GENTERA, S.A.B. DE C.V. COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN | 3T22 |
A continuación, se presenta un análisis del desempeño de la administración y la situación financiera de Gentera, S.A.B. de C.V. realizando comparaciones entre los resultados financieros dictaminados obtenidos al 30 de septiembre de 2022 contra los obtenidos al 30 de septiembre de 2021 y otra contra los resultados al 30 de junio de 2022.
El análisis se elaboró con cifras consolidadas y de acuerdo con las Normas de Información Financiera aceptadas en México que a partir del 2022 convergen con la NIIF-9. Los Estados Financieros y sus métricas de los trimestres anteriores (3T21), no fueron reexpresados bajo esta nueva norma financiera y de reporte.
De acuerdo a la Circular Única de Bancos y a las disposiciones de la CNBV las cifras están expresadas en pesos nominales. La información financiera consolidada que a continuación se detalla se expresa en millones de pesos, salvo que se indique lo contrario.
Todos los saldos y transacciones de importancia, realizadas entre las compañías han sido eliminados para efectos de consolidación. La consolidación se efectuó con base en estados financieros de cada subsidiaria al 30 de septiembre de 2022. Para este análisis, el lector debe considerar la desconsolidación de Compartamos SA (Guatemala) a partir del 3T21.
Aspectos relevantes al 3T22:
- El número de clientes activos en crédito totalizó en 3,322,362.
- La cartera de crédito total resultó en Ps. 51,407 millones.
- El Resultado Neto fue de Ps. 1,514 millones.
- El resultado de la controladora quedó en Ps. 1,501 millones.
- La red de oficinas de servicio cerró con 535 oficinas.
- La red de sucursales cerró con 142 sucursales.
- La plantilla de personal quedó en 20,817 colaboradores.
- Aterna cerró con más de 9.0 millones de pólizas de seguro activas.
- Yastás realizó 3.6 millones de transacciones financieras.
Resultado de la Operación
Los Ingresos por Intereses totales de Gentera, S.A.B., provienen principalmente de las siguientes fuentes: (i) intereses cobrados por los créditos otorgados en México y Perú, (ii) inversiones, resultado de los rendimientos producidos por los excedentes de tesorería, (iii) intereses generados por los préstamos de partes relacionadas.
Los ingresos por intereses al 3T22 alcanzaron Ps. 7,213 millones, un incremento de 29.5% comparado con los Ps. 5,571 millones reportados en el 3T21, explicado principalmente por el crecimiento interanual de 33.0% en la cartera de microcrédito de Banco Compartamos, apoyado por la recuperación de Compartamos Financiera y ConCrédito, que experimentaron un crecimiento en su cartera del 17.1% y 33.0%, respectivamente. Respecto al 2T22, se observa un incremento del 6.1% comparado con Ps. 6,800 millones del trimestre previo, por el crecimiento de cartera experimentado en las distintas subsidiarias de Gentera, aunado a que el 3T22 cuenta con un día más de devengo de intereses.
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COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN | 3T22 |
La distribución por negocio se muestra a continuación:
Ingresos por Intereses (millones de pesos) | |||
3T22 | 3T21 | 2T22 | |
Banco Compartamos | 5,280 | 4,308 | 4,980 |
Compartamos Financiera | 1,301 | 1,032 | 1,320 |
Compartamos Guatemala S.A. | 0 | -256 | 0 |
ConCrédito | 597 | 468 | 473 |
Otras: | 35 | 19 | 27 |
SAB | 10 | 2 | 4 |
Yastás | 13 | 5 | 12 |
Servicios | 11 | 11 | 10 |
Aterna | 1 | 1 | 1 |
Total | 7,213 | 5,571 | 6,800 |
La consolidación impacta los ingresos por interés de Compartamos Banco debido a créditos inter-compañía.
Al 3T22, considerando cifras consolidadas, el 73.2% de los ingresos por intereses provienen de la operación de Compartamos Banco en México, 18.0% de la operación en Perú, 8.3% de la operación de ConCrédito, y el remanente proviene de otras compañías e inversiones.
Los Gastos por Intereses al cierre del 3T22, fueron de Ps. 922 millones, un incremento de 96.2% comparado con los Ps. 470 millones del 3T21. Es importante mencionar que el efectivo e inversiones en instrumentos financieros disminuyeron y, como consecuencia, se registraron menores pasivos requeridos luego de haber financiado diferentes iniciativas y beneficios para los clientes de Banco Compartamos, Compartamos Financiera y ConCrédito durante la contingencia sanitaria. Sin embargo, a partir del 2022, los gastos asociados a la originación de crédito y los intereses implícitos relacionados con el contrato de arrendamiento, ahora se reflejan en la línea de gasto por intereses, de acuerdo a Normas de Información Financiera en México y la NIIF-9, lo que para este 3T22 representó aproximadamente el 21% de la cifra registrada en este 3T22.
En comparación con el 2T22, se observa un incremento de 17.9% comparado con Ps. 782 millones, debido al incremento en la tasa pasiva, luego de los ajustes en la tasa de referencia tanto en México como en Perú durante el trimestre.
El costo de financiamiento de la principal subsidiaria, Compartamos Banco, quedó en 7.9% al 3T22, en 5.3% en el 3T21 y en 6.9% durante el 2T22. Durante este trimestre, se considera un incremento de 150 pb en la tasa de referencia; sin embargo, se ha realizado una gestión activa de pasivos con la finalidad de reducir el impacto de una mayor tasa pasiva.
Con respecto a la operación de Compartamos Financiera en Perú, el costo de financiamiento al 3T22 quedó en 5.1%, al 3T21 en 3.0%, y al 2T22 en 5.1%. Estas variaciones se derivan por los mayores costos de los nuevos pasivos y al nuevo precio de las renovaciones, dado al aumento de la tasa de referencia de 0.25% a 6.75% entre el 4T21 y el 3T22. Asimismo, el objetivo es continuar mejorando sistemáticamente las condiciones y términos para disponer de las líneas de crédito que fondean esta operación.
El Margen de Interés Neto (MIN) promedio quedó en 41.3% para el 3T22, superior en 5.6 pp comparado con el 35.7% del 3T21, debido a mayores ingresos por intereses registrados en el periodo por la sólida dinámica que presentaron Banco Compartamos y ConCredito, así como por la recuperación gradual de Compartamos Financiera en Perú y la nueva participación que tiene de cada subsidiaria, las cuales tienen diferentes tasas de interés activas. Respecto al 2T22, el aumento es de 1.6 pp principalmente por el incremento en los ingresos por intereses derivado de las buenas dinámicas en las distintas subsidiarias de Gentera.
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COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN | 3T22 |
Las Provisiones Preventivas con cargo a resultados al cierre del 3T22 totalizaron Ps. 1,367 millones, lo que representa un incremento de 50.4% al compararlo con Ps. 909 millones del 3T21, debido a una mayor cartera de crédito, aunado a una normalización en el comportamiento crediticio de los clientes. Respecto al trimestre previo, presenta un incremento de 19.0% comparado con los Ps. 1,149 millones del 2T22, debido a mayores reservas tanto en ConCrédito como en Banco Compartamos como resultado del incremento en la cartera en etapa 3 durante el trimestre.
El Margen financiero ajustado por riesgos cerró el 3T22 en Ps. 4,924 millones, una recuperación de 17.5% al compararlo con Ps. 4,192 millones del 3T21, principalmente por mayores ingresos por intereses dada la dinámica operativa y por la disminución de los impactos generados por COVID19 en las distintas subsidiarias. En su comparativa trimestral, la cifra es 1.1% mayor a los Ps. 4,869 millones registrados en 2T22, derivado del incremento en los ingresos por intereses, el cual ha sido mayor que el aumento en las estimaciones.
El Margen de Interés Neto (MIN) promedio ajustado por riesgos quedó en 32.3% para el 3T22, mayor en 2.9 pp, comparado con el 29.4% del 3T21. Cabe destacar que las subsidiarias de GENTERA, Banco Compartamos, Compartamos Financiera y ConCrédito, incrementaron su posición de efectivo, con el objetivo de mitigar la potencial volatilidad, misma que ha disminuido paulatinamente debido a la colocación de nuevos créditos, la reactivación de algunas iniciativas y proyectos, así como por el vencimiento y prepagos de los pasivos. GENTERA concluyó el tercer trimestre con Ps. 11,794 millones en efectivo e inversiones en instrumentos financieros, que representan una disminución de 30.5% comparado con el 3T21.
En su comparativa trimestral, el MIN ajustado por riesgos es mayor en 0.2 pp comparado con el 32.1% del 2T22, como consecuencia de un incremento en los ingresos por intereses por una cartera ligeramente mayor durante el trimestre.
Los Castigos de Créditos Incobrables en el 3T22 sumaron Ps. 1,046 millones, un incremento de 24.6% comparado con los Ps. 839 millones que el mismo periodo en 2021, debido a que durante el 3T21, la cartera de crédito tuvo un excelente comportamiento luego de la depuración de la cartera afectada por la contingencia; así mismo, los castigos se incrementaron durante el 3T22 como resultado del importante crecimiento interanual que ha experimentado la cartera, principalmente en Banco Compartamos. Al compararlo con Ps. 1,015 millones del 2T22, se observa un incremento de 3.1%, debido a mayores castigos en Compartamos Financiera y ConCrédito, como parte de la estabilización del comportamiento de la cartera de crédito luego de las afectaciones por la contingencia sanitaria.
Castigos (millones depesos) | ||||||
3T22 | 3T21 | 2T22 | ||||
C. Mujer | 216 | 103 | 220 | |||
C. Comerciante | 142 | 85 | 153 | |||
C. Individual | 85 | 88 | 79 | |||
C. Adicional CM | - | 1 | 2 | |||
C. Crece y Mejora CM | 15 | 13 | 21 | |||
C. Crece y Mejora CCR | 7 | 6 | 10 | |||
C. Adicional CCR | - | 1 | 2 | |||
C. Crece y Mejora CI | - | - | - | |||
C. Crédito Adicional Plus | 27 | - | 6 |
Banco Compartamos | 492 | 297 | 493 |
incobrabilidad | 358 | 450 | 338 |
Compartamos Financiera | 358 | 450 | 338 |
S.A. | - | - | - |
ConCrédito | 195 | 92 | 184 |
Total | 1,046 | 839 | 1,015 |
N/C= Con consolidado
Fuente: Gentera S.A.B. de C.V.
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COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN | 3T22 |
Ingresos No Financieros
Las Comisiones y Tarifas Cobradas se derivan de i) cobro de comisiones por pagos atrasados ii) comisiones por la colocación de los seguros vendidos a los clientes, iii) comisiones por canales alternos y corresponsales y v) otras comisiones.
Las comisiones cobradas al 3T22 fueron de Ps. 583 millones, lo que refleja un incremento de 57.6% al compararlo con los Ps. 37-0 millones del 3T21, por mayores comisiones de Banco Compartamos derivado de una mayor colocación de pólizas voluntarias dado el crecimiento del portafolio, y por mayores comisiones en ConCrédito por intermediación de seguros, las cuales en 2T21 se registraban dentro de la línea de Otros Ingresos (Egresos) de la Operación. En su comparación trimestral muestra una disminución de 9.6% respecto a los Ps. 645 millones logrados en 2T22, debido a que en el 2T22 se realizó la reclasificación de las comisiones por intermediación de seguros generadas durante los primeros seis meses del 2022 en ConCrédito.
Comisiones y tarifas cobradas (millones depesos) | |||
3T22 | 3T21 | 2T22 | |
Banco Compartamos | 313 | 239 | 294 |
Compartamos Financiera | 106 | 78 | 108 |
Compartamos Guatemala S.A. | - | (8) | - |
ConCrédito | 97 | 7 | 177 |
Otras: | 67 | 54 | 66 |
Total | 583 | 370 | 645 |
Fuente: Gentera S.A.B. de C.V.
Las Comisiones y Tarifas Pagadas se derivan principalmente i) las comisiones pagadas a otros bancos por el uso de sus sucursales para efectos de dispersión y recaudación de pagos, ii) pagos de canales utilizados por los clientes para el pago de sus créditos, iii) comisiones por el seguro de vida de acreditados, y iv) comisiones por uso transaccional de las terminales punto de venta de Yastás.
Al cierre del 3T22 las comisiones pagadas fueron de Ps. 125 millones, lo que representa una disminución de 8.8% comparado con los Ps. 137 millones del mismo trimestre en 2021, principalmente por una disminución en las comisiones de Banco Compartamos. Así mismo, también muestra una disminución de 8.8% respecto a los Ps. 137 millones del 2T22, por la misma razón.
Los clientes de Banco Compartamos, la mayor subsidiaria de GENTERA, tienen la flexibilidad de realizar sus transacciones a través de diferentes canales, los cuales les resultan convenientes; sin embargo, es importante señalar que una parte importante de los desembolsos y recuperaciones de préstamos de Banco Compartamos continuaron realizándose a través de los canales de GENTERA.
Comisiones y tarifas pagadas (millones de pesos)
3T22 | 3T21 | 2T22 | ||||||
Banco Compartamos | 58 | 77 | 67 | |||||
Compartamos Financiera | 17 | 27 | 28 | |||||
Compartamos Guatemala S.A. | - | (3) | - | |||||
ConCrédito | 12 | 10 | 11 | |||||
SAB | 4 | - | 1 | |||||
Yastás | 34 | 26 | 30 | |||||
Servicios | - | - | - | |||||
Total | 125 | 137 | 137 |
Fuente: Gentera S.A.B. de C.V.
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COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN | 3T22 |
El Resultado por Intermediación presentó una ganancia de Ps. 5 millones durante el 3T22, respecto a la ganancia de Ps. 6 millones registrado en 3T21 y respecto a la ganancia de Ps. 1 millón del 2T22. Este rubro expresa las pérdidas y/o ganancias originadas por el movimiento en el tipo de cambio relacionados con las divisas que cuenta Banco Compartamos para el cumplimiento de algunas obligaciones contractuales pactadas en dólares.
En Otros Ingresos (Egresos) de la Operación se registran entre otras: operaciones intercompañias, movimientos de recuperación de cartera, utilidad o pérdida por venta de mobiliario y equipo, donativos, estimaciones por irrecuperabilidad o difícil cobro y/o ingresos/egresos no recurrentes, así como: i) ingresos relacionados a cancelaciones de provisiones ii) gastos vinculados a Investigación y Desarrollo de nuestro laboratorio de innovación; y iii) Donaciones y otros; iv) La contribución de la plataforma CrediTienda de ConCrédito en este rubro y v) las aportaciones al IPAB. Algunas de estas partidas son eliminadas al momento de consolidar.
Al cierre del 3T22 se presentaron ganancias por Ps. 119 millones. Respecto al 3T21, se mostró una disminución de 69.3% respecto a los Ps. 387 millones del mismo trimestre en 2021, y se registró un incremento de 20.2% respecto a los Ps. 99 millones alcanzados en 2T22.
En la siguiente tabla se refleja de manera más detallada los movimientos registrados en esta cuenta.
Otros Ingresos (Egresos) de laoperación | |||
3T22 | 3T21 | 2T22 | |
Recuperación de cartera de crédito | (11) | (12) | (8) |
Cancelación de excedentes de | 2 | (1) | 2 |
estimación preventiva por riesgos | |||
neto | (33) | (18) | (13) |
Quebrantos | (46) | (24) | (47) |
Donativos | (31) | (6) | (4) |
Resultado por venta de mobiliario y Equ | 2 | - | 9 |
Arrendamiento capitalizable | 2 | - | (1) |
Cancelación de provisiones | 19 | 8 | 20 |
Ingresos por venta de bienes | 25 | 96 | (46) |
Aportaciones IPAB | (22) | - | (21) |
Otros Ingresos (Egresos) | 212 | 344 | 208 |
Compra-vta tiempo aire | 2 | (11) | 6 |
Ganancia (pérdida) Cambiaria | 3 | - | 3 |
Ingresos de operac.terceros | 69 | - | 83 |
Ingresos primas seguros(dividendos) | 19 | - | 28 |
Otros Ingresos (Egresos) | 119 | 355 | 88 |
Total | 119 | 387 | 99 |
Fuente: Gentera S.A.B. de C.V.
Los Gastos de Operación en el 3T22 fueron de Ps. 3,722 millones, 0.2% menos que los Ps. 3,729 millones del 3T21, principalmente por menores gastos de personal en las distintas subsidiarias del grupo y por menores gastos generales administrativos.
Respecto al 2T22, se reflejó un incremento de 0.8% comparado con Ps. 3,692 millones del trimestre previo, principalmente por mayores gastos de personal en las distintas subsidiarias del grupo.
Es importante considerar que derivado de la implementación de la NIIF-9, a partir del 2022 los costos ligados a la originación de crédito ahora se encuentran reflejados en la línea de gastos por intereses en lugar de la línea de gastos de administración y promoción y que el 3T21, no fue reexpresados bajo esta nueva norma financiera.
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Gentera SAB de CV published this content on 26 October 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 October 2022 20:30:41 UTC.
