Tras contratar a decenas de miles de empleados entre 2018 y 2020 para gestionar el aumento de las originaciones y refinanciaciones de hipotecas impulsado por los bajos tipos de interés, el sector hipotecario está reduciendo su plantilla. Los bancos estadounidenses, incluidos JPMorgan Chase & Co y Wells Fargo & Co, han comenzado a recortar personal, y se esperan más despidos en el sector en los próximos meses, dijeron analistas y economistas.

"Durante el próximo mes o dos veremos el grueso de los despidos", dijo Doug Duncan, economista jefe de Fannie Mae, que, junto con Freddie Mac, respalda muchas hipotecas estadounidenses. "Suele haber un desfase de unos seis meses entre un giro en el mercado y los despidos".

Los tipos de interés de los préstamos hipotecarios se dispararon en junio a su nivel más alto en 14 años, después de que la Reserva Federal subiera los tipos en un 0,75%. El tipo medio de una hipoteca de tipo fijo a 30 años, el préstamo hipotecario más común en EE.UU., era del 5,3% el 7 de julio, frente al 2,9% de hace un año, según Freddie Mac.

Los economistas de Fannie Mae predicen que las ventas totales de viviendas caerán un 13,5% este año y que las originaciones de hipotecas se reducirán casi un 42%, hasta los 2,6 billones de dólares.

Los grandes bancos estadounidenses comenzarán a presentar sus informes de resultados correspondientes a los meses de abril a junio, históricamente la temporada de compra de viviendas en Estados Unidos, el 14 de julio.

LA REDUCCIÓN DE LOS BANCOS

El dolor del sector comenzó a finales del año pasado entre los prestamistas no bancarios centrados en las refinanciaciones. Better.com, por ejemplo, despidió a 900 empleados en diciembre, y varios rivales no bancarios siguieron su ejemplo este año.

Gerard Cassidy, jefe de estrategia de renta variable bancaria en EE.UU. de RBCCapital Markets, dijo que los bancos más grandes también estaban empezando a reducir su tamaño. "Esperamos que continúe a lo largo del año, ya que el negocio de la refinanciación sigue estando bajo una presión considerable".

Wells Fargo, el mayor banco en el negocio hipotecario de Estados Unidos, recortó personal en abril y junio, dijo una persona con conocimiento del asunto. JPMorgan, entre los 10 mayores prestamistas hipotecarios de los bancos estadounidenses, también recortó personal en junio, dijo otra persona con conocimiento de sus planes. Las fuentes declinaron proporcionar cifras.

El negocio hipotecario representó el 6% y el 2% de los ingresos totales de Wells Fargo y JPMorgan, respectivamente, el año pasado, según los datos recopilados por Cassidy de RBC.

En el primer trimestre, Wells Fargo informó de un descenso interanual del 33% en los ingresos por hipotecas, mientras que JPMorgan dijo que los ingresos netos por préstamos a la vivienda descendieron un 20%. Se espera que ese descenso continúe en el segundo trimestre.

En junio, los ejecutivos de Wells Fargo dijeron en dos conferencias bancarias que planean reducir el negocio hipotecario, y que los inversores deberían esperar que los ingresos hipotecarios del segundo trimestre se reduzcan en un 50% respecto a los niveles del primer trimestre.

Si los tipos siguen siendo elevados y las ventas de viviendas se ralentizan aún más, la reducción de algunos bancos podría dar lugar a cargos puntuales a finales de este año, escribió Cassidy en una nota publicada el martes.

A algunos pequeños prestamistas les ha ido mucho peor. El prestamista hipotecario First Guaranty Mortgage Corp, con sede en Texas, se declaró en quiebra el mes pasado.

PUNTOS DE LUZ

Sin embargo, la situación no es mala para todos.

Bank of America Corp, otro gran prestamista hipotecario, no ha recortado personal y no tiene planes de hacerlo este año, dijo una fuente familiarizada con el asunto. De hecho, el banco espera un crecimiento "bueno y equilibrado" de los préstamos hipotecarios para 2022, dijo el analista de Deutsche Bank Matt O'Connor.

Bank of America fue el único gran banco que informó de que los ingresos hipotecarios de toda la empresa aumentaron, casi un 8%, en el primer trimestre de este año en comparación con el de 2021. Los ejecutivos lo atribuyeron al crecimiento de los préstamos y a un menor número de clientes que pagan por adelantado sus hipotecas, algo que muchos habían estado haciendo durante la pandemia.

Los bancos declinaron hacer comentarios el jueves porque se encuentran en el periodo de tranquilidad previo a los resultados.

Cassidy dijo que espera que el descenso en las originaciones y refinanciaciones se vea compensado en parte por las líneas de crédito sobre el capital de la vivienda, ya que los propietarios buscan aprovechar el capital de sus casas.

Los bancos también podrían beneficiarse de una mayor demanda de hipotecas de tipo variable, que ofrecen tipos de interés más bajos durante periodos más cortos, según Duncan, de Fannie Mae.

No obstante, estos puntos brillantes no serán suficientes para aislar a los prestamistas de una recesión económica importante, dijo Duncan. Los puntos brillantes también serán demasiado poco para evitar nuevas subidas de tipos si la inflación alcanza el 10%, dijo.

"Cabría esperar una desaceleración aún mayor", añadió.