El proyecto de ley de reducción de la inflación de 430.000 millones de dólares impondría un nuevo impuesto especial sobre la recompra de acciones y un impuesto mínimo del 15% a las empresas. El proyecto de ley se dirige ahora a la Cámara de Representantes, controlada por los demócratas, que se espera que lo apruebe el viernes. A continuación, el presidente Joe Biden lo convertirá en ley. Los cambios fiscales entrarían en vigor a partir del próximo año.

Se estima que los dos impuestos reducirán en 2023 los beneficios por acción de las empresas del S&P 500 en aproximadamente un 1,5%, según una nota de investigación de Goldman Sachs, que señaló que se esperarían descensos mayores en los sectores con un tipo impositivo efectivo bajo, como la sanidad y la informática.

La directora de inversiones de UBS para las Américas, Solita Marcelli, estimó de forma similar que los nuevos impuestos propuestos tendrían "un arrastre mínimo del 1% en los beneficios por acción del S&P 500, aunque algunas empresas se verán más afectadas que otras".

Aun así, algunos inversores pronosticaron una avalancha de recompras corporativas.

"Lo que más destaca es que se va a ver una aceleración de las recompras antes de que termine este año", dijo Thomas Hayes, presidente y miembro gestor de Great Hill Capital, con sede en Nueva York. "Las empresas prefieren no pagar ese impuesto... Tienen esta ventana, y puede estar seguro de que la van a aprovechar".

Las recompras alcanzaron un récord de 281.000 millones de dólares en el primer trimestre de 2022, según el analista de S&P Howard Silverblatt, aunque cayeron un 17,4% en el segundo trimestre. Sin embargo, no vio que el impuesto del 1% inhibiera las recompras corporativas en general.

Jaret Seiberg, del Cowen Washington Research Group, dijo igualmente que era difícil "ver a las empresas cambiando su comportamiento" en respuesta al impuesto del 1%. Sin embargo, existe el riesgo de que gravar los dividendos se convierta en una "forma fácil de recaudar dinero adicional" y que el Congreso aumente el 1% en el futuro, añadió.

Algunos sectores, mientras tanto, recibieron un impulso el lunes, con las acciones de los fabricantes de automóviles estadounidenses, incluyendo Tesla Inc, Rivian Automotive Inc, Ford Motor Co, General Motors Co y Lordstown Motors Corp, que subían entre un 1% y un 2% en las primeras operaciones.

El proyecto de ley crea un crédito fiscal de 4.000 dólares para los vehículos eléctricos usados y proporciona miles de millones de financiación para la producción de vehículos eléctricos.

"Algunos de los subsidios e incentivos para los VE serán útiles y ayudarán a Ford y GM y a los Teslas del mundo a conseguir más pedidos", dijo Hayes. Añadió que el mayor beneficiario será Tesla.

Los valores biotecnológicos y farmacéuticos deberían repuntar tras cierta incertidumbre porque el proyecto de ley es "menos oneroso de lo que se preveía inicialmente en lo que respecta a la negociación de los precios de los medicamentos", dijo Hayes.

"En general, es un positivo neto", dijo Hayes.

Las acciones de los productores de biocombustibles ganaron el lunes, incluyendo a Darling Ingredients, Neste, Gevo Inc y Renewable Energy Group, ya que se espera que reciban un impulso de la extensión del crédito fiscal para mezcladores de biocombustibles y la adición de créditos fiscales para el combustible de aviación sostenible incluidos en la ley.

Mientras tanto, las acciones de First Solar Inc subieron gracias a las mejoras de los analistas tras la aprobación del proyecto de ley por parte del Senado.