Wilks Brothers, LLC firmó un acuerdo definitivo para adquirir el 90,35% restante de Dawson Geophysical Company (NasdaqGS:DWSN) por 50,8 millones de dólares el 25 de octubre de 2021. Según los términos, Wilks Brothers adquirirá 21,4 millones de acciones de Dawson por 2,34 dólares por acción en efectivo, sin intereses. Cada unidad de acciones restringidas concedida o emitida se cancelará y se convertirá en el derecho a recibir una cantidad en efectivo igual al producto de la contraprestación de la fusión y el número total de unidades de acciones restringidas sujetas a dicha RSU de Dawson. Dawson pagará a Wilks una comisión de rescisión de 1,68 millones de dólares. La oferta comenzará el 1 de noviembre de 2021, o antes, y expirará a las 23:59 horas (hora de Nueva York) del día en que se cumplan 20 días hábiles desde el inicio de la oferta. Wilks Brothers aportará los fondos necesarios para el pago de la oferta a través del efectivo disponible. La transacción está sujeta a que las acciones de Dawson hayan sido válidamente ofertadas y no hayan sido debidamente retiradas y que representen, junto con las acciones que en ese momento posean Wilks Brothers y WB Acquisitions, al menos el 80% de las acciones de Dawson entonces en circulación, a la aprobación de los accionistas de Dawson y a que Dawson haya hecho efectivo el Acuerdo de Derechos. Los consejos de administración de WB Acquisitions, Dawson y Wilks Brothers aprobaron por unanimidad la transacción, y el consejo de Dawson recomienda que los accionistas de Dawson acudan a la Oferta con sus acciones. A partir del 1 de noviembre de 2021, Wilks Brothers inició la oferta pública de adquisición de todas las acciones ordinarias en circulación de Dawson. El acuerdo de fusión también contempla que Wilks adquirirá las acciones de Dawson que no acudan a la Oferta al mismo precio por acción a través de una fusión en un segundo paso, que se completará tan pronto como sea posible tras el cierre de la Oferta, sujeto a la aprobación de al menos el 80% de las acciones en circulación de Dawson. La transacción no está sujeta a una condición de financiación. Desde el 16 de noviembre de 2021, Stephen C. Jumper, Presidente y Director General, en nombre del Consejo de Administración de Dawson, emitió una carta a los accionistas en la que reiteraba la recomendación de que los accionistas de Dawson acudieran a la Oferta. Sujeto al cierre de la Oferta, las partes esperan completar la fusión en el cuarto trimestre de 2021. Está previsto que la oferta y los derechos de retirada expiren el 30 de noviembre de 2021. A partir del 1 de diciembre de 2021, Wilks Brothers ha ampliado la oferta de compra en efectivo iniciada previamente por Merger Sub para adquirir todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Dawson Geophysical Company el 14 de diciembre de 2021. A partir del 17 de diciembre de 2021,Dawson celebró una Enmienda al Acuerdo según la cual Si, inmediatamente antes de la expiración del período inicial de 20 Días Hábiles en que la Oferta está abierta, el número de Acciones ofrecidas en la Oferta, junto con las Acciones que en ese momento son propiedad de la Sociedad Matriz, Wilks y cualquier otra Afiliada o Subsidiaria directa o indirecta de la Sociedad Matriz, representa al menos el 65% pero menos del 80% de las Acciones en circulación, entonces Wilks extenderá la Oferta por una prórroga de 10 Días Hábiles y una prórroga sucesiva de 14 Días Hábiles en un esfuerzo por alcanzar la Condición Mínima del 80%. A partir del 15 de diciembre de 2021, Wilks Brothers ha ampliado la oferta pública de adquisición de acciones en efectivo previamente iniciada por Merger Sub para comprar todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Dawson Geophysical Company el 3 de enero de 2022. La oferta de compra estaba programada para expirar a las 11:59 p.m., hora de Nueva York, el 3 de enero de 2022. American Stock Transfer & Trust Company, LLC, el depositario de la oferta pública de adquisición, ha informado a Wilks de que, a las 6:00 p.m., hora de Nueva York, del 3 de enero de 2022, las acciones ordinarias de Dawson ofrecidas en virtud de la oferta pública de adquisición, junto con las acciones propiedad de Wilks y sus afiliados, representaban aproximadamente el 71,2% de las acciones ordinarias en circulación de Dawson. A partir del 4 de enero de 2022, Wilks Brothers ha ampliado la oferta pública de adquisición de acciones en efectivo previamente iniciada por Merger Sub para comprar todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Dawson Geophysical Company el 7 de enero de 2022. %. El Acuerdo de Fusión ha sido modificado para que Stephen Jumper, Craig Cooper y Michael Klofas renuncien al Consejo de Administración de Dawson, continuando Mark Vander Ploeg y Ted North como directores, y para el nombramiento en el Consejo de Dawson de Matt Wilks, Sergei Krylov y Bruce Bradley, en cada caso, con efecto a partir de la Hora de Aceptación. Se espera que Jumper permanezca en Dawson y continúe como su Director General. Por último, las partes han ampliado la oferta en efectivo previamente iniciada por Merger Sub para comprar todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Dawson hasta las 17:00 horas, hora de Nueva York, del 14 de enero de 2022. Michael S. Telle, Chris Collins, Lina Dimachkieh, David DAlessandro, Dario Mendoza , Devika Kornbacher, Rajesh Patel, Matt Dobbins y Guy Gribov de Vinson & Elkins L.L.P. actuaron como asesores legales de Wilks Brothers, LLC, matriz de WB Acquisitions Inc. Grant Everett, Neel Lemon, Luke Weedon y Jason Loden de Baker Botts L.L.P. actuaron como asesores legales de Dawson. Moelis & Company LLC actuó como asesor financiero y proveedor de opiniones de equidad para Dawson. D.F. King & Co., Inc. actuó como agente de información de Wilks. American Stock Transfer & Trust Company, LLC actuó como depositario de Wilks y como agente de transferencias de Dawson. Stuart Rogers de Alston & Bird LLP actuó como asesor legal de Moelis & Company. D.F. King & Co, Inc. solicitará delegaciones de voto en relación con la Junta Especial, con un coste de aproximadamente 15.000 dólares más gastos. Wilks Brothers, LLC completó la adquisición del 66,1% de Dawson Geophysical Company (NasdaqGS:DWSN) por 37,35 millones de dólares el 14 de enero de 2022.