante los primeros nueve meses del año, lo que representa una disminución de 5% contra el mismo periodo de 2019. El margen de flujo de operación fue 22% durante los primeros nueve meses de 2020. Menores volúmenes y precios fueron parcialmente compensados por las iniciativas de reducción de costos incluyendo aplazamiento de costos de mantenimiento.
La utilidad neta fue de 758.1 millones de pesos filipinos en los primeros nueve meses de 2020 contra
874.7 millones de pesos filipinos en el mismo periodo de 2019, debido al impacto negativo de la pandemia COVID-19 en la utilidad de operación.
Ignacio Mijares, Presidente y Director General de CHP dijo: "A medida que el país toma medidas para reabrir la economía, el impacto de la pandemia sigue siendo motivo de preocupación. Debemos seguir adaptándonos a los desafíos y limitaciones generados por el COVID-19. La ejecución del plan de infraestructura del gobierno puede ayudar a acelerar la recuperación económica. No obstante, seguimos siendo optimistas sobre las perspectivas de crecimiento a largo plazo de Filipinas".
Al 30 de septiembre de 2020, la deuda total de CHP alcanzó 13,510 millones de pesos filipinos, lo que representa una reducción de alrededor de 6,600 millones de pesos filipinos a partir del 31 de diciembre de 2019. La reducción es resultado del pago de deuda de Solid Cement Corporation y APO Cement Corporation a CEMEX ASIA, B.V., utilizando una porción de los recursos provenientes de la Oferta de Derechos de Acciones, realizada durante el primer trimestre de 2020.
CHP, compañía que cotiza en la Bolsa de Valores de Filipinas, es una de las cementeras líderes en Filipinas en términos de capacidad anual instalada. CHP produce y comercializa en Filipinas cemento y productos derivados tales como concreto y clínker, a través de ventas directas utilizando su extensa red de distribución marina y terrestre. Además, las subsidiarias de producción de cemento de CHP operan en Filipinas a través de marcas consolidadas como "APO", "Island" y "Rizal", cada una con décadas de historia en el país.
CHP es una subsidiaria indirecta de CEMEX, S.A.B. de C.V., una de las mayores cementeras a nivel global, en términos de capacidad de producción de cemento anual instalada. Las acciones de CEMEX, S.A.B. de C.V. cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores y en el New York Stock Exchange.
Para más información sobre CHP, por favor visite: www.cemexholdingsphilippines.com
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La información que se presenta en este comunicado contiene ciertas declaraciones sobre eventos futuros e información sujeta a ciertos riesgos, factores inciertos y presunciones. Muchos factores podrían causar que los resultados, desempeño o logros actuales de CHP sean materialmente diferentes a aquellos expresa o implícitamente contenidos en este comunicado, incluyendo, entre otros, cambios en las condiciones generales económicas, políticas, gubernamentales y comerciales a nivel global y en los países en los que CHP hace negocios, cambios en tasas de interés, cambios en tasas de inflación, volatilidad cambiaria, el nivel de la construcción en general, cambios en la demanda y el precio del cemento, cambios en los precios de materia prima y energía, cambios en estrategia de negocios, cambios derivados de acontecimientos que afecten a CEMEX, S.A.B de C.V. y sus subsidiarias ("CEMEX") y varios otros factores. Si uno o más de estos riesgos o factores inciertos se materializan, o si los supuestos utilizados resultasen incorrectos, los resultados reales podrían variar materialmente de aquéllos descritos en el presente. CHP no asume obligación alguna de actualizar la información que se presenta en este comunicado.
2020
RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE
- Información de la acción Bolsa de Valores de Filipinas Ticker: CHP
- Relación con Inversionistas
- 632 849 3600 Correo Electrónico: chp.ir@cemex.com
Resultados operativos y financieros destacados
Enero - Septiembre | Tercer Trimestre | ||||||||||
2020 | 2019 | % var | 2020 | 2019 | % var | ||||||
Ventas netas | 15,142 | 18,224 | (17%) | 5,519 | 5,868 | (6%) | |||||
Utilidad bruta | 6,313 | 7,506 | (16%) | 2,529 | 2,424 | 4% | |||||
% ventas netas | 42% | 41% | 1pp | 46% | 41% | 5pp | |||||
Resultado de operación antes de otros gastos, neto | 1,492 | 2,085 | (28%) | 840 | 628 | 34% | |||||
% ventas netas | 10% | 11% | (2pp) | 15% | 11% | 5pp | |||||
Utilidad (pérdida) neta de la participación controladora | 758 | 875 | (13%) | 623 | 72 | 761% | |||||
Flujo de operación | 3,281 | 3,446 | (5%) | 1,431 | 1,075 | 33% | |||||
% ventas netas | 21.7% | 18.9% | 2.8pp | 25.9% | 18.3% | 7.6pp | |||||
Flujo de efectivo libre después de inversión en activo fijo | 1,967 | 2,891 | (32%) | 1,922 | 1,204 | 60% | |||||
de mantenimiento | |||||||||||
Flujo de efectivo libre | (365) | 851 | N/A | 1,543 | (437) | N/A | |||||
Deuda neta1 | 6,843 | 17,643 | (61%) | 6,843 | 17,643 | (61%) | |||||
Deuda total1 | 13,510 | 20,235 | (33%) | 13,510 | 20,235 | (33%) | |||||
Utilidad por acción2 | 0.06 | 0.17 | (62%) | 0.05 | 0.01 | 232% |
En millones de pesos filipinos, excepto volúmenes y utilidad por acción
- La deuda en dólares americanos se convirtió utilizando el tipo de cambio al final de periodo. Referirse a Información sobre Deuda en la página 4 y Tipos de Cambio en la página 8 para mayor detalle.
- En pesos filipinos.
Las ventas netas disminuyeron 6% en el tercer trimestre de 2020 y 17% durante los primeros nueve meses del año, en comparación a los mismos periodos de 2019, debido a menores volúmenes y precios.
El costo de ventas fue 58% con respecto a las ventas durante los primeros nueve meses de 2020, en comparación a 59% en el mismo periodo de 2019, debido principalmente a la reducción de costos y a esfuerzos significativos en la contención de gastos en medio de la pandemia de COVID-19.
Durante los primeros nueve meses del año, los costos totales de combustible fueron 5% menores, mientras que los costos totales de energía disminuyeron 18% en comparación al mismo periodo de 2019, debido principalmente al paro temporal de la planta de cemento Solid en el segundo trimestre, iniciativas para la optimización de producción, y menores precios de energía.
Los gastos de operación, como porcentaje de ventas, fue de 32% durante los primeros nueve meses de 2020, comparado con 30% en el mismo periodo de 2019.
Loa gastos de distribución, como porcentaje de ventas, fueron 18% durante los primeros nueve meses de 2020, comparado con 17% en el mismo periodo de 2019. Los gastos totales de distribución fueron 14% menores durante los primeros tres trimestres de 2020, en comparación con el mismo periodo del año anterior.
Los gastos de venta y administración, como porcentaje de ventas, fueron 14% durante los primeros nueve meses de 2020, comparado con 13% en el mismo periodo de 2019. Los gastos totales de ventas y administración fueron 8% más bajos durante los primeros tres
trimestres de 2020 comparados con los primeros tres trimestres correspondientes de 2019.
El flujo de operación (Operating EBITDA) en los primeros nueve meses de 2020 fue de 3,281 millones de pesos filipinos, una disminución de 5% en comparación con el periodo correspondiente en 2019. El flujo de operación en el tercer trimestre estuvo beneficiado por mantenimientos pospuestos, costos más bajos y un mayor control de gastos.
El margen de flujo de operación fue 22% en los primeros nueves meses de 2020, ya que menores volúmenes y precios fueron parcialmente compensados por reducción de costos y medidas de contención de costos, incluyendo la postergación de gastos de mantenimiento.
La utilidad de la participación controladora fue de 758 millones de pesos filipinos en los primeros nueve meses de 2020, 13% menor en comparación al mismo periodo en 2019, principalmente debido a restricciones relacionadas con la pandemia de COVID-19y su impacto negativo en la demanda.
Impuestos a la utilidad durante los primeros tres trimestres del año reflejaron un beneficio debido al incremento en los activos por impuestos diferidos relacionados al Net Operating Loss Carry-Over (NOLCO por sus siglas en inglés) y Minimum Corporate Income Tax (MCIT por sus siglas en inglés).
Deuda total a finales de septiembre 2020 fue 13,510 millones de pesos filipinos, de los cuales 11,322 millones de pesos filipinos pertenecientes a la deuda con BDO, Unibank, Inc.
2020 Resultados del Tercer Trimeste | Página 2 |
Resultados operativos
Cemento Gris Doméstico | Enero - Septiembre | Tercer Trimestre | Tercer Trimestre 2020 | ||
2020 vs. 2019 | 2020 vs. 2019 | vs. Segundo Trimestre 2020 | |||
Volumen | (12%) | (3%) | 38% | ||
Precio en pesos filipinos | (5%) | (3%) | 1% | ||
Nuestros volúmenes de cemento doméstico disminuyeron 3% durante el tercer trimestre en comparación con el mismo periodo en 2019. Se vio una reimposición de medidas de confinamiento durante el trimestre, incluyendo el área de Metro Manila y provincias cercanas, regresando a dos semanas en cuarentena con medidas más estrictas.
De manera secuencial, nuestros volúmenes de cemento doméstico aumentaron 38% durante el trimestre, en línea con los esfuerzos del gobierno para reactivar la economía.
Durante los primeros nueve meses de 2020, nuestros volúmenes de cemento doméstico disminuyeron 12% en comparación al mismo periodo en 2019, reflejando el impacto negativo de los efectos de la pandemia COVID-19.
Nuestros precios de cemento doméstico durante los primeros nueve meses de 2020 fueron 5% menores en comparación al mismo periodo de 2019, reflejando disminuciones que comenzaron durante la segunda mitad de 2019.
Secuencialmente, nuestros precios reflejan efectos de mezcla geográfica y producto.
2020 Resultados del Tercer Trimeste | Página 3 |
Flujo de operación, flujo de efectivo libre e información sobre deuda
Flujo de operación y flujo de efectivo libre
Enero - Septiembre | Tercer Trimestre | |||||||||
2020 | 2019 | % var | 2020 | 2019 | % var | |||||
Resultado de operación antes de otros gastos, neto | 1,492 | 2,085 | (28%) | 840 | 628 | 34% | ||||
+ Depreciación y amortización operativa | 1,789 | 1,362 | 592 | 447 | ||||||
Flujo de operación | 3,281 | 3,446 | (5%) | 1,431 | 1,075 | 33% | ||||
- Gasto financiero neto | 707 | 1,067 | 173 | 352 | ||||||
- Inversiones en activo fijo de mantenimiento | 167 | 386 | 121 | 28 | ||||||
- Inversiones en capital de trabajo | 131 | (1,258) | (888) | (621) | ||||||
- Impuestos | 305 | 391 | 100 | 132 | ||||||
- Otros gastos | 4 | (32) | 3 | (22) | ||||||
de mantenimiento | 1,967 | 2,891 | (32%) | 1,922 | 1,204 | 60% | ||||
- Inversiones en activo fijo estratégicas | 2,331 | 2,040 | 379 | 1,641 | ||||||
Flujo de efectivo libre | (365) | 851 | N/A | 1,543 | (437) | N/A | ||||
En millones de pesos filipinos |
Información sobre deuda
Tercer Trimestre | Segundo | Tercer Trimestre | ||||||
Trimestre | ||||||||
2020 | 2019 | % var | 2020 | 2020 | 2019 | |||
Deuda total(1)(2) | 13,510 | 20,235 | (33%) | 13,681 | Denominación de moneda | |||
Corto plazo | 6% | 9% | 6% | Dólar | 5% | 28% | ||
Largo plazo | 94% | 91% | 94% | Peso filipino | 95% | 72% | ||
Efectivo y equivalentes de efectivo | 6,667 | 2,592 | 157% | 5,272 | Tasas de interés | |||
Deuda neta | 6,843 | 17,643 | (61%) | 8,409 | Fija | 56% | 44% | |
Razón de apalancamiento(3) | 3.33 | 4.04 | 3.69 | Variable | 44% | 56% | ||
Razón de cobertura de intereses(3) | 5.21 | 3.40 | 4.16 |
En millones de pesos filipinos, excepto porcentajes.
- La deuda en dólares americanos se convirtió utilizando el tipo de cambio al final de periodo. Referirse a Tipos de Cambio en la página 8 para mayor detalle.
- Incluye arrendamientos, de acuerdo a las Normas de Información Financiera de Filipinas (PFRS por sus siglas en inglés).
- De conformidad con las obligaciones financieras del Contrato de Crédito BDO mismas que estamos obligados a cumplir a partir de junio 30, 2021.
2020 Resultados del Tercer Trimeste | Página 4 |
Resultados financieros
Información del estado de resultados y balance general
CEMEX Holdings Philippines, Inc.
(Miles de pesos filipinos nominales, excepto cantidades por acción)
Enero - Septiembre | Tercer Trimestre | |||||||||||||||
ESTADO DE RESULTADOS | 2020 | 2019 | % var | 2020 | 2019 | % var | ||||||||||
Ventas netas | 15,142,304 | 18,223,518 | (17%) | 5,519,262 | 5,867,591 | (6%) | ||||||||||
Costo de ventas | (8,829,342) | (10,717,942) | 18% | (2,990,621) | (3,443,247) | 13% | ||||||||||
Utilidad bruta | 6,312,962 | 7,505,576 | (16%) | 2,528,641 | 2,424,344 | 4% | ||||||||||
Gastos de venta y administración | (2,131,900) | (2,307,000) | 8% | (753,969) | (760,793) | 1% | ||||||||||
Gastos de distribución | (2,688,895) | (3,113,928) | 14% | (935,069) | (1,035,832) | 10% | ||||||||||
Resultado de operación antes de otros gastos, | 1,492,167 | 2,084,648 | (28%) | 839,603 | 627,719 | 34% | ||||||||||
neto | ||||||||||||||||
Otros gastos, neto | (4,309) | 32,159 | N/A | (2,935) | 21,681 | N/A | ||||||||||
Resultado de operación | 1,487,858 | 2,116,807 | (30%) | 836,668 | 649,400 | 29% | ||||||||||
Gastos financieros, neto | (707,223) | (1,067,235) | 34% | (173,099) | (352,432) | 51% | ||||||||||
Resultado por fluctuación cambiaria, neto | 133,009 | 127,921 | 4% | 133,314 | (146,480) | N/A | ||||||||||
Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la | 913,644 | 1,177,493 | (22%) | 796,883 | 150,488 | 430% | ||||||||||
utilidad | ||||||||||||||||
Impuestos a la utilidad | (155,512) | (302,811) | 49% | (173,768) | (78,117) | (122%) | ||||||||||
Utilidad (pérdida) neta consolidada | 758,132 | 874,682 | (13%) | 623,115 | 72,371 | 761% | ||||||||||
Participación no controladora | 16 | 18 | (11%) | 4 | 6 | (33%) | ||||||||||
Utilidad (pérdida) neta de la participación | 758,148 | 874,700 | (13%) | 623,119 | 72,377 | 761% | ||||||||||
controladora | ||||||||||||||||
Flujo de operación (EBITDA) | 3,281,154 | 3,446,204 | (5%) | 1,431,247 | 1,074,502 | 33% | ||||||||||
Utilidad por acción | 0.06 | 0.17 | (62%) | 0.05 | 0.01 | 232% | ||||||||||
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre | |||||||||||||||
BALANCE GENERAL | 2020 | 2019 | % Var | 2019 | % Var | |||||||||||
Activo Total | 63,721,233 | 58,150,371 | 10% | 58,806,177 | 8% | |||||||||||
Efectivo e inversiones temporales | 6,667,022 | 2,591,799 | 157% | 1,399,180 | 376% | |||||||||||
Activos derivados | 0 | 2,777 | (100%) | 0 | ||||||||||||
Clientes | 807,720 | 1,052,519 | (23%) | 892,951 | (10%) | |||||||||||
Otras cuentas y documentos por cobrar | 41,077 | 73,410 | (44%) | 92,993 | (56%) | |||||||||||
Indemnizaciones y primas de seguro | 175,285 | 518 | 33739% | 445,535 | (61%) | |||||||||||
Inventarios | 2,273,242 | 2,944,124 | (23%) | 3,013,444 | (25%) | |||||||||||
Activos mantenidos para su venta | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||
Otros activos circulantes | 1,362,209 | 1,108,763 | 23% | 1,672,392 | (19%) | |||||||||||
Activo circulante | 11,326,555 | 7,773,910 | 46% | 7,516,495 | 51% | |||||||||||
Activo fijo | 21,246,158 | 19,076,228 | 11% | 19,937,723 | 7% | |||||||||||
Inversiones en asociadas y otras inversiones | 14,097 | 14,097 | 0% | 14,097 | 0% | |||||||||||
Otros activos y cuentas por cobrar a largo plazo | 799,317 | 887,865 | (10%) | 837,151 | (5%) | |||||||||||
Anticipo a contratistas | 1,286,693 | 1,778,104 | (28%) | 1,606,397 | (20%) | |||||||||||
Impuestos diferidos, neto | 1,188,719 | 760,473 | 56% | 1,034,620 | 15% | |||||||||||
Crédito Mercantil | 27,859,694 | 27,859,694 | 0% | 27,859,694 | 0% | |||||||||||
Otros activos | 31,148,520 | 31,300,233 | (0%) | 31,351,959 | (1%) | |||||||||||
Pasivo Total | 21,080,917 | 28,724,703 | (27%) | 29,140,690 | (28%) | |||||||||||
Pasivo circulante | 7,549,321 | 9,604,901 | (21%) | 10,136,812 | (26%) | |||||||||||
Pasivo largo plazo | 11,095,900 | 16,511,763 | (33%) | 16,549,640 | (33%) | |||||||||||
Pasivo por impuestos diferidos | 1,043 | 7,624 | (86%) | 1,587 | (34%) | |||||||||||
Otros pasivos | 2,434,653 | 2,600,415 | (6%) | 2,452,651 | (1%) | |||||||||||
Capital contable total | 42,640,316 | 29,425,668 | 45% | 29,665,487 | 44% | |||||||||||
Participación no controladora | 151 | 175 | (14%) | 170 | (11%) | |||||||||||
Total de la participación controladora | 42,640,165 | 29,425,493 | 45% | 29,665,317 | 44% | |||||||||||
2020 Resultados del Tercer Trimeste | Página 5 |
Resultados Financieros
Información del estado de resultados y balance general
CEMEX Holdings Philippines, Inc.
(Miles de dólares, excepto cantidades por acción)
Enero - Septiembre | Tercer Trimestre | |||||||||||||
ESTADO DE RESULTADOS | 2020 | 2019 | % var | 2020 | 2019 | % var | ||||||||
Ventas netas | 303,217 | 351,507 | (14%) | 113,309 | 113,735 | (0%) | ||||||||
Costo de ventas | (176,803) | (206,735) | 14% | (61,396) | (66,743) | 8% | ||||||||
Utilidad bruta | 126,414 | 144,772 | (13%) | 51,913 | 46,992 | 10% | ||||||||
Gastos de venta y administración | (42,690) | (44,500) | 4% | (15,479) | (14,748) | (5%) | ||||||||
Gastos de distribución | (53,844) | (60,064) | 10% | (19,197) | (20,078) | 4% | ||||||||
Resultado de operación antes de otros gastos, | 29,880 | 40,208 | (26%) | 17,237 | 12,166 | 42% | ||||||||
neto | ||||||||||||||
Otros gastos, neto | (86) | 620 | N/A | (60) | 420 | N/A | ||||||||
Resultado de operación | 29,794 | 40,828 | (27%) | 17,177 | 12,586 | 36% | ||||||||
Gastos financieros, neto | (14,162) | (20,586) | 31% | (3,554) | (6,831) | 48% | ||||||||
Resultado por fluctuación cambiaria, neto | 2,663 | 2,467 | 8% | 2,737 | (2,839) | N/A | ||||||||
Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la | 18,295 | 22,709 | (19%) | 16,360 | 2,916 | 461% | ||||||||
utilidad | ||||||||||||||
Impuestos a la utilidad | (3,114) | (5,841) | 47% | (3,567) | (1,514) | (136%) | ||||||||
Utilidad (pérdida) neta consolidada | 15,181 | 16,868 | (10%) | 12,793 | 1,402 | 812% | ||||||||
Participación no controladora | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||
Utilidad (pérdida) neta de la participación | 15,181 | 16,868 | (10%) | 12,793 | 1,402 | 812% | ||||||||
controladora | ||||||||||||||
Flujo de operación (EBITDA) | 65,703 | 66,473 | (1%) | 29,383 | 20,828 | 41% | ||||||||
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre | |||||||||||||
BALANCE GENERAL | 2020 | 2019 | % Var | 2019 | % Var | |||||||||
Activo Total | 1,313,975 | 1,121,943 | 17% | 1,161,259 | 13% | |||||||||
Efectivo e inversiones temporales | 137,479 | 50,006 | 175% | 27,630 | 398% | |||||||||
Activos derivados | 0 | 54 | (100%) | 0 | ||||||||||
Clientes | 16,656 | 20,307 | (18%) | 17,633 | (6%) | |||||||||
Otras cuentas y documentos por cobrar | 847 | 1,416 | (40%) | 1,836 | (54%) | |||||||||
Indemnizaciones y primas de seguro | 3,614 | 10 | 36040% | 8,798 | (59%) | |||||||||
Inventarios | 46,876 | 56,803 | (17%) | 59,507 | (21%) | |||||||||
Activos mantenidos para su venta | 0 | 0 | 0 | |||||||||||
Otros activos circulantes | 28,090 | 21,392 | 31% | 33,025 | (15%) | |||||||||
Activo circulante | 233,562 | 149,988 | 56% | 148,429 | 57% | |||||||||
Activo fijo | 438,110 | 368,054 | 19% | 393,715 | 11% | |||||||||
Inversiones en asociadas y otras inversiones | 291 | 272 | 7% | 278 | 5% | |||||||||
Otros activos y cuentas por cobrar a largo plazo | 16,482 | 17,130 | (4%) | 16,532 | (0%) | |||||||||
Anticipo a contratistas | 26,532 | 34,306 | (23%) | 31,722 | (16%) | |||||||||
Impuestos diferidos, neto | 24,512 | 14,672 | 67% | 20,431 | 20% | |||||||||
Crédito Mercantil | 574,486 | 537,521 | 7% | 550,152 | 4% | |||||||||
Otros activos | 642,303 | 603,901 | 6% | 619,115 | 4% | |||||||||
Pasivo Total | 434,702 | 554,209 | (22%) | 575,448 | (24%) | |||||||||
Pasivo circulante | 155,671 | 185,315 | (16%) | 200,174 | (22%) | |||||||||
Pasivo largo plazo | 228,805 | 318,575 | (28%) | 326,810 | (30%) | |||||||||
Pasivo por impuestos diferidos | 22 | 147 | (85%) | 31 | (29%) | |||||||||
Otros pasivos | 50,204 | 50,172 | 0% | 48,433 | 4% | |||||||||
Capital contable total | 879,272 | 567,734 | 55% | 585,811 | 50% | |||||||||
Participación no controladora | 3 | 3 | 0% | 3 | 0% | |||||||||
Total de la participación controladora | 879,269 | 567,731 | 55% | 585,808 | 50% |
2020 Resultados del Tercer Trimeste | Página 6 |
Otra información
Nueva PFRS emitida efectiva en 2019
PFRS 16, Arrendamientos ("PFRS 16")
En resumen, a partir del 1 de enero de 2019, PFRS 16 introdujo un sólo modelo contable para los arrendatarios que requiere el reconocer para todos los arrendamientos, permitiendo excepciones para aquellos contratos con un plazo menor a 12 meses o donde el activo subyacente sea de poco valor, activos por el "derecho de uso" del activo subyacente contra un pasivo financiero, determinado por el valor presente neto de los pagos futuros estimados bajo el contrato, con un solo modelo en el estado de resultados en el cual el arrendatario reconoce amortización por el derecho de uso y gasto financiero por el pasivo financiero. Después de haber concluido el inventario y la valoración de sus arrendamientos, CEMEX Holdings Philippines, Inc. y subsidiarias, adoptaron PFRS 16 usando el enfoque retrospectivo completo mediante el cual determinaron un efecto acumulado inicial al 1 de enero de 2017, tras la adopción de PFRS 9, Instrumentos Financieros, como sigue:
(Miles de pesos filipinos) | Al 1 de enero de 2017 | |
Activos por el derecho de uso | 2,187,292 | |
Activos por impuestos diferidos | 33,509 | |
Pasivos por impuestos diferidos | (3,053) | |
Pasivos financieros por arrendamientos | 2,309,165 | |
Utilidades retenidas1 | (85,311) |
1 El efecto inicial refiere a una diferencia temporal entre el gasto por amortización de los activos por derecho de uso bajo línea recta contra la amortización del pasivo por método de tasa de interés efectiva desde inicio de los contratos. Esta diferencia se reversará durante la vida remanente de los contratos.
Al 30 de septiembre de 2020 y 2019, los activos por el derecho de uso ascendieron a 1,966 millones de pesos filipinos y 2,121 millones de pesos filipinos, respectivamente. Además, los pasivos financieros relacionados con contratos de arrendamiento ascendieron a 2,188 millones de pesos filipinos al 30 de septiembre de 2020 y 2,365 millones de pesos filipinos al 30 de septiembre de 2019. Estos montos de pasivos financieros al 30 de septiembre de 2020 y 2019 están incluidos en la sección de "Información sobre deuda" que aparece en la página 4.
2020 Resultados del Tercer Trimeste | Página 7 |
Definiciones de términos y otros procedimientos
Metodología de conversión, consolidación y presentación de resultados
CEMEX Holdings Philippines, Inc. ("CHP") reporta sus estados financieros intermedios con base en las Normas Filipinas de Información Financiera ("PFRS" por sus siglas en inglés). Cuando se hace referencia a los estados financieros consolidados intermedios en 2020 y 2019, se refiere a la información financiera de CHP junto con sus subsidiarias.
Con el fin de presentar cifras en dólares de los Estados Unidos, el balance general consolidado al 30 de septiembre de 2020 fue convertido al tipo de cambio de fin de periodo de 48.50 pesos filipinos por dólar, mientras que el estado de resultados consolidado para periodo de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2020, fue convertido utilizando el tipo de cambio promedio de enero a septiembre de 2020, de 49.94 pesos filipinos por dólar. Por otro lado, el estado de resultados consolidado para periodo de tres meses terminado el 30 de septiembre de 2020, fue convertido utilizando el tipo de cambio promedio de julio a septiembre de 2020, de 48.71 pesos filipinos por dólar.
Definiciones
Flujo de efectivo libre se calcula como flujo de operación menos gasto por interés neto, inversiones en activo fijo de mantenimiento y estratégicas, cambio en capital de trabajo, impuestos pagados, y otras partidas en efectivo (otros gastos netos menos venta de activos no operativos obsoletos y/o sustancialmente depreciados).
Inversiones en activo fijo de mantenimiento inversiones llevadas a cabo con el propósito de asegurar la continuidad operativa de la compañía. Estas incluyen inversiones en activo fijo, las cuales se requieren para reemplazar activos obsoletos o mantener los niveles actuales de operación, así como inversiones en activo fijo, las cuales se requieren para cumplir con regulaciones gubernamentales o políticas internas.
Deuda neta equivale a la deuda total menos efectivo e inversiones temporales.
Flujo de operación equivale al resultado de operación antes de otros gastos, neto, más depreciación y amortización operativa.
- equivale a puntos porcentuales.
Precios todas las referencias a iniciativas de precios, incremento de precios o disminuciones, se refieren a nuestros precios para nuestros productos.
Inversiones en activo fijo estratégicas inversiones realizadas con el propósito de incrementar la rentabilidad de la compañía. Estas inversiones incluyen activo fijo de expansión, las cuales están diseñadas para mejorar la rentabilidad de la empresa por medio de incremento de capacidad, así como inversiones en activo fijo para mejorar el margen de operación, las cuales se enfocan a la reducción de costos.
Cambio en Capital de Trabajo en los estados de Flujo de efectivo libre solamente incluye clientes, proveedores, cuentas por cobrar y por pagar de y con partes relacionadas, otras cuentas por cobrar, inventarios, otros activos circulantes y otras cuentas por pagar y gastos devengados.
Dólar(es) dólar(es) de los Estados Unidos de América.
Tipo de cambio | Enero - Septiembre | Tercer Trimestre | Enero - Septiembre | |||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
promedio | promedio | promedio | promedio | cierre | cierre | |
Peso filipino | 49.94 | 51.84 | 48.71 | 51.59 | 48.50 | 51.83 |
Cantidades en unidades de moneda local por dólar.
2020 Resultados del Tercer Trimeste | Página 8 |
Resultados 3T 2020
Octubre 29, 2020
Esta presentación contiene declaraciones sobre el futuro. En algunos casos, estas declaraciones pueden ser identificadas por el uso de palabras referentes al futuro tales como "podría," "debería," "podrá," "anticipar," "estimar," "esperar," "planear," "creer," "predecir," "posible" y "pretender" u otras palabras similares. Estas declaraciones sobre el futuro, a la fecha en que se realizan, reflejan las expectativas y proyecciones actuales de CEMEX Holdings Philippines, Inc. ("CHP") sobre los eventos futuros basándonos en nuestro conocimiento de los hechos y circunstancias presentes y supuestos sobre eventos futuros. Estas declaraciones incluyen necesariamente riesgos e incertidumbres que pudieran causar que los resultados actuales difieran significativamente de las expectativas de CHP. Algunos de estos riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pudieran causar que estos resultados difieran, o que de alguna forma pudieran tener un impacto sobre CHP o las subsidiarias de CHP, incluyen, pero no están limitadas a, la actividad cíclica del sector de la construcción; la exposición de CHP a otros sectores que tienen un impacto sobre el negocio de CHP, tales como el sector de energía; competencia en los mercados en los que ofrecemos nuestros productos y servicios; las condiciones generales políticas, económicas, sanitarias y de negocio en los mercados en los cuales CHP opera; el ambiente regulatorio, incluyendo normas y reglamentos relacionados con el medio ambiente, impuestos, competencia económica y adquisiciones; la capacidad de CHP para satisfacer sus obligaciones de deuda y la capacidad de CEMEX, S.A.B. de C.V ("CEMEX"), el accionista mayoritario de CHP, para satisfacer sus obligaciones bajo sus contratos de deuda materiales, las actas de emisión que gobiernan las notas preferentes garantizadas y otros instrumentos de deuda de CEMEX; el refinanciamiento esperado de la deuda existente de CEMEX; el impacto de la calificación de la deuda de CEMEX por debajo del grado de inversión en el costo de capital de CHP y CEMEX; la capacidad de CEMEX para completar ventas de activos y la integración en su totalidad de negocios recientemente adquiridos; alcanzar ahorros en costos de las iniciativas de CHP para la reducción de costos e implementar las iniciativas de CHP para precios para los productos de CHP; la dependencia en aumento de infraestructura de tecnología de la información para facturación, abasto, estados financieros y otros procesos que pueden afectar en forma adversa las operaciones de CHP en caso de que la infraestructura no llegase a funcionar como se espera, experimente dificultades técnicas o esté sujeta a ciberataques; cambios en la economía que afectan la demanda de bienes de consumo y, en consecuencia, afectan la demanda de nuestros productos y servicios; el impacto de pandemias, epidemias o brotes de enfermedades infecciosas y la respuesta de gobiernos y otros terceros, incluyendo con respecto al COVID-19, que han afectado y pueden seguir afectando negativamente, entre otros asuntos, cadenas de suministro, operaciones internacionales, disponibilidad de liquidez, confianza de los inversionistas y gasto de los consumidores, así como disponibilidad y demanda de nuestros productos y servicios; condiciones climáticas, que incluyen, entre otras, lluvia y nieve excesivas, y desastres tales como terremotos e inundaciones condiciones climáticas; desastres naturales y otros eventos imprevistos (incluyendo los peligros para la salud mundial como COVID-19); y otros riesgos e incertidumbres descritos en los documentos disponibles públicamente de CHP. Se recomienda a los lectores que lean este documento y consideren cuidadosamente los riesgos, incertidumbres y otros factores que afectan el negocio de CHP. La información contenida en esta presentación está sujeta a cambios sin previo aviso, y CHP no está obligada a publicar actualizaciones o a revisar las declaraciones sobre actos futuros. A menos que lo indique el contexto, todas las referencias a iniciativas de precios, incremento de precios o disminuciones se refieren a precios de CHP para productos vendidos o distribuidos por CHP o sus subsidiarias.
Copyright CEMEX Holdings Philippines, Inc. y subsidiarias.
2
Pandemia COVID-19
- La economía se reabre gradualmente, ya que las medidas de confinamiento del segundo trimestre se suavizaron y más sectores pudieron operar.
- Reversión temporal a medidas más estrictas de cuarentena comunitaria por parte del gobierno durante el trimestre, según la zona y el impacto del virus.
- Nuestras plantas, Solid y APO permanecieron operativas durante el tercer trimestre, cumpliendo con los protocolos necesarios y las medidas de seguridad marcadas por el gobierno.
3
Proteger la salud y seguridad de nuestros empleados y sus familias, clientes, proveedores y comunidades
- Promover e implementar nuestros "Comportamientos que Salvan Vidas", que incluyen el uso de mascarillas y EPP, distanciamiento físico, lavado de manos y sanitización frecuente, monitoreos periódicos y revisiones de salud periódicos, entre otros.
- En las unidades del gobierno local donde operamos, continuamos identificando oportunidades para prestar servicio y apoyar la recuperación de nuestras comunidades circundantes.
4
Servir a nuestros clientes de manera segura y aprovechar CEMEX Go
- Nuestra plataforma CEMEX Go permite soluciones digitales de construcción, con pedidos sin contacto, facturación y seguimiento en tiempo real.
- El dedicado centro de servicio al cliente y los esfuerzos de digitalización mejoran aún más la experiencia de nuestros clientes con nosotros.
5
Administrar con prudencia nuestros costos y gastos
- La gestión de costos nos ha permitido mitigar parcialmente la disminución significativa de nuestros ingresos durante este periodo de pandemia.
- Incluidos en estos costos diferidos están los gastos de mantenimiento, algunos de los cuales planeamos gastar en el cuarto trimestre.
- Continuamos monitoreando de cerca nuestros gastos para asegurarnos de que se limiten a aquellos que son esenciales para nuestro negocio.
6
Volúmenes y precios de cemento doméstico
9M20 vs. | 3T20 vs. | 3T20 vs. | ||
9M19 | 3T19 | 2T20 | ||
Cemento Gris | Volumen | (12%) | (3%) | 38% |
Doméstico | Precio (PHP) | (5%) | (3%) | 1% |
Los volúmenes de cemento doméstico disminuyeron 3% durante el tercer trimestre en comparación con el mismo trimestre del año anterior, debido a los efectos de la pandemia de COVID-19 en curso.
- Reimposición de medias más estrictas de confinamiento durante el trimestre, en áreas incluyendo Metro Manila y provincias cercanas, que regresaron a dos semanas de Cuarentena Comunitaria Mejorada Modificada.
Secuencialmente, nuestros volúmenes de cemento doméstico aumentaron 38% durante el trimestre, en línea con los esfuerzos del gobierno para reabrir la economía.
En los primeros nueve meses del año, los volúmenes de cemento doméstico disminuyeron 12% en comparación con el mismo periodo del año pasado.
Los precios domésticos del cemento fueron 5% más bajos durante los primeros nueve meses de 2020 en comparación con el mismo periodo del año anterior, lo que refleja las caídas que comenzaron en la segunda mitad de 2019.
El cambio secuencial en el precio refleja los efectos de la mezcla geográfica y de producto. | 7 |
Ventas netas
Como resultado de menores volúmenes y precios, las ventas netas disminuyeron 6% durante el trimestre y 17% durante los primeros nueve meses de 2020, en comparación con los mismos periodos de 2019.
Ventas Netas1 | |||
-17% | |||
-6% | 18,224 | 15,142 | |
5,868 | 5,519 | ||
3T19 | 3T20 | 9M19 9M20 |
1 Millones de pesos filipinos | 8 |
Sector privado
La actividad en el sector residencial fue menor durante el tercer trimestre debido a los riesgos y efectos persistentes del COVID-19 en el país. Algunos desarrolladores han ajustado sus planes de expansión, probablemente para salvaguardar sus balances en medio de las condiciones retadores del mercado. La mejora de las remesas, junto con el apoyo de la política monetaria y un entorno de inflación controlada, podrían ayudar a respaldar la demanda débil en el sector.
El sector no residencial se mantuvo desafiado durante el trimestre en medio de incertidumbres especialmente en los segmentos minorista, turístico y hotelero. El interés a la alza en el segmento de logística debido al comercio electrónico, las operaciones de logística de terceros y los bienes de consumo de rápido movimiento podrían ayudar a moderar la demanda débil en el sector.
El Senado continúa revisando la propuesta de ley Recuperación Corporativa e Incentivos Tributarios para Empresas (CREATE, por sus siglas en inglés) que ajustaría la tasa del impuesto sobre la renta de las empresas del 30% al 25%. Se espera que la aprobación de esta ley fomente la confianza empresarial y aumente la recuperación de la actividad en el sector de la construcción.
Empleo en Construcción
(Miles de personas)
4,034 | 4,018 | Con empleo, | ||||
132 | 44 | |||||
no trabajando | ||||||
2,779
2,966 | -13% | 3,410 Tiempo |
completo
2,020
414 | 935 | Medio | ||
+66% | 564 | |||
tiempo | ||||
345 |
2T20 3T20 3T19
Fuentes: Colliers, Departamento de Comercio e Industria, Jones Lang LaSalle, Autoridad de Estadísticas de Filipinas | 9 |
Sector público
Gasto en infraestructura e inversión de capital | Los desembolsos en infraestructura durante los |
dos primeros meses (julio-agosto) del tercer | |
(en miles de millones de pesos filipinos) | |
trimestre disminuyeron 28.2% en comparación al | |
2019 | 2020 | -11.5% | mismo periodo en 2019 a 96,600 millones de | |
pesos filipinos desde 134,500 millones de pesos | ||||
446 filipinos en el mismo periodo del año previo. La disminución se debe principalmente a la débil actividad de construcción debido a la pandemia,
y a que Mega Manila regresó a una Cuarentena | |||||||||||||||||||||||||
- | 29.1% | -30.5% | 395 | Comunitaria Mejorada Modificada (MECQ por sus | |||||||||||||||||||||
+4.2% | -36.7% | +44.4% | siglas en inglés) de dos semanas en agosto. | ||||||||||||||||||||||
75 | - | 25.3% | |||||||||||||||||||||||
68 | -9.4% | 63 | El departamento de presupuesto | del gobierno | |||||||||||||||||||||
60 62 | +41.9% | 62 | 59 | ||||||||||||||||||||||
52 | espera un nivel reducido de gasto para el año, ya | ||||||||||||||||||||||||
48 | 50 | ||||||||||||||||||||||||
46 | 44 | que algunos proyectos se suspenden de | |||||||||||||||||||||||
40 | 39 | 44 | |||||||||||||||||||||||
conformidad con la Ley "Bayanihan to Heal as | |||||||||||||||||||||||||
28 | |||||||||||||||||||||||||
One". | |||||||||||||||||||||||||
El gobierno continúa dando prioridad a la | |||||||||||||||||||||||||
infraestructura a medida que se | reanudan los | ||||||||||||||||||||||||
Ene | Feb | Mar | Abr | May | Jun | Jul | Ago | 8M | |||||||||||||||||
proyectos importantes y el Departamento de | |||||||||||||||||||||||||
% | Se refiere al crecimiento con respecto | Obras Públicas y Carreteras (DPWH) recibió una | |||||||||||||||||||||||
al mismo periodo del año anterior | de las asignaciones más altas en el presupuesto | ||||||||||||||||||||||||
Fuente: Departamento de Presupuesto y Gestión | propuesto para 2021. | 10 | |||||||||||||||||||||||
Costo de ventas
Costo de ventas | Combustible y electricidad | ||
(% de ventas netas) | (% de costo de ventas) | ||
Combustible | |||
Electricidad | |||
59% | 54% | 59% | 58% | 22% | 25% | 20% | 23% | ||
19% | 21% | 19% | 19% | ||||||
3T19 | 3T20 | 9M19 9M20 | 3T19 | 3T20 | 9M19 9M20 |
El costo de ventas fue 58% de las ventas durante los primeros nueve meses de 2020, en comparación con el 59% en el mismo periodo de 2019.
La disminución fue debida a menores costos y nuestros esfuerzos por contener los gastos, en medio de la pandemia.
Planeamos ejecutar algunos trabajos importantes de mantenimiento del horno en el cuarto trimestre, que anteriormente se retrasaron.
Durante los primeros nueve meses, el costo total de combustible fue 5% menor, mientras que el costo total de electricidad disminuyó 18% en comparación con el mismo periodo del año anterior, debido al paro temporal de la planta de cemento Solid en el segundo trimestre debido a confinamientos, iniciativas de optimización de producción y menores precios de energía.
11
Gastos de operación
Distribución | Ventas y Administración |
(% de ventas netas) | (% de ventas netas) |
18% | 17% | 17% | 18% | 13% | 14% | 13% | 14% | |
3T19 | 3T20 | 9M19 9M20 | 3T19 | 3T20 | 9M19 9M20 |
Los gastos de distribución, como porcentaje de las ventas, se ubicaron en 18% en 9M20.
Los gastos totales de distribución disminuyeron 14% durante 9M20 en comparación a 9M19.
Los gastos de ventas y administración, como porcentaje de las ventas, se ubicaron en 14% durante 9M20.
Los gastos totales de venta y administración fueron 8% más bajos durante 9M20 en comparación con el mismo periodo de 2019.
Controlar los gastos operativos y mejorar la productividad de los activos, para mitigar
el impacto de menores volúmenes.
12
EBITDA y margen de EBITDA
Variación de EBITDA1
26%
18%
19% | 22% |
% Se refiere a margen de EBITDA
1 Millones de Pesos Filipinos
El EBITDA de los primeros nueve meses de 2020 disminuyó 5% en comparación con el mismo periodo del año anterior.
El 3T20 se benefició de mantenimientos pospuestos, menores costos y control de gastos.
El margen EBITDA fue de 22%
durante los primeros nueve meses de 2020, ya que menores volúmenes y precios fueron parcialmente compensados por menores costos y medidas de contención de costos, incluidos los aplazamientos de costos
de mantenimiento. | 13 |
Utilidad neta
La utilidad neta fue de 758 millones de pesos filipinos durante los primeros nueve meses de 2020, una disminución de 13% en comparación con el mismo periodo del año anterior debido al impacto de la pandemia COVID-19 en la utilidad de operación.
Los impuestos a la utilidad durante los primeros nueves meses del año fueron menores debido a un aumento en los activos por impuestos diferidos de la compañía, relacionados con Net Operating Loss CarryOver (NOLCO por sus siglas en inglés) y Minimum Corporate Income Tax (MCIT por sus siglas en inglés).
Tercer Trimestre | Enero - Septiembre | |||||
(En millones de pesos filipinos) | 2020 | 2019 | % var | 2020 | 2019 | % var |
Resultados de operación | 837 | 649 | 29% | 1,488 | 2,117 | (30%) |
Gastos financieros, neto | (173) | (352) | 51% | (707) | (1,067) | 34% |
Ganancia (pérdida) fluctuación | 133 | (146) | N/A | 133 | 128 | 4% |
cambiaria, neta | ||||||
Utilidad (pérdida) antes de impuestos | 797 | 150 | 430% | 914 | 1,177 | (22%) |
Impuestos a la utilidad (gastos) | (174) | (78) | (122%) | (156) | (303) | 49% |
Utilidad (pérdida) neta consolidada | 623 | 72 | 761% | 758 | 875 | (13%) |
Utilidad neta1
72 | 623 | 875 | 758 |
3T19 | 3T20 | 9M19 9M20 |
1 Millones de pesos filipinos | 14 |
FLUJO DE EFECTIVO LIBRE
3T 2020
Flujo de efectivo libre
Enero - Septiembre | Tercer Trimestre | |||||
2020 | 2019 | % var | 2020 | 2019 | % var | |
Flujo de operación | 3,281 | 3,446 | (5%) | 1,431 | 1,075 | 33% |
- Gasto financiero neto | 707 | 1,067 | 173 | 352 | ||
- Inversiones en activo fijo de | 167 | 386 | 121 | 28 | ||
mantenimiento | ||||||
- Inversiones en capital de | 131 | (1,258) | (888) | (621) | ||
trabajo | ||||||
- Impuestos | 305 | 391 | 100 | 132 | ||
- Otros gastos | 4 | (32) | 3 | (22) | ||
Flujo de efectivo libre después | ||||||
de inversiones en activo fijo de | 1,967 | 2,891 | (32%) | 1,922 | 1,204 | 60% |
mantenimiento | ||||||
- Inversiones en activo fijo | 2,331 | 2,040 | 379 | 1,641 | ||
estratégicas | ||||||
Flujo de efectivo libre | (365) | 851 | N/A | 1,543 | (437) | N/A |
Millones de pesos filipinos
Flujo de efectivo libre después de inversiones en activo fijo de mantenimiento durante los primeros nueve meses de 2020 fue de alrededor
de 1,970 millones de pesos filipinos.
El movimiento de capital de trabajo durante el tercer trimestre reflejó un retorno a las operaciones normales, con mayores cuentas por pagar debido a la reanudación de las compras de materiales de producción.
La inversión en activo fijo estratégico para los primeros nueve meses del año fue de 2,300 millones de pesos filipinos debido a nuestro proyecto de Expansión de la planta de cemento Solid.
16
Expansión de la capacidad de la planta de cemento
Solid
Las obras se mantuvieron en curso, con
estrictos protocolos de salud y seguridad, en línea con las regulaciones gubernamentales.
Nuestros contratistas continúan trabajando en los diferentes edificios y estructuras de la
nueva línea.
Estamos coordinando con nuestros contratistas para optimizar la mano de obra y las actividades durante este tiempo de pandemia.
Finalización prevista del proyecto en diciembre 2021.
Inversión total estimada de US$235 millones.
17
Estimados 2020
Inversión en | 800 millones de pesos filipinos | Inversiones en activo fijo de mantenimiento |
2,875 millones de pesos filipinos | Expansión de la planta de cemento Solid | |
activo fijo | ||
3,675 millones de pesos filipinos | Total inversiones en activo fijo | |
18
APÉNDICE
3T 2020
Perfil de vencimiento de deuda
Arrendamientos
Deuda BDO
Deuda total: 13,510 pesos filipinos
Vida promedio de la deuda1: 5.0 años
Deuda neta a EBITDA2: 1.7x
5,594
38
4,322
120
5,556
4,202 | 1,427 | |||||||||
641 | 38 | 1,173 | ||||||||
289 | 1,389 | |||||||||
501 | 42 | 22 | ||||||||
254 35 | 140 | |||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | ≥ 2027 |
Todos los montos en millones de pesos filipinos | |
1 Basado en la vida promedio ponderada de la deuda | 20 |
2 EBITDA consolidado de los últimos 12 meses | |
Información adicional de deuda
Tercer Trimestre | Segundo | ||||||
Trimestre | |||||||
2020 | 2019 | % var | 2020 | ||||
Deuda Total | (1) (2) | 13,510 | 20,235 | (33%) | 13,681 | ||
Corto Plazo | 6% | 9% | 6% | ||||
Largo Plazo | 94% | 91% | 94% | ||||
Efectivo y equivalentes | 6,667 | 2,592 | 157% | 5,272 | |||
Deuda neta | 6,843 | 17,643 | (61%) | 8,409 | |||
Ratio de apalancamiento | (3) | 3.33 | 4.04 | 3.69 | |||
Ratio de cobertura de | 5.21 | 3.40 | 4.16 | ||||
intereses | (3) | ||||||
Nota: | |
Todos los montos en millones de pesos filipinos, excepto porcentajes y razones | |
1La deuda en dólares se convirtió utilizando tipo de cambio al final de periodo | |
2Incluye arrendamientos, de acuerdo a las Normas de Información Financiera de Filipinas (PFRS por sus siglas en inglés). | 21 |
3 De conformidad con las razones financieras del Contrato de Crédito BDO mismas que estamos obligados a cumplir a partir de Junio 30, 2021 | |
Definiciones
9M20 / 9M19 | Resultados para los primeros nueve meses de los años 2020 y 2019, respectivamente |
Flujo de efectivo libre | Se calcula como flujo de operación menos gasto por interés neto, inversiones en activo fijo de mantenimiento y |
estratégicas, cambio en capital de trabajo, impuestos pagados, y otras partidas en efectivo (otros gastos netos menos | |
venta de activos no operativos obsoletos y/o sustancialmente depreciados). | |
Inversiones en activo | Inversiones llevadas a cabo con el propósito de asegurar la continuidad operativa de la compañía. Estas incluyen |
fijo de mantenimiento | inversiones en activo fijo, las cuales se requieren para reemplazar activos obsoletos o mantener los niveles actuales de |
operación, así como inversiones en activo fijo, las cuales se requieren para cumplir con regulaciones gubernamentales o | |
políticas de la empresa | |
Deuda neta | Equivale a la deuda total menos efectivo e inversiones temporales |
EBITDA | Resultado de operación antes de otros gastos, neto más depreciación y amortización operativa |
(Flujo de operación) | |
pp | Puntos porcentuales |
Precios | Todas las referencias a iniciativas de precios, incremento de precios o disminuciones se refieren a nuestros precios para |
nuestros productos | |
Inversiones en activo fijo | Inversiones realizadas con el propósito de incrementar la rentabilidad de la compañía. Estas inversiones incluyen activo fijo |
estratégicas | de expansión, las cuales están diseñadas para mejorar la rentabilidad de la empresa por medio de incremento de |
capacidad, así como inversiones en activo fijo para mejorar el margen de operación, las cuales se enfocan en mejorar la | |
rentabilidad mediante la reducción de costos.. | |
Cambio en capital de trabajo | En los estados de Flujo de efectivo libre solamente incluye clientes, proveedores, cuentas por cobrar y por pagar de y con |
en el estado de flujo de | partes relacionadas, otras cuentas por cobrar, inventarios, otros activos circulantes y otras cuentas por pagar y gastos |
efectivo libre | devengados. |
22
Información de contacto
Relación con Inversionistas | Información de la acción | |
En Filipinas | PSE: | |
+632 849 3600 | CHP | |
chp.ir@cemex.com |
23
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