Fresenius SE & Co. KGaA (XTRA:FRE) está explorando una posible combinación de su unidad Helios con una cadena hospitalaria rival tras recibir el interés de grandes fondos de compra, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Fresenius se está inclinando por la opción de fusionar Helios con un competidor, en lugar de vender una participación minoritaria en el negocio a cambio de efectivo, dijeron las personas.

Ha mantenido conversaciones iniciales con firmas de capital privado como CVC Capital Partners Limited y KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) sobre posibles transacciones, dijeron las personas, pidiendo no ser identificadas porque la información es privada. Un acuerdo podría valorar a Helios en unos €20.000 millones (21.000 millones de dólares) incluyendo la deuda, dijeron las personas.

Fresenius se está preparando para escindir Helios como una unidad independiente antes de cualquier transacción futura, dijeron las personas. La unidad seguirá formando parte de Fresenius, dijo el consejero delegado Stephan Sturm a los trabajadores de Helios el 28 de junio de 2022 en una reunión anual de personal, según una persona que estuvo presente. Sturm dijo que cada actividad para traer un socio de capital a bordo estará conectada con un paso concreto de crecimiento, y Fresenius planea mantener una participación mayoritaria, dijo la persona, pidiendo no ser identificada al discutir una reunión interna.

Sturm está bajo presión para reimpulsar el crecimiento, habiendo visto cómo las acciones de Fresenius han perdido aproximadamente la mitad de su valor desde 2017. Las deliberaciones están en curso, y Fresenius sigue estudiando una serie de opciones para el negocio, dijeron las personas. Los representantes de Fresenius y de CVC declinaron hacer comentarios, mientras que un portavoz de KKR no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.