Finanzas Cochlear Limited

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COH

AU000000COH5

Equipo médico, suministros y distribución

Mercado cerrado - Australian S.E. Otros sitios de cotización 08:10:44 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
320,8 ^AUD	+0,24 %		+1,62 %	+7,40 %

22/04	Cochlear Limited anuncia cambios en la Secretaría de la Compañía	CI
19/04	Cochlear Limited obtiene la autorización de la FDA para rebajar la edad del sistema Osia a los 5 años	CI

Valoración

Período Fiscal: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	11.938	12.410	16.546	13.070	15.043	21.009	-	-
Valor de la empresa ¹	12.041	11.953	15.981	12.440	14.689	20.485	20.429	20.335
P/E ratio	43,1 x	-47,3 x	50,7 x	45,2 x	50,1 x	53,7 x	47,9 x	41,8 x
Rendimiento	1,6 %	0,85 %	1,01 %	1,51 %	1,44 %	1,3 %	1,49 %	1,68 %
Capitalización / Volumen de negocios	8,26 x	9,18 x	11,1 x	7,93 x	7,69 x	9,23 x	8,42 x	7,78 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	8,33 x	8,84 x	10,7 x	7,55 x	7,51 x	9 x	8,19 x	7,53 x
Valor de la empresa / EBITDA	29,5 x	46,7 x	39 x	27,3 x	30,8 x	33,7 x	29,8 x	26,8 x
Valor de empresa / FCF	51 x	-44,4 x	69,5 x	37,5 x	47 x	57,8 x	49 x	41,9 x
FCF Yield	1,96 %	-2,25 %	1,44 %	2,67 %	2,13 %	1,73 %	2,04 %	2,39 %
Price to Book	16,4 x	8,86 x	9,72 x	7,75 x	8,63 x	11,4 x	10,6 x	9,86 x
Número de valores (en miles)	57.716	65.687	65.744	65.775	65.668	65.494	-	-
Precio de referencia ²	206,8	188,9	251,7	198,7	229,1	320,8	320,8	320,8
Fecha de publicación	15/8/19	17/8/20	19/8/21	18/8/22	14/8/23	-	-	-

¹AUD en Millones²AUD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	1.446	1.352	1.493	1.648	1.956	2.276	2.495	2.700
EBITDA ¹	408,6	256	409,7	455,7	477	607,4	685,1	759,8
Beneficio operativo (EBIT) ¹	370,1	206,9	330,2	382,7	396,1	522,3	593,8	666,4
Margen de operación	25,59 %	15,3 %	22,11 %	23,22 %	20,25 %	22,95 %	23,8 %	24,69 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	365,6	-271,1	365,7	393,8	396,6	534,3	596,9	671,6
Resultado Neto ¹	276,7	-238,3	326,5	289,1	300,6	392,1	443,5	502,5
Margen neto	19,13 %	-17,62 %	21,86 %	17,54 %	15,37 %	17,22 %	17,78 %	18,62 %
BPA ²	4,795	-3,996	4,967	4,396	4,570	5,976	6,700	7,677
Free Cash Flow ¹	236,1	-269,2	230,1	332	312,4	354,4	416,5	485,7
Margen FCF	16,33 %	-19,91 %	15,41 %	20,14 %	15,97 %	15,57 %	16,69 %	17,99 %
FCF Conversión (EBITDA)	57,78 %	-	56,16 %	72,85 %	65,49 %	58,34 %	60,8 %	63,93 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	85,33 %	-	70,47 %	114,84 %	103,93 %	90,38 %	93,91 %	96,65 %
Dividendo / Acción ²	3,300	1,600	2,550	3,000	3,300	4,155	4,775	5,381
Fecha de publicación	15/8/19	17/8/20	19/8/21	18/8/22	14/8/23	-	-	-

¹AUD en Millones²AUD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Junio	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Ventas netas ¹	755,7	574,7	742,8	750,5	815,3	833	885,2	1.070	1.098	1.185	1.210	1.269
EBITDA ¹	-	51	212,8	196,9	253,4	202,3	223	254	298	317,1	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	183,7	23,2	175,6	154,6	217,6	165,1	185,7	210,4	254,9	262	292,2	308,3
Margen de operación	24,31 %	4,04 %	23,64 %	20,6 %	26,69 %	19,82 %	20,98 %	19,65 %	23,2 %	22,11 %	24,15 %	24,3 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	238,9	126,8	230,9	162,9	187,7	-	260	-	-	-
Resultado Neto ¹	157,7	-396	236,2	90,3	169,3	119,8	141,6	159	191,4	203,4	209,3	227,3
Margen neto	20,87 %	-68,91 %	31,8 %	12,03 %	20,77 %	14,38 %	16 %	14,85 %	17,42 %	17,17 %	17,3 %	17,91 %
BPA ²	2,729	-6,725	3,590	1,377	2,574	1,822	2,153	2,417	2,913	3,040	2,970	3,820
Dividendo / Acción ²	1,600	-	1,150	1,400	1,550	1,450	1,550	1,750	-	2,170	234,0	257,0
Fecha de publicación	17/2/20	17/8/20	18/2/21	19/8/21	21/2/22	18/8/22	14/2/23	14/8/23	18/2/24	-	-	-

¹AUD en Millones²AUD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Junio	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	103	-	-	-	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	-	457	565	629	354	523	580	674
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	0,2521 x	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	236	-269	230	332	312	354	417	486
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	41,4 %	14,5 %	15,3 %	16,4 %	17,5 %	21,9 %	23,8 %	24,8 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	21,8 %	7,78 %	9,44 %	11,3 %	11,9 %	14,9 %	16,3 %	17,3 %
Activos ¹	1.268	-3.064	3.458	2.552	2.517	2.626	2.727	2.900
Activos netos por acción ²	12,60	21,30	25,90	25,60	26,50	28,20	30,30	32,50
Flujo de efectivo por acción ²	5,130	-2,650	4,130	5,720	5,500	6,610	7,740	8,630
Capex ¹	59,9	111	41,2	44,5	50	74	76,3	81,1
Capex / Ventas	4,14 %	8,24 %	2,76 %	2,7 %	2,56 %	3,25 %	3,06 %	3 %
Fecha de publicación	15/8/19	17/8/20	19/8/21	18/8/22	14/8/23	-	-	-

¹AUD en Millones²AUD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Cochlear Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

REDUCIR

Numero de análisis

Último precio de cierre

320,8 AUD

Precio objetivo promedio

280,9 AUD

Diferencia / Objetivo Promedio

-12,42 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Prótesis médicas

	Varia. 1 de ene.	Capi.
COCHLEAR LIMITED	+7,40 %	13,7 mil M
STRAUMANN HOLDING AG	+1,84 %	24,07 mil M
SONOVA HOLDING AG	-6,34 %	16,75 mil M
DEMANT A/S	+10,34 %	10,18 mil M
EYEBRIGHT MEDICAL TECHNOLOGY (BEIJING) CO., LTD.	-17,75 %	2055,23 M
EMBLA MEDICAL HF.	+6,38 %	1785,1 M
MODERN DENTAL GROUP LIMITED	+13,26 %	589 M
ANGEL ROBOTICS CO., LTD.	0,00 %	400 M
DELCATH SYSTEMS, INC.	+27,40 %	135 M
INTEGRUM AB	+21,80 %	93,49 M

Prótesis médicas