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ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS GRUPO ENEL AMÉRICAS

AL 30 DE JUNIO DE 2021

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AL 30 DE JUNIO DE 2021

(cifras expresadas en millones de US$)

  • Los ingresos acumulados a junio 2021 mostraron un aumento de 16,8% comparado con el primer semestre de 2020, llegando a US$ 6.658 millones, explicado por mayores ingresos en Brasil y por la consolidación a contar del 1 de abril de 2021 de EGP Américas (EGPA) que representaron un ingreso adicional de US$ 222 millones. Esto fue parcialmente compensado por menores ingresos en Argentina.
    En términos trimestrales, los ingresos en el 2° trimestre aumentaron un 38,1% principalmente debido al aporte de EGPA. Sin esto, los ingresos hubiesen aumentado un 29,1% principalmente por mayores ingresos en Brasil.
  • El EBITDA durante los primeros 6 meses aumentó en 15,0% respecto al mismo período de 2020, alcanzando los US$ 1.692 millones. Esto se explica por el aporte de EGPA de US$ 127 millones y a mejores resultados en Brasil, Colombia y Perú, parcialmente compensado por un menor EBITDA en Argentina y un impacto negativo de US$ 97 millones por tipo de cambio.
    En términos trimestrales, el EBITDA del 2° trimestre de 2021 aumentó en 52,7% respecto al mismo período del año anterior, explicado por el mencionado aporte de EGPA y también a un mayor EBITDA en los cuatro países, parcialmente compensado por un impacto negativo de US$ 17 millones por tipo de cambio.
    Sin el aporte de EGPA, el EBITDA hubiese aumentado un 6,4% en términos acumulados y un 32,3% en términos trimestrales.

EBITDA

(en millones de US$)

Acumulado

Trimestral

País

jun-21

jun-20

Var %

Argentina

64

99

(34,7%)

Brasil

671

538

24,6%

Colombia

654

600

8,9%

Perú

271

246

10,1%

EGP Centroamérica

50

-

100,0%

Enel Américas (*)

1.692

1.471

15,0%

(*) Incluye Holding y Eliminaciones

2T2021

2T2020

Var %

41

36

12,7%

401

191

109,9%

336

288

16,7%

135

114

18,4%

50

-

100,0%

951

623

52,7%

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  • El Resultado de Explotación (EBIT) aumentó en 24,2% acumulado a junio llegando a US$ 1.121 millones, mientras que en el 2° trimestre aumentó un 82% llegando a US$ 651 millones. En ambos casos se explica por un mayor EBITDA parcialmente compensado por una mayor depreciación y amortización.
  • El Resultado Neto atribuible a la sociedad dominante llegó a US$ 358 millones acumulado a junio, un 20,6% más que en el mismo período de 2020. A nivel trimestral el resultado fue de US$ 175 millones, un aumento de 95,8% respecto al 2° trimestre de 2020. Esto se explica por el mejor resultado a nivel de EBITDA junto a un mejor resultado financiero neto.
  • La deuda financiera neta alcanzó los US$ 5.663 millones, incluyendo US$ 639 millones de EGPA. Sin considerar esto último, la deuda neta llegaría a US$ 5.023 millones, lo cual representa 13,5% más que al cierre de 2020, explicado principalmente por una mayor deuda neta en las filiales de Brasil, lo cual fue parcialmente compensado principalmente por una disminución en la deuda neta en Enel Américas Holding.
  • El CAPEX en los primeros 6 meses del año ascendió a US$ 993 millones, lo cual incluye US$ 193 millones de EGPA. Sin considerar esto último, el CAPEX aumentó en un 33,3% respecto al mismo período del año anterior, explicado principalmente por aumentos en Enel Goiás, Enel Sao Paulo y Codensa.
    En términos trimestrales, el CAPEX ascendió a US$ 698 millones incluyendo EGPA y US$ 505 millones sin incluirlo.

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INFORMACIÓN RELEVANTE PARA EL ANÁLISIS DE LOS PRESENTES ESTADOS FINANCIEROS

Cambio de Perímetro, incorporación de EGP Américas

El 21 de septiembre de 2020, el Directorio de Enel Américas resolvió por unanimidad iniciar un proceso de fusión destinado a la adquisición por parte de Enel Américas de EGP Américas SpA ("EGP Américas") a través de una fusión con y en Enel Américas (en adelante la "Fusión"). Inmediatamente antes de la Fusión, EGP Américas, una empresa recién formada, mantendría los negocios de generación de energía renovable de Enel Green Power S.p.A. en América Central y del Sur, excepto Chile.

La Fusión, que entró en vigencia a partir del 1 de abril de 2021, se ajusta a la estrategia y planes de desarrollo del Grupo, considerando la alta prioridad en el impulso de las energías renovables efectuada en la región, lo que posibilita acelerar el posicionamiento de Enel Américas dentro del escenario de transición energética y convertirla en la empresa líder en Centro y Sudamérica en generación y distribución de energía. Como resultado de la Fusión, Enel Américas ha fortalecido su negocio de generación de energía renovable, así como también se ha diversificado geográficamente, a través de la incorporación de los activos en Costa Rica, Guatemala y Panamá, además de adquirir nuevos activos en países de América del Sur donde ya estaba presente, aumentando su capacidad instalada en la región en 5 GW de capacidad operativa y en construcción, además de un pipeline que será evaluado en el curso de la operación.

Mediante junta extraordinaria de accionistas celebrada con fecha 18 de diciembre de 2020, los accionistas de Enel Américas aprobaron la Fusión, sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones suspensivas.

Finalmente, la Fusión se perfeccionó con fecha 1 de abril de 2021, incorporándose a contar de esa fecha las siguientes sociedades principales:

  • Enel Green Power Brasil Participacoes Ltda.
  • Enel Green Power Costa Rica S.A.
  • Enel Green Power Colombia S.A.S ESP
  • Enel Green Power Guatemala S.A.
  • Enel Green Power Panamá S.R.L.
  • Enel Green Power Perú S.A.C.
  • Enel Green Power Argentina S.A.
  • Energía y Servicios South América SpA
  • ESSA2 SpA.

Con esta misma fecha, 1 de abril de 2021, surtieron sus efectos todas las modificaciones de los estatutos sociales de Enel Américas aprobadas en la Junta, consistentes en el respectivo aumento de capital y en la eliminación de las limitaciones y restricciones establecidas en los estatutos por aplicación del Título XII del Decreto Ley N° 3.500 de 1980 - con la sola excepción de la Política de Inversiones y Financiamiento que permanece- y, particularmente, en aquélla que consistía en que un accionista y sus personas relacionadas no podían concentrar más del 65% del capital con derecho a voto en Enel Américas.

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RESUMEN POR NEGOCIO

Generación y transmisión

El negocio de generación y transmisión en el primer semestre mostró un aumento en EBITDA de 29,1% comparado con el primer semestre del año anterior, llegando a US$ 855 millones. Esto se explica principalmente por la incorporación de EGPA al perímetro de consolidación, cuyo aporte a nivel de EBITDA fue de US$ 127 millones. Sin considerar este efecto, el EBITDA hubiese aumentado en 9,8%.

A nivel trimestral, el EBITDA aumentó en 96,2% también debido principalmente al aporte de EGPA. Sin esto, el EBITDA hubiese aumentado en 48,5% explicado por mejores resultados en Colombia, Perú y Argentina.

Generación

Acumulado

Información Física

jun-21

jun-20

Var %

Total Ventas (GWh)

33.336

27.958

19,2%

Total Generación (GWh)

22.904

19.169

19,5%

Trimestral

2T2021

2T2020

Var %

19.150

13.127

45,9%

13.206

8.523

54,9%

Distribución

En distribución, el EBITDA aumentó un 4,0% en el primer semestre comparado con el mismo período del año anterior, explicado por mejores resultados en Brasil, Colombia y Perú, compensado parcialmente por un menor desempeño en Argentina y por un impacto negativo por tipo de cambio de US$ 53 millones.

A nivel trimestral, el EBITDA en Distribución aumentó en 19,2% alcanzando los US$ 456 millones. Esto se explica principalmente por una mayor demanda en los cuatro países.

Al 30 de junio de 2021, el número de clientes consolidado mostró un aumento de 472 mil clientes o 1,9% en comparación con junio del año anterior, mientras que las ventas físicas aumentaron 5,8% a nivel semestral y 12,8% en el trimestre.

Acumulado

Información Física

jun-21

jun-20

Var %

Total Ventas (GWh)

59.299

56.049

5,8%

Número de clientes (miles)

25.920

25.448

1,9%

Trimestral

2T2021

2T2020

Var %

29.242

25.916

12,8%

25.920

25.448

1,9%

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RESUMEN FINANCIERO

La liquidez disponible, ha continuado en una sólida posición, como se observa a continuación:

  • Caja y caja equivalente
  • Caja y caja equiv. + colocaciones a más de 90 días
  • Líneas de crédito comprometidas disponibles (*)

US$ 1.435 millones US$ 1.529 millones US$ 1.315 millones

  1. Incluye cuatro líneas de crédito comprometidas entre partes relacionadas con Enel Finance International (EFI). Una de ellas de Enel Américas por un monto disponible de US$ 455 millones, otra de EGP Perú por un saldo disponible de US$ 20 millones, otra de EGP Costa Rica por un saldo disponible de US$ 3 millones y otra de EGP Panamá por un monto disponible de US$ 4 millones.

La tasa de interés nominal promedio en junio 2021 aumentó hasta 5,5% desde 4,9% en diciembre 2020, influenciado principalmente por la inclusión de la deuda proveniente de la fusión con EGPA y una tendencia al alza en los índices asociados a tasas variables de las deudas en Brasil. Lo anterior se compensa parcialmente con mejores condiciones de tasa en el refinanciamiento de deudas en Colombia y Perú.

Cobertura y protección:

Con el objeto de mitigar los riesgos financieros asociados a la variación de tipo de cambio y tasa de interés, Enel Américas ha establecido políticas y procedimientos para proteger sus estados financieros ante la volatilidad de estas variables.

  • La política de cobertura de riesgo de tipo de cambio del Grupo Enel Américas, establece que debe existir un equilibrio entre la moneda de indexación de los flujos que genera cada compañía y la moneda en que se endeudan. Por lo anterior, el Grupo Enel Américas tiene contratados cross currency swaps por US$ 1.056 millones y forwards por US$ 1.130 millones.
  • A fin de reducir la volatilidad en los estados financieros debido a cambios en la tasa de interés, el Grupo Enel Américas mantiene un adecuado balance en la estructura de deuda. Para lo anterior, tenemos contratados swaps de tasa de interés, por US$ 560 millones.

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Enel Americas SA published this content on 28 July 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 28 July 2021 15:33:12 UTC.