Flujo de caja Estithmar Holding Q.P.S.C.

Acciones

IGRD

QA0006UVF886

Construcción e ingeniería

Precio de cierre Qatar Exchange Otros sitios de cotización 08/02/2026			Variación 5 días	Varia. 1 de enero.
4,166 ^QAR	-0,81 %		+3,37 %	+3,37 %

15/01	Empresa catarí adquirirá participaciones mayoritarias en bancos sirios, según fuentes	RE
28/10/25	Estithmar Holding Q.P.S.C. presenta resultados financieros del tercer trimestre y de los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025	CI

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Datos Financieros Publicados: ESTITHMAR HOLDING Q.P.S.C.

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024
Ingresos	2746,83 M	4237,02 M	2919,08 M	4216,35 M
Ingresos Totales	2746,83 M	4237,02 M	2919,08 M	4216,35 M
Costo de los Bienes Vendidos, Total	2349,56 M	3621,82 M	2123,28 M	3220,67 M
Beneficio Bruto	397 M	615 M	796 M	996 M
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total	162 M	254 M	421 M	506 M
Provisión para cuentas incobrables	1 M	11,59 M	-25,51 M	12,07 M
Otros Gastos Operativos	-75,28 M	-57 M	-96,59 M	-96,76 M
Otros Gastos Operativos, Total	88,16 M	208 M	299 M	422 M
Ingresos Operativos	309 M	407 M	497 M	574 M
Gastos de Intereses, Total	-29,73 M	-67,5 M	-129 M	-138 M
Gastos de Intereses Netos	-29,73 M	-67,5 M	-129 M	-138 M
Ingresos (Pérdida) en Inversión en Capital Propio.	-	-	386 mil	11,7 M
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales	-	-10,79 M	-787 mil	-18,15 M
Resultado antes de impuestos, excl. elementos inusuales	279 M	328 M	368 M	430 M
Depreciación de activos	-	-	-10,63 M	-
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	279 M	328 M	357 M	430 M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	330 mil	3,37 M	4,82 M	7,79 M
Beneficios de Operaciones Continuas	279 M	325 M	352 M	422 M
Resultado Neto de la Empresa	279 M	325 M	352 M	422 M
Intereses Minoritarios	-3,11 M	13,13 M	-4,51 M	-17,92 M
Resultado Neto - (ER)	276 M	338 M	348 M	404 M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	276 M	338 M	348 M	404 M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	276 M	338 M	348 M	404 M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	0,1	0,1	0,09	0,11
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	0,1	0,1	0,09	0,11
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	2831,44 M	3491,8 M	3744,44 M	3744,44 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	0,1	0,1	0,09	0,11
EPS diluido - Operaciones continuas	0,1	0,1	0,09	0,11
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	2831,44 M	3491,8 M	3744,44 M	3744,44 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	0,06	0,06	0,06	0,07
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	0,06	0,06	0,06	0,07
Ratio de Pago	11,53	-	-	-
Elementos suplementarios
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	364 M	505 M	634 M	711 M
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	309 M	407 M	504 M	581 M
EBIT	309 M	407 M	497 M	574 M
EBITDAR	434 M	568 M	687 M	827 M
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	0,12	1,03	1,35	1,81
Ingreso Neto Normalizado	172 M	218 M	225 M	251 M
Intereses sobre la Deuda a Largo Plazo	2,51 M	2,71 M	3,51 M	9,21 M
Gasto de pensión no monetario	33,68 M	33,82 M	33,31 M	37,26 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Gastos Generales y Administrativos	162 M	251 M	417 M	494 M
Total de Gastos de Alquiler Netos	9,45 M	63,1 M	52,43 M	115 M
Gasto de Interés de Arrendamiento Operativo Imputado	-	21,96 M	23,75 M	41,04 M
Amortización Imputada de Arrendamiento Operativo	-	41,14 M	28,68 M	74,33 M
Gastos de Mantenimiento y Reparación, Total	33,72 M	37,82 M	47,06 M	85,93 M

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024
Activos
Efectivo y Equivalentes	41,45 M	167 M	197 M	434 M
Total de efectivo e inversiones a corto plazo	41,45 M	167 M	197 M	434 M
Cuentas por Cobrar, Total	1393,27 M	2280,43 M	2195,67 M	3111,59 M
Otras Cuentas por Cobrar	63,73 M	56,84 M	137 M	201 M
Cuentas por Cobrar	93,14 M	104 M	108 M	70,13 M
Cuentas por Cobrar Totales	1550,14 M	2441,44 M	2440,01 M	3382,97 M
Inventario	383 M	234 M	220 M	310 M
Gastos pagados por adelantado	12,7 M	92,31 M	41,27 M	101 M
Otros Activos Corrientes, Total	213 M	307 M	300 M	341 M
Activos Corrientes Totales	2200,61 M	3242,52 M	3198,57 M	4569,45 M
Propiedad, Planta y Equipo Bruto	1171,15 M	2548,81 M	2857,85 M	3286,92 M
Amortización acumulada	-340 M	-474 M	-747 M	-836 M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	831 M	2074,35 M	2110,79 M	2450,48 M
Inversiones a largo plazo	-	31 M	60,75 M	72,76 M
Fondo de comercio	-	3240,04 M	3240,04 M	3240,04 M
Otros Intangibles, Total	5,57 M	6,03 M	34,78 M	38,52 M
Cuentas por cobrar a largo plazo	18,06 M	43,83 M	50,9 M	126 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total	87,92 M	90,78 M	320 M	807 M
Activos Totales	3142,87 M	8728,55 M	9016,13 M	11,3 mil M
Pasivos
Cuentas por Pagar, Total	438 M	803 M	469 M	477 M
Gastos Acumulados, Total	329 M	666 M	635 M	690 M
Préstamos a corto plazo	508 M	715 M	460 M	1002,95 M
Parte corriente de la deuda a largo plazo	109 M	349 M	421 M	519 M
Parte corriente de los arrendamientos	2,13 M	24,66 M	16,76 M	9,64 M
Impuestos sobre la renta corrientes a pagar	385 mil	3,47 M	4,32 M	8,19 M
Ingresos no Devengados Corrientes, Total	117 M	125 M	16,35 M	37 M
Otros Pasivos Corrientes	402 M	468 M	528 M	1007,96 M
Total de Pasivos Corrientes	1905,86 M	3154,06 M	2549,93 M	3751,9 M
Deuda a largo plazo	364 M	945 M	1309,22 M	1936,82 M
Arrendamientos a largo plazo	18,43 M	69,37 M	253 M	263 M
Pensión & Otros Beneficios Post-Retiro	86,95 M	99,59 M	98,62 M	113 M
Otros Pasivos No Corrientes	-	1,33 M	1,33 M	4,01 M
Pasivo total - (Plantilla estándar / utilitaria)	2375,23 M	4268,92 M	4212,56 M	6068,24 M
Acciones ordinarias, Total	10 M	3404,04 M	3404,04 M	3404,04 M
Ganancias Retenidas	750 M	1060,31 M	1399,37 M	1793,58 M
Ingreso Integral y Otros	3,92 M	4,41 M	4,63 M	2,82 M
Capital Común Total	764 M	4468,75 M	4808,03 M	5200,44 M
Intereses minoritarios	4 M	-9,13 M	-4,45 M	35,34 M
Capital Propio	768 M	4459,63 M	4803,58 M	5235,78 M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	3142,87 M	8728,55 M	9016,13 M	11,3 mil M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	2831,44 M	3744,44 M	3744,44 M	3744,44 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	2831,44 M	3744,44 M	3744,44 M	3744,44 M
Valor Contable / Acción	0,27	1,19	1,28	1,39
Valor Contable Neto	758 M	1222,68 M	1533,22 M	1921,88 M
Valor Contable Tangible por Acción	0,27	0,33	0,41	0,51
Deuda Total	1002 M	2101,69 M	2460,55 M	3731,25 M
Deuda Neta	961 M	1934,2 M	2263,07 M	3297,04 M
Deuda Equivalente de Arrendamientos Operativos	-	505 M	419 M	923 M
Participación Minoritaria, Total (Incl. Div. Fin)	4 M	-9,13 M	-4,45 M	35,34 M
Inversiones según el Método de Participación, Total	-	-	29,75 M	41,69 M
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	-	6	6	6
Inventarios - Materias Primas, Total	303 M	142 M	133 M	199 M
Inventarios - Productos Terminados, Total	18,54 M	56,09 M	54,03 M	57,22 M
Inventarios - Otros	75,37 M	55,19 M	59,6 M	80,17 M
Edificios, Total	194 M	-	-	889 M
Maquinaria, Total	304 M	-	-	873 M
Empleados a tiempo completo	-	38 mil	-	-
Provisión acumulada para cuentas dudosas (Suplemento)	117 M	143 M	112 M	117 M

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024
Resultado Neto - (CF)	276 M	338 M	348 M	404 M
Amortización y Depreciación - Flujo de Efectivo	67,06 M	120 M	151 M	146 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (CF) - (Específico del Modelo)	158 mil	185 mil	7,2 M	7,25 M
Depreciación y Amortización, Total - CF	67,21 M	120 M	158 M	153 M
Amortización de Cargos Diferidos, Total - (CF)	1,14 M	1,46 M	1,57 M	2,4 M
(Ganancia) Pérdida de la venta de un activo	-232 mil	2,11 M	-3,38 M	-828 mil
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones - (CF)	-	-	-	-63,78 mil
Depreciación de activos & Costos de reestructuración	-	-	10,37 M	-614 mil
(Ingreso) Pérdida en Inversiones en Capital - (CF)	-	-	-386 mil	-11,7 M
Provisión y Cancelación de Deudas Incobrables	1 M	12,01 M	-25,51 M	11,53 M
Otras Actividades Operativas, Total	22,77 M	-4,29 M	143 M	167 M
Cambio en Cuentas por Cobrar	-1130,86 M	-1092,14 M	331 M	-1342,47 M
Cambio en Inventarios	-340 M	143 M	3,55 M	-93,01 M
Cambio en Cuentas por Pagar	944 M	893 M	-432 M	445 M
Cambio en Ingresos no Devengados	100 M	8,05 M	-109 M	20,65 M
Cambio en Otros Activos Netos Operativos	-334 M	3,79 M	-236 M	276 M
Flujo de efectivo de las operaciones	-392 M	426 M	189 M	31,97 M
Gasto de Capital	-152 M	-1260,87 M	-290 M	-818 M
Venta de Propiedad, Planta y Equipo	-	1,51 M	34,4 M	1,55 M
Adquisiciones en Efectivo	-176 M	129 M	-	-
Venta (Compra) de propiedades inmobiliarias	-	-328 mil	-7,37 M	-131 M
Venta (Compra) de activos intangibles	-5,18 M	-2,11 M	-	-13,51 M
Inversión en Valores Negociables y Acciones, Total	-	-	-29,36 M	-243 mil
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-334 M	-1132,98 M	-293 M	-961 M
Deuda a Largo Plazo Emitida, Total	728 M	859 M	284 M	685 M
Deuda Total Emitida	624 M	859 M	284 M	685 M
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-18,86 M	-23,29 M	-21,12 M	-21,72 M
Total de la Deuda Reembolsada	-16,16 M	-23,29 M	-21,12 M	-21,72 M
Emisión de Acciones Ordinarias	8,57 M	-	-	-
Dividendos Ordinarios Pagados	-31,82 M	-	-	-
Dividendos pagados en acciones comunes y preferentes	-31,82 M	-	-	-
Otras Actividades de Financiación, Total	5 M	-19,06 M	-133 M	420 M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	590 M	817 M	130 M	1082,52 M
Cambio neto en efectivo	-137 M	110 M	26,11 M	153 M
Elementos suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	29,73 M	67,5 M	129 M	147 M
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	-	385 mil	3,97 M	3,91 M
Flujo de Caja Libre Apalancado	-	-1064,93 M	-241 M	-969 M
Flujo de Caja Libre No Endeudado	-	-1022,74 M	-161 M	-883 M
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	-	136 M	340 M	566 M
Deuda Neta Emitida / Reembolsada	608 M	836 M	263 M	663 M

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	-	4,28	3,5	3,53
Rendimiento sobre el Capital Total	-	6,1	4,5	4,42
Rendimiento del Capital Propio %	-	12,44	7,61	8,41
Rendimiento sobre el Capital Propio	-	12,93	7,5	8,08
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	14,46	14,52	27,26	23,61
Margen de Gastos Generales y Administrativos	5,91	5,99	14,41	12,01
Margen de EBITDA %	13,26	11,91	21,72	16,87
Margen de EBITA	11,26	9,6	17,28	13,79
Margen de EBIT %	11,25	9,6	17,04	13,62
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	10,16	7,67	12,07	10,01
Margen Neto de Ingresos %	10,05	7,98	11,91	9,59
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	10,05	7,98	11,91	9,59
Margen de Beneficio Neto Normalizado	6,24	5,15	7,72	5,95
Margen de Flujo de Caja Libre Apalancado	-	-25,13	-8,27	-22,98
Margen de Flujo de Caja Libre No Endeudado	-	-24,14	-5,5	-20,94
Rotación de activos
Rotación de Activos	-	0,71	0,33	0,41
Rotación de Activos Fijos (Activos Fijos Promedio)	-	2,92	1,41	1,85
Rotación de cuentas por cobrar (Promedio de cuentas por cobrar)	-	2,31	1,3	1,59
Rotación de Inventarios (Inventario Promedio)	-	11,74	9,35	12,15
Liquidez a corto plazo
Ratio de Liquidez Corriente	1,15	1,03	1,25	1,22
Ratio de Liquidez Inmediata	0,79	0,79	0,99	1
Flujo de Caja Operativo en relación a los Pasivos Corrientes	-0,21	0,13	0,07	0,01
Días de Ventas Pendientes (Cuentas por Cobrar Promedio)	-	158,24	279,84	230,35
Días de Inventario Pendiente (Inventario Promedio)	-	31,1	39,02	30,13
Promedio de Días de Pago Pendiente	-	65,23	110,08	52,31
Ciclo de Conversión de Efectivo (Días Promedio)	-	124,11	208,79	208,17
Solvencia a largo plazo
Deuda Total/Patrimonio Neto	130,53	47,13	51,22	71,26
Deuda Total / Capital Total	56,62	32,03	33,87	41,61
Deuda a largo plazo / Capital propio	49,82	22,74	32,53	42,01
Deuda a Largo Plazo / Capital Total	21,61	15,45	21,51	24,53
Total de Pasivos / Total de Activos	75,58	48,91	46,72	53,68
EBIT / Gastos de Interés	10,4	6,03	3,85	4,17
EBITDA / Gastos de Intereses	12,66	7,81	5,07	5,28
(EBITDA - Capex) / Gastos de Intereses	7,54	-10,87	2,82	-0,66
Deuda Total / EBITDA	2,66	3,99	3,76	5,13
Deuda Neta / EBITDA	2,55	3,67	3,45	4,53
Deuda Total / (EBITDA - Capex)	4,47	-2,86	6,75	-41,25
Deuda Neta / (EBITDA - Capex)	4,28	-2,64	6,21	-36,45
Crecimiento sobre el año anterior
Ingresos Totales, Crecimiento % en 1 Año	-	54,25	-31,11	44,44
Beneficio Bruto, Crecimiento % en 1 Año	-	54,85	29,36	25,12
EBITDA, Crecimiento % en 1 año.	-	38,53	25,28	14,06
EBITA, Crecimiento % en 1 año.	-	31,57	23,54	17,72
EBIT, Crecimiento de 1 año en %	-	31,58	22,27	17,98
Ganancias de Operaciones Continuas, Crecimiento de 1 Año en %	-	16,48	8,37	19,86
Resultado neto, Crecimiento de 1 año en %	-	22,55	2,83	16,27
Ingreso Neto Normalizado, Crecimiento de 1 Año en %	-	27,34	3,17	14,72
EPS diluido antes de Extra, crecimiento de 1 año %	-	-0,62	-4,11	16,27
Cuentas por cobrar, crecimiento de 1 año en %	-	63,68	-3,72	41,71
Inventario, Crecimiento de 1 Año en %	-	-38,96	-5,93	40,95
Crecimiento en % en 1 año del Activo Neto Inmovilizado Material	-	149,71	3,45	16,09
Activos Totales, Crecimiento % en 1 año	-	177,73	3,29	25,38
Valor Contable Tangible, Crecimiento % en 1 año	-	61,29	28,98	25,35
Capital Común, Crecimiento de 1 Año en %	-	485,2	7,59	8,16
Flujo de Efectivo de Operaciones, Crecimiento de 1 Año en %	-	-208,48	-61,69	-83,08
Gastos de Capital, Crecimiento de 1 Año en %	-	729,45	-76,96	181,59
Flujo de Caja Libre Apalancado, Crecimiento de 1 Año %	-	-	-77,34	290,75
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Crecimiento de 1 Año %	-	-	-84,3	427,94
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta Durante Dos Años
Ingresos Totales, CAGR % a 2 años	-	-	3,09	-0,24
Beneficio Bruto, % de CAGR en 2 años	-	-	41,53	27,22
EBITDA, CAGR de 2 años %	-	-	31,93	18,53
EBITA, % de CAGR en 2 años.	-	-	27,72	19,32
EBIT, CAGR % a 2 años.	-	-	26,84	18,81
Ganancias de Operaciones Continuas, CAGR % en 2 años	-	-	12,36	13,97
Resultado Neto, CAGR % a 2 años	-	-	12,26	9,34
Ingreso Neto Normalizado, CAGR de 2 años %	-	-	14,62	7,17
EPS Diluido Antes Extra, CAGR 2 Años %	-	-	-2,38	5,59
Cuentas por cobrar, CAGR % a 2 años	-	-	25,54	16,81
Inventario, % CAGR en 2 años	-	-	-24,22	15,15
Propiedad Neta, Planta y Equipo, CAGR de 2 años %	-	-	59,4	9,59
Activos Totales, CAGR de 2 años %	-	-	69,37	13,8
Valor Contable Tangible, CAGR de 2 años %	-	-	42,22	27,15
Capital Común, CAGR de 2 años %	-	-	150,92	7,88
Flujo de Efectivo de Operaciones, CAGR % a 2 años	-	-	-30,61	-74,54
Gastos de Capital, CAGR % a 2 años	-	-	38,24	-19,45
Flujo de Caja Libre Apalancado, CAGR % a 2 años	-	-	-	-4,61
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 2 Años %	-	-	-	-7,08
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de Tres Años
Ingresos Totales, CAGR % a 3 años	-	-	-	15,35
Beneficio Bruto, CAGR % a 3 años	-	-	-	35,83
EBITDA, CAGR de 3 años %	-	-	-	24,98
EBITA, CAGR % a 3 años.	-	-	-	23,42
EBIT, CAGR de 3 años %	-	-	-	22,92
Ganancias de Operaciones Continuas, CAGR de 3 Años %	-	-	-	14,8
Beneficio Neto, CAGR % a 3 años	-	-	-	13,58
Ingreso Neto Normalizado, CAGR % a 3 años	-	-	-	13,51
EPS diluido antes de extraordinarios, CAGR de 3 años %	-	-	-	3,48
Cuentas por cobrar, CAGR de 3 años %	-	-	-	30,71
Inventario, CAGR % a 3 años	-	-	-	-6,81
Propiedad Neta, Planta y Equipo, CAGR de 3 Años %	-	-	-	43,42
Activos Totales, CAGR de 3 años %	-	-	-	53,22
Valor Contable Tangible, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 3 Años %	-	-	-	36,36
Capital Común, CAGR de 3 años %	-	-	-	89,55
Flujo de Efectivo de Operaciones, CAGR % a 3 años	-	-	-	-56,65
Gastos de capital, CAGR % a 3 años	-	-	-	75,24