Finanzas Fresenius SE & Co. KGaA

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FRE

DE0005785604

Instalaciones y servicios de atención médica

Mercado cerrado - Xetra Otros sitios de cotización 17:35:07 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
27,21 ^EUR	+0,11 %		+1,15 %	-3,06 %

26/04	FRESENIUS SE : El Jefferies continua con su recomendación de compra	ZD
24/04	La renta variable europea cotizó en EE.UU. como recibos de depósito estadounidenses con tendencia a la baja en la negociación del miércoles	MT

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	27.969	21.095	19.769	14.785	15.810	15.326	-	-
Valor de la empresa ¹	53.573	45.171	44.160	39.799	15.810	29.598	28.806	26.317
P/E ratio	14,8 x	12,4 x	10,9 x	10,8 x	-	10,4 x	8,54 x	7,98 x
Rendimiento	1,67 %	2,33 %	2,6 %	3,5 %	-	3,43 %	3,89 %	4,29 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,79 x	0,58 x	0,53 x	0,36 x	0,71 x	0,67 x	0,64 x	0,61 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,51 x	1,25 x	1,18 x	0,97 x	0,71 x	1,29 x	1,2 x	1,05 x
Valor de la empresa / EBITDA	7,54 x	6,33 x	6,47 x	6,32 x	4,62 x	7,91 x	7,11 x	6,04 x
Valor de empresa / FCF	49,6 x	18,2 x	37 x	17,4 x	-	22,8 x	20,2 x	16,4 x
FCF Yield	2,02 %	5,49 %	2,7 %	5,73 %	-	4,39 %	4,94 %	6,11 %
Price to Book	1,67 x	1,24 x	1,04 x	0,72 x	-	0,75 x	0,71 x	0,69 x
Número de valores (en miles)	557.380	557.472	558.454	563.237	563.237	563.237	-	-
Precio de referencia ²	50,18	37,84	35,40	26,25	28,07	27,21	27,21	27,21
Fecha de publicación	20/2/20	23/2/21	22/2/22	4/3/23	21/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	35.409	36.277	37.520	40.840	22.299	22.959	24.060	25.178
EBITDA ¹	7.104	7.132	6.825	6.294	3.422	3.742	4.051	4.355
Beneficio operativo (EBIT) ¹	4.599	4.612	4.252	4.004	2.262	2.449	2.740	2.982
Margen de operación	12,99 %	12,71 %	11,33 %	9,8 %	10,14 %	10,67 %	11,39 %	11,84 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	3.912	3.726	3.652	2.814	-	2.058	2.270	2.477
Resultado Neto ¹	1.883	1.707	1.818	1.372	-	1.451	1.784	1.923
Margen neto	5,32 %	4,71 %	4,85 %	3,36 %	-	6,32 %	7,41 %	7,64 %
BPA ²	3,380	3,060	3,260	2,440	-	2,619	3,185	3,412
Free Cash Flow ¹	1.081	2.478	1.193	2.281	-	1.298	1.423	1.608
Margen FCF	3,05 %	6,83 %	3,18 %	5,59 %	-	5,65 %	5,92 %	6,39 %
FCF Conversión (EBITDA)	15,22 %	34,74 %	17,48 %	36,24 %	-	34,69 %	35,14 %	36,93 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	57,41 %	145,17 %	65,62 %	166,25 %	-	89,49 %	79,78 %	83,64 %
Dividendo / Acción ²	0,8400	0,8800	0,9200	0,9200	-	0,9328	1,060	1,167
Fecha de publicación	20/2/20	23/2/21	22/2/22	4/3/23	21/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	18.055	18.230	9.324	9.966	9.720	10.018	10.459	10.643	10.225	10.359	5.518	5.678	5.703	5.778	5.720	5.863	-
EBITDA ¹	-	-	1.667	1.868	1.658	-	1.658	-	1.585	1.649	-	-	633,7	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	2.248	2.039	1.041	1.166	996	1.003	949	1.052	908	956	519	634	621	635,6	601,9	630,1	-
Margen de operación	12,45 %	11,18 %	11,16 %	11,7 %	10,25 %	10,01 %	9,07 %	9,88 %	8,88 %	9,23 %	9,41 %	11,17 %	10,89 %	11 %	10,52 %	10,75 %	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	882	1.001	784	729	551	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	-	906	413	499	413	383	321	255	346	80	-406	-	288,3	297,1	283,5	200,3	-
Margen neto	-	4,97 %	4,43 %	5,01 %	4,25 %	3,82 %	3,07 %	2,4 %	3,38 %	0,77 %	-7,36 %	-	5,06 %	5,14 %	4,96 %	3,42 %	-
BPA ²	1,560	1,620	0,7400	0,9000	0,7400	0,6800	0,5700	0,4500	0,6100	0,1500	-0,7200	-	0,6248	0,6526	0,5011	0,3541	-
Dividendo / Acción ²	-	-	-	0,9200	-	-	-	0,9200	-	-	-	-	-	-	-	0,9200	-
Fecha de publicación	30/7/20	30/7/21	2/11/21	22/2/22	4/5/22	2/8/22	1/11/22	4/3/23	9/5/23	2/8/23	2/11/23	21/2/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	25.604	24.076	24.391	25.014	-	14.272	13.480	10.991
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	3,604 x	3,376 x	3,574 x	3,974 x	-	3,814 x	3,328 x	2,524 x
Free Cash Flow ¹	1.081	2.478	1.193	2.281	-	1.298	1.423	1.608
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	11,3 %	10,1 %	10,1 %	8,5 %	-	7,77 %	8,26 %	8,37 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	3,19 %	2,55 %	2,62 %	2,33 %	-	2,55 %	2,94 %	3,56 %
Activos ¹	58.973	66.826	69.305	58.871	-	56.928	60.729	53.947
Activos netos por acción ²	30,10	30,40	34,00	36,20	-	36,50	38,60	39,30
Flujo de efectivo por acción ²	6,310	11,70	9,100	7,480	-	4,420	4,850	5,350
Capex ¹	2.433	2.366	2.017	1.917	-	1.197	1.254	1.310
Capex / Ventas	6,87 %	6,52 %	5,38 %	4,69 %	-	5,22 %	5,21 %	5,2 %
Fecha de publicación	20/2/20	23/2/21	22/2/22	4/3/23	21/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Fresenius SE & Co. KGaA

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

A-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

27,21 EUR

Precio objetivo promedio

36,22 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+33,11 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Instalaciones y servicios de atención médica - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
FRESENIUS SE & CO. KGAA	-3,06 %	16,36 mil M
CVS HEALTH CORPORATION	-14,92 %	84,68 mil M
HCA HEALTHCARE, INC.	+13,30 %	81,12 mil M
DR. SULAIMAN AL HABIB MEDICAL SERVICES GROUP COMPANY	+10,92 %	29,4 mil M
LABORATORY CORPORATION OF AMERICA HOLDINGS	-12,71 %	16,73 mil M
QUEST DIAGNOSTICS INCORPORATED	-2,63 %	14,92 mil M
PURE HEALTH HOLDING	-31,75 %	11,77 mil M
FRESENIUS MEDICAL CARE AG	-1,42 %	11,72 mil M
DAVITA INC.	+27,44 %	11,71 mil M
EUROFINS SCIENTIFIC SE	-3,97 %	11,66 mil M

Instalaciones y servicios de atención médica - Otros