Empresas CMPC S A : Presentación Corporativa 4T20

Declaraciones Prospectivas

Esta presentación puede contener declaraciones prospectivas, las cuales deben considerarse como estimaciones de buena fe. Dichas declaraciones están sujetas a riesgos e incertidumbres fuera del control de CMPC que podrían hacer que los resultados de CMPC difieran materialmente de los establecidos en las declaraciones prospectivas. Estos riesgos incluyen en particular los descritos en los estados financieros de CMPC, Nota 3 ("Gestión de Riesgos").

Las declaraciones prospectivas aplican sólo a la fecha en la que se entregan. CMPC no se compromete a actualizar públicamente o revisar éstas cifras considerando un resultado que difiera al anticipado.

Contactos Relación con Inversionistas

Colomba Henrí[e-mail][phone]

Blanca [e-mail][phone]

Juan José [e-mail][phone]

2

Líder Sostenible en P&P

Líder sostenible en P&P

Una compañía de productos forestales, de madera, celulosa, papel, embalaje y tissue de manera sustentable.

Controlada por el Grupo Matte con un 56% de las acciones.

Fundada en 1920 en Chile, actualmente con operaciones en 46 plantas productivas, distribuidas en 8 países latinoamericanos y ventas a más de 45 países a nivel global.

CMPC en Cifras*

5.286

990

VENTAS

EBITDAUTILIDAD NETA

USD Millones

USD Millones

2°

2°

Productor Mundial*Productor en LatAm

CELULOSA DE MERCADO

TISSUE

Productor Mundial SACOS DE PAPEL

1.287

19.349

PATRIMONIO

FORESTAL Miles Héctareas

CLIENTES Promedio

* Hawkins Wright, Diciembre, 2020 Fuente: CMPC, Cifras a Diciembre 2020

Propósito Corporativo - Crear, Convivir, Conservar

325.995

551.708

Crear las mejores soluciones para las necesidades genuinas de las personas.

AREA PROTECCIÓN Y CONSERVACIÓN

Hectáreas

USO PAPEL RECICLADO tons

Convivir con nuestros stakeholders, generando oportunidades para el desarrollo mutuo.

90,3%

75%

Conservar nuestro medioambiente, porque entendemos que nuestro trabajo depende de los recursos naturales.

PATRIMONIO FORESTAL CERTIFICADO

RESIDUOS VALORIZADOS

417

66,5%

COMUNIDADESENERGÍA RENOVABLE

INDÍGENAS

En línea con los Objetivos de Desarrollo Sostenible del Pacto Global de la ONU:

19,5

> 4.800

MASCARILLAS

NIÑOS BENEFICIADOS

Millones Unid./mes

Fundación CMPC

6 años

4

índices Dow Jones Sustainability y FTSE4Good

FINANCIAMIENTOS

VERDES

5

Fuente: CMPC, Cifras a Diciembre 2019

En el corazón de la bioeconomía circular

Fuente: CMPC

6

Entregando soluciones a partir de fibras sostenibles

Entregando soluciones a partir de fibras sostenibles De plantaciones certificadas de alto rendimiento

1.189.860

760.005

90,3%

PATRIMONIO FORESTAL

PLANTACIONES PRODUCTIVAS

CERTIFICADAS CON FSC Y PEFC

Hectáreas

Hectáreas

Plantaciones Productivas

Iniciativas Investigación y Desarrollo

Altas tasas de crecimiento

Eucalipto m3ssc/ha/año

Continuar con las mejoras genéticas y un intensivo manejo forestal para incrementar la productividad y la resilencia de las plantaciones

43

43

E. Globulus E. Globulus

Iberian ChileAcacia MangiumEucalypus E. NitensBrasilChile

Aumento en volumen de fibra %

Pino Radiata m3ssc/ha/añoPino Radiata

Eucalipto1

20

RusiaScandinavia Canadá

EEUUChile

1975

2016-17

1994-96

2016-17

1 Eucaliptos Brasil y Nitens en Chile Fuente: CMPC

8

Entregando soluciones a partir de fibras sostenibles Con ventajas competitivas en costos

Chile*: 98 km

Chile*: 125 km (en tren)

Brasil: 208 km

Brasil: 260 km (en barcazas)

Plantas ubicadas estratégicamente con altos estándares medioambientales

BSKP Cash Cost

BHKP Cash Cost

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

-5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

Miles de toneladas métricas

Miles de toneladas métricas

9

* Distancia promedio considerando la producción anual de las plantas de celulosa Fuente: CMPC, Hawkins Wright, Diciembre 2020

Entregando soluciones a partir de fibras sostenibles Innovando para el cuidado en todas las etapas de la vida

Softys, empresa líder en LatAm con operaciones en 8 países

Eficiencia en logística y amplia cobertura

19 plantas productivas

8 paísesProveedores

Red de distribución

Participación de mercado de CMPC en papel tissue (barras izquierdas)

Participación de mercado de CMPC en pañales de bebé (barras derechas)

Familias y Hogares

Consumo InstitucionalTercera Edad

MT1: 367

Bebés Mujeres

Fuente NRI Nielsen, CMPC, RISI, a Diciembre 2020

C2: 3,5%

• 1 MT: Mercado de tissue total en miles de toneladas a 2019

• 2 C: CAGR 2007-2017

10

45% uso papel reciclado

Entregando soluciones a partir de fibras sostenibles

Para satisfacer las necesidades de embalaje de nuestros clientes

Amplia gama de productos biodegradables…

Cartulinas

Corrugados

3% papel reciclado

Sacos de Papel

92% papel reciclado

Alimentos & BebidasBienes de consumo

Farmacéuticos Materiales de construcción

Alimentos & productos agrícolasQuímicos y minerales

RetailIndustrialHortofrutícolaSalmón

100% papel reciclado*

…e innovadores

Cartulina con barrerasVasos portables biodegradable s

Bolsas de papel para comida de mascotas

Cajas para hojas de jardín

Bolsas de frutas

Caja de salmón fresco

Fuente: CMPC

* Sin las manillas

Generando valor para todos nuestros stakeholders

Generando valor para todos nuestros stakeholders Avanzando en el liderazgo de nuestros negocios

Celulosa

Softys

Biopackaging

Expansión de la base forestal

Mercados de Crecimiento

Innovación

Preparar el futuro crecimiento de las operaciones de celulosa

Aumentar market share

Brasil

Capilaridad

Productos Procesos

Crecimiento orgánico/inorgánico

México

Modelos comercialesTendencia positiva en demanda

Mercados Líderes

Rentabilizar operaciones

Chile Argentina

Red comercial de clientes

Iniciativas para aumentar la productividad y eficiencia

Perú Uruguay

Mantener market shares Expansión en línea con el crecimiento orgánico del mercado

Sinergias en división de

corrugados

60.000 tons

Eliminación de cuellos de botella en Celulosa Modernización en plantas de Maderas

Zárate, Argentina

Máquina de tissue1T20

Oportunidades de crecimiento

Estrategia de crecimiento de sacos de papel en América

Productos de Cuidado Personal

Aumentar participación del segmento de Cuidado Personal

Fuente: CMPC

13

Generando valor para todos nuestros stakeholders

A través de la mejora continua y excelencia operacional

Iniciativas de productividad y eficiencia

Celulosa

Implementación de iniciativas de Lean Management con foco en potenciar el liderazgo, sistemas de gestión, procesos eficientes y la mejora continua en plantas de celulosa y papeles.

2017

2019

2020*

Plywood Fibra Larga Fibra Corta

61%68%70%

80%81%81%

66%77%79%

Biopackaging

2017

2019

2020*

Cartulinas

Papel para corrugar

73% 79%

76% 79%

67% 80%

Softys**

2017

2019

2020*

Papel tissue

71%75%82%

*Cierre Diciembre 2020 ** TPM (Total Performance Management), medido como Eficiencia de Activos Fuente: CMPC

Generando valor para todos nuestros stakeholders A través de la diversificación

• • Alta diversificación genera mayor estabilidad en flujos operacionales

• • Ventas domésticas representan 52% y exportaciones un 48% de las ventas

• • Mayor mercado representa menos de un 20% de las ventas

• • Mayor cliente representa menos de un 10% de las ventas

Fuente: CMPC. Cifras en US$ millones para U12M a Diciembre 2020/ Cifras no incluyen ventas del Holding o Intercompañía.

Generando valor para todos nuestros stakeholders A través del manejo financiero prudente

Políticas Financieras

Deuda Neta/EBITDA1

Cobertura de Intereses Netos3

4,00x 3,50x

3,00x 2,50x 2,00x

1,50x

3T19

4T19

1T20

2T20

3T20

4T20

3T19

4T19

1T20

2T20

3T20

4T20

Deuda Bruta/Patrimonio Tangible 2

Ratio Liquidez 4

2,30x

2,10x

1,90x

1,70x

1,50x

1,30x

1,10x

0,90x 0,70x 0,50x 0,30x

3T19

4T19

1T20

2T20

3T20

4T20

3T19

4T19

1T20

2T20

3T20

4T20

Fuente: CMPC, a 31 de diciembre de 2020

• 1 Deuda neta sobre Ebitda: Deuda neta / Ebitda

• 2 Deuda bruta sobre patrimonio neto: Deuda total / (plusvalía + activos intangibles +

Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Participación Controladora) .

Política FinancieraCovenant

3 Ratio de cobertura de intereses: (EBITDA + Ingresos financieros LTM + Dividendos recibidos LTM) / -Gastos financieros LTM

4 Liquidez = Efectivo / Depreciación 18M y Gastos Financieros Netos 18MTraducción realizada con la versión gratuita del traducto.

Generando valor para todos nuestros stakeholders A través de la innovación

Bioeconomía Circular

Redes de colaboración

Generar valor y sostenibilidad a CMPC a través de soluciones de bioeconomía

Potenciar nuestra relación con start-ups, universidades y centros de investigación y desarrollo, reforzando la conexión de CMPC con el mundo

Maximizar valor materia primaValorización de subproductosContribuir al cumplimiento de metas ambientales

Transformación Digital

Desarrollo de Productos

Llevar a CMPC a ser un líder global en transformación digital y advanced analyticsCrear productos de valor con atributos diferenciadores que potencien las innovaciones tecnológicas

Fuente: CMPC

Generando valor para todos nuestros stakeholders

A través del compromiso con la sociedad y el medioambiente

Social

Nuestra Gente

Cadena de Suministro

Comunidades

Clientes y Consumidores

• • Desarrollo de talentos

  • • Abastecimiento responsable

    • • Relacionamiento comunitario

      • • Satisfacción

      • • Diversidad e inclusión

        • • Salud y seguridad

• • Proveedores y contratistas locales y PYMES

• • Desarrollo local

• • Ciudadanía corporativa

  • • Productos innovadores y con alto valor agregado

  • • Educación

Ambiental

Bosques

Agua

Energía

Emisiones

Residuos

• • Manejo forestal sostenible

  • • Uso de agua eficiente

    • • Energía renovable

      • • Calidad del agua

        • • Eficiencia

    • • Emisiones de gases de efecto invernadero

      • • Manejo de residuos y sub- productos

        • • Conservación

• • Gestión hídrica

• • Calidad del aire y emisiones atmosféricas

• • Economía circular

Source: CMPC

Generando valor para todos nuestros stakeholders Metas corporativas de sostenibilidad

Ambiental

Social

Reducir en 50%(1) las emisiones absolutas de gases de efecto invernadero(2) al 2030

Cero residuos industriales a disposición final al 2025

Aumentar el porcentaje de colaboradoras mujeres en 50%(3)

alcanzando un 23,1% al 2025

Aumentar en un 50%(3) la participación de mujeres en cargos de liderazgo, alcanzando un 31,7% al 2025

Alcanzar un 2,5%(3) de la dotación con personas con disapacidad al 2025

Reducir en 25%(1) el consumo industrial de agua por tonelada producida al 2025

Innovación

Sumar 100.000(1)

hectáreas de conservación y/o protección al 2030

De las mejoras en nuestros procesos al 2025 deben venir de innovación digital y uso de datos.

Del cumplimiento de las metas de sostenibilidad deben venir de tecnologías innovadoras y disruptivas.

De las ventas de cada negocio al 2025 deben venir de nuevos productos, negocios o modelos de negocios que no teníamos al 1 de enero, 2020.

• (1) Línea base 2018

• (2) Alcance 1 y 2

(3) Línea base 2019 Fuente: CMPC

19

30%

20%

10%

Generando valor para todos nuestros stakeholders Con un alto estándar de Gobierno Corporativo

Directorio

Estructura de Gobierno Corporativo

• • Elegido cada 3 años en la Junta de Accionistas

• • Alto nivel de experiencia en la industria

• • Estructura de comités con focos en temas estratégicos

Senior Management

• • Grupo Controlador no participa en cargos gerenciales

• • Bono anual variable basado en el cumplimiento de objetivos estratégicos y metas de rentabilidad de los negocios

Integridad y Cumplimiento

• • Cultura de integridad que guía el día a día de todos los colaboradores

• • Políticas corporativas de alto estándar aprobadas por el directorio y conocidas por todos

• • Énfasis en la prevención de la corrupción y conductas anticompetitivas

Fuente: CMPC

20

Anexo

• I. Capacidades de Producción

• II. Fundamentos de la Industria

• III. Resultados Consolidados

• IV. Financiamientos Verdes

21

I. Capacidades de Producción*

Celulosa

Activos Forestales

480.422

Pino

62%

Chile

Eucalipto 30%

Softys Papel Tissue

Biopackaging Boxboard

497.000

Tons

Chile

Has. plantadas

225.251

Eucalipto 87%

320.460

Brasil

259.000

54.332

Pino 100%

180.700

Argentina

129.600

Tons

Productos de madera sólida

125.000

32.300

825.000 500.000 195.000

Madera Aserrada

m3

24.000

Madera Remanufacturada Plywood

11.100

Brazil Mexico Chile Argentina Peru Colombia Uruguay Ecuador

Sack Kraft

42,000 38,000 22,000 9,000

Tons

Peru Mexico Chile Argentina

Corrugados

Celulosa

Productos de Cuidado Personal

Chile Papel

255.000

Para corrugar

1.950.000

Brazil

Planta Guaiba BHKP

M unidades

1.440.000

Tons

Chile

Planta Santa Fe BHKP

7.700

Pañales y Protección Femenina

148.000

Tons

Cajas de cartón Corrugado

525.000

Chile

Planta Pacífico BSKP

21.000

Bandejas Pulpa moldeada

360.000

Chile

Planta Laja BSKP

* A Diciembre 2020

22

Evolución de la demanda global de papel

Crecimiento de la población

Urbanización

Crecimiento económico

Aumento de los ingresos disponiblesAumento calidad del producto

E-Commerce

Economía circular

Embalaje inteligente

Otros Papeles

Tissue

Packaging

Impresión y Escritura

Papel Periódico

450

400

350

300

250

200

150

100

50

-

2001

2000

Fuente: RISI 2018, Hawkins Wright 2019. Cifras en millones de tons.

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Dinámicas del Mercado de Celulosa

Fuente: Hawkins Wright Agosto 2020, CMPC

Dinámicas del Mercado de Celulosa

Celulosa de Mercado por Uso Final

Celulosa de Mercado por Cliente Final de CMPC

Packaging 9%

20%

P&W

Fuente: Hawkins Wright , PPPC. Diciembre 2020, CMPC

Traders 6%

30%

Especialidad

Tissue 38%

25

Dinámicas de la demanda de papel tissue

Consumo per cápita anual de papel tissue (en kilogramos)

(CMPC cuenta con operaciones en los países marcados en verde)

30

ConsumoPapelTissue(kg/capita)

25

20

15

10

5

China 2010Tailandia Vietnam

India Indonesia 0

0

10

Fuente: RISI, World Bank y CMPC a 2018

20

30

40

PIB per capita (miles US$)

50

60

70

Ventas 2020

4T19

EBITDA 2020

Ventas por segmento

4T19

3T20

Biopackaging

4T20

Softys

EBITDA por segmento

12M19

Celulosa

12M20

Costos Operacionales

3T20

4T20

12M19

12M20

Gastos de Administración y Ventas

BiopackagingSoftysCelulosa

Utilidad Neta

Inversiones

Flujo de Caja Libre

4T19

4T19

3T20

4T20

12M19

12M20

4T19

3T20

4T20

12M19

12M20

3T20

4T20

12M19

12M20

Deuda Bruta

Caja

Deuda Neta

4T19

3T20

4T20

4T19

3T20

4T20

4T19

3T20

4T20

Celulosa

Ventas

Softys Ventas

Biopackaging

Ventas

4T19

3T20

4T20

4T19

3T20

4T20

4T19

3T20

4T20

EBITDA

EBITDA

EBITDA

4T19

3T20

4T20

4T19

3T20

4T20

4T19

3T20

4T20

Volúmenes

Volúmenes

Volúmenes

• 4T19 3T20

4T20

4T19 3T20 4T20

4T19 3T20 4T20

• - Madera pulpable

  43 62

• - Madera aserrable

  555 779

  - Chile - Brasil

  • 41 39 39

    • - Cartulinas

  • 34 59 59

• - Madera aserrada

  170 156

  - México

  • 38 35 39

    • - Sacos de Papel

• - Madera Remanufacturada

  45

  56 57

  - Argentina

  • 26 28 27

    • - Otros Papeles

• - Plywood

  115 102

  • - Perú

    • 26 24 24

    • - Papel para corrugar

• - Otros

117 112

• - Uruguay

  Total (miles m3)

  1.055 1269

• - Colombia

  BSKP BEKP

  Total (miles Tons)

  P&W Guaíba (miles Tons)

  170 769 940 13

  • 180 197

• - Ecuador

5 7 3

• 5 5

  • - Cajas de Cartón corrugado

• 6 6

  • - Bandejas de Pulpa Moldeada

• 2 2

• 735 872

  Total Papel Tissue (miles Tons)

  198

  198 200

  Total (miles Tons.)

• 915 1069

  • - Pañales

    975 1.102 1073

  • - Protección femenina

    337 372 336

• 12 27

• - Otros

338 374 384

Total Cuidado Pers. (MM Unid.)

1.665 1.848 1794

* Cifras en millones USD

29

107	106	118
22	25	28
19	15	21
21	31	30
37	32	40
3	5	3
201	213	239

Deuda Financiera

Deuda por Tasa de interés

USD 3.985 mm

Deuda Bruta

USD 891 mm

Caja

USD 3.094 mm

Deuda Neta

2020

*Cifras en millones USD

Deuda por Moneda

Tasa flotante 3%

2021

Fuente: CMPC, 31 de Diciembre, 2020

USD

Tasa fija

Deuda por Tipo

Bancos

2022

2023

2024

2025

2026/2032

2033/2042

Bonos

30

IV. Financiamientos Verdes

4

USD730

FINANCIAMIENTOS

VERDESEMISIONES ACUMULADAS

Millones

Uso de fondos

Beneficios ambientales

124.670 ha

1.139 ha

58.774 ha

Nuevas plantacionesÁrea restaurada en Chile

2.664.767

Área clasificada y tipificada para conservación en Chile

tCO2e/año

10,9 GWh/año

79 GWh/año

Capturado

Ahorro de energíaGeneración de energía renovable

20.453

28,86

tCO2e/añotons/año

11.700 m2

Gestión sostenible del uso de la tierra

Emisiones evitadas

Prevención y control de la contaminación

Emisiones MP evitadas

Área Edificios Verdes

Gestión sostenible del agua y los efluentes

8.898

7.414

5.491

Eficiencia energética

tons/año

tons/año

tons/año

Otros

Reducción de consumo de agua

Contaminación conResiduos valorizados

DQO evitada

31

(1) Relacionada a indicadores de sostenibilidad (Sustainability Linked Loan) Fuente: CMPC

USD718	1
FONDOS ASIGNADOS	LÍNEA COMPROMETIDA
Millones	SLL(1)