Todavía tambaleándose por las pérdidas multimillonarias acumuladas en 2021, el cuarto trimestre en números rojos de Credit Suisse en los últimos 18 meses contrasta notablemente con su rival más grande, UBS, que registró su mejor primer trimestre en 15 años.

Mermado por una serie de costosos golpes y una extensa lista de casos legales que el banco ha descrito como asuntos heredados, Credit Suisse registró una pérdida neta de 273 millones de francos suizos (284 millones de dólares) en los tres primeros meses del año.

El rechazo de los accionistas a lo que se ha descrito como una cultura de libre circulación en el segundo banco más grande de Suiza ha ido creciendo y los analistas dijeron que la casi reducción a la mitad de sus ingresos netos era una preocupación clave.

"Está claro que las tendencias subyacentes del negocio son... muy pobres", escribieron los analistas de Citi. El analista de Moody's, Alessandro Roccati, dijo que los resultados del banco eran "negativos desde el punto de vista crediticio" para los tenedores de bonos.

Los ejecutivos del banco dijeron que el capital podría seguir siendo restringido durante los próximos seis meses, ya que sigue haciendo importantes desembolsos para el cumplimiento y el riesgo, aunque una fuente familiarizada con el asunto dijo que no se estaba considerando un aumento de capital.

Un menor apetito por el riesgo junto con las difíciles condiciones del mercado habían afectado a los ingresos netos del banco en el primer trimestre, aunque el negocio estaba empezando a remontar lentamente, dijo el presidente ejecutivo Thomas Gottstein.

Credit Suisse también anunció que tres de sus ejecutivos más veteranos, incluido el director financiero David Mathers, dejaban sus funciones. Tras los cambios, el consejo de administración de Credit Suisse estará formado en su totalidad por directivos que asumieron sus actuales funciones no antes de 2020.

El consejero general entrante, Markus Diethelm, se encargará de reexaminar la estrategia legal del banco cuando sustituya al veterano consejero Romeo Cerutti, dijo una fuente familiarizada con el asunto.

El banco nombró a Edwin Low como jefe de su negocio en Asia-Pacífico, en sustitución del veterano banquero Helman Sitohang, que se queda como asesor, e incorporó a Francesca McDonagh, procedente del Banco de Irlanda, para dirigir su región de Europa, Oriente Medio y África (EMEA).

DÉBILES INGRESOS

El banco ha estado intentando reformar su cultura de gestión de riesgos y pasar la página de una serie de escándalos, que han provocado múltiples rondas de sacudidas en la dirección, salidas abruptas e investigaciones internas y externas.

En los últimos meses, se ha convertido en acusado en el primer juicio penal contra un gran banco en Suiza y un tribunal de Bermudas dictaminó en marzo que una unidad local debía al multimillonario Bidzina Ivanishvili más de 500 millones de dólares por un fraude de larga duración cometido por un antiguo asesor.

El banco dijo que había aumentado las provisiones legales en 703 millones de francos en el primer trimestre, lo que contribuyó a su débil resultado. Credit Suisse había advertido la semana pasada que había perdido dinero en el trimestre y la pérdida resultó finalmente peor que la de 252 millones de francos del año pasado.

"La publicación detallada de hoy es otra sorpresa negativa", dijeron los analistas de Jefferies en una nota. "Eliminando todos los elementos puntuales mencionados y llegando a una base ajustada, el panorama sigue siendo preocupante en nuestra opinión".

Las acciones de Credit Suisse bajaban un 0,7% a las 1315 GMT, pero se mantenían por encima de su mínimo de 2022 alcanzado el 7 de marzo.

FLUJOS DE ENTRADA DE CLIENTES

Los inversores han estado buscando señales de cómo la serie de escándalos está afectando a las relaciones con los clientes del banco, consideradas como la base de las partes principales de Credit Suisse de gestión de la riqueza y de la ultra riqueza.

Dijo que su negocio principal de gestión de patrimonios, que ha estado tratando de apuntalar, había visto 4.800 millones de francos en entradas de clientes durante los tres primeros meses del año, impulsados principalmente por los clientes ultra ricos en Suiza, así como por sus negocios de gestores de activos asiáticos y externos.

Sin embargo, los ingresos del negocio cayeron un 44%, ya que el banco señaló una ralentización en su alianza de banca de inversión y patrimonial "Global Trading Solutions" -un área que el banco tiene como objetivo de crecimiento bajo su nueva estrategia-, así como unas menores comisiones por corretaje y productos.

Credit Suisse dijo en noviembre que frenaría a sus banqueros de inversión y saldría de los servicios prime, el negocio responsable de registrar un golpe multimillonario tras el colapso de la firma de inversión estadounidense Archegos en marzo de 2021.

El miércoles, dijo que había reducido el capital asignado a la banca de inversión en 2.500 millones de dólares desde finales de 2020 y que seguía en camino de liberar más de 3.000 millones de dólares hasta 2022.

Los bancos de inversión se han visto presionados por la caída de la negociación a nivel mundial, pero la volatilidad alimentada por las preocupaciones en torno a la subida de los tipos de interés y las consecuencias económicas de la guerra de Ucrania han ayudado a las mesas de negociación a superar las expectativas.

Junto a la fuerte caída de los ingresos de los mercados de capitales observada por otros competidores, Credit Suisse registró un descenso del 47% en las ventas de acciones y en los ingresos de negociación tras su salida de los servicios de primera categoría. Las ventas de derivados y la negociación de efectivo también fueron menores, mientras que las ventas y la negociación de renta fija descendieron un 50%.

El banco se enfrentará ahora al escrutinio de los inversores en su junta general anual del viernes.

(1 dólar = 0,9627 francos suizos)