La empresa es el brazo de servicios inmobiliarios del promotor inmobiliario comercial Dalian Wanda Group.

La confianza de los inversores en el sector inmobiliario chino se ha visto afectada por una serie de impagos de deuda y de canjes de bonos para ampliar los reembolsos desde finales de 2021, cuando se agravaron los problemas de liquidez de China Evergrande Group, dejando a las empresas poco margen para captar nuevos fondos en el extranjero.

El precio final para el bono de Wanda al 11% y a dos años se fijó con un rendimiento del 12,375%, en comparación con la orientación de precio inicial dada a los inversores del 12,625%, según mostró la hoja de términos.

Una presentación de Wanda Commercial Management Group vista por Reuters dijo que el libro recibió 3,7 veces más de suscripciones, con pedidos de 500 millones de dólares de fondos "long-only", incluidos Blackrock, Fidelity, Pictet AM, Invesco y PAG.

"Esta operación reabrió el inactivo mercado inmobiliario y de bonos de alto rendimiento de China, y recibió una reacción activa y positiva", añadió.

Dalian Wanda Group no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios, mientras que no se pudo contactar de inmediato con su brazo de gestión comercial.

Blackrock, Fidelity, Pictet AM y PAG no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios. Invesco declinó hacer comentarios.

A diferencia de muchos otros promotores chinos que se centran en proyectos residenciales, Dalian Wanda Group se basa en los ingresos por alquiler y tiene un modelo de activos ligeros. Wanda utilizará los ingresos para refinanciar la deuda existente y para fines corporativos generales, según la hoja de términos.

Moody's asignó una calificación de Ba3 a los pagarés, mientras que Fitch Ratings asignó BB. Ambas son calificaciones de alto rendimiento.

S&P Global dijo en una conferencia telefónica que la emisión de Wanda representaba una buena señal para el mercado, y que era positivo para las empresas disponer de múltiples canales de financiación, aunque los tipos extraterritoriales pudieran ser ahora más altos que los nacionales.