Gateley (Holdings) Plc (AIM:GTLY) adquirió Smithers Purslow al equipo directivo existente y a sus partes vinculadas por 20,0 millones de libras esterlinas el 19 de abril de 2022. Según los términos de la transacción, la contraprestación total se pagará sobre una base de capital circulante normalizado, libre de deudas y de efectivo. La contraprestación inicial de 12,15 millones de libras esterlinas se satisfará al completarse en parte mediante la emisión de 3,31 millones de acciones ordinarias cada una en el capital de Gateley con una contraprestación en efectivo de 5,4 millones de libras esterlinas y un pago contingente de hasta 7,85 millones de libras esterlinas podría ser pagadero sujeto a que Smithers Purslow logre al menos 4.5 millones de libras de EBITDA durante los 24 meses hasta el 30 de septiembre de 2023. la contraprestación en efectivo se financiará con la nueva línea de crédito renovable de Gateley anunciada el 19 de abril de 2022.Smithers Purslow operará bajo el nombre de Gateley Smithers Purslow con efecto inmediato. En el año que terminó el 30 de septiembre de 2021, los ingresos fueron de 11,7 millones de libras. Todos los miembros del equipo de Smithers Purslow permanecerán en el negocio y el director general, Stephen Fraser, y el director senior, Andrew Bussey, se unirán a la junta directiva de Gateley Smithers Purslow. Se espera que la adquisición mejore los beneficios en el primer año posterior a la misma. Richard Lindley de Liberum Capital Limited actuó como asesor financiero de Gateley (Holdings) Plc.Blake Morgan LLP actuó como asesor legal de Smithers Purslow en esta transacción.

Gateley (Holdings) Plc (AIM:GTLY) completó la adquisición de Smithers Purslow al equipo directivo existente y a sus partes vinculadas por 20,0 millones de libras esterlinas el 19 de abril de 2022.