La Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Kaycan Ltd. de la familia por aproximadamente 930 millones de dólares el 31 de mayo de 2022. Según los términos del acuerdo, la contraprestación se paga en efectivo. Saint-Gobain financiará la adquisición con el efectivo de su balance. Kaycan tiene unos ingresos de 472 millones de dólares. El precio representa un múltiplo (antes de las sinergias) de aproximadamente 11,2 veces el EBITDA 2021-2022E de Kaycan de 83 millones de dólares y un precio neto de adquisición de aproximadamente 820 millones de dólares, es decir, un múltiplo de aproximadamente 8,0x EBITDA después de las sinergias de ejecución de 30 millones de dólares y después de la desinversión prevista de la pequeña rama de distribución de Kaycan en Estados Unidos (que representa c. 70 millones de dólares en reventa autónoma de productos Kaycan a terceros y c. 10 millones de dólares en EBITDA, que se supone que se venderá a un múltiplo similar antes de las sinergias a un tercero poco después de la finalización de la transacción), mientras que se mantiene la distribución canadiense bien establecida localmente.

El cierre de la transacción está sujeto a las aprobaciones antimonopolio y a otras condiciones de cierre habituales, y se espera que se complete el 29 de junio de 2022. Esta adquisición creará valor en el tercer año tras el cierre de la transacción.

Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) completó la adquisición de Kaycan Ltd. a su familia el 29 de julio de 2022. Como parte de esta adquisición y en línea con nuestro anterior anuncio, la desinversión del pequeño negocio de distribución de Kaycan en EE.UU. avanza a buen ritmo y su cierre se espera para el tercer trimestre de 2022. Kaycan se une al negocio local de construcción en Norteamérica, dentro de la región de las Américas.