Flujo de caja Ero Copper Corp.

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ERO

CA2960061091

Minería especializada y metales

Diferido Toronto S.E. Otros sitios de cotización 20:47:59 12/09/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
27,68 ^CAD	+5,85 %		+7,33 %	+32,03 %

02/08	Transcript : Ero Copper Corp., Q2 2024 Earnings Call, Aug 02, 2024
01/08	Ero Copper baja un 1,1% después de hora al caer su beneficio del segundo trimestre pese al aumento de los ingresos	MT

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Datos Financieros Publicados: ERO COPPER CORP.

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ingresos	285 M	324 M	490 M	426 M	427 M
Ingresos Totales	285 M	324 M	490 M	426 M	427 M
Costo de los Bienes Vendidos, Total	168 M	136 M	171 M	239 M	271 M
Beneficio Bruto	117 M	188 M	319 M	187 M	157 M
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total	32,82 M	27,93 M	38,85 M	49,46 M	52,43 M
Compensación basada en acciones (IS)	5,79 M	9,06 M	7,85 M	7,93 M	9,22 M
Otros Gastos Operativos	-18,08 M	-7,98 M	1,08 M	2,19 M	2,7 M
Otros Gastos Operativos, Total	20,53 M	29,01 M	47,77 M	59,58 M	64,35 M
Ingresos Operativos	96,53 M	159 M	271 M	128 M	92,5 M
Gastos de Intereses, Total	-11,6 M	-12,87 M	-5,12 M	-20,23 M	-12,78 M
Ingresos por intereses e inversiones	701 mil	1,35 M	2,99 M	10,3 M	12,46 M
Gastos de Intereses Netos	-10,9 M	-11,52 M	-2,13 M	-9,94 M	-311 mil
Ganancias (Pérdidas) por Cambio de Divisa	-5,15 M	-79,8 M	-21,97 M	19,91 M	34,61 M
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales	-3,87 M	-6,38 M	-8,85 M	-11,19 M	-14,44 M
Resultado antes de impuestos, excl. elementos inusuales	76,61 M	61,42 M	238 M	126 M	112 M
Fusión y Cargos Asociados de Reestructuración	-	-	-	-	-
Elementos Inusuales Otros	-1,78 M	-	-1,22 M	-	-
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	74,83 M	61,42 M	237 M	126 M	112 M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	-17,63 M	8,92 M	34,29 M	23,32 M	18,05 M
Beneficios de Operaciones Continuas	92,46 M	52,5 M	203 M	103 M	94,3 M
Ganancias de Operaciones Descontinuadas	-	-	-	-	-
Resultado Neto de la Empresa	92,46 M	52,5 M	203 M	103 M	94,3 M
Intereses Minoritarios	-572 mil	-876 mil	-1,58 M	-1,24 M	-1,5 M
Resultado Neto - (ER)	91,88 M	51,62 M	201 M	102 M	92,8 M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	91,88 M	51,62 M	201 M	102 M	92,8 M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	91,88 M	51,62 M	201 M	102 M	92,8 M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	1,08	0,6	2,27	1,12	0,99
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	1,08	0,6	2,27	1,12	0,99
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	85,24 M	86,37 M	88,6 M	90,79 M	94,11 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	1,01	0,56	2,21	1,1	0,98
EPS diluido - Operaciones continuas	1,01	0,56	2,21	1,1	0,98
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	91,39 M	92,21 M	90,96 M	92,17 M	94,9 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	0,55	0,43	1,66	0,86	0,73
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	0,52	0,41	1,62	0,84	0,72
Elementos suplementarios
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	139 M	195 M	315 M	181 M	166 M
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	96,53 M	159 M	272 M	130 M	95,2 M
EBIT	96,53 M	159 M	271 M	128 M	92,5 M
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	-23,56	14,53	14,47	18,45	16,06
Impuestos Domésticos Actuales	-	-	2,94 M	4,17 M	6,75 M
Impuestos Extranjeros Actuales	10,64 M	9,68 M	19,49 M	10,88 M	9,24 M
Impuestos corrientes totales	10,64 M	9,68 M	22,43 M	15,04 M	15,99 M
Impuestos Diferidos Nacionales	-	-	-	-	-
Impuestos Extranjeros Diferidos	-28,27 M	-750 mil	11,86 M	8,27 M	2,06 M
Impuestos diferidos totales	-28,27 M	-750 mil	11,86 M	8,27 M	2,06 M
Ingreso Neto Normalizado	47,31 M	37,51 M	147 M	77,75 M	68,72 M
Intereses Capitalizados	-	-	-	6,2 M	17 M
Intereses sobre la Deuda a Largo Plazo	16,41 M	11,83 M	10,05 M	34,72 M	37,09 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Gastos Generales y Administrativos	32,82 M	27,93 M	38,85 M	49,46 M	52,43 M
Gastos de Mantenimiento y Reparación, Total	18,38 M	14,67 M	18,16 M	26,37 M	31,02 M
Compensación basada en acciones, Gastos generales y administrativos (Total)	-	-	-	-	-
Compensación Basada en Acciones, Otro (Total)	5,79 M	9,06 M	7,85 M	7,93 M	9,22 M
Compensación Total Basada en Acciones	5,79 M	9,06 M	7,85 M	7,93 M	9,22 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Activos
Efectivo y Equivalentes	21,48 M	62,51 M	130 M	178 M	112 M
Inversiones a corto plazo	-	-	-	140 M	-
Total de efectivo e inversiones a corto plazo	21,48 M	62,51 M	130 M	317 M	112 M
Cuentas por Cobrar, Total	7,68 M	20,35 M	30,7 M	10,29 M	5,71 M
Otras Cuentas por Cobrar	4,67 M	9,96 M	15,11 M	12,25 M	14,22 M
Cuentas por Cobrar	-	-	-	10,24 M	8,35 M
Cuentas por Cobrar Totales	12,35 M	30,31 M	45,81 M	32,78 M	28,28 M
Inventario	19,38 M	25,5 M	26,02 M	30,96 M	42,25 M
Gastos pagados por adelantado	4,78 M	2,64 M	5,86 M	6,67 M	4,72 M
Efectivo Restringido	1,5 M	-	-	-	-
Otros Activos Corrientes, Total	16,08 M	6,59 M	860 mil	4,62 M	12,5 M
Activos Corrientes Totales	75,56 M	128 M	209 M	392 M	199 M
Propiedad, Planta y Equipo Bruto	492 M	479 M	638 M	999 M	1614,13 M
Amortización acumulada	-126 M	-125 M	-161 M	-228 M	-332 M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	365 M	355 M	477 M	771 M	1281,93 M
Inversiones a largo plazo	1,2 M	-	-	-	-
Fondo de comercio	-	-	-	-	-
Préstamos por cobrar a largo plazo	-	-	-	-	9,07 M
Activos por Impuestos Diferidos a Largo Plazo	13,1 M	14,22 M	2,32 M	-	1,32 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total	7,42 M	609 mil	1,3 M	24,69 M	19,88 M
Activos Totales	463 M	497 M	690 M	1188,08 M	1511,69 M
Pasivos
Cuentas por Pagar, Total	21,82 M	14,48 M	24,01 M	42,93 M	74,88 M
Gastos Acumulados, Total	34,76 M	35,48 M	42,53 M	41,67 M	45,83 M
Préstamos a corto plazo	670 mil	5,67 M	-	-	-
Parte corriente de la deuda a largo plazo	18,96 M	6,87 M	4,34 M	15,7 M	20,38 M
Parte corriente de los arrendamientos	3,16 M	1,4 M	4,71 M	6,22 M	11 M
Impuestos sobre la renta corrientes a pagar	1,11 M	1,28 M	7,19 M	5,44 M	4 M
Ingresos no Devengados Corrientes, Total	-	-	10,51 M	16,58 M	17,16 M
Otros Pasivos Corrientes	-	26,54 M	29,36 M	577 mil	563 mil
Total de Pasivos Corrientes	80,48 M	91,72 M	123 M	129 M	174 M
Deuda a largo plazo	141 M	156 M	54,91 M	402 M	406 M
Arrendamientos a largo plazo	487 mil	346 mil	2,4 M	4,74 M	8,61 M
Ingresos no devengados no corrientes	-	-	83,71 M	69,48 M	58,39 M
Pasivo por impuesto diferido no corriente	-	-	-	6,23 M	10,86 M
Otros Pasivos No Corrientes	41,2 M	35,4 M	30,6 M	33,99 M	44,84 M
Pasivo total - (Plantilla estándar / utilitaria)	264 M	283 M	294 M	646 M	702 M
Acciones ordinarias, Total	120 M	126 M	133 M	148 M	271 M
Capital Adicional Pagado	9,08 M	15,64 M	12,17 M	11,18 M	8,5 M
Ganancias Retenidas	102 M	154 M	355 M	457 M	550 M
Ingreso Integral y Otros	-33,57 M	-82,93 M	-107 M	-77,37 M	-25,11 M
Capital Común Total	198 M	213 M	393 M	539 M	804 M
Intereses minoritarios	835 mil	1,37 M	2,43 M	3,57 M	5,08 M
Capital Propio	199 M	214 M	395 M	542 M	809 M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	463 M	497 M	690 M	1188,08 M	1511,69 M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	85,76 M	88,1 M	90,23 M	92,26 M	103 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	85,7 M	87,88 M	90,2 M	92,18 M	103 M
Valor Contable / Acción	2,31	2,42	4,36	5,84	7,83
Valor Contable Neto	198 M	213 M	393 M	539 M	804 M
Valor Contable Tangible por Acción	2,31	2,42	4,36	5,84	7,83
Deuda Total	165 M	170 M	66,36 M	429 M	446 M
Deuda Neta	143 M	107 M	-63,77 M	112 M	334 M
Participación Minoritaria, Total (Incl. Div. Fin)	835 mil	1,37 M	2,43 M	3,57 M	5,08 M
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	6	6	6	-	6
Inventarios - Trabajos en Proceso, Total	2,16 M	5,23 M	1,66 M	1,23 M	917 mil
Inventarios - Productos Terminados, Total	779 mil	1,07 M	2,34 M	4,55 M	11,44 M
Inventarios - Otros	16,43 M	19,19 M	22,02 M	25,17 M	29,89 M
Edificios, Total	17,61 M	14,88 M	18,35 M	22,04 M	37,25 M
Maquinaria, Total	113 M	106 M	145 M	214 M	312 M
Empleados a tiempo completo	2,14 mil	2,46 mil	-	3,25 mil	3,37 mil

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Resultado Neto - (CF)	91,88 M	51,62 M	201 M	102 M	92,8 M
Amortización y Depreciación - Flujo de Efectivo	46,17 M	39,35 M	47,29 M	58,97 M	83,02 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (CF) - (Específico del Modelo)	-	-	1,08 M	2,19 M	2,7 M
Depreciación y Amortización, Total - CF	46,17 M	39,35 M	48,37 M	61,16 M	85,73 M
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones - (CF)	-	-	-469 mil	-896 mil	-
Depreciación de activos & Costos de reestructuración	3,48 M	1,84 M	-	-	-
Remuneración basada en acciones (CF)	5,79 M	9,06 M	7,85 M	7,93 M	9,22 M
Otras Actividades Operativas, Total	-16,13 M	70,49 M	123 M	-8,61 M	-16,28 M
Cambio en Cuentas por Cobrar	-756 mil	-13,27 M	-12,18 M	-1,87 M	6,92 M
Cambio en Inventarios	-5,95 M	-6,36 M	-2,32 M	-1,71 M	-5,27 M
Cambio en Cuentas por Pagar	11,6 M	-3,88 M	10,37 M	-614 mil	1,67 M
Cambio en Ingresos no Devengados	-1,88 M	-	-	-	-
Cambio en los Impuestos sobre la Renta	-	-	-	-	-
Cambio en Otros Activos Netos Operativos	-6,38 M	13,98 M	-10,96 M	-13,84 M	-11,69 M
Flujo de efectivo de las operaciones	128 M	163 M	365 M	143 M	163 M
Gasto de Capital	-106 M	-118 M	-182 M	-296 M	-461 M
Adquisiciones en Efectivo	-	-	-	-	-
Inversión en Valores Negociables y Acciones, Total	-	1,25 M	2,3 M	-130 M	152 M
Otras Actividades de Inversión, Total	-467 mil	-	-	-	-
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-107 M	-117 M	-180 M	-426 M	-308 M
Deuda a Largo Plazo Emitida, Total	37,87 M	69 M	5,47 M	401 M	14,89 M
Deuda Total Emitida	37,87 M	69 M	5,47 M	401 M	14,89 M
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-45,39 M	-61,76 M	-118 M	-63,08 M	-19,66 M
Total de la Deuda Reembolsada	-45,39 M	-61,76 M	-118 M	-63,08 M	-19,66 M
Emisión de Acciones Ordinarias	1,94 M	4,4 M	5,55 M	8,8 M	115 M
Otras Actividades de Financiación, Total	-12,44 M	-11,35 M	-8,37 M	-19,92 M	-32,96 M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	-18,02 M	288 mil	-115 M	327 M	77,75 M
Ajustes de la Tasa de Cambio Extranjera	-524 mil	-5,55 M	-2,01 M	2,69 M	1,35 M
Cambio neto en efectivo	2,54 M	41,02 M	67,62 M	47,57 M	-65,96 M
Elementos suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	10,28 M	9,69 M	4,16 M	15,38 M	27,46 M
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	3,94 M	1,8 M	9,09 M	-17,9 M	5,56 M
Flujo de Caja Libre Apalancado	-15,27 M	31,16 M	62,91 M	-163 M	-293 M
Flujo de Caja Libre No Endeudado	-8,02 M	39,2 M	66,12 M	-150 M	-285 M
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	14,04 M	-9,14 M	-22,3 M	2,88 M	-22,5 M
Deuda Neta Emitida / Reembolsada	-7,52 M	7,24 M	-113 M	338 M	-4,77 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	14,66	20,72	28,55	8,49	4,28
Rendimiento sobre el Capital Total	19,47	26,6	40,06	11,13	5,19
Rendimiento del Capital Propio %	61,05	25,41	66,48	21,98	13,96
Rendimiento sobre el Capital Propio	60,9	25,12	66,38	21,86	13,82
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	41,1	58,05	65,08	43,9	36,69
Margen de Gastos Generales y Administrativos	11,52	8,62	7,93	11,6	12,26
Margen de EBITDA %	48,74	60,05	64,21	42,5	38,75
Margen de EBITA	33,89	49,1	55,55	30,44	22,27
Margen de EBIT %	33,89	49,1	55,33	29,92	21,64
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	32,46	16,2	41,36	24,17	22,06
Margen Neto de Ingresos %	32,26	15,93	41,04	23,88	21,71
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	32,26	15,93	41,04	23,88	21,71
Margen de Beneficio Neto Normalizado	16,61	11,58	30,06	18,24	16,08
Margen de Flujo de Caja Libre Apalancado	-5,36	9,61	12,84	-38,11	-68,63
Margen de Flujo de Caja Libre No Endeudado	-2,82	12,1	13,5	-35,15	-66,76
Rotación de activos
Rotación de Activos	0,69	0,68	0,83	0,45	0,32
Rotación de Activos Fijos (Activos Fijos Promedio)	0,85	0,9	1,18	0,68	0,42
Rotación de cuentas por cobrar (Promedio de cuentas por cobrar)	38,24	23,12	19,19	20,8	53,44
Rotación de Inventarios (Inventario Promedio)	9,86	6,06	6,64	8,4	7,39
Liquidez a corto plazo
Ratio de Liquidez Corriente	0,94	1,39	1,7	3,04	1,15
Ratio de Liquidez Inmediata	0,42	1,01	1,43	2,63	0,76
Flujo de Caja Operativo en relación a los Pasivos Corrientes	1,59	1,78	2,97	1,11	0,94
Días de Ventas Pendientes (Cuentas por Cobrar Promedio)	9,55	15,83	19,02	17,55	6,83
Días de Inventario Pendiente (Inventario Promedio)	37,01	60,41	54,96	43,47	49,37
Promedio de Días de Pago Pendiente	43,19	46,75	40,94	51,08	79,45
Ciclo de Conversión de Efectivo (Días Promedio)	3,36	29,49	33,04	9,93	-23,26
Solvencia a largo plazo
Deuda Total/Patrimonio Neto	82,75	79,34	16,78	79,13	55,09
Deuda Total / Capital Total	45,28	44,24	14,37	44,17	35,52
Deuda a largo plazo / Capital propio	71,3	72,83	14,49	75,09	51,21
Deuda a Largo Plazo / Capital Total	39,02	40,61	12,41	41,92	33,02
Total de Pasivos / Total de Activos	56,98	56,94	42,66	54,37	46,46
EBIT / Gastos de Interés	8,32	12,36	52,94	6,31	7,24
EBITDA / Gastos de Intereses	12,3	15,42	62,38	9,33	13,95
(EBITDA - Capex) / Gastos de Intereses	3,14	6,27	26,87	-5,29	-22,11
Deuda Total / EBITDA	1,15	0,86	0,21	2,27	2,5
Deuda Neta / EBITDA	1	0,54	-0,2	0,59	1,87
Deuda Total / (EBITDA - Capex)	4,52	2,11	0,48	-4,01	-1,58
Deuda Neta / (EBITDA - Capex)	3,93	1,33	-0,46	-1,04	-1,18
Crecimiento sobre el año anterior
Ingresos Totales, Crecimiento % en 1 Año	22,2	13,77	51,17	-12,97	0,26
Beneficio Bruto, Crecimiento % en 1 Año	42,37	60,71	69,48	-41,3	-16,2
EBITDA, Crecimiento % en 1 año.	51,68	40,18	60,9	-42,39	-8,59
EBITA, Crecimiento % en 1 año.	108,79	64,85	70,07	-52,31	-26,65
EBIT, Crecimiento de 1 año en %