Finanzas CK Asset Holdings Limited

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KYG2177B1014

Desarrollo y operaciones inmobiliarias

Mercado cerrado - Hong Kong S.E. Otros sitios de cotización 10:08:20 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
33,4 ^HKD	+1,98 %		+7,40 %	-14,80 %

25/04	El grupo CK de Hong Kong comprará la distribuidora de gas natural de Irlanda del Norte por 945 millones de dólares	RE
25/04	El grupo CK de Hong Kong comprará el operador de gas natural norirlandés Phoenix Energy	RE

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	207.754	146.997	179.082	172.703	139.108	117.262	-	-
Valor de la empresa ¹	234.168	165.371	212.185	160.042	139.108	137.343	134.563	134.603
P/E ratio	7,13 x	9 x	8,52 x	8,04 x	8,07 x	7,78 x	6,85 x	6,05 x
Rendimiento	3,73 %	4,52 %	4,48 %	4,75 %	-	6,17 %	6,27 %	6,54 %
Capitalización / Volumen de negocios	2,52 x	2,46 x	2,88 x	3,07 x	2,94 x	2,25 x	1,9 x	1,69 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,84 x	2,76 x	3,42 x	2,84 x	2,94 x	2,64 x	2,18 x	1,94 x
Valor de la empresa / EBITDA	6,53 x	5,58 x	7,21 x	8,01 x	9,15 x	6,8 x	6,18 x	5,46 x
Valor de empresa / FCF	6,26 x	11,5 x	10,9 x	-	-	10,3 x	11,7 x	12,1 x
FCF Yield	16 %	8,69 %	9,21 %	-	-	9,68 %	8,54 %	8,25 %
Price to Book	0,58 x	0,41 x	0,47 x	0,45 x	-	0,3 x	0,29 x	0,29 x
Número de valores (en miles)	3.693.401	3.693.401	3.643.584	3.594.241	3.548.684	3.510.828	-	-
Precio de referencia ²	56,25	39,80	49,15	48,05	39,20	33,40	33,40	33,40
Fecha de publicación	19/3/20	18/3/21	17/3/22	16/3/23	21/3/24	-	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	82.382	59.825	62.094	56.341	47.243	52.015	61.812	69.372
EBITDA ¹	35.847	29.655	29.431	19.980	15.203	20.189	21.757	24.647
Beneficio operativo (EBIT) ¹	33.655	26.210	25.915	17.935	13.276	17.772	20.174	23.421
Margen de operación	40,85 %	43,81 %	41,74 %	31,83 %	28,1 %	34,17 %	32,64 %	33,76 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	37.510	25.206	30.061	22.683	20.326	18.195	20.888	24.454
Resultado Neto ¹	29.134	16.332	20.824	21.683	17.340	14.943	17.031	19.774
Margen neto	35,36 %	27,3 %	33,54 %	38,49 %	36,7 %	28,73 %	27,55 %	28,5 %
BPA ²	7,890	4,420	5,770	5,980	4,860	4,294	4,879	5,525
Free Cash Flow ¹	37.432	14.365	19.547	-	-	13.293	11.487	11.108
Margen FCF	45,44 %	24,01 %	31,48 %	-	-	25,56 %	18,58 %	16,01 %
FCF Conversión (EBITDA)	104,42 %	48,44 %	66,42 %	-	-	65,84 %	52,8 %	45,07 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	128,48 %	87,96 %	93,87 %	-	-	88,96 %	67,45 %	56,18 %
Dividendo / Acción ²	2,100	1,800	2,200	2,280	-	2,061	2,096	2,185
Fecha de publicación	19/3/20	18/3/21	17/3/22	16/3/23	21/3/24	-	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Ventas netas ¹	55.546	29.248	30.577	24.264	37.830	35.715	20.626	24.605	22.638	24.381	20.870
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	10.006	-	11.192	14.723	11.642	6.293	8.015	5.261	5.939	6.754
Margen de operación	-	34,21 %	-	46,13 %	38,92 %	32,6 %	30,51 %	32,57 %	23,24 %	24,36 %	32,36 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	12.368	7.958	-	-
Resultado Neto	-	-	-	-	-	-	-	-	6.867	-	-
Margen neto	-	-	-	-	-	-	-	-	30,33 %	-	-
BPA ²	3,790	1,720	2,700	2,250	3,520	3,550	2,430	2,880	1,980	2,160	1,970
Dividendo / Acción	-	0,3400	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	19/3/20	6/8/20	18/3/21	5/8/21	17/3/22	4/8/22	16/3/23	3/8/23	21/3/24	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	26.414	18.374	33.103	-	-	20.082	17.302	17.342
Posición de caja neta ¹	-	-	-	12.661	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	0,7369 x	0,6196 x	1,125 x	-	-	0,9947 x	0,7952 x	0,7036 x
Free Cash Flow ¹	37.432	14.365	19.547	-	-	13.293	11.487	11.109
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	8,43 %	4,56 %	6,04 %	5,65 %	-	3,93 %	4,42 %	4,95 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	5,92 %	3,18 %	4,15 %	4,04 %	-	3,06 %	3,32 %	3,86 %
Activos ¹	492.004	514.377	501.638	536.442	-	488.000	512.660	512.267
Activos netos por acción ²	96,40	96,00	104,0	106,0	-	111,0	113,0	116,0
Flujo de efectivo por acción ²	11,30	6,580	6,900	1,810	-	4,230	5,150	6,040
Capex ¹	4.483	9.932	5.811	6.620	-	6.873	6.873	6.873
Capex / Ventas	5,44 %	16,6 %	9,36 %	11,75 %	-	13,21 %	11,12 %	9,91 %
Fecha de publicación	19/3/20	18/3/21	17/3/22	16/3/23	21/3/24	-	-	-

¹HKD en Millones²HKD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para CK Asset Holdings Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

33,4 HKD

Precio objetivo promedio

40,22 HKD

Diferencia / Objetivo Promedio

+20,43 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80 %	14,98 mil M
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16 %	27,94 mil M
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74 %	26,97 mil M
DLF LIMITED	+25,00 %	26,95 mil M
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71 %	25,32 mil M
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49 %	22,58 mil M
EMAAR PROPERTIES	+2,78 %	19,59 mil M
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45 %	19,52 mil M
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54 %	16,23 mil M
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25 %	14,69 mil M

Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias