Global Dominion Access S A : Presentación Corporativa IR diciembre 2020

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© Dominion 2020

Somos Dominion_

Somos una compañía global de Servicios y Proyectos integrales, con casi 10.000 trabajadores y más de 1.000 clientes distribuidos en 35 países.

Nuestro objetivo es dar soluciones integrales que maximicen la eficiencia de los procesos de negocio mediante un enfoque diferente y la aplicación innovadora de tecnología.

Trabajamos en los campos de actividad de Tecnología & Telecomunicaciones, Industria y Energía.

Facturamos más de 1.000 M€ en todo el mundo.

Cotizamos en bolsa desde el 2016 (BME:DOM).

PAÍSES

>35

CLIENTES

>1.000

EMPLEADOS

> 9.500

AMRICA

EUROPA & FRICA

ASIA & OCEANA

USA	Ecuador	España	Polonia	Australia	Catar
Canadá	Haití	Francia	Países bajos	Filipinas	Emiratos
UK	Eslovaquia	Árabes
México	Honduras	Indonesia
Alemania	Rusia	Arabia Saudita
Colombia	El Salvador	Vietnam
Italia	Marruecos	Bahréin
Perú	República	India
Dominicana	Dinamarca	Angola
Brasil	Omán
Chile	Portugal	Sudáfrica
Argentina

Somos Dominion: 20 años de diversificación de la mano de la disrupción _

Paradigma disruptivo

RespuestaHitos y proyectos

• • Revolución digital y actualización tecnológica

En 1999 el grupo inversor INSSEC apuesta por la tecnología y crea Dominion Global

En paralelo, el mismo grupo inversor crea CIE Automotive

• • Proyectos llave en mano en salud, sistemas de alerta y educación

• • En España: liberalización del sector Telco

Nos posicionamos como integrador y mantenedor de redes

Nos apoyamos en tecnología para responder a un entorno deflacionario en continuo ajuste de costes

• • Contratos de O&M con varios operadores de telecomunicaciones

• • La crisis industrial pone el foco en la restructuración y eficiencia productivas

Trasladamos la experiencia en el sector Telco al sector industrial para definir ofertas de valor basadas en tecnología y eficiencia

• • Infraestructuras industriales

• • O&M One-Stop-Shop

• • Proyectos industria 4.0

Somos Dominion_

Segmentos de negocio y magnitudes claves

B2B_

B2B ServiciosB2B Proyectos 360

"Proveedor Tier 1 y experto digital capaz de ejecutar un proyecto de extremo a extremo: desde el diseño y gestión del proyecto hasta el O&M posterior"

• • Contratos de externalización de O&M

• • Proyecto de mejoras derivados del O&M

• • Contratos recurrentes

• • MC ≈ 10%

• • Grandes proyectos de creación de nuevas infraestructuras

• • Cartera de proyectos

• • MC ≈ 15%

B2C_

B2C

Proveedor multi-servicio que integra en una plataforma omnicanal todos los servicios personales y del hogar"

• • Comercialización de energía, servicios telco, seguros, y otros servicios en el hogar

• • Ingresos recurrentes

• • Nº de clientes y su Lifetime Value medio

Cifra de Negocio (1) (2)Margen de Contribución (1) (3)

B2B_ Proyectos 360

50%

B2B_ Servicios

49%

B2B_ Servicios

B2B_ Proyectos 360

75%

Conversión FCF/EBITA (4)

25%

RONA (Retorno activos Netos) (5)

• (1) Distribución para el 9M 2020

• (2) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivo

  D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020

• (3) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y administración central

• (4) % del EBITA convertido en caja = EBITA - exceso de CAPEX sobre amortizaciones - Variación CNO - Resultado financiero neto - Impuestos; (excluidas las operaciones inorgánicas).

• (5) RONA: EBITA / (Activos no corrientes - Impuestos diferidos de activo - Fondo de comercio sin desembolso + Amortización PPAs año en curso + CNO ; excluidas las adquisiciones del año en curso).

Dominion: por qué invertir_

• 1. Una propuesta de valor diferente: visión completa de la cadena de valor en el B2B y en el B2C

• 2. Una modelo de gestión y un management experimentado; centrados en la creación de valor

• 3. Una generación recurrente de flujo de caja: +185 M€ de FCF operativo generado desde 2015

• 4. Una historia de crecimiento rentable: 16% CAGR en ventas y 23% CAGR en bº neto (2015-2019

• 5. Unos objetivos ambiciosos: doblar beneficio neto para el 2023

• 6. ESG: comprometidos con nuestros stakeholders

1. Una propuesta de valor diferente_

B2B: Proveedor Tier 1 y experto digital capaz de ejecutar un proyecto de extremo a extremo: desde el diseño y gestión del proyecto hasta el O&M posterior

Diseño,

Operación y

gestión y Mantenimiento ejecución

Conocimiento sectorial

Experto Digital

DOMINION B2B

Proveedor Tier 1 y experto digital capaz de ejecutar un proyecto de extremo a extremo

EPCista

Gestiona integralmente el proyecto de construcción

Ing. especializada

Diseña y ejecuta una parte específica de la construcción

Empresa Servicios

Gestiona un proceso no core externalizado

Empresa IT

Participa puntualmente en la Transformación Digital

1. Una propuesta de valor diferente_

B2C: Proveedor multi-servicio que integra en una plataforma omnicanal todos los servicios personales y del hogar (energía, telco, seguros y otros servicios del hogar)

Operación de Servicios

Multi-serv. con gestión

Canales Canales Digitales Físicosintegrada propios y 3ros propios y 3ros

PROPUESTA DE VALOR B2C

Retailer

1. GESTIÓN INTEGRAL DE LA RELACIÓN CON EL

CLIENTE

Distribuye productos de 3ros a través de una interacción puntual. El cliente es de 3ros

OPERADOR

PROVEEDOR

PLATAFROMA

MULTI-SERVICIOS

OMNICANAL

Operador

Provee un servicio al cliente, habitualmente de una única tipología. El cliente es propio.

1

VENTAJAS COMPETITIVAS

Proveedor Multi-Serv.

Agrega varios servicios para el cliente y le proporciona una plataforma de gestión digital.

Menor coste de	Mayor LTV	Servicio
captación	(Life Time Value)	diferencial

2. Una modelo de gestión y un management experimentado_

Las 4 Ds, 4 pilares de nuestro modelo de gestión para la creación de valor

Digitalización

Disrupción: formas de hacer diferentes ante los nuevos retos del mercado

Foco y vitalidad tecnológica: conocimiento de las tecnologías disponibles para aplicarlas en nuestros servicios y proyectos

Transversalidad: plataformas de aplicación multisectorial

	Diversificación
3 segmentos: B2B servicios, B2B proyectos 360 y B2C reas de actividad: enfoque multisectorial y multi-técnico. Geografía: 5 continentes, >35 países Clientes: más de 1.000

	Descentralización
Gestores empresarios: Independencia de gestión sobre sus áreas de negocio y divisiones Estructura ajustada y flexible: servicios centrales bien dimensionados Escalabilidad operacional, excelencia y flexibilidad

	Disciplina financiera
Beneficio: evaluación continua de la rentabilidad de las operaciones Caja: foco en la generación de flujo de caja M&A y Capex: estricta disciplina y justificación de retornos futuros

"No es lo que hacemos, sino cómo lo hacemos"

D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020

3. Una generación de flujo de caja recurrente_

+185 M€ de FCF operativo generado desde 2015 (2015-2019)

Conversión FCF operativo (1) desde EBITA 2015-2019 (M €)

2015

Guidance FCF (1)

/EBITA

75%

2016

DOMINION Confident (1 i ) al FCF Operativo: antes de M&A e inversiones financieras © Dominion 2020

2017

2018

2019

4. Una historia de crecimiento rentable_

Fuerte crecimiento orgánico y apalancamiento operativo

Cifra Negocio (1) 2015-2019 (M€)

Beneficio Neto (2) 2015-2019 (M€)

2015

33

39

26

22

17

2016

2017

2018

2019

2015

2016

2017

2018

2019

D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020

• (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivo

• (2) Resultado neto de actividades continuadas

5. Unos objetivos ambiciosos: guidance para el 2019-2022 (+1) (1) _

• • Conversión en Caja >75% EBITA

• • RONA >20%

• • DFN/EBITDA < x2

• • Capex ≈ Amortización y WC estable

• • Coste estructura ≈3% sobre cifra de negocio

(1)

Contempla los impactos del Covid-19

6. ESG: Comprometidos con nuestros stakeholders_

ENVIRONMENTAL

SOCIAL

GOVERNANCE

UNA HUELLA POSITIVACUIDAMOS DE LAS PERSONAS

UNA GOBERNANZA COMPROMETIDA

Ejemplos destacados de la actividad de la compañía_

Proyectos 360: desde el diseño a la operación y mantenimiento

Proyecto llave en mano y O&M en energías renovables

Parque solar fotovoltaico Kaixo (México)

Dominion gestionó de extremo a extremo el diseño y construcción del parque solar de autoabasto más grande de México, 65 MW, entre 2016 y 2017.

En la actualidad gestiona el contrato de O&M, incluido en el alcance del proyecto.

Integración tecnológica y O&M en hospitales

Hospital Regional de Antofagasta (Chile)

Dominion gestionó la integración y puesta en marcha del equipamiento médico y las infraestructuras tecnológicas del hospital. Además se encarga del O&M y la actualización tecnológica durante los próximos 15 años.

El modelo concesional de este proyecto, es el modelo seleccionado en el actual plan de inversiones en infraestructuras del país.

Diseño, construcción y O&M infraestructuras industriales

Central Energética de Opole (Grupo PGE, Polonia)

Dominion diseñó y gestionó la construcción de 2 torres de refrigeración de 185m en la ampliación de la central térmica de Opole entre 2017 y 2018.

Se trata de la obra de infraestructuras más importante llevada a cabo en Polonia en los últimos 25 años.

Ejemplos destacados de la actividad de la compañía _

Servicios: O&M con tecnología como valor añadido

Despliegue y O&M de redes eléctricas

Líneas de distribución para Enel (Perú, Chile y Colombia)

Dominion desarrolla desde 2019 labores de despliegue, puesta en marcha y mantenimiento de redes eléctricas de media y baja tensión para ENEL, en Chile, Colombia y Perú.

Las capacidades globales de Dominion, que permiten asegurar la calidad y el nivel de servicio en cualquier parte del mundo, es el factor diferencial más valorado por el cliente.

Servicio de O&M industrial bajo el modelo One-Stop-Shop

Principal fabricante químico a nivel mundial (España)

Dominion gestiona de forma integrada una amplia variedad de servicios, que incluyen la gestión logística, el mantenimiento electromecánico y la implementación de mejoras mediante herramientas digitales, entre otros.

Se trata de la planta española de una de las grandes compañías del sector químico.

Transformación digital para la eficiencia energética

Gonvarri (Plantas internacionales)

Dominion implementó y gestiona desde 2016 una solución de control y monitorización de consumo energético para uno de los principales fabricantes de componentes de automóvil a nivel mundial, permitiéndole maximizar la eficiencia energética de 17 de sus plantas distribuidas en 9 países.

Dominion diseña, implementa y opera soluciones de transformación digital en este y otros ámbitos.

Evolución Cifra de Negocio y Resultado Neto_

Evolución trimestral Cifra de Negocio (1) y Beneficio Neto (M€)

Cifra de Negocio

3,9

• • La Covid-19 tuvo sus primeros impactos durante las últimas semanas del primer trimestre de 2020.

• • El segundo trimestre estuvo globalmente impactado, con especial incidencia de los confinamientos europeos.

• • Los resultados económicos del tercer trimestre muestran la recuperación tanto de las ventas como del beneficio, a niveles cercanos al 1Q.

• • Nos encaminamos a un cuarto trimestre donde esperamos continuará la recuperación positiva.

* El perímetro de consolidación varía respecto a 9M 2019 por: i) la incorporación de los resultados de 1 mes de Bygging India y la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de servicios Telco desinvertidas durante el ejercicio 2020.

2 meses de Alterna; ii) la exclusión de los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019; iii)

(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos

Perspectivas 2020_

Ante los efectos del Covid-19, hemos llevado a cabo una reacción rápida y contundente

Contamos con un equipo experimentado en superar escenarios de crisis

Rápida reacción en B2C y B2B Servicios Impacto muy limitado en B2B Proyectos 360

Medidas de contención de Gastos Estructura y Capex Maximización de las posibilidades de liquidez

Perspectivas 2020_

Nuestro modelo diferencial es la mejor garantía para superar, reforzados, esta situación extraordinaria.

D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020

DESCENTRALIZACIÓN

Estructura lean y flexibilidad para adaptar nuestra estructura de costes.

Responsabilidad local para adaptarnos a las distintas realidades.

DISCIPLINA FINANCIERA

Altos niveles de generación de caja operativa y bajos compromisos de pago en 2020.

Maximización posibilidades liquidez.

Perspectivas 2020_

A la vista de los resultados obtenidos en los primeros 9 meses….

2020 2021

…. nos reafirmamos en que en 2020 seguiremos creando valor, con resultados y generación de caja operativa* positivos.

… y en 2021 recuperaremos los niveles de actividad y rentabilidad pre-Covid, así como la senda de crecimiento marcada en nuestro Plan Estratégico.

* Caja operativa: beneficio operativo - Capex mantenimiento - resultado financiero - impuestos

Resultados 9M 2020_

9M 2019	%	9M 2020
(Millones de €)
Cifra de negocio	807,3	712,8
Cifra de negocio ajustada (1)	654,6	-6%	613,8
EBITDA (2)	71,7	-33%	48,2
% EBITDA s/ cifra negocio	11,0%	7,9%
EBITA (2)	40,5	-59%	16,8
% EBITA s/ cifra negocio	6,2%	2,7%
EBIT (2)	36,8	13,4
% EBIT s/ cifra negocio	5,6%	2,2%
Resultado Neto Atribuible	24,7	-84%	4,1
% Resultado s/ cifra negocio	3,8%	0,7%

* El perímetro de consolidación varía respecto a 9M 2019 por: i) la incorporación de los resultados de 1 mes de Bygging India y (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos 2 meses de Alterna; ii) la exclusión de los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019; iii) (2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización; EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA; 24

EBIT: Resultado neto de explotación

Desglose de la Cifra de Negocio (1) por segmento_

B2C 19% 119 M€

B2B 81% 495 M€

B2B_ Servicios

9M 2019

386,8 M€

9M 2020

305,7 M€

B2B_ Proyectos 360

188,3 M€

189,5 M€

B2C

79,5 M€

118,6 M€

* El perímetro de consolidación varía respecto a 9M 2019 por: i) la incorporación de los resultados de 1 mes de Bygging India y (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos 2 meses de Alterna; ii) la exclusión de los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019; iii)

Desglose del Margen de Contribución (1) por segmento_

B2C 4% 3 M€

B2B 96% 64 M€

B2B_ Servicios

9M 2019

9M 2020

45,7 M€

32,6 M€

B2B_ Proyectos 360

31,4 M€

31,7 M€

B2C

14,3 M€

2,8 M€

* El perímetro de consolidación varía respecto a 9M 2019 por: i) la incorporación de los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna; ii) la exclusión de los resultados de 9 meses de actividades IT desinvertidas durante el ejercicio 2019; iii) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de servicios Telco desinvertidas durante el ejercicio 2020.

(1) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y administración central

Detalle Segmento B2B_

• • Recuperación de la actividad orgánica, a pesar de la situación en LATAM.

• • Nuevas adjudicaciones importantes en

Colombia con Enel.

10,7%

MC/Ventas

• • La caída en T&T viene muy marcada por las desinversiones (-8%) y el efecto del Forex (-3%).

• • Márgenes en doble dígito, que demuestran una flexible estructura de costes.

• • Fortaleza de la actividad

  B2B_ Proyectos 360

• • No se han producido cancelaciones, ni de proyectos en ejecución ni de proyectos en cartera.

16,7%

MC/Ventas

• • Las replanificaciones de fechas de entrega por efecto Covid han sido gestionadas sin sufrir penalizaciones.

• • Márgenes no afectados: continúan en altos niveles de rentabilidad.

B2B_ Servicios

(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos

Cifra de Negocio (1) por Campos de actividad

Energía

Industria

575 M€ 10%

495 M€ 13% 45%

T&T

9M 2019

9M 2020

Detalle Segmento B2B_

Energía renovable: una oportunidad global mayor de 1 GW

Se contempla la entrada de un minoritario, a valor de mercado, en Dominion Green para desarrollarlo.

La oportunidadLas claves para DOMINION

• • Contamos con una visión extremo-a-extremo de la cadena de valor de proyectos de energías renovables:Desarrollo

"Dominion Green"

EPC

DOMINION

O&MEstructura financiera y

Explotación

Empresa asociada

(BAS)

• • Tenemos identificado y en vías de desarrollo un pipeline de 1 GW de proyectos renovables, formado en su mayoría por parques fotovoltaicos en diferentes regiones en el sur de Europa.

✓ Visibilidad: ejecución de 1GW en los próximos 5 años, y su posterior Operación y Mantenimiento. ✓ No implica CAPEX, ni deuda para Dominion. Mantenemos nuestra estrategia.

✓ Obtendremos rentabilidad de IPP de la explotación de las infraestructuras, a través de nuestra participación minoritaria.

Detalle Segmento B2C_

• • Apertura progresiva del canal físico a partir de junio y julio.

• • Mayor base de suministros de energía y telecomunicaciones que el periodo anterior.

• • Ralentización de la captación sobre los niveles esperados.

• • En marcha un proceso de reestructuración , previsto antes de la pandemia, para adaptarse a la realidad que nos impone el mercado y a nuestro modelo Tier 1 de servicios.

• • One-offs, relacionados con provisiones por insolvencias y stock, que impactan de forma negativa.

Energía + Telco

B2C_

Nº de servicios activos por vertical

Servicios Energía

Servicios Telecomunicaciones

56.949

30/09 2018

30/09 2019

30/09 2020

Resultados 3T 2020_

3T 2019	%	3T 2020
(Millones de €)
Cifra de negocio	281,8	248,8
Cifra de negocio ajustada (1)	229,6	-8%	211,0
EBITDA (2)	26,1	-30%	18,2
% EBITDA s/ cifra negocio	11,4%	8,6%
EBITA(2)	16,7	-60%	6,8
% EBITA s/ cifra negocio	7,3%	3,2%
EBIT (2)	15,5	-64%	5,6
% EBIT s/ cifra negocio	6,7%	2,7%
Resultado Neto Atribuible	10,2	-69%	3,2
% Resultado s/ cifra negocio	4,4%	1,5%

* El perímetro de consolidación varía respecto a 3T 2019 por i) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades IT no	(1)	Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos
estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019; ii) la exclusión de los resultados de 3 meses de actividades de	(2)	EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización; EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA;
servicios Telco desinvertidas en el ejercicio 2020.	EBIT: Resultado neto de explotación
.

Resultados 1S 2020_

1S 2019	%	1S 2020
(Millones de €)
Cifra de negocio	525,5	-12%	464,0
Cifra de negocio ajustada (1)	425,0	-5%	402,8
EBITDA (2)	45,7	-34%	30,0
% EBITDA s/ cifra negocio	10,7%	7,5%
EBITA(2)	23,8	-58%	10,0
% EBITA s/ cifra negocio	5,6%	2,5%
EBIT (2)	21,3	-64%	7,8
% EBIT s/ cifra negocio	5,0%	1,9%
Resultado Neto Atribuible	14,5	-94%	0,9
% Resultado s/ cifra negocio	3,4%	0,2%

* El perímetro de consolidación del 1S 2020: i) incorpora los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna que (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivosDO n M oe I s N ta I b O anNinte C gr o ad n o fi se d n el n 1S t 2 i 0 a 19 l ; ii) tiene excluidos los resultados de 6 meses de actividades IT no estratégicas © Dodmesininiovenr2ti0d2a0s durante el ejercicio 2019. (Crecimiento inorgánico = 0%)

(2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización; EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA; EBIT: Resultado neto de explotación

Desglose de la Cifra de Negocio por segmento_

B2C 18% 73 M€

B2B 82% 329 M€

1S 2019

%

1S 2020

* El perímetro de consolidación del 1S 2020: i) incorpora los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna que no estaban integrados en el 1S 2019; ii) tiene excluidos los resultados de 6 meses de actividades IT no estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019. (Crecimiento inorgánico = 0%)

(1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivo

Desglose del Margen de Contribución por segmento_

B2C 2% 0,7 M€

B2B 98% 42,3 M€

1S 2019

%

1S 2020

* El perímetro de consolidación del 1S 2020: i) incorpora los resultados de 1 mes de Bygging India y 2 meses de Alterna que no estaban integrados en el 1S 2019; ii) tiene excluidos los resultados de 6 meses de actividades IT no estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019. (Crecimiento inorgánico = 0%)

(1) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y administración central

Detalle Segmento B2B_

Efecto Covid-19:

10,7%

• • Recuperación progresiva de la actividad desde caídas máximas del 70% hacia una recuperación completa esperada hacia finales de año.

  MC/Ventas

• • One-offs positivos y negativos que se netean.

Efecto Covid-19:

B2B_ Proyectos 360

• • Impacto muy reducido

• • No cancelaciones de proyectos en ejecución ni de cartera.

  16,4%

  MC/Ventas

• • Retrasos puntuales de la facturación que no impactan en los márgenes.

B2B_ Servicios

Cifra de Negocio(1) por Campos de actividad

Energía

Industria

378 M€ 10%

329 M€ 14%

1S 2019

44%

1S 2020

T&T

(1)

Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos

D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020

Detalle Segmento B2C_

Efecto Covid 19:

• • Canal físico: cierre de canal físico a partir del 14/03/20 y apertura progresiva a partir de la segunda semana de junio.

• • Ralentización captación: únicamente a través de medios online y afectada por la suspensión temporal de portabilidad.

• • One-offs negativos derivados de provisiones por insolvencias y stock

EnergíaTelco

B2C_

D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020

Nº de servicios activos por vertical

Servicios Energía

Servicios Telecomunicaciones

36.021

30/06 2018

30/06 2019

30/06 2020

Balance_

Diciembre 2019	Junio 2020
(Millones de €)
Activos Fijos	472,6	466,4
Circulante Neto Operativo	(170,3)	(172,8)
Total Activo Neto	302,3	293,6
Patrimonio Neto	353,7	329,5
Deuda Financiera Neta (*)	(113,4)	(102,0)
Otros	62,1	66,1
Total Patrimonio Neto y Pasivos	302,3	293,6

✓ Optimización de la gestión de circulante, que lleva a una variación mínima en el período. ✓ Contención del Capex.

• ✓ Generación de caja operativa positiva.

• ✓ Variación de caja neta explicada por pago de earn outs comprometidos y operaciones con acciones propias.

• ✓ Deducido ya del Patrimonio el dividendo a pagar en julio.

(*) Deuda Financiera Neta = Deuda con bancos y otras instituciones financieras - Caja y equivalentes D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020

Resultados 2T 2020_

2T 2019	%	2T 2020
(Millones de €)
Cifra de negocio	240,1	-18%	196,2
Cifra de negocio ajustada (1)	212,4	-16%	178,2
EBITDA (2)	24,7	-51%	12,0
% EBITDA s/ cifra negocio	11,6%	6,8%
EBITA(2)	12,1	-91%	1,1
% EBITA s/ cifra negocio	5,7%	0,6%
EBIT (2)	10,9	-101%	0,0
% EBIT s/ cifra negocio	5,1%	0,0%
Resultado Neto Atribuible	7,8	-138%	-3,0
% Resultado s/ cifra negocio	3,7%	-1,7%

D O M I N I O N Confidential © Dominion 2020

El perímetro de consolidación varía respecto a 2T 2019 por la exclusión de los resultados de 3 meses de	(1)	Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos
actividades IT no estratégicas desinvertidas durante el ejercicio 2019.	(2)	EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización; EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones
PPA; EBIT: Resultado neto de explotación

•

Principales cifras de negocio

• (1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos.

• (2) EBITA: Resultado neto de explotación (EBIT) + amortizaciones PPA

• (3) Beneficio neto de actividades continuadas (recurrente), excluye actividades interrumpidas.

• (4) % del EBITA convertido en caja = EBITA - exceso de CAPEX sobre amortizaciones - Variación CNO - Resultado financiero neto - Impuestos; (excluidas las operaciones inorgánicas).

Otras cifras de referencia

EMPLEADOS (1)

GASTOS DE ESTRUCTURA

CARTERA (2)

PESO CLIENTE TOP 1

EPS

9.630

(35 países)

• (1) Número de empleados a cierre (sin consejeros).

• (2) Solo incluye contratos del segmento de Soluciones

27 M€

(2,9% s/ventas)

609 M€

<6%

0,194 €

"La Facturación crece más de un 14%"

Orgánico +8,5% +14%

831

2015

2016

POR SEGMENTOS

B2C 7%

B2B_PROYECTOS 360 35%

B2B_SERVICIOS 58%

Crecimiento total del 14%

2017

2018

2019

(1)

Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos

"El Beneficio Neto crece un 20%"

• (1) EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA

• (2) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivo

"Generamos caja de forma recurrente"

FCF/EBITDA (1)

Caja Neta

>75%

122

113

102 (3)

106

64%

66%

25%

>60%

>60%

24%

24%

20%

20%

2015

2016

2017

2018

2019

Fuerte generación de flujo de caja recurrente

• (1) 2015-2018 compromiso: >60% del EBITDA

• (2) A partir de actividades recurrentes

2015

2016

2017

2018

2019

-23.2

Mantenemos una posición de caja neta permanente. La actividad genera caja suficiente para afrontar todos los compromisos de pago (earn outs, ….).

2015

2016

2017

2018

Alto nivel de retorno sobre activos.

2019

Conversión en Flujo de Caja

Ratio de conversión en flujo de caja operativo (2)

Análisis Conversión en Flujo de Caja Operativo

(Millones de €)

EBITA (1)

Exceso de CAPEX orgánico sobre amortizaciones Variación de CNO orgánica

Resultado Financiero Impuesto

Otros Movimientos

Flujo de Caja Operativo (2)

Adquisiciones 2019 (netas de deuda neta asumida) CNO asumido de adquisiciones

Pagos adquisiciones años anteriores (earn outs) Inversiones financieras

Dividendos pagados a socios externos

Flujo de caja libre

Deuda Financiera Neta 2018

Deuda Financiera Neta 2019

(Millones de €)

• (1) EBITA: Resultado neto de explotación + Amortizaciones PPA

  Desglose Evolución de la Caja Neta

• (2) % del EBITA convertido en caja = EBITA - exceso de CAPEX sobre amortizaciones - Variación CNO - Resultado financiero neto - Impuestos; (excluidas las operaciones inorgánicas).

+7,7 M€

B2B Proyectos 360: visión global y mayor diversificación

EXPANSIÓN GEOGRÁFICA

Expansión hacia Asia dentro del campo de actividad industrial

• • Adquisición de Bygging India en febrero de 2019. Campo de actividad Industrial. Alta carterización de nuevos proyectos.

• • Proyectos en Asia-Oceanía.

• • Buen desempeño en Australia y Oriente Medio.

DIVERSIFICACIÓN SECTORIAL

Crecimiento en Energía (x2 desde 2017)

• • El peso del campo de Energía se ha multiplicado en los últimos 2 años.

• • Proyectos renovables en LATAM

  • • Finalizada planta solar de 67 MW en Rep. Dominicana, contrato de O&M en ejecución.

  • • Comenzado un parque eólico de 65 MW en México. Primer proyecto de esta tecnología.

• • Línea de alta tensión en Angola: en ejecución según lo previsto.

TRANSFORMACIÓN DIGITAL

Socio de referencia de compañías industriales

• • Proyectos de Industria 4.0 -Variedad de proyectos con amplio espectro de tecnologías

  • • Maximización de la eficiencia en el mantenimiento mediante la utilización de Smart Data.

  • • Mejora del proceso de producción mediante Machine Learning en sector acerero.

  • • Monitorización de activos multi-país para un fabricante de equipamiento.

B2B Servicios: posicionados como proveedor Tier 1

POSICIONAMIENTO

Reforzando nuestra posición como proveedor Tier 1

• • Contratos One Stop Shop, que integran diferentes tipos de servicio

  • • Mantenimiento mecánico y eléctrico, calderería, logística y limpieza industrial bajo un mismo contrato para un fabricante de neumáticos en España.

• • Contratos con esquema "Managed services"

  • • Contratación multiservicio integral para una compañía del sector químico en España.

DIVERISIFICACIÖN

Transición efectiva hacia Energía e Industria

• • Primeros 2 contratos de O&M de redes de distribución eléctrica en LATAM (aprox. 20 M€/año):

  • • Contrato de 3 años en Chile

  • • Contrato de 3 años en Perú

• • Nuevas oportunidades en LATAM y otras regiones con clientes existentes.

B2C: de retailer a integrador de servicios del hogar

Retailer (Pre-2017)

MODELO DE NEGOCIO

• • Actividad: venta de productos de 3ros.

• • Propiedad cliente: 3ros.

• • Ingresos: por captación (puntuales).

ACCIONES 2019

• • Diversificación en productos para aumentar el tráfico en todos los canales.

Smart House

(Post 2018)

MODELO DE NEGOCIO

• • Actividad: provisión integral de servicios

• • Propiedad cliente: Dominion.

• • Ingresos: por operación (recurrentes).

ACCIONES 2019

• • Adquisición de una comercializadora de energía.

• • Adquisición de compañía de cash-back.

• • Lanzamiento de servicios telco propios.

B2C: principales KPIs de Smart House

(*) Marcas comerciales en desarrollo	(2)	Suministros de electricidad y gas
(1) Líneas fijas, móviles y ADSL, donde los paquetes convergentes computan como 2 líneas.	(3)	Seguros de dispositivos electrónicos

Ayudamos a nuestros clientes a transformarse para ser más eficientes.

Aplicamos tecnología para lograrlo.

Somos Dominion.

Sede

Ibáñez de Bilbao, 28 8º A y B 48009 BILBAO (ESPAÑA) Teléfono: ([phone]

dominion-global.com

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