Fomento Económico Mexicano B de C : Dados Econômico-Financeiros

Resultados del 2T22

28 julio de 2022

Contacto para Inversionistas

1. [e-mail] femsa.gcs-web.com

Contacto para Medios

1. [e-mail] femsa.com

DATOS RELEVANTES

Monterrey, México, 28 de julio de 2022 - Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. ("FEMSA") (NYSE: FMX; BMV: FEMSAUBD, FEMSAUB) anuncia sus resultados operativos y financieros para el segundo trimestre del 2022.

• FEMSA: Los ingresos totales crecieron 22.2% en comparación con el 2T21, y 30.6% comparados contra el 2T19.
• PROXIMIDAD: El margen EBITDA se expandió 80 puntos base en comparación con el 2T21 para alcanzar 15.3%, 30 puntos base por arriba del margen del 2T19; un nivel récord para un segundo trimestre.
• SALUD: Ajustado por los efectos cambiarios1, las ventas mismas tiendas de Salud crecieron 9.0% en comparación con el 2T21.
• LOGÍSTICA Y DISTRIBUCIÓN: Logró un crecimiento orgánico2 de 17.3% en sus ingresos totales, en comparación con el 2T21.
• DIGITAL: Spin by OXXO alcanzó 3.1 millones de usuarios (más del 61% activos3), mientras que OXXO Premia superó los 15.0 millones de usuarios de lealtad (más del 68% activos2) y un 17% de tender4.
• COCA-COLAFEMSA: El volumen total de Coca-ColaFEMSA creció 11.9%, impulsado por crecimiento en todos sus territorios.

Resumen Financiero del Segundo Trimestre y Primeros Seis Meses de 2022

Cambio contra periodo respectivo

		Ingresos Totales		Utilidad Bruta			Utilidad de Operación		Ventas Mismas-Tiendas
		2T22		6M22	2T22	6M22			2T22		6M22	2T22	6M22
FEMSA Consolidado		22.2%		20.5%		15.3%	16.2%			9.9%		16.0%
Proximidad		18.3%		16.7%		17.1%	17.5%			33.7%		40.9%		15.6%	14.3%
Combustibles		32.5%		30.3%		25.2%	24.7%			60.7%		68.3%		25.2%	22.1%
Salud		2.5%		3.8%		(1.0%)	3.1%			(13.4%)		6.2%		0.5%	2.0%
Logística y		50.2%		49.3%		54.3%	55.3%			40.3%		63.8%
Distribución
Coca-Cola FEMSA		19.9%		17.4%		12.0%	12.8%			5.6%		10.4%

Daniel Rodríguez Cofré, Director General de FEMSA, comentó:

"Tuvimos un muy buen segundo trimestre en todas nuestras operaciones, reflejando planes y ejecución sólidos en cada unidad de negocio, continuando con el impulso positivo que comenzó a finales del año pasado y que se ha acelerado en esta primera mitad del año. La mayoría de nuestras operaciones siguen demostrando tendencias robustas de crecimiento y rentabilidad, a medida que los consumidores reanudan su comportamiento pre-COVID, mientras hacen ajustes moderados acordes con la forma que la "nueva normalidad" está tomando en nuestros diferentes mercados.

En Proximidad, registramos el margen más alto de EBITDA para un segundo trimestre, mientras que en Salud seguimos con buen desempeño a pesar de una base comparable retadora en Chile. Nuestros esfuerzos en Digital han avanzado en la adquisición de clientes, superando 15 millones de usuarios que ya son parte de nuestro ecosistema digital, ya sea a través de Spin by OXXO, OXXO Premia, o ambos. Las operaciones de Logística y Distribución también tuvieron un buen trimestre, al seguir mejorando las tendencias de ocupación de inmuebles y oficinas en los Estados Unidos, al tiempo que avanzamos en nuestros esfuerzos de venta cruzada en Envoy Solutions. Por su parte, Coca-Cola FEMSA registró un sólido crecimiento en ventas, y navegó exitosamente un entorno de insumos complejo, defendiendo así su rentabilidad.

A la mitad del año, nuestras unidades de negocio están en gran forma, y nos sentimos confiados en nuestras posibilidades de cumplir los ambiciosos planes que marcamos para el año completo, y hacia delante. Mas allá de nuestra sólida expansión orgánica, seguimos desplegando capital de manera selectiva en nuestras verticales de negocio claves, impulsados siempre por nuestro gran equipo de colaboradores. Continuaremos empujando para crear valor de largo plazo a través de un crecimiento rentable, pero también asegurando que el valor creado sea compartido por todos nuestros accionistas y grupos de interés."

1Calculado convirtiendo cifras de periodo comparable a los tipos de cambio de moneda extranjera utilizados en el periodo actual.

1. Excluye los efectos de fusiones y adquisiciones significativas en los últimos doce meses.
2. Usuario activo para Spin by OXXO: Cualquier usuario con saldo o que haya realizado transacciones en los últimos 56 días.

1. Usuario activo para OXXO Premia: Usuario que haya realizado al menos una transacción con OXXO Premia en los últimos 90 días.

1. Tender: Ventas con acumulación o redención de OXXO Premia / Ventas Totales OXXO.

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RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2022

Los resultados son comparados contra el mismo periodo del año anterior

FEMSA CONSOLIDADO

Resumen Financiero del 2T22						Deuda Neta Consolidada
Cifras en millones de pesos mexicanos (Ps.)						Cifras en millones de pesos mexicanos (Ps.)
	2T22	2T21	Var.	Org.		Al 30 de junio de 2022	Pesos	USD3
Ingresos Totales	167,504	137,058	22.2%	18.9%		Saldo de Efectivo	105,900	5,264
Utilidad de Operación	15,355	13,973	9.9%	8.6%		Deuda de Corto Plazo	17,023	846
Margen de Operación (%)	9.2	10.2	(100 bps)			Deuda de Largo Plazo4	158,995	7,903
Flujo Bruto de Operación (EBITDA)	23,370	21,349	9.5%	8.2%		Deuda Neta4	70,118	3,485
Margen de Flujo Bruto de Op. (EBITDA) (%)	14.0	15.6	(160 bps)
Utilidad Neta	7,640	5,255	45.4%

Los ingresos totales aumentaron 22.2% en el 2T22 comparados con el 2T21, impulsados por crecimiento en todas nuestras unidades de negocio. En términos orgánicos1, los ingresos totales incrementaron 18.9%.

La utilidad bruta aumentó 15.3%. El margen bruto se contrajo 220 puntos base, reflejando una contracción de margen en Coca- Cola FEMSA, así como en las operaciones de Proximidad, Salud y Combustibles, y compensado parcialmente por una expansión en el margen del negocio de Logística y Distribución.

La utilidad de operación aumentó 9.9%. En términos orgánicos1, la utilidad de operación incrementó 8.6%. El margen de operación consolidado se contrajo 100 puntos base representando el 9.2% de los ingresos totales, reflejando una expansión de margen en las operaciones de Proximidad y Combustibles, compensada por contracciones de margen en Coca-Cola FEMSA y en las operaciones de Salud y en el negocio de Logística y Distribución.

Nuestra tasa efectiva de impuestos fue de 38.0% en el 2T22 comparada con 43.8% en el 2T21. Nuestra provisión de impuestos fue de 4,668 millones de pesos en el trimestre.

La utilidad neta consolidada fue de 7,640 millones de pesos, reflejando: i) una mayor utilidad de operación; ii) una disminución en los gastos por intereses netos; y iii) una ganancia cambiaria relacionada con la posición de efectivo denominado en dólares de FEMSA, impactada por la depreciación del peso mexicano, que representó una variación positiva de 2,596 millones de pesos durante el trimestre. Esto fue parcialmente compensado por una reducción en nuestra participación en el resultado de Asociadas, reflejando el reconocimiento estimado de un impacto extraordinario y de otras partidas virtuales anunciados por Heineken en conexión con su decisión de terminar sus operaciones en Rusia, así como por una variación negativa de 799 millones de pesos en otros gastos no operativos, que refleja una difícil base de comparación que incluyó dividendos recibidos en 2T21 por nuestra inversión en Jetro Restaurant Depot.

La utilidad neta mayoritaria fue de 1.46 pesos por Unidad FEMSA2 y de US$0.72 por cada ADS de FEMSA.

La inversión en activo fijo fue de 6,296 millones de pesos, reflejando la reactivación de las iniciativas de inversión recurrentes en la mayoría de nuestras unidades de negocio.

1. Excluye los efectos de fusiones y adquisiciones significativas en los últimos doce meses.
2. Las Unidades de FEMSA consisten en Unidades FEMSA BD y Unidades FEMSA B. Cada Unidad FEMSA BD está compuesta por una Acción Serie B, dos Acciones Serie D-B y dos Acciones Serie D-L. Cada Unidad FEMSA B está compuesta por cinco Acciones Serie B. El número de Unidades FEMSA en circulación al 30 de junio de 2022 fue 3,578,226,270 equivalente al número total de acciones en circulación a la misma fecha, dividido entre 5.
3. El tipo de cambio publicado por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York al 30 de junio de 2022 fue 20.1180 MXN por USD.
4. Incluye efecto de derivados de tipo de cambio y tasa de interés relacionados con los pasivos bancarios y excluye los arrendamientos de largo plazo.

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PROXIMIDAD

Resumen Financiero del 2T22

Cifras en millones de pesos mexicanos (Ps.) excepto ventas mismas-tiendas

	2T22	2T21	Var.	Org.
Ventas mismas-tiendas (miles de pesos)	916.5	792.9	15.6%
Ingresos Totales	60,136	50,850	18.3%	17.5%
Utilidad de Operación	6,110	4,569	33.7%	36.0%
Margen de Operación (%)	10.2	9.0	120 bps
Flujo Bruto de Operación (EBITDA)	9,172	7,360	24.6%	25.3%
Margen de Flujo Bruto de Op. (EBITDA) (%)	15.3	14.5	80 bps

Adición Neta Tiendas	Base de Tiendas	Ventas Mismas-Tiendas	EBITDA
Contra trimestre comparable	Últimos doce meses	En miles de pesos	En millones de pesos

	+31.3%
	168
128
2T21	2T22

+4.2%

19,834	20,668
2T21	2T22

	+15.6%
792.9	916.5
2T21	2T22

	+24.6%
	9,172
7,360
2T21	2T22

Los ingresos totales incrementaron 18.3% en el 2T22 comparados con el 2T21. En términos orgánicos1, los ingresos totales incrementaron 17.5% reflejando un aumento de 15.6% en las ventas mismas-tiendas, impulsado por un crecimiento de 11.8% en el ticket promedio y un incremento de 3.4% en el tráfico. Estas cifras reflejan un buen desempeño de la categoría de reunión, incluyendo cerveza, botanas, y vinos y licores, así como la recuperación sostenida de ocasiones impulsadas por una mayor movilidad. Durante el trimestre, la base de tiendas OXXO creció en 168 unidades para alcanzar 834 adiciones netas en los últimos doce meses. Esta cifra incluye 120 tiendas de nuestra adquisición de OK Market en Chile, así como el cierre temporal por remodelación de 50 tiendas netas. Al 30 de junio de 2022, la División Proximidad tenía un total de 20,668 tiendas OXXO.

La utilidad bruta representó el 41.2% de los ingresos totales, reflejando una disminución en los ingresos comerciales y programas promocionales, relacionada con la escasez de ciertos SKUs en algunas categorías clave, como cerveza y botanas, entre otros.

La utilidad de operación representó el 10.2% de los ingresos totales, impulsada por una mayor palanca operativa. Los gastos de operación incrementaron 12.6% a 18,653 millones de pesos, creciendo menos que los ingresos, reflejando eficiencias y un estricto control de gastos. Esto fue parcialmente compensado por la continuación de nuestra iniciativa para mejorar la estructura de compensación del personal clave en tienda, incluyendo el cambio gradual de equipos basados en comisionistas, a equipos basados en empleados.

Grupo Nós2

Los ingresos totales del periodo crecieron 150% en comparación con el año anterior, alcanzando R$116.13 millones. Esto refleja la evolución y expansión exitosa de las propuestas de valor de la red de tiendas OXXO y Shell Select, así como la adición de 173 tiendas nuevas durante los últimos doce meses. Al 30 de junio del 2022, Grupo Nós tenía 1,374 tiendas en Brasil, incluyendo 128 tiendas OXXO propias y operadas por la empresa.

1. Excluye los efectos de fusiones y adquisiciones significativas en los últimos doce meses.
2. Joint-ventureno consolidado de OXXO con Raízen en Brasil.

3El tipo de cambio publicado por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York al 30 de junio de 2022 fue 5.2196 BRL por USD.

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COMBUSTIBLES

Resumen Financiero del 2T22

Cifras en millones de pesos mexicanos (Ps.) excepto ventas mismas-estaciones

	2T22	2T21	Var.
Ventas mismas-estaciones (miles de Ps.)	7,440.2	5,943.8	25.2%
Ingresos Totales	13,220	9,974	32.5%
Utilidad de Operación	572	356	60.7%
Margen de Operación (%)	4.3	3.6	70 bps
Flujo Bruto de Operación (EBITDA)	842	610	38.0%
Margen de Flujo Bruto de Op. (EBITDA) (%)	6.4	6.1	30 bps

Adición Neta Estaciones	Base de Estaciones
Contra trimestre comparable	Últimos doce meses

	N.S.		+1.1%
		563	569
2
	0
2T21	2T22	2T21	2T22

Ventas Mismas-Est.

En miles de pesos

	+25.2%
	7,440.2
5,943.8
2T21	2T22

EBITDA

En millones de pesos

	+38.0%
	842
610
2T21	2T22

Los ingresos totales aumentaron 32.5% en el 2T22 comparados con el 2T21, reflejando un incremento de 25.2% en las ventas mismas-estaciones, derivado de un incremento de 16.3% en el volumen promedio y un crecimiento de 7.6% en el precio promedio por litro, así como el crecimiento de nuestra red de clientes institucionales y mayoristas, combinado con una base comparativa baja que fue afectada por una reducción en movilidad vehicular relacionada con la pandemia de COVID-19 en el 2T21. Durante el trimestre, OXXO Gas se mantuvo estable con 569 estaciones al 30 de junio de 2022. Esta cifra refleja la adición de 6 nuevas estaciones netas en los últimos doce meses.

La utilidad bruta representó el 12.3% de los ingresos totales, reflejando un impacto negativo por mezcla, derivado de un crecimiento de nuestra red de clientes institucionales y mayoristas.

La utilidad de operación representó el 4.3% de los ingresos totales. Los gastos operativos incrementaron 11.8% a 1,052 millones de pesos, creciendo menos que los ingresos, reflejando un estricto control de gastos y mayor palanca operativa.

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