TRUMP MEDIA & TECHNOLOGY GROUP CORP. Lo que está en juego es la infusión de 1.300 millones de dólares en efectivo que Trump Media & Technology Group (TMTG), que opera la aplicación Truth Social, va a recibir de Digital World Acquisition Corp, la empresa de adquisiciones con fines especiales (SPAC) que firmó un acuerdo en octubre para sacar a TMTG a bolsa.
La transacción ha estado congelada en medio de las investigaciones civiles y penales sobre las circunstancias que rodearon el acuerdo. Digital World esperaba que la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC), que está revisando su información sobre el acuerdo, hubiera dado ya su bendición.
El consejero delegado de Digital World, Patrick Orlando, dijo el martes en una reunión especial de sus accionistas que retrasaría hasta el jueves al mediodía el plazo para la votación sobre la ampliación de la vida de la SPAC en 12 meses.
Digital World necesita que el 65% de sus accionistas voten a favor de la propuesta, pero el apoyo a última hora del lunes se quedó muy corto, informó Reuters. Digital World no reveló el margen el martes.
Las acciones de Digital World terminaron el martes en Nueva York con una caída del 11,4%, a 22,13 dólares.
Digital World tiene previsto liquidar el jueves y devolver a los accionistas el dinero recaudado en su oferta pública inicial de septiembre de 2021 si no se toman medidas.
A los accionistas de Digital World se les había dado más de dos semanas para votar sobre la prórroga de la SPAC y no está claro si dos días adicionales marcarán la diferencia. La mayoría de los accionistas de Digital World son particulares y conseguir que voten a través de sus corredores de bolsa ha sido un reto, dijo Orlando la semana pasada.
Digital World dijo en un comunicado que si sus accionistas no aprueban la prórroga de un año el jueves, su dirección planea ejercer su derecho a ampliar la vida de la SPAC en tres meses de forma unilateral. Los gestores del SPAC prestarán 2,875 millones de dólares al SPAC como parte del acuerdo, dijo Digital World.
Los gestores del SPAC tienen derecho a ampliar unilateralmente la vida del SPAC una vez más, hasta marzo. No está claro si esto proporcionaría suficiente tiempo para que los reguladores lleguen a una conclusión sobre si permiten que el acuerdo siga adelante.
Un portavoz de TMTG dijo que la empresa seguirá cooperando con todas las partes interesadas en la fusión y que esperaba que "el personal de la SEC concluya rápidamente su revisión sin interferencias políticas".
Un portavoz de la SEC no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.
Trump pareció gestionar las expectativas del acuerdo con un post durante el fin de semana en Truth Social: "No necesito financiación, ¡soy muy rico! ¿Alguien quiere una empresa privada?"
Digital World ha revelado que la SEC, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera y los fiscales federales han estado investigando el acuerdo con TMTG, aunque el alcance exacto de las indagaciones no está claro.
La información buscada por los reguladores incluye documentos de Digital World sobre la debida diligencia de objetivos potenciales distintos de TMTG, las relaciones entre Digital World y otras entidades, las reuniones del consejo de administración de Digital World, las políticas y los procedimientos relativos a la negociación y las identidades de determinados inversores, ha dicho Digital World.
PIPE EN RIESGO
Si el acuerdo se completa, TMTG recibiría 293 millones de dólares que Digital World tiene en mano más 1.000 millones de dólares comprometidos por un grupo de inversores en forma de inversión privada en capital público (PIPE).
El PIPE está programado para expirar el 20 de septiembre a menos que se complete el acuerdo. Los banqueros de inversión de Digital World se han puesto en contacto con los inversores en las últimas semanas para calibrar su interés en ampliar el PIPE, dijo una persona familiarizada con el asunto.
No está claro cómo TMTG se las arregla sin acceso a la financiación de Digital World. Consiguió 22,6 millones de dólares a través de pagarés convertibles el año pasado y otros 15,4 millones a través de una financiación puente en el primer trimestre. El acuerdo con Digital World limita el endeudamiento que TMTG puede asumir antes del cierre de la operación a 50 millones de dólares.
Digital World ha dicho que cree que TMTG tendrá "fondos suficientes" hasta abril de 2023. TMTG dijo la semana pasada que Truth Social se encuentra "en una sólida base financiera" y que empezaría a publicar anuncios en breve.
Trump comenzó a utilizar Truth Social en abril, dos meses después de su lanzamiento en la tienda de aplicaciones de Apple Inc. Tiene más de 4 millones de seguidores, una fracción de los 89 millones que tenía en Twitter Inc. antes de que fuera vetado por su papel en los disturbios de enero de 2021 en el Capitolio de Estados Unidos por miles de sus partidarios. (Reportaje de Echo Wang y Helen Coster en Nueva York; edición de Richard Chang y Jonathan Oatis)
